开年券商调研忙！一周调研上百股，Sora概念最关注，多股评级上调
券商中国
2024年02月25日
龙年首周，A股市场行情火爆，各板块股票持续反弹。
券商分析师也快速进入繁忙的日常工作状态，频繁地调研、出差、路演。券商中国记者注意到，春节后首周，券商已马不停蹄地调研了上百家上市公司，行业上机械、汽车、电子被调研数量最多，概念上Sora相关概念股关注度高。最新研报与点评也不断出炉，包括天德钰、深圳机场、康冠科技、华海清科等个股被券商上调评级。
节后首周券商调研忙，Sora概念关注度高
东方财富Choice数据显示，春节后首周（2月19日至24日），券商共调研了109家上市公司，行业分布上以机械、汽车、电子、电力设备、医药等数量居前。
春节后首周，共有7家上市公司被不少于10家券商共同调研，包括三花智控、宁波银行、周大生、因赛集团、卫宁健康、京东方A、国博电子。
Sora概念股是节后券商调研的重点，Sora是OpenAI于2月15日发布的人工智能文生视频大模型。
Sora概念股因赛集团于2月20日、2月21日接连举办调研会议，合计吸引了近140家机构，其中包括长江证券、广发证券等15家券商。因赛集团自去年以来加大探索AI技术在品牌内容营销方面的应用，并自研了营销AIGC应用大模型InsightGPT。值得一提的是，因赛集团本周股价涨幅高达123%，今年以来股价上涨约21.6%。
在调研中，因赛集团提到，公司预计于2024年2月底前，开放体验图生视频相关营销应用产品。目前InsightGPT已具备图生视频相关能力，处于持续优化生成效果及打磨产品阶段，在现有技术框架下，InsightGPT可生成约20秒的动态视频。
AIGC赛道的另一只概念股国投智能也在本周接待了50余家机构调研，其中包括华安证券、德邦证券等9家券商。公司是国内电子数据取证领域龙头企业、网络空间安全专家，主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门。本周，国投智能股价上涨了约39%。
机构普遍关心的是，文生视频是否会增加公司产品的识别难度。国投智能2月22日在接受调研时表示，从鉴别算法的难度来看，文生视频识别的难度更高，因为随着生成式技术发展，生成内容的逼真程度不断提高，视频图像与真实图像的差异将会变得越来越小，增加识别的难度。公司AI-3300“慧眼”视频图像鉴真工作站已经支持扩散模型，对抗网络等生成的视频和图像的检测和鉴定，并具备出具鉴定报告文书的能力。
此外，近期黄金价格持续上涨，周大生也在本周接待中信证券、中银证券等16家券商调研。今年以来，周大生股价上涨了18.91%。
机构主要关注的是2023年及春节黄金消费情况，周大生在调研中回复称，国家统计局统计数据显示，2023年限额以上单位金银珠宝类零售总额同比增长13.3%，增幅仅次于餐饮业。根据商务部数据，今年2月10日—14日，全国重点监测企业金银珠宝销售额同比增长10%以上，在消费品中表现持续亮眼。
节后首周多股被券商上调评级
个股研报方面，券商中国记者注意到，春节后首周，包括天德钰、深圳机场、康冠科技、华海清科等个股被券商上调评级。
具体来看，2月19日，方正证券郑震湘团队发布有关了华海清科长达38页的深度研报，并将公司评级上调至“强烈推荐”。
据悉，华海清科为CMP（化学机械抛光）设备领军者，成立于2013年，核心技术人员具有清华背景，公司产品广泛应用于中芯国际、长存等晶圆厂客户。方正证券认为，2025年国内CMP设备市场规模有望达10亿美金，华海清科在国内的份额由2019年的6%提升至2022年的32%，公司未来市占率有望持续提升。
中邮证券2月22日发布研报，将天德钰评级调高至“买入”。天德钰是一家专注于移动智能终端领域的整合型单芯片的研发、设计、销售企业，是手机显示芯片领域的龙头。就在2月21日晚间，天德钰披露2023年业绩快报，公司实现营业收入12.09亿元，同比增长0.88%；归母净利润1.13亿元，同比下降12.94%。
