干货!巴菲特这28句经典语录只要能听得进、用得上,炒股不赚钱都难!
1、别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧。
2、只有退潮时,你才知道谁在裸泳。
3、不管是买袜子还是买股票,我都喜欢在打折的时候把高档商品拿到手。
4、人生就像滚雪球,只要你找到湿的雪和很长的坡道,雪球就会越滚越大。
5、我只做我完全明白的事。
6、一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财,钱找人胜过人找钱,要懂得钱为你工作,而不是你为钱工作。
7、如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。
8、风险是来自于你不知道你在做什么。
9、我们之所以取得目前的成就,是因为我们关心的是寻找那些我们可以跨越的一英尺障碍,而不是去拥有什么能飞越七英尺的能力。
10、你买的不是股票,你买的是一个公司业务的一部分。
11、世界上购买股票最愚蠢的动机是:股价在上涨。
12、短期来看股票市场是投票机,但长期来看它更像是称重机。
13、价格是你付出的,价值是你得到的。
14、只要你没做太多的错事,一生中,你只需要做几件正确的事情。
15、有人今天坐在树荫下,因为他很久以前种了一棵树。
16、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
17、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
18、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
19、我们的工作就是专注于我们所了解的事情,这一点非常非常重要。
20、短期股市的预测是毒药,应该要把他们摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。
21、要赢得好的声誉需要20年,而毁掉它只需要5分钟。
22、任何情况都不会驱使我做出在能力圈范围以外的投资决策。
23、如开始就成功,就不要另觅他途。
24、投资股票的第一原则:不要赔钱;第二原则:永远不要忘记第一原则。
25、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
26、如果某人相信了空头市场即将来临而卖出手中不错的投资,那么这人会发现,通常卖出股票后,所谓的空头市场立即转为多头市场,于是又再次错失良机。
27、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。
28、不要投资一门蠢人都可以做的生意,因为终有一日蠢人都会这样做。
1、别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧。
2、只有退潮时,你才知道谁在裸泳。
3、不管是买袜子还是买股票,我都喜欢在打折的时候把高档商品拿到手。
4、人生就像滚雪球,只要你找到湿的雪和很长的坡道,雪球就会越滚越大。
5、我只做我完全明白的事。
6、一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财,钱找人胜过人找钱,要懂得钱为你工作,而不是你为钱工作。
7、如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。
8、风险是来自于你不知道你在做什么。
9、我们之所以取得目前的成就,是因为我们关心的是寻找那些我们可以跨越的一英尺障碍,而不是去拥有什么能飞越七英尺的能力。
10、你买的不是股票,你买的是一个公司业务的一部分。
11、世界上购买股票最愚蠢的动机是:股价在上涨。
12、短期来看股票市场是投票机,但长期来看它更像是称重机。
13、价格是你付出的,价值是你得到的。
14、只要你没做太多的错事,一生中,你只需要做几件正确的事情。
15、有人今天坐在树荫下,因为他很久以前种了一棵树。
16、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
17、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
