早上地产白名单扩容+汇率连续走强，顺周期风格一度领涨，北向流入峰值也到了60亿，叠加北交所吸引市场热度，A股科技成长风格顺势成了血包，但到收盘前面这仨全部A了回去，侧面佐证现在市场的难度级别。
还是继续持之前的观点，只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端，实际效用始终有限，进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。
风格还在科技成长，不必因为几个小时的切换就要担忧。
最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差，机构逐渐丧失定价权的背景下，基本面在股价中的权重也在不断降低，故事性色彩不断加重，很多人已经不再聊基本面，转而去研究传播学。
既然大家都看透了就是玩筹码，勾兑、混圈等抱团迹象也比起之前更显著，但凡一个逻辑或者行业被市场给研究透之后，就只剩下交易价值了。也就是传播学的那套发现即猛干，普及即卖出。
上述现象已经是客观存在的事实，要么适应并贴合市场，要么完全不参与，中性看待即可，切勿抱着赚业绩的想法，跑到题材票里边去凑热闹，买之前一定要想明白自己想要赚的是什么钱。
我自己更倾向于基本面逻辑驱动，也希望市场能恢复生态，只是咱们这个行业也是个周期行业，现在情况还没特别极端，极端之后的出清，钟摆自然还会摆回去。
在完全不参与和贴合之间我选择贴合，那么阶段性为了曲线锐度，只能参与一些偏题材的板块，这个题材指的是个股，实体层面是有产业趋势的（海外），所以即便到现在为止已经连续聊了两周的HBM，我也从来没有说过任何一家A股公司有实锤的东西，更多都是映射逻辑，这和上面讲的也匹配，就没想过要到HBM里去蹲业绩，既然不蹲业绩，还按什么计算器，真能拿得出计算器的HBM公司全A也没几家。
所以还是基于映射的思路看好行业，不仅HBM，最近的很多板块都是。
今晚英伟达披露业绩+法说会，这轮AI硬件里领涨的是HBM已经得到市场确认，所以我自己还没走完，也低吸了新的标的，后几天还是边走边看吧，只要英伟达能超预期，板块大概率不会结束。
还是继续持之前的观点，只要地产ZC依然只在供给侧发力而非需求端，实际效用始终有限，进而会导致每一轮顺周期博弈的持续性和空间递减。
风格还在科技成长，不必因为几个小时的切换就要担忧。
最近这段时间其实能明显感受到市场生态在变差，机构逐渐丧失定价权的背景下，基本面在股价中的权重也在不断降低，故事性色彩不断加重，很多人已经不再聊基本面，转而去研究传播学。
既然大家都看透了就是玩筹码，勾兑、混圈等抱团迹象也比起之前更显著，但凡一个逻辑或者行业被市场给研究透之后，就只剩下交易价值了。也就是传播学的那套发现即猛干，普及即卖出。
上述现象已经是客观存在的事实，要么适应并贴合市场，要么完全不参与，中性看待即可，切勿抱着赚业绩的想法，跑到题材票里边去凑热闹，买之前一定要想明白自己想要赚的是什么钱。
我自己更倾向于基本面逻辑驱动，也希望市场能恢复生态，只是咱们这个行业也是个周期行业，现在情况还没特别极端，极端之后的出清，钟摆自然还会摆回去。
在完全不参与和贴合之间我选择贴合，那么阶段性为了曲线锐度，只能参与一些偏题材的板块，这个题材指的是个股，实体层面是有产业趋势的（海外），所以即便到现在为止已经连续聊了两周的HBM，我也从来没有说过任何一家A股公司有实锤的东西，更多都是映射逻辑，这和上面讲的也匹配，就没想过要到HBM里去蹲业绩，既然不蹲业绩，还按什么计算器，真能拿得出计算器的HBM公司全A也没几家。
所以还是基于映射的思路看好行业，不仅HBM，最近的很多板块都是。
今晚英伟达披露业绩+法说会，这轮AI硬件里领涨的是HBM已经得到市场确认，所以我自己还没走完，也低吸了新的标的，后几天还是边走边看吧，只要英伟达能超预期，板块大概率不会结束。
#OpenAI会被微软0元购吗#？【华尔街集体“吃瓜” OpenAI宫斗，微软有望成最大赢家】据澎湃新闻报道：在度过了对于AI（人工智能）行业可谓是一片混乱的四天后，专家们开始分析OpenAI的闹剧会对其最大股东兼合作伙伴微软（Nasdaq：MSFT）造成怎样的影响。
