最具有爆发潜力的四大板块，建议收藏！
1，通信设备
富通信息，奥维通信，铭普光磁，辉煌科技，神宇股份，振芯科技，工业富联
首选：工业富联（现价：22.24元，总市值：4418亿）
题材：英伟达概念+算力租赁+通达信88
备注：全球电子代工龙头，各类电子设备产品的设计、研发、制造与销售业务。
2，汽车类
光洋股份，万安科技，万丰奥威，神通科技，威帝股份，金钟股份，天成自控
首选：万丰奥威（现价：15.19元，总市值：322.5亿）
题材：锂电池概念+低空经济+飞行汽车
备注：全球最大的铝轮生产基地，铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压件业务。
3，建筑
山水比德，中衡设计，高新发展，科新发展，设研院，苏州规划，华设集团
首选：苏州规划（现价：31.99元，总市值：28.2亿）
题材：智慧城市+新型城镇+水利建设
备注：江苏省内知名的规划设计与工程设计企业，主要从事规划设计、工程设计、工程总承包及管理、智慧城市业务。
4，化工
南京聚隆，亚太实业，东方材料，建新股份，正丹股份，龙佰集团，宏达股份
首选：宏达股份（现价：6.42元，总市值：130.5亿）
题材：化肥概念+磷概念+稀缺资源
备注：国内重要的工业级磷酸一铵生产商及锌冶炼企业，有色金属锌的采、选和冶炼。
1，通信设备
富通信息，奥维通信，铭普光磁，辉煌科技，神宇股份，振芯科技，工业富联
首选：工业富联（现价：22.24元，总市值：4418亿）
题材：英伟达概念+算力租赁+通达信88
备注：全球电子代工龙头，各类电子设备产品的设计、研发、制造与销售业务。
2，汽车类
光洋股份，万安科技，万丰奥威，神通科技，威帝股份，金钟股份，天成自控
首选：万丰奥威（现价：15.19元，总市值：322.5亿）
题材：锂电池概念+低空经济+飞行汽车
备注：全球最大的铝轮生产基地，铝合金轮毂、环保达克罗涂覆、轻量化镁合金以及模具冲压件业务。
3，建筑
山水比德，中衡设计，高新发展，科新发展，设研院，苏州规划，华设集团
首选：苏州规划（现价：31.99元，总市值：28.2亿）
题材：智慧城市+新型城镇+水利建设
备注：江苏省内知名的规划设计与工程设计企业，主要从事规划设计、工程设计、工程总承包及管理、智慧城市业务。
4，化工
南京聚隆，亚太实业，东方材料，建新股份，正丹股份，龙佰集团，宏达股份
首选：宏达股份（现价：6.42元，总市值：130.5亿）
题材：化肥概念+磷概念+稀缺资源
备注：国内重要的工业级磷酸一铵生产商及锌冶炼企业，有色金属锌的采、选和冶炼。
华为昇腾B910芯片的性能，已经比肩英伟达的A100芯片。有机构预估，2024年华为昇腾910B芯片的出货量在40万片以上，单卡价格7万元左右。
华为交换机：
菲菱科思：国内领先的企业级网络设备制造服务商
共进股份：国内领先的宽带通讯终端供应商，华为供应商
华为算力服务器：
高新发展：拟购买华鲲振宇70%股权，华为算力服务器出货量第一
拓维信息：子公司湘江鲲鹏拥有华为晟腾整机伙伴授权
神州数码：拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲泰AI推理服务器
华为算法链（鸿蒙）：
润和软件：华为鸿蒙智联伙伴、华为OpenHarmony使能伙伴
软通动力：公司深度参与到鸿蒙生态建设中
华为算力运维：
恒为科技：华为合作，在智算可视化运维方面技术实力出众
华为光模块/CPO：
光迅科技：国内光模块龙头企业，华为供应商
华工科技：华为合作伙伴，供应光模块
