一下子这么多人开始唱空比亚迪，觉得非常蹊跷。这些分析给出的理由非常牵强，落点都在软件、智能化和自动驾驶落后之类的。

我从来不看好比亚迪，包括认为芒格投资比亚迪就是一个败笔，但我也不认为此时的比亚迪跟之前有什么大的变化。华为入局并没有什么实质影响，无非是让原本就极度过剩的供给环境变得更恶劣而已，影响的是所有的厂家，而并非比亚迪一家。

比亚迪的股票肯定有泡沫，但垂直一体化能力依然是遥遥领先的，尤其是电池制造能力，成本优势将长期存在。

汽车制造比组装电脑复杂很多。早年我都可以在中关村买些配件来攒电脑，就那么几十个配件。但你让我修理一个汽车故障，我根本搞不来，一万多个配件嘛。

所以，汽车制造业不可能搞横向一体化，一方面不可能有芯片、电脑操作系统或者内存厂商那样的超级配件霸主作为水平分工的基石；另一方面无法解决复杂制造带来的成本问题。从亨利福特到马斯克，最终还是走到垂直一体化路子上去。

自动驾驶本来就是一个扯淡和噱头，跟造车卖车基本没有什么直接关系。三五年之后，自动驾驶会成为一个笑话。汽车本来就是一种高危工业品，能允许非专业人员驾驶和乘坐已经是拿生命开玩笑了，现在还要让机器来掺合？不要高估技术演化的速度，如果要到落地那一天，不说一万年，一两百年至少还需要吧，那个时候人类还是否需要汽车都要画一个问号。

此外，估计更严格的监管标准陆续就会来了，到时候所有炒作都可以停了。

$比亚迪 sz002594$ $长安汽车 sz000625$

一下子这么多人开始唱空比亚迪，觉得非常蹊跷。这些分析给出的理由非常牵强，落点都在软件、智能化和自动驾驶落后之类的。

我从来不看好比亚迪，包括认为芒格投资比亚迪就是一个败笔，但我也不认为此时的比亚迪跟之前有什么大的变化。华为入局并没有什么实质影响，无非是让原本就极度过剩的供给环境变得更恶劣而已，影响的是所有的厂家，而并非比亚迪一家。

比亚迪的股票肯定有泡沫，但垂直一体化能力依然是遥遥领先的，尤其是电池制造能力，成本优势将长期存在。

汽车制造比组装电脑复杂很多。早年我都可以在中关村买些配件来攒电脑，就那么几十个配件。但你让我修理一个汽车故障，我根本搞不来，一万多个配件嘛。

所以，汽车制造业不可能搞横向一体化，一方面不可能有芯片、电脑操作系统或者内存厂商那样的超级配件霸主作为水平分工的基石；另一方面无法解决复杂制造带来的成本问题。从亨利福特到马斯克，最终还是走到垂直一体化路子上去。

自动驾驶本来就是一个扯淡和噱头，跟造车卖车基本没有什么直接关系。三五年之后，自动驾驶会成为一个笑话。汽车本来就是一种高危工业品，能允许非专业人员驾驶和乘坐已经是拿生命开玩笑了，现在还要让机器来掺合？不要高估技术演化的速度，如果要到落地那一天，不说一万年，一两百年至少还需要吧，那个时候人类还是否需要汽车都要画一个问号。

此外，估计更严格的监管标准陆续就会来了，到时候所有炒作都可以停了。

$比亚迪 sz002594$ $长安汽车 sz000625$

一下子这么多人开始唱空比亚迪，觉得非常蹊跷。这些分析给出的理由非常牵强，落点都在软件、智能化和自动驾驶落后之类的。

我从来不看好比亚迪，包括认为芒格投资比亚迪就是一个败笔，但我也不认为此时的比亚迪跟之前有什么大的变化。华为入局并没有什么实质影响，无非是让原本就极度过剩的供给环境变得更恶劣而已，影响的是所有的厂家，而并非比亚迪一家。

比亚迪的股票肯定有泡沫，但垂直一体化能力依然是遥遥领先的，尤其是电池制造能力，成本优势将长期存在。

汽车制造比组装电脑复杂很多。早年我都可以在中关村买些配件来攒电脑，就那么几十个配件。但你让我修理一个汽车故障，我根本搞不来，一万多个配件嘛。

所以，汽车制造业不可能搞横向一体化，一方面不可能有芯片、电脑操作系统或者内存厂商那样的超级配件霸主作为水平分工的基石；另一方面无法解决复杂制造带来的成本问题。从亨利福特到马斯克，最终还是走到垂直一体化路子上去。

自动驾驶本来就是一个扯淡和噱头，跟造车卖车基本没有什么直接关系。三五年之后，自动驾驶会成为一个笑话。汽车本来就是一种高危工业品，能允许非专业人员驾驶和乘坐已经是拿生命开玩笑了，现在还要让机器来掺合？不要高估技术演化的速度，如果要到落地那一天，不说一万年，一两百年至少还需要吧，那个时候人类还是否需要汽车都要画一个问号。

此外，估计更严格的监管标准陆续就会来了，到时候所有炒作都可以停了。

$比亚迪 sz002594$ $长安汽车 sz000625$