摩根士丹利列出的2024十大投资主题：
1）印度、日本崛起：日本和印度市场预计将表现出色。持续的再通胀和宏观层面不断提高的生产率将推动日本企业盈利能力的进一步改善，到2025年，日股的ROE将达到12%。
2）美股净流动性降低，可能会出现调整：2023年美股流动性超预期，但预计充裕的流动性会在2024年消失，美股可能会表现不佳。
3）并购和IPO市场复兴：从历史周期来判断，历经数十年来最低迷的一年后，并购和IPO市场即将触底反弹，到25年底交易额将恢复至23年低点的200%。
4）极端天气和地缘政治的影响：厄尔尼诺现象正在加剧，可能推高全球气温、打击作物生产。同时，胡塞武装袭击商船导致红海航线受阻，船只被迫改道，导致运价飙升，可能会在欧洲重新引发通胀回升。
5）可再生能源复苏：分析师预计，到2030年，太阳能和风能的消耗量将增加两倍，达到30%，可再生能源的总体比例将达到45%。
6）碳捕集技术进一步普及：世界上最大的碳捕集基地每年只能清除大约70分钟的人类排放物，因此扩大该技术规模的必要性正在创造投资机会。
7）中国汽车电池行业价格战将持续：汽车行业电气化进度可能不及预期，产能过剩和高库存意味着中国汽车电池行业的价格竞争可能会持续下去。
8）边缘AI崛起，应用端大爆发：随着消费类边缘设备在处理、内存和电池方面的改进，2024年将有更多催化剂促使边缘AI迎头赶上；AI产业的重点也将从训练转向推理，市场等待杀手级应用的出现。
9）金融科技整合与代币化回归：新兴银行过度拥挤的领域会出现整合浪潮，加密货币价格上涨可能会促使企业重新开始代币化试验。
10）生物制药领域继续突破：在2023年对GLP-1减肥药的炒作之后，大摩认为2024年，AI在医疗领域的新突破会吸引更多投资者关注，如抗体药物偶联物(Antibody-drug conjugate, ADC) 等。$上证指数 sh000001$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$
1）印度、日本崛起：日本和印度市场预计将表现出色。持续的再通胀和宏观层面不断提高的生产率将推动日本企业盈利能力的进一步改善，到2025年，日股的ROE将达到12%。
2）美股净流动性降低，可能会出现调整：2023年美股流动性超预期，但预计充裕的流动性会在2024年消失，美股可能会表现不佳。
3）并购和IPO市场复兴：从历史周期来判断，历经数十年来最低迷的一年后，并购和IPO市场即将触底反弹，到25年底交易额将恢复至23年低点的200%。
4）极端天气和地缘政治的影响：厄尔尼诺现象正在加剧，可能推高全球气温、打击作物生产。同时，胡塞武装袭击商船导致红海航线受阻，船只被迫改道，导致运价飙升，可能会在欧洲重新引发通胀回升。
5）可再生能源复苏：分析师预计，到2030年，太阳能和风能的消耗量将增加两倍，达到30%，可再生能源的总体比例将达到45%。
6）碳捕集技术进一步普及：世界上最大的碳捕集基地每年只能清除大约70分钟的人类排放物，因此扩大该技术规模的必要性正在创造投资机会。
7）中国汽车电池行业价格战将持续：汽车行业电气化进度可能不及预期，产能过剩和高库存意味着中国汽车电池行业的价格竞争可能会持续下去。
8）边缘AI崛起，应用端大爆发：随着消费类边缘设备在处理、内存和电池方面的改进，2024年将有更多催化剂促使边缘AI迎头赶上；AI产业的重点也将从训练转向推理，市场等待杀手级应用的出现。
9）金融科技整合与代币化回归：新兴银行过度拥挤的领域会出现整合浪潮，加密货币价格上涨可能会促使企业重新开始代币化试验。