中邮证券认为，天德钰2023年营收逐季增长，去年四季度净利同比大增，同时公司显示驱动芯片主力产品TDDI市场份额快速增长，公司重点布局的AMOLED显示驱动芯片已经在终端客户和屏厂测试验证，未来放量可期。
天风证券2月21日发布研报称，将深圳机场评级调高至“买入”，最高目标价为8.83元/股。对于调高评级的理由，天风证券称，航空业务上公司陆空产能扩张，业绩有望步入上升通道；非航业务上，机场门店、免税、广告等商业潜力有待释放，物流业务高速成长；此外随着新兴跨境电商平台加速出海，公司与希音、拼多多等头部电商平台及菜鸟、云途等电商物流企业密切对接，参股公司货量、收入与利润高增，进一步增厚投资收益。
东方财富证券则在2月21日发布的研报中，将康冠科技的评级上调至“买入”，最高目标价为32.7元/股。康冠科技是我国智能显示行业的龙头之一，致力于平板显示研发制造，主营产品为智能电视和智能交互平板。
东方财富证券认为，康冠科技自有品牌与电视生产代工业务双管齐下，打开成长空间。公司八成以上收入来自于外销，公司具备柔性化生产优势，海外市场尤其是新兴市场对于智能电视和教育信息化需求较大，公司未来业绩有望受益于全球化布局。此外，公司于2023年6月成立全资汽车电子子公司，为新增长点。
券商中国
2024年02月25日
龙年首周，A股市场行情火爆，各板块股票持续反弹。
券商分析师也快速进入繁忙的日常工作状态，频繁地调研、出差、路演。券商中国记者注意到，春节后首周，券商已马不停蹄地调研了上百家上市公司，行业上机械、汽车、电子被调研数量最多，概念上Sora相关概念股关注度高。最新研报与点评也不断出炉，包括天德钰、深圳机场、康冠科技、华海清科等个股被券商上调评级。
节后首周券商调研忙，Sora概念关注度高
东方财富Choice数据显示，春节后首周（2月19日至24日），券商共调研了109家上市公司，行业分布上以机械、汽车、电子、电力设备、医药等数量居前。
春节后首周，共有7家上市公司被不少于10家券商共同调研，包括三花智控、宁波银行、周大生、因赛集团、卫宁健康、京东方A、国博电子。
Sora概念股是节后券商调研的重点，Sora是OpenAI于2月15日发布的人工智能文生视频大模型。
Sora概念股因赛集团于2月20日、2月21日接连举办调研会议，合计吸引了近140家机构，其中包括长江证券、广发证券等15家券商。因赛集团自去年以来加大探索AI技术在品牌内容营销方面的应用，并自研了营销AIGC应用大模型InsightGPT。值得一提的是，因赛集团本周股价涨幅高达123%，今年以来股价上涨约21.6%。
在调研中，因赛集团提到，公司预计于2024年2月底前，开放体验图生视频相关营销应用产品。目前InsightGPT已具备图生视频相关能力，处于持续优化生成效果及打磨产品阶段，在现有技术框架下，InsightGPT可生成约20秒的动态视频。
AIGC赛道的另一只概念股国投智能也在本周接待了50余家机构调研，其中包括华安证券、德邦证券等9家券商。公司是国内电子数据取证领域龙头企业、网络空间安全专家，主要服务于国内各级司法机关以及行政执法部门。本周，国投智能股价上涨了约39%。
机构普遍关心的是，文生视频是否会增加公司产品的识别难度。国投智能2月22日在接受调研时表示，从鉴别算法的难度来看，文生视频识别的难度更高，因为随着生成式技术发展，生成内容的逼真程度不断提高，视频图像与真实图像的差异将会变得越来越小，增加识别的难度。公司AI-3300“慧眼”视频图像鉴真工作站已经支持扩散模型，对抗网络等生成的视频和图像的检测和鉴定，并具备出具鉴定报告文书的能力。
此外，近期黄金价格持续上涨，周大生也在本周接待中信证券、中银证券等16家券商调研。今年以来，周大生股价上涨了18.91%。
机构主要关注的是2023年及春节黄金消费情况，周大生在调研中回复称，国家统计局统计数据显示，2023年限额以上单位金银珠宝类零售总额同比增长13.3%，增幅仅次于餐饮业。根据商务部数据，今年2月10日—14日，全国重点监测企业金银珠宝销售额同比增长10%以上，在消费品中表现持续亮眼。
