周期数据：市场分化已达极值，2024会一直演绎？我选择加仓！
今日，虽然在中字头及白酒板块的支撑下，上证指数小幅翻红，但各大宽基指数普遍走弱，创业板指大幅下跌超2%。
中东冲突升温，美债收益率反弹，短期结构化产品平仓带来的流动性压力，均是导致这波市场波动的短期因素。但本质上看，压制指数迟迟不涨的底层逻辑还是经济修复缓慢，基本面未见明显拐点。
从我开发的wind全A周期模型来看（图1），目前其已经在极值徘徊了数周，极具性价比。
对我个人来说，尽管目前看波动暂时还会延续一段时间，但我认为机会大于风险，无非是时间换空间。
历史虽然不会简单的重复，但总是相似的。
复盘各轮周期，2016年以后，上证综指在目前的区域运行并不常见，三次相对较长时间分别为2016年1月—2月，2018年6月-2019年2月，2020年3月-4月，均是历史重要底部，且均面临着经济基本面偏弱的问题。
图2为上证指数与制造业PMI（基本面）走势对比。
从近期的经济数据来看，虽然各项数据表现均未有大幅度扭转，但进一步下行的压力较2022和2023已经进一步缓解，部分数据（出口，工业企业利润）正在持续企稳回升中。
A股盈利增速也正在修复中（图3）：
站在当下，当悲观情绪困扰着自己时，我们不妨问问自己，今年的经济还会比前两年更差么？站在历史同样的点位，未来是向上的空间更大，还是向下的空间更大呢？
任何事物都不会向一个方向永远发展性下去，尽管情绪会助推极端行情的出现，但我坚信，均值终会回归。
投资时间越长，我对事物的基本周期越重视 投资就像生活，完全有把握的事非常少，但肯定的概念有二：
法则一：多数事物都是周期性的；
法则二：当别人忘记法则一时，某些最大的盈亏机会就会到来
——霍华德 · 马克斯
个人操作计划
1、实盘组合
今天是我的固定操作日，我个人选择不受市场波动干扰，继续执行之前的计划，选择当下性价比较高，【周期工具箱】提示机会的品种继续入场。
2、组合公开品种—医药生物板块
由于我公开账户的医药板块在已达到目标仓位，按照三要素的操作规则，我在7月3日已经停投，并忍受波动继续持有中。目前，我的模型数据显示医药板块的周期位置依然处于中长期相对低位区域，仍具性价比。
#基金理财##沪深300##黄金#
今日，虽然在中字头及白酒板块的支撑下，上证指数小幅翻红，但各大宽基指数普遍走弱，创业板指大幅下跌超2%。
中东冲突升温，美债收益率反弹，短期结构化产品平仓带来的流动性压力，均是导致这波市场波动的短期因素。但本质上看，压制指数迟迟不涨的底层逻辑还是经济修复缓慢，基本面未见明显拐点。
从我开发的wind全A周期模型来看（图1），目前其已经在极值徘徊了数周，极具性价比。
对我个人来说，尽管目前看波动暂时还会延续一段时间，但我认为机会大于风险，无非是时间换空间。
历史虽然不会简单的重复，但总是相似的。
复盘各轮周期，2016年以后，上证综指在目前的区域运行并不常见，三次相对较长时间分别为2016年1月—2月，2018年6月-2019年2月，2020年3月-4月，均是历史重要底部，且均面临着经济基本面偏弱的问题。
图2为上证指数与制造业PMI（基本面）走势对比。
从近期的经济数据来看，虽然各项数据表现均未有大幅度扭转，但进一步下行的压力较2022和2023已经进一步缓解，部分数据（出口，工业企业利润）正在持续企稳回升中。
A股盈利增速也正在修复中（图3）：
站在当下，当悲观情绪困扰着自己时，我们不妨问问自己，今年的经济还会比前两年更差么？站在历史同样的点位，未来是向上的空间更大，还是向下的空间更大呢？
任何事物都不会向一个方向永远发展性下去，尽管情绪会助推极端行情的出现，但我坚信，均值终会回归。
投资时间越长，我对事物的基本周期越重视 投资就像生活，完全有把握的事非常少，但肯定的概念有二：
法则一：多数事物都是周期性的；
法则二：当别人忘记法则一时，某些最大的盈亏机会就会到来
——霍华德 · 马克斯
个人操作计划
1、实盘组合
今天是我的固定操作日，我个人选择不受市场波动干扰，继续执行之前的计划，选择当下性价比较高，【周期工具箱】提示机会的品种继续入场。
2、组合公开品种—医药生物板块
由于我公开账户的医药板块在已达到目标仓位，按照三要素的操作规则，我在7月3日已经停投，并忍受波动继续持有中。目前，我的模型数据显示医药板块的周期位置依然处于中长期相对低位区域，仍具性价比。
#基金理财##沪深300##黄金#
2024年01月29日，星期一
仔细看今天的上证指数，分时两条线分化严重，说明权重股还在硬托指数，而小票却跌惨了，下跌个股超4300家，跌幅超5%的有500家，可以说是很多人吃大面的一天。
毕竟如果只有上证指数涨，创业板跌，如何认为这是健康的指数上涨？只不过是题材带动了上证而已，我上周文章说这轮上涨的本质是题材炒作带起来的，因为炒的是中字头，带动了上证指数，并非大盘要上涨。
当中字头分化兑现之日，市场也就显得十分弱势，盘面基本上没有其他题材可以接得住，而且这轮中字头就是一波流，过程中大多数散户朋友没有赚到钱，这里就不多解读了，后面也不碰。