当地时间11月20日晚，经历了前CEO突然被董事会罢免、投资者和员工给董事会施压、前CEO和前总裁或将加入微软、公司迎来新CEO以及超95%员工联名要求董事会下台后，OpenAI的这场“政变大戏”又一次停在了谈判阶段。
据外媒报道，OpenAI的管理层正在与前CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）和新CEO埃米特·谢尔（Emmett Shear）进行“紧张的讨论”，试图统一分裂的员工，但预计不会在当地时间21日上午前出结果。
而在19日晚上，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）刚向奥特曼和OpenAI前总裁格雷格·布洛克曼（Greg Brockman）等人递出“橄榄枝”，邀请他们加入微软，领导一个新的高级AI研究团队。不过，这份邀请似乎仍处于“等待阶段”。
在20日接受外媒采访时，纳德拉也表示，无论奥特曼最终选择去哪里，微软都会支持他和团队的工作，并称OpenAI的管理方式“很明显需要做出一些改变”。
微软的股价于20日上涨2.05%，收于377.44美元。
微软主动邀请奥特曼等人的这一举动看似非常突然，其实也符合逻辑。分析认为，即使奥特曼和布洛克曼最终没有加入微软，微软也将大概率借此机会重塑和OpenAI之间的关系。
数字研究机构Radio Free Mobile的创始人理查德·温莎（Richard Windsor）指出，邀请奥特曼等人加入微软，可能只是微软在进行“损失控制”。
根据外媒此前披露的信息，自2019年开始，微软对OpenAI的投资总计或达130亿美元。温莎认为，这笔巨额投资中的“很大一部分价值都与公司的创始人和内部工程师们紧密相连”。OpenAI这场突兀的高层地震肯定不是微软所乐于看到的，及时止损才是上策。
温莎还指出，一旦奥特曼加入微软，此前曾被传计划重新聘请他和布洛克曼的、当了三天OpenAI临时CEO的米拉·穆拉蒂（Mira Murati）很有可能会跟随他，而穆拉蒂对于OpenAI的产品研发非常关键，到时候“留给OpenAI的就不多了”。
温莎也强调，不管这场闹剧最终如何收场，OpenAI的名声和公信力都已经受到了极大的伤害。
而在另一些分析师看来，微软积极吸收OpenAI老员工的举措更是一步“好棋”。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的软件股权研究总监里什·贾鲁里亚（Rishi Jaluria）则表示，如果奥特曼等人加入微软，可以说，“微软已经在不会涉及反垄断指控的前提下收购了OpenAI”。
贾鲁里亚认为，这起风波很有可能会重塑微软和OpenAI的合作伙伴关系，让包括微软在内的所有人都意识到，微软在对于自己如此重要的一家公司中竟然没有一个董事会席位：“如果在这之后，微软希望能对这家公司拥有更多发言权和控制权，我不会感到惊讶。毫无疑问，他们在AI领域的命运与OpenAI紧密相连。”
证券公司Wedbush Securities的技术分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）在周一的分析中写道，OpenAI的这场风波简直就是“马戏团小丑表演”，罢免奥特曼的四位OpenAI董事会成员“以为他们赢下了一局孩子们的扑克游戏，直到纳德拉和微软入局，用世界扑克大师赛级别的操作拿下了一切，而整个硅谷和华尔街都在紧张地观战”。
对于微软的AI前景，艾夫斯非常有信心：“我们认为，如果奥特曼和布洛克曼将在微软领导AI相关团队，微软在AI领域的地位就会变得更强。”
著名科技博客Stratechery的博主、分析师本·汤普森（Ben Thompson）也表示，在奥特曼加入微软后，他们将在整个AI领域内掌握主导权，拥有知识产权的微软“将很快拥有与其资金和基础设施相结合的团队，同时摆脱了先前与OpenAI的合作中必然会有的协调问题”。
当然，一切还要看这出大戏的后续发展。
