【市值缩水近10000亿!宁德时代之“困”,困于车企?】

2月19日,比亚迪将秦PLUS DM-i的价格下调至7.98万元,“价格战”正式打响。

随后,五菱、吉利、长安、小鹏、零跑等多家车企也都陆续宣布降价,跟进比亚迪降价的脚步。

实际上,除了车企之间的竞争之外,上游动力电池领域的竞争也同样激烈,尤其是在价格上——根据上海钢联发布的2月20日数据显示,今日电池级碳酸锂均价报9.7万元/吨,对比2022年最高的60万元/吨已经“脚踝斩”。

作为动力电池巨头,宁德时代也感受到了行业竞争加剧所带来的压力。

据媒体报道,为了保住新一年的订单,最近几个月宁德时代不惜四处寻求合作,目前已经和赛力斯、东风猛士、江汽集团、滴滴出行等多家公司签署了合作协议,但很显然,这些签署合作协议的车企普遍销量都不大,缺乏一定的“体量”。

对于宁德时代,侃见财经此前已经做过多次分析。在越来越多车企走向电池自研的背景下,宁德时代必将会面临订单减少的局面,再加上动力电池领域的竞争也越来越激烈,尤其是比亚迪的崛起,宁德时代的路将越来越难走。

车企加速自研
2020年,新能源汽车迎来大爆发,动力电池巨头宁德时代成了车企争相合作的对象。

由于电池供不应求,当时车企的掌门人甚至直接不惜来到工厂门口“蹲点”——小鹏汽车CEO何小鹏为了从宁德时代顺利拿货,在宁德时代的门口“蹲点”了一周时间。

或许是不想受限于宁德时代的控制,自2022年以来,车企都开始积极拓展新的动力电池合作商。

以上面提到的小鹏汽车为例,从2022年开始,小鹏汽车就引入了中创新航、亿纬锂能和欣旺达这三家供应商,而从小鹏汽车的旗舰车型——小鹏g6来看,其全系都没有再使用宁德时代的电池,而是使用了中创新航的电池。

除了开拓新的动力电池合作商以外,对宁德时代更加致命的其实是车企自研动力电池。例如和宁德时代一直保持深度合作的蔚来,去年12月17日就直播公开测试了自家研发的150kWh半固态电池包的实际续航能力。据媒体报道,蔚来的这块电池电芯由蔚来与卫蓝新能源联合开发,电池包由蔚来自研,前后累计花费了3年时间。

还有另一家与宁德时代深度合作的极氪,在去年12月14日突然宣布旗下全球首款800V磷酸铁锂超快充“金砖电池”量产。要知道,之前极氪大部分的电池都是采购自宁德时代,宁德时代还参与过极氪的融资,甚至去年宁德时代麒麟电池的首发品牌也是极氪,没想到就是这样的合作关系,最后极氪还是走向了电池自研。

实际上,当车企发展到一定阶段,走电池自研可以说是必然的选择。一方面,车企想要建立护城河,那就必须掌握三电技术,而依赖宁德时代显然掌握不了电池技术的核心;另一方面,如果车企想要实现利益的最大化,那就必须实现自研自产,像比亚迪为什么在2023年能盈利大增,全产业链自研自产无疑是关键中的关键。

从目前来看,随着新能源汽车技术的逐步成熟,越来越多车企正走向电池自研方向,宁德时代面临的压力也越来越大。2023年,宁德时代的市场占有率为 36.8%,虽然依旧位居第一位,但和曾经50%的市占率相比也在下降。

产能过剩的压力
合作车企的减少,对于宁德时代的影响不只是需求减少,还有产能过剩的压力。

实际上,宁德时代之所以被称为“宁王”,除了技术领先之外,更重要的一点在于宁德时代拥有巨大的产能。

在2023年之前,宁德时代为了快速占据市场选择了大举扩张。2019年时,宁德时代的动力电池产能为53GWh;3年后,宁德时代的动力电池产能扩张至390GWh,产能扩张了超过7倍。要知道,2022年全国动力电池的装车量为294.6GWh,换而言之仅宁德时代一家动力电池企业的产能,就已经满足当时全国对于动力电池的需求。

在新能源汽车快速发展阶段,巨大的产能对于宁德时代而言固然是利好,毕竟可以快速占领市场;但随着新能源汽车增速放缓,这些产能如今却成了宁德时代的拖累。此前,有媒体传出宁德时代旗下的宜春锂矿项目将关停,虽然宁德时代作出了回应“项目正常运行”,但据媒体报道,工厂开采的锂矿量相比原计划下降,工厂也会继续减产。

