【#44家财险公司车险业务承保亏损# 监管持续整治险企“拼费用”】临近年底，部分财险公司面临业绩压力。记者从业内了解到，近期车险市场“拼费用”（以超高手续费等费用争抢市场）的现象比较突出，成为监管部门和保险行业协会持续整治的重点领域。

　　从最新统计数据来看，截至今年10月底，全行业车险综合成本率达98.8%，且在63家经营车险业务的财险公司中，有44家的车险综合成本率超过了100%，意味着这些公司的车险业务承保亏损，亏损比例近七成，压降综合费用率的任务仍然较重。

　　亏损压力加大

　　“今年，全行业车险的综合成本率上升比较快。”一家财险公司车险负责人黄霖（化名）告诉记者。

　　综合成本率由综合费用率和综合赔付率组成，是衡量险企某项业务成本盈利情况的重要指标，如果该指标高于100%，意味着承保亏损。

　　2022年，财险公司车险业务整体好于预期，行业车险综合成本率为97.23%。不过，最新情况是，截至今年10月底，行业车险综合成本率达98.8%，较去年年底上涨了1.6个百分点。

　　“主要是受赔付率上涨的影响。”黄霖表示。具体来看，2022年行业车险的综合费用率为28.46%，综合赔付率为68.77%；今年到10月底，行业车险的综合费用率为27.7%，综合赔付率为71.1%。由此可见，今年综合赔付率上升了2.3个百分点，而综合费用率则下降了0.8个百分点。

　　业内人士认为，尽管综合费用率较去年年底有所下降，但行业综合费用率仍然超过了25%的上限。同时，综合赔付率持续上升，不过，目前的实际赔付率尚未达到预期赔付率水平（75%）。“整体来看，赔付率持续上涨，综合费用率压降效果不明显，综合成本率持续走高，行业性亏损的压力在加大。”一位业内人士告诉记者，不同险企之间分化明显，大型险企承保盈利较好，但中小险企普遍面临着较大压力。

　　多措并举严控费用

　　“当前，要改善车险业务综合成本率，重点是严控综合费用率。而在费用率当中，管控手续费又是重中之重。防止‘拼费用’等恶性竞争也是今年监管部门持续重点主抓的工作之一。”一家财险公司辽宁分公司负责人陈达（化名）告诉记者。

　　记者了解到，在严监管背景下，今年车险市场非理性竞争行为有所减少，但仍然存在。据业内人士介绍，尤其是临近年底，部分保险公司冲业绩压力较大，常用方式仍然是“拼费用”。部分险企为了保证手续费不“超限”，就采取虚假列支等方式套取费用。这也是一直以来监管部门行政处罚的重点领域之一。

　　事实上，今年监管部门和行业协会多次发文皆重点瞄准车险市场销售费用的问题。比如，9月份，《国家金融监督管理总局办公厅关于加强车险费用管理的通知》明确要求，全面加强车险费用内部管理，严格车险费用管理；强化手续费核算管控，坚持实质重于形式的原则等。

　　11月份，人保财险、平安产险等8家头部财产险公司签署《车险合规经营自律公约》，要求签约公司必须严格执行“报行合一”，应在符合报批报备车险条款费率监管要求的前提下，根据各自经营情况，充分开展市场竞争，给予消费者更多的自主选择权。同时明确不得通过返还或赠送现金、预付卡、有价证券等方式开展增值服务。

　　近日，中国保险行业协会下发《关于扎实做好车险行业自律工作的通知》，再次强调“报行合一”，并强化检查。同时，其要求经营车险的保险公司要不断降低对盲目“拼费用”、比价格等粗放式竞争模式的依赖。

　　业内人士认为，非理性市场竞争现象有望继续减少，不过，对市场竞争行为的规范是持续多年的长期工作，根据行业车险整体经营情况，不排除后续监管部门还会采取更多办法，压降车险综合费用率，提升行业车险经营整体质量。
来源：证券日报

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新加坡：亚洲金融中心的魅力，一个稳健和多元化的投资避风港

由于其稳健的金融体系和强劲的经济增长，新加坡长期以来一直被认为是投资者的避风港和高净值人士的吸引力。新加坡股市多年来稳步增长，许多投资者将这个城市国家视为投资的好地方。

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　　新加坡股票有多安全？首先要考虑的是新加坡经济的整体实力。新加坡失业率低、经济多元化、国内生产总值强劲增长，是亚洲经济最稳定、生活水平最好的国家之一。