当地时间11月20日晚，经历了前CEO突然被董事会罢免、投资者和员工给董事会施压、前CEO和前总裁或将加入微软、公司迎来新CEO以及超95%员工联名要求董事会下台后，OpenAI的这场“政变大戏”又一次停在了谈判阶段。
据外媒报道，OpenAI的管理层正在与前CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）和新CEO埃米特·谢尔（Emmett Shear）进行“紧张的讨论”，试图统一分裂的员工，但预计不会在当地时间21日上午前出结果。
而在19日晚上，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）刚向奥特曼和OpenAI前总裁格雷格·布洛克曼（Greg Brockman）等人递出“橄榄枝”，邀请他们加入微软，领导一个新的高级AI研究团队。不过，这份邀请似乎仍处于“等待阶段”。
在20日接受外媒采访时，纳德拉也表示，无论奥特曼最终选择去哪里，微软都会支持他和团队的工作，并称OpenAI的管理方式“很明显需要做出一些改变”。
微软的股价于20日上涨2.05%，收于377.44美元。
微软主动邀请奥特曼等人的这一举动看似非常突然，其实也符合逻辑。分析认为，即使奥特曼和布洛克曼最终没有加入微软，微软也将大概率借此机会重塑和OpenAI之间的关系。
数字研究机构Radio Free Mobile的创始人理查德·温莎（Richard Windsor）指出，邀请奥特曼等人加入微软，可能只是微软在进行“损失控制”。
根据外媒此前披露的信息，自2019年开始，微软对OpenAI的投资总计或达130亿美元。温莎认为，这笔巨额投资中的“很大一部分价值都与公司的创始人和内部工程师们紧密相连”。OpenAI这场突兀的高层地震肯定不是微软所乐于看到的，及时止损才是上策。
温莎还指出，一旦奥特曼加入微软，此前曾被传计划重新聘请他和布洛克曼的、当了三天OpenAI临时CEO的米拉·穆拉蒂（Mira Murati）很有可能会跟随他，而穆拉蒂对于OpenAI的产品研发非常关键，到时候“留给OpenAI的就不多了”。
温莎也强调，不管这场闹剧最终如何收场，OpenAI的名声和公信力都已经受到了极大的伤害。
而在另一些分析师看来，微软积极吸收OpenAI老员工的举措更是一步“好棋”。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的软件股权研究总监里什·贾鲁里亚（Rishi Jaluria）则表示，如果奥特曼等人加入微软，可以说，“微软已经在不会涉及反垄断指控的前提下收购了OpenAI”。
贾鲁里亚认为，这起风波很有可能会重塑微软和OpenAI的合作伙伴关系，让包括微软在内的所有人都意识到，微软在对于自己如此重要的一家公司中竟然没有一个董事会席位：“如果在这之后，微软希望能对这家公司拥有更多发言权和控制权，我不会感到惊讶。毫无疑问，他们在AI领域的命运与OpenAI紧密相连。”
证券公司Wedbush Securities的技术分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）在周一的分析中写道，OpenAI的这场风波简直就是“马戏团小丑表演”，罢免奥特曼的四位OpenAI董事会成员“以为他们赢下了一局孩子们的扑克游戏，直到纳德拉和微软入局，用世界扑克大师赛级别的操作拿下了一切，而整个硅谷和华尔街都在紧张地观战”。
对于微软的AI前景，艾夫斯非常有信心：“我们认为，如果奥特曼和布洛克曼将在微软领导AI相关团队，微软在AI领域的地位就会变得更强。”
著名科技博客Stratechery的博主、分析师本·汤普森（Ben Thompson）也表示，在奥特曼加入微软后，他们将在整个AI领域内掌握主导权，拥有知识产权的微软“将很快拥有与其资金和基础设施相结合的团队，同时摆脱了先前与OpenAI的合作中必然会有的协调问题”。
当然，一切还要看这出大戏的后续发展。