另外还有个暂停限售股融券的消息，算利好，但情绪反应有点过头了，几个新股涨幅夸张，看戏作罢。
药明康德出现利空，个人觉得创新药还是避险为主，持仓的医药ETF也受到影响，但好在医药ETF并不完全是创新药个股，影响不算大，目前市场上除了少数如中药ETF外，大多数医药相关的ETF都包含创新药，投资医药行业避免不了，ETF只能继续拿着观望。
今天药明康德的利空蔓延至CPO，市场担忧CPO同样的手法被限制，叠加CPO本身业绩兑现，出现大跌，这方向也是不去碰就行了。
定投这里，静待二次探底再说加仓的事，继续按兵不动。
仔细看今天的上证指数，分时两条线分化严重，说明权重股还在硬托指数，而小票却跌惨了，下跌个股超4300家，跌幅超5%的有500家，可以说是很多人吃大面的一天。
毕竟如果只有上证指数涨，创业板跌，如何认为这是健康的指数上涨？只不过是题材带动了上证而已，我上周文章说这轮上涨的本质是题材炒作带起来的，因为炒的是中字头，带动了上证指数，并非大盘要上涨。
当中字头分化兑现之日，市场也就显得十分弱势，盘面基本上没有其他题材可以接得住，而且这轮中字头就是一波流，过程中大多数散户朋友没有赚到钱，这里就不多解读了，后面也不碰。
另外还有个暂停限售股融券的消息，算利好，但情绪反应有点过头了，几个新股涨幅夸张，看戏作罢。
药明康德出现利空，个人觉得创新药还是避险为主，持仓的医药ETF也受到影响，但好在医药ETF并不完全是创新药个股，影响不算大，目前市场上除了少数如中药ETF外，大多数医药相关的ETF都包含创新药，投资医药行业避免不了，ETF只能继续拿着观望。
今天药明康德的利空蔓延至CPO，市场担忧CPO同样的手法被限制，叠加CPO本身业绩兑现，出现大跌，这方向也是不去碰就行了。
定投这里，静待二次探底再说加仓的事，继续按兵不动。
下午计划：
周末利好那么多，结果今天指数还是没稳住，但震荡本来也是预期内的，节前指数肯定就是反复震荡磨底为主，参考2850-2950区间的震荡~
板块上，主线上海板块分歧，中字头超预期的加强，其实竞价就看出来了，20CM中铁装配卡位上海凯鑫，上海板块上沿淘汰赛，走势很夸张，继续一字和大面的都有~
基于中字头超预期更强一些，所以上海板块相比较下， 反而要更重视中字头一些了~
AI光模块大幅调整，其实本质上就是风格化，机构预期的走弱，再加上周三周四明显走势上就属于被动跟随指数的了，那两天几乎都在讲了谨慎风险，预期科技的机会应该是临近假期或者节后，至少要主线上海板块和中字头消停了以后才有科技的机会~
今天盘面情绪整体是很差的，但结构性赚钱效应很好，所以，又可以用到前两天和昨天晚上讲的仓位控制的参与方式来应对了~
交易上，上海凯鑫比中铁装配卡了，这俩都有，所以去弱留强，开盘反抽大肉走了凯鑫，国缆检测走弱止损，平潭发展拉红锁定止盈，中铁装配和浦东金桥继续晋级就没动它了，昨晚预期就是凯鑫和中铁有一个继续晋级的~
C美信本来预期要亏几个点的，结果昨天利好次新，直接变成大赚了，这个多少有点运气成份了，所以锁仓没动，下午应该还是要看情况走的~
早上低吸了中建环能和岩土转债套利，实在没地方去了，埋伏俩看看了~
【声明】主动私信你们的都是李鬼，要注意识别，以上内容仅仅是橙子的复盘笔记和一些交易想法，讲的观点案例仅供参考，非交易建议，而且我随时会离场/做T/止损，股市有风险，投资需谨慎。要对自己的交易负责~
周末利好那么多，结果今天指数还是没稳住，但震荡本来也是预期内的，节前指数肯定就是反复震荡磨底为主，参考2850-2950区间的震荡~
板块上，主线上海板块分歧，中字头超预期的加强，其实竞价就看出来了，20CM中铁装配卡位上海凯鑫，上海板块上沿淘汰赛，走势很夸张，继续一字和大面的都有~
基于中字头超预期更强一些，所以上海板块相比较下， 反而要更重视中字头一些了~
AI光模块大幅调整，其实本质上就是风格化，机构预期的走弱，再加上周三周四明显走势上就属于被动跟随指数的了，那两天几乎都在讲了谨慎风险，预期科技的机会应该是临近假期或者节后，至少要主线上海板块和中字头消停了以后才有科技的机会~
今天盘面情绪整体是很差的，但结构性赚钱效应很好，所以，又可以用到前两天和昨天晚上讲的仓位控制的参与方式来应对了~
交易上，上海凯鑫比中铁装配卡了，这俩都有，所以去弱留强，开盘反抽大肉走了凯鑫，国缆检测走弱止损，平潭发展拉红锁定止盈，中铁装配和浦东金桥继续晋级就没动它了，昨晚预期就是凯鑫和中铁有一个继续晋级的~
C美信本来预期要亏几个点的，结果昨天利好次新，直接变成大赚了，这个多少有点运气成份了，所以锁仓没动，下午应该还是要看情况走的~
早上低吸了中建环能和岩土转债套利，实在没地方去了，埋伏俩看看了~
【声明】主动私信你们的都是李鬼，要注意识别，以上内容仅仅是橙子的复盘笔记和一些交易想法，讲的观点案例仅供参考，非交易建议，而且我随时会离场/做T/止损，股市有风险，投资需谨慎。要对自己的交易负责~
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