实际上,动力电池产能过剩已经成为行业共识。在2023中国汽车重庆论坛上,长安汽车董事长朱华荣就指出,按照目前的市场形势,2025年国内动力电池的需求量将是1000-1200GWh,但目前整个行业的产能规划却已经做到了4800GWh,是行业需求的4倍。而作为动力电池龙头,宁德时代虽然在市场上拥有话语权,但也难以避免产能过剩。

为了应对产能过剩的压力,最近几个月宁德时代四处寻求合作,目前已经和赛力斯、东风猛士、江汽集团、滴滴出行等多家公司签署了合作协议,但很显然,这些签署合作协议的车企普遍销量都不大,缺乏一定的“体量”。

除了寻找新的合作伙伴以外,宁德时代也在积极推动出海。根据媒体报道,在2018年、2022年及2023年,宁德时代分别同德国图林根州、匈牙利德布勒森市和美国密歇根州政府达成合作,建设动力电池工厂及智能制造技术研发中心。不过,欧盟、美国相继出台准入政策,对其他国家的动力电池采取限制,宁德时代出海也是困难重重。

从目前来看,宁德时代正遭遇需求减少和产能过剩的双重压力,在新能源汽车增长放缓的大背景下,宁德时代显然没有太多的办法。从股价来看,截至2月23日收盘,宁德时代股价报收160.5元/股,和最高点382.68元/股相比已经腰斩,市值更是缩水近10000亿。很显然,投资者对于宁德时代的未来也充满了担忧。https://t.cn/A6YlLq4e

#股票[超话]#2月26日个股新增概念
一、东方精工新增“3d打印”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2024年1月29日互动易回复:东方精工持有南京前知智能科技有限公司15.00%的股份,全资子公司亿能投资持有南京前知智能科技有限公司5.67%的股份。南京前知是一家既有中国首创纯钛支架双激光金属3D打印设备,又有中国首创适用于牙科金属3D打印排版及设计软件的专业综合解决方案提供商。目前,公司已自主研发出多款金属3D打印设备,并在义齿领域实现多个中国“首创”:中国首台支持批量化生产冠桥和活动支架的双激光金属3D打印机,中国首创纯钛支架双激光金属3D打印机,中国首创适用于牙科的金属3D打印软件,中国首创金属种植导板等,已成为义齿金属3D打印行业领先者。
​二、洲明科技新增“aigc概念”。
据同花顺数据显示,入选理由是:2023年12月26日互动易:在与戴尔的合作中,公司作为显示软件开发商,与算力厂商(英伟达)、硬件厂商(戴尔)三方合作,完成了统一性产品测试,在戴尔人工智能工作站中通过了自研的各类AIGC工具、播控及渲染软件的对应性及适配性测试。
​三、希荻微新增“消费电子概念”。
据同花顺数据显示,入选理由是:2022年2月7日互动易回复:公司目前的主要产品包括 DC/DC 芯片、超级快充芯片、锂电池快充芯片、端口保护和信号切换芯片等,目前的主要应用领域为手机、笔记本电脑、可穿戴设备等领域。
​四、奥尼电子新增“人工智能”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2024年2月26日互动易:公司集成了AI算法的智能摄像机可实现人形侦测、宠物识别、车辆识别,集成声音识别算法的婴儿看护摄像头,具备哭声检测,智能噪声过滤等功能。
​五、人民网新增“算力租赁”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2024年2月26日人民数据微信公众号:日前,人民网·人民数据武清大数据中心正式提供算力定制服务。人民网·人民数据武清大数据中心,作为“人民系”又一个数字基础设施项目,致力于安全高效为各行业提供数据存储、处理、分析和应用等全方位服务,为算力支撑经济高质量发展作出新贡献。
​六、中国中车新增“数据中心”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2023年11月16日互动易:公司已建成覆盖中车全球业务的集约化、一体化云架构统一大数据中心,为集团、所属全级次企业产业发展提供必要的连接、计算、存储、分析、安全五大数字化基础服务保障能力,有效支撑中车数字化转型。
​七、中国软件新增“数据中心”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2023年2月10日互动易回复:银河麒麟操作系统目前在云中心、数据中心等有应用,提供安全高效的操作系统产品。
​八、美锦能源新增“无人驾驶”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2024年2月22日互动易回复:公司子公司佛山市飞驰汽车科技有限公在无人驾驶技术方面与国家智能网联汽车创新中心共同开发的搭载L4级自动驾驶系统的氢燃料电池重卡已完成道路测试。
​九、中胤时尚新增“多模态ai”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:据2023年半年报显示:新畅元科技为公司参股孙公司。NNKOSMOS新畅元2023年7月13日官微:新畅元第一代数字人产品“创视元”支持AIGC多模态内容生成,无论文本(pptpdfword)、语音均可快速识别,一键智能生成视频,操作简单,便于修改。
​十、辰奕智能新增“机器人概念”。
据同花顺数据显示,入选理由是:据招股书显示,公司持有2.5%深圳市搭搭乐乐机器人科技有限公司股权,主营机器人教育行业开发、机器人操作技术咨询。2024年1月18日互动易:公司生产的掌控板产品主要应用于机器人和编程的教学。
​十一、熵基科技新增“鸿蒙概念”。
据同花顺数据显示,入选理由是:据公司官网:熵基科技推出身份证阅读机具及指纹采集器适配国产化的产品方案。该方案基于开源鸿蒙系统(OpenHarmony),能够提供更好的硬件与软件的融合,从而实现在开源鸿蒙系统(OpenHarmony)上的身份证阅读及指纹采集功能,为集成客户提供了稳定、高效、便捷的用户体验。
​十二、葫芦娃新增“创新药”概念。
据同花顺数据显示,入选理由是:2022年11月24日互动易:公司与天津药物研究院有限公司等国内知名研发机构合作研发多款创新药,其中一款创新药小儿麻龙止咳平喘颗粒正在进行二期临床总结。#财经[超话]##今日看盘[超话]##个股解析##微博时评团#