18、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
19、我们的工作就是专注于我们所了解的事情,这一点非常非常重要。
20、短期股市的预测是毒药,应该要把他们摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。
21、要赢得好的声誉需要20年,而毁掉它只需要5分钟。
22、任何情况都不会驱使我做出在能力圈范围以外的投资决策。
23、如开始就成功,就不要另觅他途。
24、投资股票的第一原则:不要赔钱;第二原则:永远不要忘记第一原则。
25、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
26、如果某人相信了空头市场即将来临而卖出手中不错的投资,那么这人会发现,通常卖出股票后,所谓的空头市场立即转为多头市场,于是又再次错失良机。
27、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。
28、不要投资一门蠢人都可以做的生意,因为终有一日蠢人都会这样做。
风险偏好扭转后,关于投资、房价、人口
呼声很高,我当回课代表,总结一下付鹏总最近一些分享的汇总笔记,去年也分享过关于Y请结束后的疤痕效应:
好了,进入正题:
✅ 不要用过去的逻辑思考中国、美国、日本
我们已经进入了全球化浪潮的逆潮,结束了过去40年的正向反馈,过去的逻辑都在发生变化。
全球投资:寻找处在风险偏好扩张期的国家,风险偏好回升的资产更好。
日本目前的就业薪资在螺旋式上升,风险偏好也在回升。未来10-15年,可能是一个就业、薪资、通胀、螺旋式循环、风险偏好重新回归到二战后第三代、第四代日本人身上的逻辑,跟过去二三十年完全不同。
小蛇解读:日本的股市跟日本本国经济目前没有关系,日企赚的是全球的钱,汇率越低报表越好看,这几年巴菲特买日本,全球资本也在关注日本。
✅人口:缺消费的人
在全球化的正向发展期,中国受益于三大红利:人口、技术和资本,但未来的三到五年,人口问题根本绕不开。
中国可能不缺储蓄,不缺资本,不缺技术,唯独缺人。
人口的背后就是关系到储蓄和投资,缺人口不是指缺劳动力,是缺消费的人。它将影响我们经济增长的方式,影响我们的债务方式,甚至影响我们股票市场的投资者结构。
人口红利期时,我们不只是获得了财富,还获得了债务和杠杆,债务的增长限制了人口的增长。我们需要一定时间度过这一阶段,才能迎来下一阶段,资产价格越高,债务越高,人口越少。
小蛇解读:没人了,接盘的人少了,债多收入低,买买买也买不动了。这块可以结合《金钱心理学》去思考会更有意思,不同代际的人想法差别巨大,而我们一生中的投资决策很大程度上取决于生活经历,尤其是成年后的早期经历,现在00后面对的资产价格状况其实是会影响他的一生,而经历过22-23疫情裁员失业中年危机的80后也将会被深深影响。上一波房产、股市的泡沫价格,其实就是要等下一代人去接盘,老人割新人,一代传一代,但下一代人少了……收入也低了……没赶上好时候……
✅ 居民储蓄异常
关键数据:居民储蓄增长,居民储蓄率下降
居民储蓄率下降:内向循环有限,空间不足,挣的不够花、没钱花,劳动力价值没有剩余。
居民储蓄增长,居民储蓄率下降,两者同时出现,就会造成了风险偏好收缩,进而传导到房子、金融资产等几乎所有资产上。
信心不足是描述短期风险,指的是短期行为、短期周期性。但内外综合因素显示这不是短期的,如果按照缺乏信心进行资产配置/交易,会错的连渣子都不剩。
✅财富分配失衡
目前大部分财富在60-70后手中,这部分人追求确定收益,年轻人难从这帮人手里掏口袋。现状就是60-70存钱,80后还债,90后挣不到钱。财富没有进行再分配,财富固化、年龄固化、阶层固化,能获得收入增长的要素停滞,年轻人想挣同样的收入需要花更长的时间,而不是更短的时长挣到更高的收入。
小蛇解读:现在攒不下钱的是95后,他们往往买在了楼市顶点,有工资但需要还房贷养家糊口。年轻人没有钱,全是债,年龄大的全是钱,但是在储蓄。不炒房就炒股,这个思路是不对的,忽略了年龄。
小蛇延伸资料:根据日本统计局的统计结果,日本60%以上的金融资产都掌握在60岁以上的人手中(这个数据太可怕了),40岁以下的,风险承受能力最高的中青年,掌握的财富仅占全国的10%。