华为温控液冷：
申菱环境：公司为华为机房精密空调的主要供应商
飞荣达：中国领先电磁屏蔽及导热解决方案服务商
同飞股份：国内数控装备制冷领域主要厂商
CPO上游：
东田微：DW-DM100G滤波片唯一量产供应商
光芯片（CPO核心部件）：
源杰科技：国内稀缺的光芯片供应商
光库科技：全球唯三，国内唯一的铌酸锂调制器企业
仕佳光子：国内领先的光通信芯片厂商
永鼎股份：已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局
华西股份：控股公司索尔思56G eml光芯片技术国内第一
MPO（CPO核心部件）：
光库科技：全球唯三，国内唯一的铌酸锂调制器企业
CPO散热核心部件：
富信科技：国内领先的半导体热电全产业链企业
算力PCB板：
沪电股份：汽车和通信PCB领军企业
胜宏科技：计算机用PCB龙头企业（股神在线）https://t.cn/A6Tr37JY
华为交换机：
菲菱科思：国内领先的企业级网络设备制造服务商
共进股份：国内领先的宽带通讯终端供应商，华为供应商
华为算力服务器：
高新发展：拟购买华鲲振宇70%股权，华为算力服务器出货量第一
拓维信息：子公司湘江鲲鹏拥有华为晟腾整机伙伴授权
神州数码：拥有以“鲲鹏+昇腾”为核心的神州鲲泰AI推理服务器
华为算法链（鸿蒙）：
润和软件：华为鸿蒙智联伙伴、华为OpenHarmony使能伙伴
软通动力：公司深度参与到鸿蒙生态建设中
华为算力运维：
恒为科技：华为合作，在智算可视化运维方面技术实力出众
华为光模块/CPO：
光迅科技：国内光模块龙头企业，华为供应商
华工科技：华为合作伙伴，供应光模块
华为温控液冷：
申菱环境：公司为华为机房精密空调的主要供应商
飞荣达：中国领先电磁屏蔽及导热解决方案服务商
同飞股份：国内数控装备制冷领域主要厂商
CPO上游：
东田微：DW-DM100G滤波片唯一量产供应商
光芯片（CPO核心部件）：
源杰科技：国内稀缺的光芯片供应商
光库科技：全球唯三，国内唯一的铌酸锂调制器企业
仕佳光子：国内领先的光通信芯片厂商
永鼎股份：已实现从光芯片-光器件-光模块-系统集成的全产业链布局
华西股份：控股公司索尔思56G eml光芯片技术国内第一
MPO（CPO核心部件）：
光库科技：全球唯三，国内唯一的铌酸锂调制器企业
CPO散热核心部件：
富信科技：国内领先的半导体热电全产业链企业
算力PCB板：
沪电股份：汽车和通信PCB领军企业
胜宏科技：计算机用PCB龙头企业（股神在线）https://t.cn/A6Tr37JY
A股最稀缺龙头，中国移动电缆供应商，手握185亿订单，背靠华为开启“狂飙”！
2023年风电公开招标容量显著下降，其中陆上风电和海上风电同比分别减少29%和46%。但是风电核准容量同比大幅增加60.6%。
从2023年下半年开始国内海上风电市场有所好转，预计今年将进入复苏阶段，特别是在广东、福建等地区，海上风电项目的开发和核准都在加快推进。
而在海上风电产业中，风机设备作为产业链的中游，很大程度上决定了整个海上风电设施的质量，其中海缆是一个很独特的存在。
那么，海缆的独特性体现在哪里？
一是海缆具有抗通缩属性，随着风机大型化和风场规模化的发展，风机、塔筒等产品的单价都有不同程度的下降，但高压海缆的需求却在增加，使得海缆在价格上和用量上都有所提升。
其次风电设备需要有专门的设备来运输，成本很高，所以一般很难出口，但海缆是个例外。
与其他环节不同，海缆的运输本身就要走水路所以运输设备不是问题，此外，相较于海外的海缆产品，即使算上运输费用和关税，国内的产品仍然有价格优势。
