【致尚科技会是下一个罗伯特科？】

致尚科技逻辑就一句话：

产能（出货量预期）翻十倍，单个MT插芯价格翻十倍。

1、产能翻10倍：是因为去年MT插芯全球并不缺货，今年开始高端缺货了，高端的MT插芯需求增加了3倍。全球范围内，上游模具设备被福可喜玛一个人全部包圆了（国内有设备但是不能做高端的MT插芯），其他家包括住友没有可能扩产了（大公司对这个细分赛道也没那么CARE的）。今年高端MT插芯需求端大概翻3倍，但是对于福可喜玛来说就是10倍的增量了。

2、价格翻10倍：并不是说涨了10倍的价格，而是光模块升级带来的高端MT插芯的升级。以前常用的12芯的也就0.4美元，这次扩的大部分都是高端MT插芯（低端的不缺），这部分的400G对应的插芯价值量是3.5美元，800G光模块对应的插芯价值量5.5美元。

关于MT插芯的用途：增量都是来自于AI服务器和数据中心，一个光模块内部使用2个MT插芯，但是更多的是来自于服务器内部的跳线。多层复杂的AI服务器对MT插芯的需求是指数级别的。

3、去年为什么需求没爆发：去年产能是够了的，无论高端还是低端。今年需求上来了，发现行业没有高端产能增量，必然导致紧缺。低端总体还好，但是即使这样，低端总体也是涨价的，12芯的1个月时间就从0.4美元涨到0.6美元。

4、关于未来：1.6T时代带来，AI内部网络更加复杂，带来的仍然是价格继续增加和出货量增加。

5、什么时间能平衡：国内在高端MT插芯模具上啥时候突破啥时候就能平衡，一旦上游设备不被卡脖子，天孚通信这样的大厂上产能是分分钟的，那到时候就不再稀缺。#A股#

纳斯达克指数一路下跌，英伟达的股价更是突然暴跌，引发了市场的广泛关注和担忧。这一连串的跌势让人不禁开始思考，美国股市，尤其是科技股是否正面临着巨大的挑战？在这种风声鹤唳的背景下，整个科技股板块都受到了影响，市场气氛一时间相当紧张。然而，在这个关键时刻，我认为中国的科技企业已经做好了充分的准备，随时应对可能出现的挑战。
长期以来，中美科技之争一直处于白热化状态。中国的科技企业在面对各种限制和压力的同时，也在默默积累实力，为应对未来的变化做好了准备。现在，正是展现这些实力的时候了。作为中国科技领域的领军企业，华为不仅在技术研发方面取得了显著进展，还在全球范围内赢得了良好的声誉。最近推出的一系列新产品，无疑将会对市场产生积极的影响，也是对美国科技霸权的一种挑战。
中国企业在科技领域一直备受冷眼和打压，但我们已经做好了准备。我们拥有强大的技术实力和市场竞争能力，足以与任何对手一较高下。尤其是在芯片领域，中国企业已经开始迈出自己的步伐，取得了一些令人瞩目的成绩。虽然道路依然漫长，但我们充满信心，我们会变得越来越强大！
英伟达股价的暴跌无疑会对市场带来一定的震荡，但我相信这只是暂时的。中国的科技企业将会借助这个机会，加速自身的发展，为全球科技格局的重构做出更大的贡献。无论面临多大的挑战，我们都有信心战胜困难，取得最终的胜利！#股票[超话]#

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24年8月3版5300字符
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