苹果MR树行业标杆，借力AI东风
【#苹果2023年全球开发者大会# 将于6月5日开幕 MR头显届时将会亮相】
当地时间周二（5月23日），苹果公司在官网公布了2023年全球开发者大会WWDC的日程安排。新闻稿写道，WWDC23将于当地时间6月5日至9日（北京时间6月6日至10日）以在线形式对所有人免费开放。
多个爆料源都确定，传闻已久的MR头显届时将会亮相。
MR发布在即，产业链再掀高潮。苹果WWDC 2023已经官宣在6月6日至6月10日举行，多家媒体报道苹果大概率会借特别活动会发布xrOS系统以及初代RealityPro MR头戴设备。
苹果对于相关芯片、光学、显示等创新技术和顶尖配置的应用在行业具有标杆效应，同时在技术应用实现从“0”到“1”的突破后，苹果极强的供应链管理能力将助力成本及价格下探，助力终端出货量级更上一个台阶。
光学、显示、交互等多环节顶尖配置，为行业硬件趋势树立标杆。
光学方面，Pancake方案自22年以来已当仁不让成为主流，据报道苹果第一代MR将配备2个3PPancake模组，而此前Pico4和Quest Pro分别采用了1PPancake和2PPancake方案，未来pancake方案成本优化&技术升级并举的路径持续创新，Pancake+可变焦+眼球追踪也有望成为未来VR头显的主流装机趋势。
显示端，据报道苹果MR将搭配两块SONY 4KMicro OLED屏幕，DSCC预测22-27年全球AR/VR屏幕市场平均复合增长率为51%，其中至27年Micro OLED出货量将占所有AR/VR显示器出货量的48%。
交互端，据悉苹果有望实现裸手交互，手势追踪，摆脱现有手柄相互方式的束缚，有力推动VR/AR产品的又一大变革，交互方式的迈进也将进一步助力应用场景的破圈。
AI赋能，为虚拟现实装上“大脑”，奠定行业长期向好趋势。
AI将在内容生产、交互、虚拟形象智能化等方面进一步提升产品便捷性、交互性和智能化程度。
随着各大厂商相继推出大模型，AI性能大幅提升，AI技术与XR产业生态的结合将进一步打开XR生态想象空间，硬件端内容理解、交互体验、智能化体验均有望显著升级。AI赋能下XR产业链有望迎来逻辑重构深度受益。叠加年内MR产品发布在即，且确定性增强，短期XR板块催化不断，长期期待巨头入局后XR在AI赋能下技术边界和应用场景的拓展与升级。
建议与标的
一方面，看好苹果MR高价值量环节相关核心供应商，率先卡位苹果近年最具想象空间的终端应用，有望率先受益于初代MR推出后估值中枢抬升机遇，以及苹果后续迭代产品起量后对相关产业链公司带来的业绩弹性。
1）设备环节：建议关注面板检测设备供应商华兴源创；空间传感器检测设备供应商智立方；Pancake光学检测设备杰普特；自动化设备赛腾股份。
2）零组件及整机环节：建议关注微传动系统供应商兆威机电，结构件&功能件供应商领益智造、长盈精密，以及立讯精密、歌尔股份等。
另一方面，看好VR产业链核心环节其他国内头部供应商，有望受益于MR发布后产业生态及技术演进趋势，有望在原有业务及客户群的基础上进一步拓宽。例如以光学领域为代表，建议关注三利谱、斯迪克、水晶光电、蓝特光学。
直接买苹果MR确定的供应商：华兴源创（micro oled检测设备独家供应商，现价保守看翻倍空间）、兆威机电（二代眼镜ASP提高，逻辑硬）、杰普特（严重滞涨，股价弹性大）、智立方（MR弹性大）、长盈精密（零部件ASP高）、立讯精密（估值极低）、博众精工、赛腾股份、思林杰，港股高伟电子。
2）寻找苹果MR的技术扩散：比如苹果MR采用Micro oled，会带动Micro oled的渗透率加速提高，比如华兴源创、清越科技、奥来德、精测电子。
3）寻找还在底部的非苹果VR、AR标的：歌尔股份、紫建电子、三利谱等。
元宇宙硬件十大金刚：
三利谱：pancake膜材；
杰普特：全球独家pancake检测、眼动追踪检测；
兆威机电：瞳距调节以及潜在的近视调节模组；
长盈精密：MR结构件龙头；
立讯精密：代工龙头，苹果明年MR元年；
创维数字：小Pico，充分受益政策；
国光电器：声学模组，VR整机代工；
歌尔股份：代工龙头；
智立方：苹果检测设备；
紫建电子：异形电池；
️【MR供应链厂商】
综合方案商：歌尔股份，立讯精密
摄像头模组：高伟电子
瞳距调节：兆威机电
结构件：长盈精密，领益智造
检测/设备：华兴源创，杰普特，智立方
电池pack：德赛电池 ️【其他标的】
pancake光学膜：三利谱
声学模组及整机组装：国光电器
Mini LED背光：瑞丰光电；隆利科技
#股票[超话]##今日看盘[超话]##盘股论道#
【#苹果2023年全球开发者大会# 将于6月5日开幕 MR头显届时将会亮相】