决定海缆企业的核心竞争要素是什么？
码头是生产海缆的必需条件，海缆的重量很容易达到千吨以上，已经很难通过陆上运输，需要有专用的敷设船将海缆运到指定海域敷设安装，所以海缆企业大都采用边生产，边装船的模式。
近些年，由于环保力度不断加强，码头岸线资源越来越稀缺，也就对新进入的企业形成了一定的壁垒。
所以只要先了解哪里准备建风电场，然后再看这个地方谁有码头和厂区，如果产能要求满足，那么这家厂商基本锁定订单了。
按照规划，海上风电的开发集中在广东、福建和江苏，占比分别达到了33%、18%和17%，其次山东、浙江等地的建设也在加快。
目前东方电缆的码头集中在广东和浙江两省，中天科技的码头集中在江苏、广东两省，亨通光电主要领地为江苏省，可以说，凭借良好的属地资源，这三家公司已经处在海缆企业的第一梯队。
如今海缆的市场空间还有多大？
根据规划，目前海上风电装机总目标为44.95GW，目前剩余24.36GW。
从补贴时间期限来看，2024年是广东和山东省补最后一年，预计这两个省份2024年海风有一定抢装动力。
目前广东近海浅水区海上风电规划共9850MW基本已经完成，近海深水区海上风电规划共57000MW逐步启动建设，预计2023-2026年广东海风新增装机的复合年均增长率为26%。
要完成近海深水区海上风电的开发，海缆必须要提供更高伏的输电能力，毕竟现有的220KV送出电缆的输电能力只有180-350MW，而更高的500kv输电能力则可以达到400MW以上。
目前能生产500kv海缆的企业很少，以东方电缆、中天科技和亨通光电为代表，而东方电缆更胜一筹几乎拿下了广东深海区的所有项目。
对于山东的海上风电项目，中天科技抢占先机建立了厂区，同时因为山东海上风电项目单个规模基本都在500MW以下，且以近海浅水区为主，被吸引来招标的还有汉缆股份、宝胜股份和起帆电缆这样的二三线厂商。
除了国内，欧洲的海缆增量需求也值得注意。
欧洲计划2023-2033年投产的海底电网互联项目已有31个，高压海缆需求量超1万公里，高压海缆市场空间超千亿元。
目前欧洲主要国家海上风电项目离岸距离已陆续进入60km+级别，部分项目离岸距离已经超过100km，而中国海上风电项目离岸距离普遍在50km以内。
对于容量400MW及以上的海上风电场来说，交直流输电方案的造价曲线交叉点会出现在60-70km的输送距离之间，也就是说在70km以上的距离，直流输电的成本会更低，这就导致了欧洲的海上风电项目以直流输电为主，国内以交流输电为主。
国内海缆企业想要走出国门，就必须具备柔性直流输电的能力，目前只有三家企业可以做到，分别是东方电缆、中天科技和亨通光电。
早在2017-2018年，中天科技和亨通光电就中标了欧洲的海缆项目，到了2019年，东方电缆才在欧洲设立办事处，所以中天科技相比于东方电缆在欧洲海缆市场的发展还是要好一点，目前已经拿到了近40亿的订单。
放眼未来，海缆的投资机会有哪些？
目前，东方电缆是最正宗的海缆企业，而中天科技和亨通光电除了海缆业务以外，还有光通信业务的加持，亨通光电还被称作通信老牌龙头。
近几年，亨通光电的归母净利润增速较快，2023年增速达到了35.77%，同时营收实现476.22亿元，增长平稳位居行业第一。
截止23年底，公司拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单金额约185亿元。
电网业务中，公司中标中国移动电力电缆项目，中标额达到近20亿元。