节后首周多股被券商上调评级
个股研报方面，券商中国记者注意到，春节后首周，包括天德钰、深圳机场、康冠科技、华海清科等个股被券商上调评级。
具体来看，2月19日，方正证券郑震湘团队发布有关了华海清科长达38页的深度研报，并将公司评级上调至“强烈推荐”。
据悉，华海清科为CMP（化学机械抛光）设备领军者，成立于2013年，核心技术人员具有清华背景，公司产品广泛应用于中芯国际、长存等晶圆厂客户。方正证券认为，2025年国内CMP设备市场规模有望达10亿美金，华海清科在国内的份额由2019年的6%提升至2022年的32%，公司未来市占率有望持续提升。
中邮证券2月22日发布研报，将天德钰评级调高至“买入”。天德钰是一家专注于移动智能终端领域的整合型单芯片的研发、设计、销售企业，是手机显示芯片领域的龙头。就在2月21日晚间，天德钰披露2023年业绩快报，公司实现营业收入12.09亿元，同比增长0.88%；归母净利润1.13亿元，同比下降12.94%。
中邮证券认为，天德钰2023年营收逐季增长，去年四季度净利同比大增，同时公司显示驱动芯片主力产品TDDI市场份额快速增长，公司重点布局的AMOLED显示驱动芯片已经在终端客户和屏厂测试验证，未来放量可期。
天风证券2月21日发布研报称，将深圳机场评级调高至“买入”，最高目标价为8.83元/股。对于调高评级的理由，天风证券称，航空业务上公司陆空产能扩张，业绩有望步入上升通道；非航业务上，机场门店、免税、广告等商业潜力有待释放，物流业务高速成长；此外随着新兴跨境电商平台加速出海，公司与希音、拼多多等头部电商平台及菜鸟、云途等电商物流企业密切对接，参股公司货量、收入与利润高增，进一步增厚投资收益。
东方财富证券则在2月21日发布的研报中，将康冠科技的评级上调至“买入”，最高目标价为32.7元/股。康冠科技是我国智能显示行业的龙头之一，致力于平板显示研发制造，主营产品为智能电视和智能交互平板。
东方财富证券认为，康冠科技自有品牌与电视生产代工业务双管齐下，打开成长空间。公司八成以上收入来自于外销，公司具备柔性化生产优势，海外市场尤其是新兴市场对于智能电视和教育信息化需求较大，公司未来业绩有望受益于全球化布局。此外，公司于2023年6月成立全资汽车电子子公司，为新增长点。
下周市场热点题材提前解读。
·一、orpenAl发布视频大模型Sora，AI视频领域大模型迎来革命性推进，国内没有直接可以对比的产品，理论上利空视频创作软件，利好下游游戏、传媒、影视等公司，认为关注首日强势以及下游主导拥抱新技术企业。
·二、新质生产力，有个股连板预计有望扩散反弹。
·三、煤炭，山西省下发《关于开展煤矿"三超"和隐蔽工作面专项整治的通知》，供给收缩预期刺激板块大涨，加速谨慎追高风险。
·四、人工智能，海外巨头纷纷推出新产品引发关注，国内国资委称央企加快建设一批智能算力中心，延迟板块反弹态势。
·五、半导体/消费电子，关注价格回升的存储芯片CIS以及消费潜力热点AI手机、折叠屏相关个股是否业绩超预期或排面异动。据路透视二十一日报道，老美在给中芯国际制造贸易摩擦，从目前氛围看短期利好低位的半导体材料设备商。
·六、机构抱团，房地产目前增长乏力，降息更多导致资金拥抱利差明显的高股息方向。此外按照日本当年经验，出海和品牌升级是突破内卷的重要途径，目前也有中线资金布局迹象，建议在美联储明确降息之前逢低如20天线关注相关趋势个股。
·七、涨价概念，制冷剂功率半导锑纸钛白粉有涨价预期。
·八、国央企预计表现为短期一两只妖股炒作，更多为央企相关企业未来更扛跌。
·九、证券，场外预期T+0有望试点，没有明显证据证实，但是大行情往往券商开启行情，中期来看目前位置有一定值博率。
·十、新能源车，龙年开始新能源车价格战继续蔓延，不利于情绪改善。