当地时间周二（5月23日），苹果公司在官网公布了2023年全球开发者大会WWDC的日程安排。新闻稿写道，WWDC23将于当地时间6月5日至9日（北京时间6月6日至10日）以在线形式对所有人免费开放。
多个爆料源都确定，传闻已久的MR头显届时将会亮相。
MR发布在即，产业链再掀高潮。苹果WWDC 2023已经官宣在6月6日至6月10日举行，多家媒体报道苹果大概率会借特别活动会发布xrOS系统以及初代RealityPro MR头戴设备。
苹果对于相关芯片、光学、显示等创新技术和顶尖配置的应用在行业具有标杆效应，同时在技术应用实现从“0”到“1”的突破后，苹果极强的供应链管理能力将助力成本及价格下探，助力终端出货量级更上一个台阶。
光学、显示、交互等多环节顶尖配置，为行业硬件趋势树立标杆。
光学方面，Pancake方案自22年以来已当仁不让成为主流，据报道苹果第一代MR将配备2个3PPancake模组，而此前Pico4和Quest Pro分别采用了1PPancake和2PPancake方案，未来pancake方案成本优化&技术升级并举的路径持续创新，Pancake+可变焦+眼球追踪也有望成为未来VR头显的主流装机趋势。
显示端，据报道苹果MR将搭配两块SONY 4KMicro OLED屏幕，DSCC预测22-27年全球AR/VR屏幕市场平均复合增长率为51%，其中至27年Micro OLED出货量将占所有AR/VR显示器出货量的48%。
交互端，据悉苹果有望实现裸手交互，手势追踪，摆脱现有手柄相互方式的束缚，有力推动VR/AR产品的又一大变革，交互方式的迈进也将进一步助力应用场景的破圈。
AI赋能，为虚拟现实装上“大脑”，奠定行业长期向好趋势。
AI将在内容生产、交互、虚拟形象智能化等方面进一步提升产品便捷性、交互性和智能化程度。
随着各大厂商相继推出大模型，AI性能大幅提升，AI技术与XR产业生态的结合将进一步打开XR生态想象空间，硬件端内容理解、交互体验、智能化体验均有望显著升级。AI赋能下XR产业链有望迎来逻辑重构深度受益。叠加年内MR产品发布在即，且确定性增强，短期XR板块催化不断，长期期待巨头入局后XR在AI赋能下技术边界和应用场景的拓展与升级。
建议与标的
一方面，看好苹果MR高价值量环节相关核心供应商，率先卡位苹果近年最具想象空间的终端应用，有望率先受益于初代MR推出后估值中枢抬升机遇，以及苹果后续迭代产品起量后对相关产业链公司带来的业绩弹性。
1）设备环节：建议关注面板检测设备供应商华兴源创；空间传感器检测设备供应商智立方；Pancake光学检测设备杰普特；自动化设备赛腾股份。
2）零组件及整机环节：建议关注微传动系统供应商兆威机电，结构件&功能件供应商领益智造、长盈精密，以及立讯精密、歌尔股份等。
另一方面，看好VR产业链核心环节其他国内头部供应商，有望受益于MR发布后产业生态及技术演进趋势，有望在原有业务及客户群的基础上进一步拓宽。例如以光学领域为代表，建议关注三利谱、斯迪克、水晶光电、蓝特光学。
直接买苹果MR确定的供应商：华兴源创（micro oled检测设备独家供应商，现价保守看翻倍空间）、兆威机电（二代眼镜ASP提高，逻辑硬）、杰普特（严重滞涨，股价弹性大）、智立方（MR弹性大）、长盈精密（零部件ASP高）、立讯精密（估值极低）、博众精工、赛腾股份、思林杰，港股高伟电子。
2）寻找苹果MR的技术扩散：比如苹果MR采用Micro oled，会带动Micro oled的渗透率加速提高，比如华兴源创、清越科技、奥来德、精测电子。
3）寻找还在底部的非苹果VR、AR标的：歌尔股份、紫建电子、三利谱等。
元宇宙硬件十大金刚：
三利谱：pancake膜材；
杰普特：全球独家pancake检测、眼动追踪检测；
兆威机电：瞳距调节以及潜在的近视调节模组；
长盈精密：MR结构件龙头；
立讯精密：代工龙头，苹果明年MR元年；
创维数字：小Pico，充分受益政策；
国光电器：声学模组，VR整机代工；
歌尔股份：代工龙头；
智立方：苹果检测设备；
紫建电子：异形电池；
️【MR供应链厂商】
综合方案商：歌尔股份，立讯精密
摄像头模组：高伟电子
瞳距调节：兆威机电
结构件：长盈精密，领益智造
检测/设备：华兴源创，杰普特，智立方
电池pack：德赛电池 ️【其他标的】
pancake光学膜：三利谱
声学模组及整机组装：国光电器
Mini LED背光：瑞丰光电；隆利科技
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光学、显示、交互等多环节顶尖配置，为行业硬件趋势树立标杆。