海缆业务中，公司生产的66kV海缆在漂浮式风电机组项目中率先被应用。2023年公司海缆中标份额15%，位于行业第三，截止到2024年第一季度，公司海缆中标额已达11.86亿。
光通信业务中，公司在特种光纤领域处在行业前列，取得15%的市场份额，排名第二，此外公司还是国内唯二具备量子保密通信中超低损耗光纤技术的企业。
并且公司是国内唯一一家跨洋海底光缆系统建设与集成方案提供商，海底光缆完成5000米水深海底通信系统测试，超大长度(312km)带馈电无中继型海底光缆创世界之最，打破国际海底光缆制造商的垄断，近三年，公司的光通信业务占比和毛利率不断提升。
2020年3月，亨通光电向华为非公开发行4764.13万股股票，另外支付现金3.01亿元，完成了华为海洋的过户，这样亨通光电就成为了A股华为直接持股的公司之一。
从短期偿债能力来看，由于公司正处于加速扩张期，资金压力相较于东方电缆和中天科技还是稍大，但是货币资金/有息负债的比率仍然在0.7左右，经营、投资和筹资现金流三者之和仍为正，说明公司的经营政策并没有过于激进，后续发展仍值得期待。
总结一下，目前海上风电市场出现回暖，发展趋势也向大型化和深海化靠近。
最正宗的东方电缆占据了国内近海深水区绝大部分份额，中天科技则依靠欧洲的抢装潮有了较大业绩提升，而亨通光电依靠光通信和海缆业务的不断优化逐渐提升了行业地位。
2023年风电公开招标容量显著下降，其中陆上风电和海上风电同比分别减少29%和46%。但是风电核准容量同比大幅增加60.6%。
从2023年下半年开始国内海上风电市场有所好转，预计今年将进入复苏阶段，特别是在广东、福建等地区，海上风电项目的开发和核准都在加快推进。
而在海上风电产业中，风机设备作为产业链的中游，很大程度上决定了整个海上风电设施的质量，其中海缆是一个很独特的存在。
那么，海缆的独特性体现在哪里？
一是海缆具有抗通缩属性，随着风机大型化和风场规模化的发展，风机、塔筒等产品的单价都有不同程度的下降，但高压海缆的需求却在增加，使得海缆在价格上和用量上都有所提升。
其次风电设备需要有专门的设备来运输，成本很高，所以一般很难出口，但海缆是个例外。
与其他环节不同，海缆的运输本身就要走水路所以运输设备不是问题，此外，相较于海外的海缆产品，即使算上运输费用和关税，国内的产品仍然有价格优势。
决定海缆企业的核心竞争要素是什么？
码头是生产海缆的必需条件，海缆的重量很容易达到千吨以上，已经很难通过陆上运输，需要有专用的敷设船将海缆运到指定海域敷设安装，所以海缆企业大都采用边生产，边装船的模式。
近些年，由于环保力度不断加强，码头岸线资源越来越稀缺，也就对新进入的企业形成了一定的壁垒。
所以只要先了解哪里准备建风电场，然后再看这个地方谁有码头和厂区，如果产能要求满足，那么这家厂商基本锁定订单了。
按照规划，海上风电的开发集中在广东、福建和江苏，占比分别达到了33%、18%和17%，其次山东、浙江等地的建设也在加快。
目前东方电缆的码头集中在广东和浙江两省，中天科技的码头集中在江苏、广东两省，亨通光电主要领地为江苏省，可以说，凭借良好的属地资源，这三家公司已经处在海缆企业的第一梯队。
如今海缆的市场空间还有多大？
根据规划，目前海上风电装机总目标为44.95GW，目前剩余24.36GW。
从补贴时间期限来看，2024年是广东和山东省补最后一年，预计这两个省份2024年海风有一定抢装动力。
目前广东近海浅水区海上风电规划共9850MW基本已经完成，近海深水区海上风电规划共57000MW逐步启动建设，预计2023-2026年广东海风新增装机的复合年均增长率为26%。