小蛇搜索后延伸资料:参考过去发达国家的解决办法是等待人口的自然更替,实现财富的交接,老人的钱重新回到年轻人手里,经济才能重新焕发活力。否则,投资、债务等一系列问题都将受到年龄结构的严重制约。网友表示,这个逻辑听起来有点冷血,但这就是事实,按我国目前人均77岁的寿命,60-70后按中值70年算,还有20多年这两代人才能陆续退出,除非这次AI技术革命能像前面互联网、移动互联网一样力挽狂澜,把全世界拖出经济危机的泥潭,否则后面很长时间经济大概会横着走甚至下坡路,一个批次的年轻人会被牺牲掉,出现躺平的两代人也就不奇怪了。
✅18年可能是风险偏好的顶峰,之后风险偏好是10-15年的长期下降
2018年之后,都处于中长期的风险偏好收缩,我们可能进入一个长达10~15年的风险偏好下降的过程。这一变化不仅仅是短期行为的反映,而是一个长期的经济周期。
小蛇解读:10~15年,一代人,靠。
✅ 资产配置逻辑的转换
「资产收益→负债端收益」
风险偏好扩张期:靠资产端去获得财富
风险偏好收缩期:保守地获得负债端收益
资产收益:股票、房价上涨,资产涨价
负债收益:股息、房租,资产现金流
股票:风险偏好高赚资产涨价的钱(股价)、风险偏好低时资产收益不动每年分钱(分红)。
以前是收入、负债、资产。
以后是收入(省下来)、储蓄(存下来)、去杠杆。
小蛇解读:资产收益就是买股票,10元买的,涨到20元卖掉,获得资产涨价的钱;负债收益就是今年10元,明年10元,能在保持不变的基础上,每年分1元就够了。
高股息,红利,房租,躺平成为目前的主流叙事,关注当下现金流,要还债,储蓄,能省则省,传导到消费上,呈现出我们换手机的速度下降,衣服优衣库,买东西pdd。
✅关于债务周期对资产的影响时间
不考虑外部变量的情况下,仅考虑我们内部,保守需要3-5年。债务到一定程度是反身性的,借的越多,收入越来越低,钱都用来还债了。大家希望今年明年马上就好,但并不会,出清就是需要一轮一轮的,要靠时间。
✅给年轻人建议
保住稳定的工作和现金流。寻找稳定的现金流、稳定的当期收益。降低欲望,快速调整风险偏好。此时将进入到“一点不亏即是赢”的时代。大环境决定成功的概率,博弈一定是在高概率下进行,现在适合「活在当下」。
✅关于房子
楼市有可能全面放开,但效果大概率不会特别理想,因为已经过了档口了(房地产需求量最大量的档口),改善型需求也算需求,但很难带动出过去那种增量的感觉。
房产以后真的只剩住了,对于很快能获得投资收益这件事,不要抱有太大期望。
房子其实就是80后那一代人推动的,你在高位买了房,房东才能挣钱,问题在于下面的一代不够了。
✅关于躺平
其实没问题,因为资产回报率低不如享受生活。我们以前着急赶路,高速增长,步子太大了。对于80后来讲,压缩债务,整合现金流是最重要的,不要考虑用投资去颠覆现金流。
✅想挣钱还有什么方法?
挣钱分快钱慢钱,快钱没了,慢钱有。
劳动价值属于慢钱。
小蛇感慨:房子、股票就是典型的例子,早买早享受,晚买全是债。
#理财日记##投资##小蛇说##投资理财#
呼声很高,我当回课代表,总结一下付鹏总最近一些分享的汇总笔记,去年也分享过关于Y请结束后的疤痕效应:
好了,进入正题:
✅ 不要用过去的逻辑思考中国、美国、日本
我们已经进入了全球化浪潮的逆潮,结束了过去40年的正向反馈,过去的逻辑都在发生变化。
全球投资:寻找处在风险偏好扩张期的国家,风险偏好回升的资产更好。
日本目前的就业薪资在螺旋式上升,风险偏好也在回升。未来10-15年,可能是一个就业、薪资、通胀、螺旋式循环、风险偏好重新回归到二战后第三代、第四代日本人身上的逻辑,跟过去二三十年完全不同。
小蛇解读:日本的股市跟日本本国经济目前没有关系,日企赚的是全球的钱,汇率越低报表越好看,这几年巴菲特买日本,全球资本也在关注日本。
✅人口:缺消费的人
在全球化的正向发展期,中国受益于三大红利:人口、技术和资本,但未来的三到五年,人口问题根本绕不开。
中国可能不缺储蓄,不缺资本,不缺技术,唯独缺人。
人口的背后就是关系到储蓄和投资,缺人口不是指缺劳动力,是缺消费的人。它将影响我们经济增长的方式,影响我们的债务方式,甚至影响我们股票市场的投资者结构。
人口红利期时,我们不只是获得了财富,还获得了债务和杠杆,债务的增长限制了人口的增长。我们需要一定时间度过这一阶段,才能迎来下一阶段,资产价格越高,债务越高,人口越少。
