2023年下半年电商物流：把服务卷到底，供应链成秘密武器
顾今年上半年的电商物流业，呈现出三大特点：第一，单量再创新高，600亿单相较去年提前34天达成；第二，从价格战升级为服务战，多家快递公司聚焦送货上门、半日达等，不再卷价格，而是纷纷下场卷服务。第三，资本动作密集，极兔、菜鸟和顺丰都有赴港IPO的动作。
如果要用一个关键词来总结电商物流的上半年，逃不过一个“卷”字，无论是服务上的比拼，以及在资本市场的角逐，都体现出竞争的加剧。
值得肯定的是，这一次的竞争，与前几年价格战相比，不再是以牺牲消费者体验作为代价，而是稳步提升消费者体验。
展望下半年，“卷”仍将是主旋律，供应链是这一轮服务开卷的“秘密武器”。
电商物流进入服务战
多家快递公司混战“时效”和“上门”
今年3月，菜鸟率先推出1212半日达模式，即上午12点前下单，下午送到；晚上12点下单，第二天上午到。这一模式比传统的211模式要快了4个小时。菜鸟去年开始加大送货上门的力度，自营快递也推出了不上必赔服务。此次时效上的升级，显示出对服务体验的持续关注。
4月，京东物流上线“云仓达”业务，向经销商开放了京东物流配送体系资源。传统批发业务结合同城电商，将电商配送时效进一步缩短到了“半日达”。
5月，顺丰特快宣布升级，一方面，大幅提升了“顺丰特快”产品 “次日达”的履约率，有效提高了“快”的稳定性；同时，快速拓展了“次晨达”的城市覆盖范围，异地服务流向增加41%，极大提升了“快”的规模性。顺丰同样在去年紧随菜鸟推出了“不上必赔”的服务策略。
进入到6月，中通快递宣布升级“标快”业务，在66个大中型城市推出“标快送货上门，承诺不上门必赔付”。虽然和菜鸟、顺丰的不上门必赔策略相比，落后一年，但仍然可以窥见中通要奋起直追，发力服务体验的决心。
从“打价格战”到“打服务战”，这一转变来得极为迅猛。背后既有监管的原因，价格战导致了服务的下降，被监管叫停。也有市场的变化，电商行业从过去的狂飙突进，开始遭遇用户增长的见顶，逐步开始过渡到精细化运营存量用户的时代。
“用户需要惊喜，不只商品带来的惊喜，也需要服务带来的惊喜。”某旗舰店商家告诉记者，当他们将快递，从不上门的服务商切换为上门服务商之后，最直接的反应是，老客复购提升了8%，直接带来了生意的增长。
菜鸟集团在今年6月28日的全球智慧物流峰会上也公布了一个案例，乳业龙头伊利在天猫上的部分旗舰店去年开始试用菜鸟速递服务，物流问题投诉下降30%，大促物流成本下降30%，退货率也少了一倍，且老客户复购占比提升了10%。菜鸟速递主打的服务之一即是百分百送货上门，不上必赔。
实际上，服务的改善在消费者端也得到了非常直接的反馈。近日有阿里内部人士就在某职场平台上透露，菜鸟自营的优选仓配体验，已经连续超过京东自营体验。虽然这一消息并未得到证实，但也引起了行业的关注和讨论。
有业内人士介绍，菜鸟优选仓配实质上是菜鸟为天猫超市做的物流履约体系，采用自营仓和自营配模式，服务较为稳定，随着菜鸟将自营物流能力向平台商家开放，也命名为菜鸟优选仓配。这一模式因为高度的稳定性，在提升消费者体验上面有奇效。
进入供应链竞争元年
下半年京东物流有大招吗？
站在年中去回看，菜鸟挑起的这场服务战，或许才刚刚开始。一方面，由于过去几年价格战，服务跌至谷底，市场对提升体验有需要。另一方面，体验提升并非一蹴而就，也需要一段时间的磨合和准备。
但可以预判的是，这场服务战，最终可能是供应链之战。眼下，这场服务战中，已经出现了两大玩家，一是菜鸟，一个是京东。
菜鸟和京东模式，本质上都是一样的，均师承亚马逊，通过仓库和配送的一体化服务，加强了全链路的管控，在时效等服务，以及成本管控上都具有优势。