要完成近海深水区海上风电的开发，海缆必须要提供更高伏的输电能力，毕竟现有的220KV送出电缆的输电能力只有180-350MW，而更高的500kv输电能力则可以达到400MW以上。
目前能生产500kv海缆的企业很少，以东方电缆、中天科技和亨通光电为代表，而东方电缆更胜一筹几乎拿下了广东深海区的所有项目。
对于山东的海上风电项目，中天科技抢占先机建立了厂区，同时因为山东海上风电项目单个规模基本都在500MW以下，且以近海浅水区为主，被吸引来招标的还有汉缆股份、宝胜股份和起帆电缆这样的二三线厂商。
除了国内，欧洲的海缆增量需求也值得注意。
欧洲计划2023-2033年投产的海底电网互联项目已有31个，高压海缆需求量超1万公里，高压海缆市场空间超千亿元。
目前欧洲主要国家海上风电项目离岸距离已陆续进入60km+级别，部分项目离岸距离已经超过100km，而中国海上风电项目离岸距离普遍在50km以内。
对于容量400MW及以上的海上风电场来说，交直流输电方案的造价曲线交叉点会出现在60-70km的输送距离之间，也就是说在70km以上的距离，直流输电的成本会更低，这就导致了欧洲的海上风电项目以直流输电为主，国内以交流输电为主。
国内海缆企业想要走出国门，就必须具备柔性直流输电的能力，目前只有三家企业可以做到，分别是东方电缆、中天科技和亨通光电。
早在2017-2018年，中天科技和亨通光电就中标了欧洲的海缆项目，到了2019年，东方电缆才在欧洲设立办事处，所以中天科技相比于东方电缆在欧洲海缆市场的发展还是要好一点，目前已经拿到了近40亿的订单。
放眼未来，海缆的投资机会有哪些？
目前，东方电缆是最正宗的海缆企业，而中天科技和亨通光电除了海缆业务以外，还有光通信业务的加持，亨通光电还被称作通信老牌龙头。
近几年，亨通光电的归母净利润增速较快，2023年增速达到了35.77%，同时营收实现476.22亿元，增长平稳位居行业第一。
截止23年底，公司拥有海底电缆、海洋工程及陆缆产品等能源互联领域在手订单金额约185亿元。
电网业务中，公司中标中国移动电力电缆项目，中标额达到近20亿元。
海缆业务中，公司生产的66kV海缆在漂浮式风电机组项目中率先被应用。2023年公司海缆中标份额15%，位于行业第三，截止到2024年第一季度，公司海缆中标额已达11.86亿。
光通信业务中，公司在特种光纤领域处在行业前列，取得15%的市场份额，排名第二，此外公司还是国内唯二具备量子保密通信中超低损耗光纤技术的企业。
并且公司是国内唯一一家跨洋海底光缆系统建设与集成方案提供商，海底光缆完成5000米水深海底通信系统测试，超大长度(312km)带馈电无中继型海底光缆创世界之最，打破国际海底光缆制造商的垄断，近三年，公司的光通信业务占比和毛利率不断提升。
2020年3月，亨通光电向华为非公开发行4764.13万股股票，另外支付现金3.01亿元，完成了华为海洋的过户，这样亨通光电就成为了A股华为直接持股的公司之一。
从短期偿债能力来看，由于公司正处于加速扩张期，资金压力相较于东方电缆和中天科技还是稍大，但是货币资金/有息负债的比率仍然在0.7左右，经营、投资和筹资现金流三者之和仍为正，说明公司的经营政策并没有过于激进，后续发展仍值得期待。
总结一下，目前海上风电市场出现回暖，发展趋势也向大型化和深海化靠近。
最正宗的东方电缆占据了国内近海深水区绝大部分份额，中天科技则依靠欧洲的抢装潮有了较大业绩提升，而亨通光电依靠光通信和海缆业务的不断优化逐渐提升了行业地位。
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