·十一、华为概念，华为以一己之力单挑美国科技巨头，从微软、谷歌到苹果，从高通到特斯拉，再到现在的英伟达，越打压越强，在多个领域展现了超强的竞争力，这样的企业确实值得我们点赞的。
·一、orpenAl发布视频大模型Sora，AI视频领域大模型迎来革命性推进，国内没有直接可以对比的产品，理论上利空视频创作软件，利好下游游戏、传媒、影视等公司，认为关注首日强势以及下游主导拥抱新技术企业。
·二、新质生产力，有个股连板预计有望扩散反弹。
·三、煤炭，山西省下发《关于开展煤矿"三超"和隐蔽工作面专项整治的通知》，供给收缩预期刺激板块大涨，加速谨慎追高风险。
·四、人工智能，海外巨头纷纷推出新产品引发关注，国内国资委称央企加快建设一批智能算力中心，延迟板块反弹态势。
·五、半导体/消费电子，关注价格回升的存储芯片CIS以及消费潜力热点AI手机、折叠屏相关个股是否业绩超预期或排面异动。据路透视二十一日报道，老美在给中芯国际制造贸易摩擦，从目前氛围看短期利好低位的半导体材料设备商。
·六、机构抱团，房地产目前增长乏力，降息更多导致资金拥抱利差明显的高股息方向。此外按照日本当年经验，出海和品牌升级是突破内卷的重要途径，目前也有中线资金布局迹象，建议在美联储明确降息之前逢低如20天线关注相关趋势个股。
·七、涨价概念，制冷剂功率半导锑纸钛白粉有涨价预期。
·八、国央企预计表现为短期一两只妖股炒作，更多为央企相关企业未来更扛跌。
·九、证券，场外预期T+0有望试点，没有明显证据证实，但是大行情往往券商开启行情，中期来看目前位置有一定值博率。
·十、新能源车，龙年开始新能源车价格战继续蔓延，不利于情绪改善。
·十一、华为概念，华为以一己之力单挑美国科技巨头，从微软、谷歌到苹果，从高通到特斯拉，再到现在的英伟达，越打压越强，在多个领域展现了超强的竞争力，这样的企业确实值得我们点赞的。
【跨境电商交易规模大放异彩 两大龙头致欧科技、华凯易佰股权激励出炉】
据海关总署数据显示，2023年我国跨境电商进出口总额2.4万亿元，同比增长15.6%，比全国进出口增长速度高出15.4个百分点。国内跨境电商行业交易规模维持中高速增长。数据显示，目前我国跨境电商销售网络覆盖全球220多个国家和地区，跨境电商独立站建设超20万个。海外仓数量超过2400个，面积超过2500万平方米，物流、支付、快递等第三方服务商服务全球数十万客户。今年春节期间我国跨境电商进出口交易额达327亿元，同比增长5.08%。
本周，机构关注度最高的是跨境电商致欧科技，合计7家；华凯易佰、焦点科技、嘉友国际、今世缘、三只松鼠均有4家及以上机构关注。海运费价格大幅下降，跨境电商致欧科技预计全年归母净利润同比增长超五成。近期，公司股权激励目标锁定2024年至2026年营业收入复合增长20%至25%。另外一只跨境电商股华凯易佰，2月20日同样公告了2024年限制性股票激励计划（草案），拟向共计114名激励对象授予1672.2万股，约占公司股本总额的5.78%。（证券时报）
据海关总署数据显示，2023年我国跨境电商进出口总额2.4万亿元，同比增长15.6%，比全国进出口增长速度高出15.4个百分点。国内跨境电商行业交易规模维持中高速增长。数据显示，目前我国跨境电商销售网络覆盖全球220多个国家和地区，跨境电商独立站建设超20万个。海外仓数量超过2400个，面积超过2500万平方米，物流、支付、快递等第三方服务商服务全球数十万客户。今年春节期间我国跨境电商进出口交易额达327亿元，同比增长5.08%。
本周，机构关注度最高的是跨境电商致欧科技，合计7家；华凯易佰、焦点科技、嘉友国际、今世缘、三只松鼠均有4家及以上机构关注。海运费价格大幅下降，跨境电商致欧科技预计全年归母净利润同比增长超五成。近期，公司股权激励目标锁定2024年至2026年营业收入复合增长20%至25%。另外一只跨境电商股华凯易佰，2月20日同样公告了2024年限制性股票激励计划（草案），拟向共计114名激励对象授予1672.2万股，约占公司股本总额的5.78%。（证券时报）
✋热门推荐