小蛇解读:没人了,接盘的人少了,债多收入低,买买买也买不动了。这块可以结合《金钱心理学》去思考会更有意思,不同代际的人想法差别巨大,而我们一生中的投资决策很大程度上取决于生活经历,尤其是成年后的早期经历,现在00后面对的资产价格状况其实是会影响他的一生,而经历过22-23疫情裁员失业中年危机的80后也将会被深深影响。上一波房产、股市的泡沫价格,其实就是要等下一代人去接盘,老人割新人,一代传一代,但下一代人少了……收入也低了……没赶上好时候……
✅ 居民储蓄异常
关键数据:居民储蓄增长,居民储蓄率下降
居民储蓄率下降:内向循环有限,空间不足,挣的不够花、没钱花,劳动力价值没有剩余。
居民储蓄增长,居民储蓄率下降,两者同时出现,就会造成了风险偏好收缩,进而传导到房子、金融资产等几乎所有资产上。
信心不足是描述短期风险,指的是短期行为、短期周期性。但内外综合因素显示这不是短期的,如果按照缺乏信心进行资产配置/交易,会错的连渣子都不剩。
✅财富分配失衡
目前大部分财富在60-70后手中,这部分人追求确定收益,年轻人难从这帮人手里掏口袋。现状就是60-70存钱,80后还债,90后挣不到钱。财富没有进行再分配,财富固化、年龄固化、阶层固化,能获得收入增长的要素停滞,年轻人想挣同样的收入需要花更长的时间,而不是更短的时长挣到更高的收入。
小蛇解读:现在攒不下钱的是95后,他们往往买在了楼市顶点,有工资但需要还房贷养家糊口。年轻人没有钱,全是债,年龄大的全是钱,但是在储蓄。不炒房就炒股,这个思路是不对的,忽略了年龄。
小蛇延伸资料:根据日本统计局的统计结果,日本60%以上的金融资产都掌握在60岁以上的人手中(这个数据太可怕了),40岁以下的,风险承受能力最高的中青年,掌握的财富仅占全国的10%。
小蛇搜索后延伸资料:参考过去发达国家的解决办法是等待人口的自然更替,实现财富的交接,老人的钱重新回到年轻人手里,经济才能重新焕发活力。否则,投资、债务等一系列问题都将受到年龄结构的严重制约。网友表示,这个逻辑听起来有点冷血,但这就是事实,按我国目前人均77岁的寿命,60-70后按中值70年算,还有20多年这两代人才能陆续退出,除非这次AI技术革命能像前面互联网、移动互联网一样力挽狂澜,把全世界拖出经济危机的泥潭,否则后面很长时间经济大概会横着走甚至下坡路,一个批次的年轻人会被牺牲掉,出现躺平的两代人也就不奇怪了。
✅18年可能是风险偏好的顶峰,之后风险偏好是10-15年的长期下降
2018年之后,都处于中长期的风险偏好收缩,我们可能进入一个长达10~15年的风险偏好下降的过程。这一变化不仅仅是短期行为的反映,而是一个长期的经济周期。
小蛇解读:10~15年,一代人,靠。
✅ 资产配置逻辑的转换
「资产收益→负债端收益」
风险偏好扩张期:靠资产端去获得财富
风险偏好收缩期:保守地获得负债端收益
资产收益:股票、房价上涨,资产涨价
负债收益:股息、房租,资产现金流
股票:风险偏好高赚资产涨价的钱(股价)、风险偏好低时资产收益不动每年分钱(分红)。
以前是收入、负债、资产。
以后是收入(省下来)、储蓄(存下来)、去杠杆。
小蛇解读:资产收益就是买股票,10元买的,涨到20元卖掉,获得资产涨价的钱;负债收益就是今年10元,明年10元,能在保持不变的基础上,每年分1元就够了。
高股息,红利,房租,躺平成为目前的主流叙事,关注当下现金流,要还债,储蓄,能省则省,传导到消费上,呈现出我们换手机的速度下降,衣服优衣库,买东西pdd。
✅关于债务周期对资产的影响时间
不考虑外部变量的情况下,仅考虑我们内部,保守需要3-5年。债务到一定程度是反身性的,借的越多,收入越来越低,钱都用来还债了。大家希望今年明年马上就好,但并不会,出清就是需要一轮一轮的,要靠时间。
✅给年轻人建议
保住稳定的工作和现金流。寻找稳定的现金流、稳定的当期收益。降低欲望,快速调整风险偏好。此时将进入到“一点不亏即是赢”的时代。大环境决定成功的概率,博弈一定是在高概率下进行,现在适合「活在当下」。
✅关于房子
楼市有可能全面放开,但效果大概率不会特别理想,因为已经过了档口了(房地产需求量最大量的档口),改善型需求也算需求,但很难带动出过去那种增量的感觉。
房产以后真的只剩住了,对于很快能获得投资收益这件事,不要抱有太大期望。
房子其实就是80后那一代人推动的,你在高位买了房,房东才能挣钱,问题在于下面的一代不够了。
✅关于躺平
其实没问题,因为资产回报率低不如享受生活。我们以前着急赶路,高速增长,步子太大了。对于80后来讲,压缩债务,整合现金流是最重要的,不要考虑用投资去颠覆现金流。
✅想挣钱还有什么方法?