#OpenAI会被微软0元购吗#？【华尔街集体“吃瓜” OpenAI宫斗，微软有望成最大赢家】据澎湃新闻报道：在度过了对于AI（人工智能）行业可谓是一片混乱的四天后，专家们开始分析OpenAI的闹剧会对其最大股东兼合作伙伴微软（Nasdaq：MSFT）造成怎样的影响。
当地时间11月20日晚，经历了前CEO突然被董事会罢免、投资者和员工给董事会施压、前CEO和前总裁或将加入微软、公司迎来新CEO以及超95%员工联名要求董事会下台后，OpenAI的这场“政变大戏”又一次停在了谈判阶段。
据外媒报道，OpenAI的管理层正在与前CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）和新CEO埃米特·谢尔（Emmett Shear）进行“紧张的讨论”，试图统一分裂的员工，但预计不会在当地时间21日上午前出结果。
而在19日晚上，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）刚向奥特曼和OpenAI前总裁格雷格·布洛克曼（Greg Brockman）等人递出“橄榄枝”，邀请他们加入微软，领导一个新的高级AI研究团队。不过，这份邀请似乎仍处于“等待阶段”。
在20日接受外媒采访时，纳德拉也表示，无论奥特曼最终选择去哪里，微软都会支持他和团队的工作，并称OpenAI的管理方式“很明显需要做出一些改变”。
微软的股价于20日上涨2.05%，收于377.44美元。
微软主动邀请奥特曼等人的这一举动看似非常突然，其实也符合逻辑。分析认为，即使奥特曼和布洛克曼最终没有加入微软，微软也将大概率借此机会重塑和OpenAI之间的关系。
数字研究机构Radio Free Mobile的创始人理查德·温莎（Richard Windsor）指出，邀请奥特曼等人加入微软，可能只是微软在进行“损失控制”。
根据外媒此前披露的信息，自2019年开始，微软对OpenAI的投资总计或达130亿美元。温莎认为，这笔巨额投资中的“很大一部分价值都与公司的创始人和内部工程师们紧密相连”。OpenAI这场突兀的高层地震肯定不是微软所乐于看到的，及时止损才是上策。
温莎还指出，一旦奥特曼加入微软，此前曾被传计划重新聘请他和布洛克曼的、当了三天OpenAI临时CEO的米拉·穆拉蒂（Mira Murati）很有可能会跟随他，而穆拉蒂对于OpenAI的产品研发非常关键，到时候“留给OpenAI的就不多了”。
温莎也强调，不管这场闹剧最终如何收场，OpenAI的名声和公信力都已经受到了极大的伤害。
而在另一些分析师看来，微软积极吸收OpenAI老员工的举措更是一步“好棋”。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的软件股权研究总监里什·贾鲁里亚（Rishi Jaluria）则表示，如果奥特曼等人加入微软，可以说，“微软已经在不会涉及反垄断指控的前提下收购了OpenAI”。
贾鲁里亚认为，这起风波很有可能会重塑微软和OpenAI的合作伙伴关系，让包括微软在内的所有人都意识到，微软在对于自己如此重要的一家公司中竟然没有一个董事会席位：“如果在这之后，微软希望能对这家公司拥有更多发言权和控制权，我不会感到惊讶。毫无疑问，他们在AI领域的命运与OpenAI紧密相连。”
证券公司Wedbush Securities的技术分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）在周一的分析中写道，OpenAI的这场风波简直就是“马戏团小丑表演”，罢免奥特曼的四位OpenAI董事会成员“以为他们赢下了一局孩子们的扑克游戏，直到纳德拉和微软入局，用世界扑克大师赛级别的操作拿下了一切，而整个硅谷和华尔街都在紧张地观战”。
对于微软的AI前景，艾夫斯非常有信心：“我们认为，如果奥特曼和布洛克曼将在微软领导AI相关团队，微软在AI领域的地位就会变得更强。”
著名科技博客Stratechery的博主、分析师本·汤普森（Ben Thompson）也表示，在奥特曼加入微软后，他们将在整个AI领域内掌握主导权，拥有知识产权的微软“将很快拥有与其资金和基础设施相结合的团队，同时摆脱了先前与OpenAI的合作中必然会有的协调问题”。