杨子老师

国学学者/中国式管理专家
10+年职业高管的成功案例
20+年易学应用的专研实践
30+年学佛参禅的心路历程
40+年四书五经的家学传承
禅学居士/易学硕士/国学博士
中国数字电视国学频道特邀主讲人
北大、厦大、浙大、武大等国学班主讲人

客座一流大学授课,备受欢迎:
长年受邀为北京大学、清华大学、武汉大学、浙江大学、厦门大学、东北大学、海南大学、中山大学等多所高校及高校总裁班授课,备受学生欢迎。
从事企业高层管理,成绩斐然:
曾受聘担任通用集团、智祥地产等企业的行政总经理和人力资源总经理,累计选拔任用上万人,组织参与大型人力资源活动上千场,被评为中国优秀职业经理人。
参加党政组织巡讲,返聘不断:
先后被传统文化促进会、山西省委组织部、太原市委党校、江苏省盐城市委、陕西省宝鸡市政府等众多省市组织聘为国学课题专家组成员,主讲的《易经创新管理》《王阳明心学》《曾国藩识人用人》《孙子兵法统帅之道》《鬼谷子绝学》等课程备受欢迎,多次被《财经周刊》《山西日报》《黄河新闻》《盐城日报》《宝鸡政府网》等媒体报道,在受训学员中被推崇为“最受欢迎的老师”。
先天家学后天深造,信仰虔诚:
杨子老师的父亲是一位老北京,国学专业老学究,母亲是一位信佛学佛的居士。受父母影响,从小得以亲近国学、佛法,诵读古典与佛经,后考入北京师范大学,先后在易学应用硕士课程班和国学博士课程班研读,学有所成,获得易学硕士、国学博士学历。

企业内训课程:
《国学正念领导力》
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《国学在企业管理中的应用》
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杨子老师授课特点:
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【通信/金融】中国移动、中国联通、中国银行、农业银行、中国平安、建设银行、民生银行、浦发银行、中信银行、光大银行、华夏银行、晋商银行、晋城银行、中国太平、山东济宁农信社、南宁农信社、子洲农商行、西充农商行、杭州银行、淄博农商行、中国平安……
【学院/组织】北京大学、北京大学大国学堂、清华大学、海南大学、中国人民大学、浙江大学、厦门大学、云南大学、中北大学、东北大学、西南财经大学、太原科技大学、太原理工大学、山西大学、美国宾夕法尼亚大学、北大汇丰商学院学院、海南大学、晋祠国宾馆、两弹城风景区、绵山风景区、武当山风景区、青岛湛山寺景区、晋商研究院……
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