光学方面，Pancake方案自22年以来已当仁不让成为主流，据报道苹果第一代MR将配备2个3PPancake模组，而此前Pico4和Quest Pro分别采用了1PPancake和2PPancake方案，未来pancake方案成本优化&技术升级并举的路径持续创新，Pancake+可变焦+眼球追踪也有望成为未来VR头显的主流装机趋势。
显示端，据报道苹果MR将搭配两块SONY 4KMicro OLED屏幕，DSCC预测22-27年全球AR/VR屏幕市场平均复合增长率为51%，其中至27年Micro OLED出货量将占所有AR/VR显示器出货量的48%。
交互端，据悉苹果有望实现裸手交互，手势追踪，摆脱现有手柄相互方式的束缚，有力推动VR/AR产品的又一大变革，交互方式的迈进也将进一步助力应用场景的破圈。
AI赋能，为虚拟现实装上“大脑”，奠定行业长期向好趋势。
AI将在内容生产、交互、虚拟形象智能化等方面进一步提升产品便捷性、交互性和智能化程度。
随着各大厂商相继推出大模型，AI性能大幅提升，AI技术与XR产业生态的结合将进一步打开XR生态想象空间，硬件端内容理解、交互体验、智能化体验均有望显著升级。AI赋能下XR产业链有望迎来逻辑重构深度受益。叠加年内MR产品发布在即，且确定性增强，短期XR板块催化不断，长期期待巨头入局后XR在AI赋能下技术边界和应用场景的拓展与升级。
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1）设备环节：建议关注面板检测设备供应商华兴源创；空间传感器检测设备供应商智立方；Pancake光学检测设备杰普特；自动化设备赛腾股份。
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2）寻找苹果MR的技术扩散：比如苹果MR采用Micro oled，会带动Micro oled的渗透率加速提高，比如华兴源创、清越科技、奥来德、精测电子。
3）寻找还在底部的非苹果VR、AR标的：歌尔股份、紫建电子、三利谱等。
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杰普特：全球独家pancake检测、眼动追踪检测；
兆威机电：瞳距调节以及潜在的近视调节模组；
长盈精密：MR结构件龙头；
立讯精密：代工龙头，苹果明年MR元年；
创维数字：小Pico，充分受益政策；
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歌尔股份：代工龙头；
智立方：苹果检测设备；
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声学模组及整机组装：国光电器
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光学方面，Pancake方案自22年以来已当仁不让成为主流，据报道苹果第一代MR将配备2个3PPancake模组，而此前Pico4和Quest Pro分别采用了1PPancake和2PPancake方案，未来pancake方案成本优化&技术升级并举的路径持续创新，Pancake+可变焦+眼球追踪也有望成为未来VR头显的主流装机趋势。
显示端，据报道苹果MR将搭配两块SONY 4KMicro OLED屏幕，DSCC预测22-27年全球AR/VR屏幕市场平均复合增长率为51%，其中至27年Micro OLED出货量将占所有AR/VR显示器出货量的48%。
交互端，据悉苹果有望实现裸手交互，手势追踪，摆脱现有手柄相互方式的束缚，有力推动VR/AR产品的又一大变革，交互方式的迈进也将进一步助力应用场景的破圈。
AI赋能，为虚拟现实装上“大脑”，奠定行业长期向好趋势。
AI将在内容生产、交互、虚拟形象智能化等方面进一步提升产品便捷性、交互性和智能化程度。
随着各大厂商相继推出大模型，AI性能大幅提升，AI技术与XR产业生态的结合将进一步打开XR生态想象空间，硬件端内容理解、交互体验、智能化体验均有望显著升级。AI赋能下XR产业链有望迎来逻辑重构深度受益。叠加年内MR产品发布在即，且确定性增强，短期XR板块催化不断，长期期待巨头入局后XR在AI赋能下技术边界和应用场景的拓展与升级。
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1）设备环节：建议关注面板检测设备供应商华兴源创；空间传感器检测设备供应商智立方；Pancake光学检测设备杰普特；自动化设备赛腾股份。
2）零组件及整机环节：建议关注微传动系统供应商兆威机电，结构件&功能件供应商领益智造、长盈精密，以及立讯精密、歌尔股份等。