10）生物制药领域继续突破：在2023年对GLP-1减肥药的炒作之后，大摩认为2024年，AI在医疗领域的新突破会吸引更多投资者关注，如抗体药物偶联物(Antibody-drug conjugate, ADC) 等。$上证指数 sh000001$ $纳斯达克综合指数(.IXIC)$
一早醒来，美股纳斯达克又涨了1个多点，美股不灭的神话还在继续。去年有个段子很流行，相信国运，定投纳指。现在回头看，却是无比的正确，再看看大A，真是无比的心酸，只有躬身入局的大A股民，才能深刻体会其中的酸楚。
昨天光伏板块大跌，TCL中环跌停。光伏我估计光伏至少要二季度以后了，产能过剩这些都是行业共识了， 现在的问题是什么时候出清。我看很多人说要2-3年 ，我认为会早一些 至少P型的产能很快就会出清了。可能下半年就会有成果，而股价往往是提前反应的。另外一个 光伏整体的关注度还是很高的 ，需求也是增长的 所以一有变化，很快就会体现在股价上。我会持续关注光伏板块，在适当的时候再入局。
一切都是周期。
$TCL中环 sz002129$ $上证指数 sh000001$ $光伏ETF(SH515790)$
昨天光伏板块大跌，TCL中环跌停。光伏我估计光伏至少要二季度以后了，产能过剩这些都是行业共识了， 现在的问题是什么时候出清。我看很多人说要2-3年 ，我认为会早一些 至少P型的产能很快就会出清了。可能下半年就会有成果，而股价往往是提前反应的。另外一个 光伏整体的关注度还是很高的 ，需求也是增长的 所以一有变化，很快就会体现在股价上。我会持续关注光伏板块，在适当的时候再入局。
一切都是周期。
$TCL中环 sz002129$ $上证指数 sh000001$ $光伏ETF(SH515790)$
中国又干倒一家！哭天抢地，怪政府，怪中国，却对美国利好！
不必搭理欧洲工厂的哀嚎，我们只知道中国赢了！
近日，瑞士光伏组件制造商梅耶博格宣布，因持续亏损，将逐步关闭在德国萨克森州的太阳能电池板工厂。梅耶博格是欧洲最大的光伏组件生产厂，它的关闭意味着欧洲光伏产业在全球竞争中落入下风。
有意思的是，欧洲人并未从自己身上找原因，而是将原因归结为外部”恶意竞争“，还埋怨他们的政府没有治理竞争环境。
该公司说：“（欧盟方面）尚未就政治支持措施做出决定，以纠正目前由太阳能组件供应过剩和倾销价格造成的市场扭曲。”
此处的供应过剩和倾销价格便是指中国光伏在欧洲热销现象。他们认为，中国相关产品物美价廉，占据欧洲市场，挤压了他们的生存空间。
中国风电，光伏技术确实领先了欧洲一大截，中国不仅技术领先，产业也全球领先。过去十年，我国风电、光伏发电装机量占全球三分之一以上，连续多年稳居全球第一。
加上中国幅员辽阔，光电资源丰富，能源成本较低，所以光伏产品的价格相对低廉。中国光伏产品出口欧洲以后，受市场哄抢，在意料之中，由此引发的欧洲光伏产业恐慌，则非我们本意。
瑞士制造商希望德国政府采取措施，保护欧洲制造商，打压中国商家。虽然这与所谓”市场自由“原则相悖，但是在利益面前，他们可没有原则。况且，他们的逻辑向来都是”在我的地盘，听我的“。所以，他们要求政府对中国企业进行反倾销调查，给中国扣上”倾销“罪名，逼迫中企提高价格。
德国政府没有响应他们的呼求，是不想吗？当然不是！
欧洲已经在新能源汽车领域对中国进行所谓的反倾销调查，欧洲这一行动严重伤害了中欧经贸关系，对中欧合作造成不可逆的影响。因为欧洲打压中国新能源汽车的行为违背了他们一直宣扬的公平竞争原则，将他们编写的资本市场神话踩在脚下摩擦。
欧洲为了保护本土能源汽车，设置贸易壁垒，已经让中欧经贸合作僵化，这会儿再在光伏领域捅中国一刀，那中欧以后还咋合作呢？
德国对此一定是有顾虑的。
瑞士工厂的愚蠢，或将让美国坐收渔翁之利！
丘吉尔曾说过：美国会把所有错误都犯一遍之后，最终再做出正确的选择。
这句话正宗的中文翻译应该是：不撞南墙不回头！
若德国政府听了瑞士制造商的意见，打压中国制造商，那么欧洲市场可能被美国占领。