当然，一切还要看这出大戏的后续发展。
当地时间11月20日晚，经历了前CEO突然被董事会罢免、投资者和员工给董事会施压、前CEO和前总裁或将加入微软、公司迎来新CEO以及超95%员工联名要求董事会下台后，OpenAI的这场“政变大戏”又一次停在了谈判阶段。
据外媒报道，OpenAI的管理层正在与前CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）和新CEO埃米特·谢尔（Emmett Shear）进行“紧张的讨论”，试图统一分裂的员工，但预计不会在当地时间21日上午前出结果。
而在19日晚上，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）刚向奥特曼和OpenAI前总裁格雷格·布洛克曼（Greg Brockman）等人递出“橄榄枝”，邀请他们加入微软，领导一个新的高级AI研究团队。不过，这份邀请似乎仍处于“等待阶段”。
在20日接受外媒采访时，纳德拉也表示，无论奥特曼最终选择去哪里，微软都会支持他和团队的工作，并称OpenAI的管理方式“很明显需要做出一些改变”。
微软的股价于20日上涨2.05%，收于377.44美元。
微软主动邀请奥特曼等人的这一举动看似非常突然，其实也符合逻辑。分析认为，即使奥特曼和布洛克曼最终没有加入微软，微软也将大概率借此机会重塑和OpenAI之间的关系。
数字研究机构Radio Free Mobile的创始人理查德·温莎（Richard Windsor）指出，邀请奥特曼等人加入微软，可能只是微软在进行“损失控制”。
根据外媒此前披露的信息，自2019年开始，微软对OpenAI的投资总计或达130亿美元。温莎认为，这笔巨额投资中的“很大一部分价值都与公司的创始人和内部工程师们紧密相连”。OpenAI这场突兀的高层地震肯定不是微软所乐于看到的，及时止损才是上策。
温莎还指出，一旦奥特曼加入微软，此前曾被传计划重新聘请他和布洛克曼的、当了三天OpenAI临时CEO的米拉·穆拉蒂（Mira Murati）很有可能会跟随他，而穆拉蒂对于OpenAI的产品研发非常关键，到时候“留给OpenAI的就不多了”。
温莎也强调，不管这场闹剧最终如何收场，OpenAI的名声和公信力都已经受到了极大的伤害。
而在另一些分析师看来，微软积极吸收OpenAI老员工的举措更是一步“好棋”。
加拿大皇家银行资本市场（RBC Capital Markets）的软件股权研究总监里什·贾鲁里亚（Rishi Jaluria）则表示，如果奥特曼等人加入微软，可以说，“微软已经在不会涉及反垄断指控的前提下收购了OpenAI”。
贾鲁里亚认为，这起风波很有可能会重塑微软和OpenAI的合作伙伴关系，让包括微软在内的所有人都意识到，微软在对于自己如此重要的一家公司中竟然没有一个董事会席位：“如果在这之后，微软希望能对这家公司拥有更多发言权和控制权，我不会感到惊讶。毫无疑问，他们在AI领域的命运与OpenAI紧密相连。”
证券公司Wedbush Securities的技术分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）在周一的分析中写道，OpenAI的这场风波简直就是“马戏团小丑表演”，罢免奥特曼的四位OpenAI董事会成员“以为他们赢下了一局孩子们的扑克游戏，直到纳德拉和微软入局，用世界扑克大师赛级别的操作拿下了一切，而整个硅谷和华尔街都在紧张地观战”。
对于微软的AI前景，艾夫斯非常有信心：“我们认为，如果奥特曼和布洛克曼将在微软领导AI相关团队，微软在AI领域的地位就会变得更强。”
著名科技博客Stratechery的博主、分析师本·汤普森（Ben Thompson）也表示，在奥特曼加入微软后，他们将在整个AI领域内掌握主导权，拥有知识产权的微软“将很快拥有与其资金和基础设施相结合的团队，同时摆脱了先前与OpenAI的合作中必然会有的协调问题”。
当然，一切还要看这出大戏的后续发展。
✋热门推荐