另一方面，看好VR产业链核心环节其他国内头部供应商，有望受益于MR发布后产业生态及技术演进趋势，有望在原有业务及客户群的基础上进一步拓宽。例如以光学领域为代表，建议关注三利谱、斯迪克、水晶光电、蓝特光学。
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3）寻找还在底部的非苹果VR、AR标的：歌尔股份、紫建电子、三利谱等。
元宇宙硬件十大金刚：
三利谱：pancake膜材；
杰普特：全球独家pancake检测、眼动追踪检测；
兆威机电：瞳距调节以及潜在的近视调节模组；
长盈精密：MR结构件龙头；
立讯精密：代工龙头，苹果明年MR元年；
创维数字：小Pico，充分受益政策；
国光电器：声学模组，VR整机代工；
歌尔股份：代工龙头；
智立方：苹果检测设备；
紫建电子：异形电池；
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瞳距调节：兆威机电
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#股票[超话]##今日看盘[超话]#
vivo S17的OriginOS智算中枢，通过高效的系统资源调度，缩短起跑反应时间，应用秒开无需等待；80W远航闪充，充电一刻钟，即可满足大半天所需；高达行业标准2倍寿命的大电池，轻薄中实现4600mAh大电量。
vivo S17系列在坚持轻薄的前提下，实现了人像新突破。通过感光补光双轮驱动，同时拥有领先的感光能力和专业的补光技术。
为实现人像赛道的新突破，vivo S17系列首先升级前后主摄的感光能力。前置5000万像素，拥有vivo迄今最大的前置光圈，进光量提升50%，照片细节也能清晰亮眼；后置5000万超光感人像镜头，全系采用 1/1.57 英寸左右的大底传感器，搭配 OIS 光学防抖，进光量提升超过3倍。
vivo S17 Pro采用专业长焦人像镜头，成像品质提升新境界。2x光学变焦，进一步拍特写，退一步拍半身，构图更方便；黄金焦段，几乎还原人眼真实所见，畸变更少更自然。
vivo S17 Pro在vivo手机中首发多光谱传感器，它拥有13通道，相当于13只眼，可极为细致地分解光线，是普通手机感知能力的四倍以上。
vivo S17系列带来全新的广角柔光自拍。前置广角追焦镜头，可在0.8x 到2x 之间自由变焦，搭配新升级的广角双柔光灯，无论自拍还是合拍，每个人都能被柔光照亮。
vivo S17系列搭载全新智慧柔光环，柔光环直径增大超过20%，大小近乎一枚小号成人指环，是普通手机闪光灯9倍发光面积；同时结合vivo超感知计算引擎，可根据外界的光线智能调整到最适合的补光色温，无论暖光冷光下都能实现出彩人像。
vivo S17系列将柔光与闪光分开，并从专业摄影中获取灵感，打造源自单反相机的“慢门人像闪光”。这种专业闪光功能，通过补光灯与相机快门之间的默契配合：在闪光瞬间照亮人像，再用慢速快门提亮背景，从而实现人景都清晰的完美配合。
vivo S17系列在坚持轻薄的前提下，实现了人像新突破。通过感光补光双轮驱动，同时拥有领先的感光能力和专业的补光技术。
为实现人像赛道的新突破，vivo S17系列首先升级前后主摄的感光能力。前置5000万像素，拥有vivo迄今最大的前置光圈，进光量提升50%，照片细节也能清晰亮眼；后置5000万超光感人像镜头，全系采用 1/1.57 英寸左右的大底传感器，搭配 OIS 光学防抖，进光量提升超过3倍。
vivo S17 Pro采用专业长焦人像镜头，成像品质提升新境界。2x光学变焦，进一步拍特写，退一步拍半身，构图更方便；黄金焦段，几乎还原人眼真实所见，畸变更少更自然。
vivo S17 Pro在vivo手机中首发多光谱传感器，它拥有13通道，相当于13只眼，可极为细致地分解光线，是普通手机感知能力的四倍以上。
vivo S17系列带来全新的广角柔光自拍。前置广角追焦镜头，可在0.8x 到2x 之间自由变焦，搭配新升级的广角双柔光灯，无论自拍还是合拍，每个人都能被柔光照亮。
vivo S17系列搭载全新智慧柔光环，柔光环直径增大超过20%，大小近乎一枚小号成人指环，是普通手机闪光灯9倍发光面积；同时结合vivo超感知计算引擎，可根据外界的光线智能调整到最适合的补光色温，无论暖光冷光下都能实现出彩人像。
vivo S17系列将柔光与闪光分开，并从专业摄影中获取灵感，打造源自单反相机的“慢门人像闪光”。这种专业闪光功能，通过补光灯与相机快门之间的默契配合：在闪光瞬间照亮人像，再用慢速快门提亮背景，从而实现人景都清晰的完美配合。
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