原因有二：首先，欧洲本土的光伏产品不受市场待见，根本原因还是技术不行，价格虚高。欧洲应该攻克技术难题，或与中国合作。即便将中国”排挤“出去了，他们也不一定能获得市场认可。而他们的竞争对手美国，则可能趁虚而入。
其次，瑞士光伏组件制造商梅耶博格宣布关闭德国工厂的同时表示，将要主攻在美国的业务，因为美国政府会给补贴，他们在美国的盈利更大。照瑞士公司的说法，德国是否也应该给补贴，留住瑞士制造商呢？可是若德国政府给政府补贴，他们还是竞争不过中国企业，那岂不是很亏？
现在，美欧和中国在新兴技术领域竞争的方式是给政府补贴，降低企业运营成本，降低产品价格。这不就是他们常说的“以举国之力来竞争”吗？他们终于成为了自己讨厌的样子！
不必搭理欧洲工厂的哀嚎，我们只知道中国赢了！
近日，瑞士光伏组件制造商梅耶博格宣布，因持续亏损，将逐步关闭在德国萨克森州的太阳能电池板工厂。梅耶博格是欧洲最大的光伏组件生产厂，它的关闭意味着欧洲光伏产业在全球竞争中落入下风。
有意思的是，欧洲人并未从自己身上找原因，而是将原因归结为外部”恶意竞争“，还埋怨他们的政府没有治理竞争环境。
该公司说：“（欧盟方面）尚未就政治支持措施做出决定，以纠正目前由太阳能组件供应过剩和倾销价格造成的市场扭曲。”
此处的供应过剩和倾销价格便是指中国光伏在欧洲热销现象。他们认为，中国相关产品物美价廉，占据欧洲市场，挤压了他们的生存空间。
中国风电，光伏技术确实领先了欧洲一大截，中国不仅技术领先，产业也全球领先。过去十年，我国风电、光伏发电装机量占全球三分之一以上，连续多年稳居全球第一。
加上中国幅员辽阔，光电资源丰富，能源成本较低，所以光伏产品的价格相对低廉。中国光伏产品出口欧洲以后，受市场哄抢，在意料之中，由此引发的欧洲光伏产业恐慌，则非我们本意。
瑞士制造商希望德国政府采取措施，保护欧洲制造商，打压中国商家。虽然这与所谓”市场自由“原则相悖，但是在利益面前，他们可没有原则。况且，他们的逻辑向来都是”在我的地盘，听我的“。所以，他们要求政府对中国企业进行反倾销调查，给中国扣上”倾销“罪名，逼迫中企提高价格。
德国政府没有响应他们的呼求，是不想吗？当然不是！
欧洲已经在新能源汽车领域对中国进行所谓的反倾销调查，欧洲这一行动严重伤害了中欧经贸关系，对中欧合作造成不可逆的影响。因为欧洲打压中国新能源汽车的行为违背了他们一直宣扬的公平竞争原则，将他们编写的资本市场神话踩在脚下摩擦。
欧洲为了保护本土能源汽车，设置贸易壁垒，已经让中欧经贸合作僵化，这会儿再在光伏领域捅中国一刀，那中欧以后还咋合作呢？
德国对此一定是有顾虑的。
瑞士工厂的愚蠢，或将让美国坐收渔翁之利！
丘吉尔曾说过：美国会把所有错误都犯一遍之后，最终再做出正确的选择。
这句话正宗的中文翻译应该是：不撞南墙不回头！
若德国政府听了瑞士制造商的意见，打压中国制造商，那么欧洲市场可能被美国占领。
原因有二：首先，欧洲本土的光伏产品不受市场待见，根本原因还是技术不行，价格虚高。欧洲应该攻克技术难题，或与中国合作。即便将中国”排挤“出去了，他们也不一定能获得市场认可。而他们的竞争对手美国，则可能趁虚而入。
其次，瑞士光伏组件制造商梅耶博格宣布关闭德国工厂的同时表示，将要主攻在美国的业务，因为美国政府会给补贴，他们在美国的盈利更大。照瑞士公司的说法，德国是否也应该给补贴，留住瑞士制造商呢？可是若德国政府给政府补贴，他们还是竞争不过中国企业，那岂不是很亏？
现在，美欧和中国在新兴技术领域竞争的方式是给政府补贴，降低企业运营成本，降低产品价格。这不就是他们常说的“以举国之力来竞争”吗？他们终于成为了自己讨厌的样子！
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