　　这些因素使其成为寻求保护资金同时仍能获得投资回报的投资者的有吸引力的目的地。在投资新加坡股票时需要考虑的基本因素。

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　　稳定繁荣的经济

　　新加坡仅在几十年前开始了作为独立城邦的旅程，但此后已成为亚洲的金融中心。

　　根据经济智库(EIU)2023年第二季度最新营商环境排名，其规范、稳定的经济发展已成为全球最佳营商环境。

　　同样， 2022年新加坡的人均GDP为82807美元。每个财年增长约2% 。

　　这种充满活力的经济发展使这个城邦对积累和保存财富具有吸引力。据观察，越来越多的外国高净值人士进入该国。

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　　政治稳定是经济繁荣的支柱

　　新加坡持久的政治稳定是其成功故事的基石。自1965年获得独立以来，人民行动党 (PAP) 坚定地领导国家，树立了以团结和最小异议为特征的政治立场。

　　这种稳定性对外国投资具有吸引力，为投资者带来诸多好处：

　　降低政府干预的风险：新加坡政府的稳定性意味着它不太可能对经济过多干扰或制定可能对企业造成损害的法律。投资者因此可以得益于一个具有一致性和可预见性的监管环境。

　　更大的可预测性：坚定不移的政治气候为投资者提供了高度的可预测性。这种可预测性使他们能够为未来制定清晰的路线，从而增强他们的战略规划。

　　信心增强：投资者对其投资、资产和财富在稳定的政治环境中的安全性信心增强。这种保证鼓励资本流入和经济增长。

　　新加坡致力于维护法律和秩序并营造廉洁氛围，增强了投资者的信任，巩固了这个城市国家作为全球投资中心的地位。

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　　稳健且监管良好的金融部门

　　新加坡拥有作为安全堡垒的金融部门，增强了投资其股票的吸引力。这种信心源于新加坡金融管理局 (MAS) 严格维护的这个城邦国家卓越的监管框架。

　　监管力度：由新加坡金融管理局牵头的新加坡金融监管体系为透明度和公平性制定了全球标准。这种强有力的监管使人们对新加坡股票在保值和增加财富方面的可靠性产生了信任 。

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　　信任守护者：MAS 在维护国家金融市场的完整性方面发挥着关键作用。除了监管之外，它还发布全面的指导方针，并严格遵守国际标准。

　　威慑不当行为：金管局通过《证券和期货法》等法规拥有重要权力，可以对犯错的公司进行处罚。这一威慑因素对于维护投资者信心至关重要。

　　投资者保障：采取严格的保护措施，保护投资者免受欺诈行为的侵害。金融机构的例行检查、及时警告以及对违规者迅速采取法律行动，为投资者提供了坚实的盾牌。

　　新加坡的金融业受到坚定不移的监管的加强，使其成为那些寻求安全和值得信赖的投资机会的人的避难所。

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　　新加坡股票的业绩记录

　　对于考虑投资新加坡股票的投资者来说，这些股票的业绩记录是一个重要的考虑因素。

　　从历史上看，新加坡股票提供稳定的回报，尤其是来自知名公司的股票。

　　STI(新加坡指数基金) 在十年的全球挑战中创造了9%的年化回报率。金管局的浮动汇率政策使新加坡元和美元之间的汇率保持接近恒定，这使得情况变得更加复杂。

　　此外，新加坡作为亚洲门户的战略位置提供了进入该地区新兴市场的机会，提供了潜在的增长投资机会。

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　　多元化和风险管理

　　虽然新加坡成年人享有较高水平的金融知识，但金融界表达的观点强调多元化和风险管理的重要性。

　　与任何投资一样，股票也具有一定程度的风险。使您的投资组合多样化以包含各种资产类别可以减轻这些风险。

　　此外，聘请专业的财务顾问可以帮助您制定符合您的风险承受能力和财务目标的投资策略。

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　　新加坡投资的热门领域

　　新加坡经济部门的多样性为投资者提供了广泛的选择。新加坡投资者中最受欢迎的一些板块和股票。

　　银行和金融

　　作为金融中心，新加坡的银行业是备受青睐的投资选择。星展银行、大华银行和华侨银行等银行一直为股东带来颇具吸引力的回报和股息。星展银行被公认为东南亚最大的银行之一，并连续一年荣获全球最佳银行奖。

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　　这些银行在全球经济不确定的情况下表现出了韧性 ，并抓住了亚洲的机遇。

　　房地产投资信托(REIT)

　　新加坡房地产投资信托基金(REITs)行业因其稳定且高的股息收益率而成为投资者的热点。

　　一些受欢迎的房地产投资信托基金包括 ：CapitaLand Mall Trust 、Ascendas REIT在这里投资，投资者可以获得诸如房地产，包括购物中心、工业地产和办公室等一系列的资产。

　　科技公司

　　随着新加坡努力成为智慧国，科技公司前景广阔。全球领先的消费互联网公司Sea Limited等公司近年来发展迅速，预计未来几年还将继续增长。

　　股息预期

　　股票投资的一个重要方面是股息的预期，即分配给股东的公司利润的一部分。股息收益率对许多投资者来说至关重要，尤其是那些寻求稳定收入来源的投资者。

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　　在新加坡，许多公司拥有稳定股息支付的一贯记录，这对注重收入的投资者具有吸引力。例如，上述银行和房地产投资信托基金以其定期和高股息支付而闻名。

　　截至2022年，星展银行的年度股息收益率为5.48%，每个季度都有分派股息。MapleTree Industrial Trust在2022年的年股息收益率也达到5.76%。

　　然而，投资者还应该记住，虽然高股息收益率很有吸引力，但考虑公司的整体财务状况和增长前景也同样重要。将利润再投资以实现增长的公司现在可能会提供较低的股息，但从长远来看会带来更高的资本收益。

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　　结语

　　投资新加坡股票为各个行业打开了充满机遇的世界。作为全球商业中心，新加坡为企业蓬勃发展提供了强劲的经济环境，让股东受益。

　　无论是银行和房地产投资信托基金的稳定股息，还是科技公司的增长前景，这个城邦都为投资者扩大投资组合提供了丰富的选择。

　　谨慎的方法，结合深入的研究和尽可能专业的建议，对于成功的投资至关重要。