挣钱分快钱慢钱,快钱没了,慢钱有。
劳动价值属于慢钱。
小蛇感慨:房子、股票就是典型的例子,早买早享受,晚买全是债。
#理财日记##投资##小蛇说##投资理财#
干货!巴菲特这28句经典语录只要能听得进、用得上,炒股不赚钱都难!
1、别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧。
2、只有退潮时,你才知道谁在裸泳。
3、不管是买袜子还是买股票,我都喜欢在打折的时候把高档商品拿到手。
4、人生就像滚雪球,只要你找到湿的雪和很长的坡道,雪球就会越滚越大。
5、我只做我完全明白的事。
6、一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财,钱找人胜过人找钱,要懂得钱为你工作,而不是你为钱工作。
7、如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。
8、风险是来自于你不知道你在做什么。
9、我们之所以取得目前的成就,是因为我们关心的是寻找那些我们可以跨越的一英尺障碍,而不是去拥有什么能飞越七英尺的能力。
10、你买的不是股票,你买的是一个公司业务的一部分。
11、世界上购买股票最愚蠢的动机是:股价在上涨。
12、短期来看股票市场是投票机,但长期来看它更像是称重机。
13、价格是你付出的,价值是你得到的。
14、只要你没做太多的错事,一生中,你只需要做几件正确的事情。
15、有人今天坐在树荫下,因为他很久以前种了一棵树。
16、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
17、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
18、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
19、我们的工作就是专注于我们所了解的事情,这一点非常非常重要。
20、短期股市的预测是毒药,应该要把他们摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。
21、要赢得好的声誉需要20年,而毁掉它只需要5分钟。
22、任何情况都不会驱使我做出在能力圈范围以外的投资决策。
23、如开始就成功,就不要另觅他途。
24、投资股票的第一原则:不要赔钱;第二原则:永远不要忘记第一原则。
25、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
26、如果某人相信了空头市场即将来临而卖出手中不错的投资,那么这人会发现,通常卖出股票后,所谓的空头市场立即转为多头市场,于是又再次错失良机。
27、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。
28、不要投资一门蠢人都可以做的生意,因为终有一日蠢人都会这样做。
1、别人恐惧时贪婪,别人贪婪时恐惧。
2、只有退潮时,你才知道谁在裸泳。
3、不管是买袜子还是买股票,我都喜欢在打折的时候把高档商品拿到手。
4、人生就像滚雪球,只要你找到湿的雪和很长的坡道,雪球就会越滚越大。
5、我只做我完全明白的事。
6、一生能够积累多少财富,不取决于你能够赚多少钱,而取决于你如何投资理财,钱找人胜过人找钱,要懂得钱为你工作,而不是你为钱工作。
7、如果你不愿意拥有一只股票十年,那就不要考虑拥有它十分钟。
8、风险是来自于你不知道你在做什么。
9、我们之所以取得目前的成就,是因为我们关心的是寻找那些我们可以跨越的一英尺障碍,而不是去拥有什么能飞越七英尺的能力。
10、你买的不是股票,你买的是一个公司业务的一部分。
11、世界上购买股票最愚蠢的动机是:股价在上涨。
12、短期来看股票市场是投票机,但长期来看它更像是称重机。
13、价格是你付出的,价值是你得到的。
14、只要你没做太多的错事,一生中,你只需要做几件正确的事情。
15、有人今天坐在树荫下,因为他很久以前种了一棵树。
16、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
17、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
18、人们宁愿得到一张下周可能会赢得大奖的抽奖券,也不愿抓住一个可以慢慢致富的机会。
19、我们的工作就是专注于我们所了解的事情,这一点非常非常重要。
20、短期股市的预测是毒药,应该要把他们摆在最安全的地方,远离儿童以及那些在股市中的行为像小孩般幼稚的投资人。
21、要赢得好的声誉需要20年,而毁掉它只需要5分钟。
22、任何情况都不会驱使我做出在能力圈范围以外的投资决策。
23、如开始就成功,就不要另觅他途。
24、投资股票的第一原则:不要赔钱;第二原则:永远不要忘记第一原则。
25、能力圈的大小并不重要,清楚自己的能力圈边界才是至关重要的。
26、如果某人相信了空头市场即将来临而卖出手中不错的投资,那么这人会发现,通常卖出股票后,所谓的空头市场立即转为多头市场,于是又再次错失良机。
27、投资并非一个智商为160的人就一定能击败智商为130的人的游戏。
28、不要投资一门蠢人都可以做的生意,因为终有一日蠢人都会这样做。
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