京东物流已经十五年历史了，也是最早推出天花板级的211模式，就是供应链模式优势的体验。菜鸟经过前些年，默默发力自营的仓库和自营的配送，今年一举推出1212模式的半日达，重造了物流时效的天花板。
这里面模式差不多，比的就是抓细节的能力。当然也有行业内人士认为，做得早是优势，但也是劣势。如长期沉淀的仓网，过于庞杂，很难再做优化。
除了纯自营模式，菜鸟还有个操作——智选仓配次日达，用自营仓+申通配，用经济型快递的成本来做，从支付到签收的全链路次日达，主要覆盖长三角和珠三角。这里面有个背景是，经济型快递在核心经济圈时效表现已经和顺丰无异。
可以说，供应链模式里，仓的稳定是一个重要的底盘，围绕仓可以做很多动作。但拿地建仓、运营仓，极其重，且需要较长的时间沉淀。菜鸟虽然早前对做自营的快递，还是做平台快递，有过一些犹豫。但是拿地建仓这个事，却是从成立之初就在做的事，苦苦的做了十年。
很多商家物流体验上不去，跟仓库有很重要的关系。有的几个小时就能发出货，有的要十几个二十多个小时，淘宝甚至都不得不出个商家48小时内必须发货的“死限”。除了时间，还有库存、效期等管理的精准，才能避免缺货，或者商品过期。
仓库这么重要，但玩家却不多，能把仓库和配送玩在一起的，也就是京东和菜鸟两大巨头，已经是双雄局面了。
随着市场的变化，体验之争，变成了供应链之战的趋势也越来越明显。比拼的是谁能控货，只有控货，才能一个环节一个环节的，把成本降下去，把体验拉升起来。本质上，今年菜鸟打出的半日达，就是和京东开启了供应链竞争，所以也有媒体判断，今年是供应链竞争的元年。上半年，京东物流已经换帅，下半年会针对菜鸟的半日达作出什么反应？是否有新玩家开始做仓？拭目以待。
顾今年上半年的电商物流业，呈现出三大特点：第一，单量再创新高，600亿单相较去年提前34天达成；第二，从价格战升级为服务战，多家快递公司聚焦送货上门、半日达等，不再卷价格，而是纷纷下场卷服务。第三，资本动作密集，极兔、菜鸟和顺丰都有赴港IPO的动作。
如果要用一个关键词来总结电商物流的上半年，逃不过一个“卷”字，无论是服务上的比拼，以及在资本市场的角逐，都体现出竞争的加剧。
值得肯定的是，这一次的竞争，与前几年价格战相比，不再是以牺牲消费者体验作为代价，而是稳步提升消费者体验。
展望下半年，“卷”仍将是主旋律，供应链是这一轮服务开卷的“秘密武器”。
电商物流进入服务战
多家快递公司混战“时效”和“上门”
今年3月，菜鸟率先推出1212半日达模式，即上午12点前下单，下午送到；晚上12点下单，第二天上午到。这一模式比传统的211模式要快了4个小时。菜鸟去年开始加大送货上门的力度，自营快递也推出了不上必赔服务。此次时效上的升级，显示出对服务体验的持续关注。
4月，京东物流上线“云仓达”业务，向经销商开放了京东物流配送体系资源。传统批发业务结合同城电商，将电商配送时效进一步缩短到了“半日达”。
5月，顺丰特快宣布升级，一方面，大幅提升了“顺丰特快”产品 “次日达”的履约率，有效提高了“快”的稳定性；同时，快速拓展了“次晨达”的城市覆盖范围，异地服务流向增加41%，极大提升了“快”的规模性。顺丰同样在去年紧随菜鸟推出了“不上必赔”的服务策略。
进入到6月，中通快递宣布升级“标快”业务，在66个大中型城市推出“标快送货上门，承诺不上门必赔付”。虽然和菜鸟、顺丰的不上门必赔策略相比，落后一年，但仍然可以窥见中通要奋起直追，发力服务体验的决心。
从“打价格战”到“打服务战”，这一转变来得极为迅猛。背后既有监管的原因，价格战导致了服务的下降，被监管叫停。也有市场的变化，电商行业从过去的狂飙突进，开始遭遇用户增长的见顶，逐步开始过渡到精细化运营存量用户的时代。
“用户需要惊喜，不只商品带来的惊喜，也需要服务带来的惊喜。”某旗舰店商家告诉记者，当他们将快递，从不上门的服务商切换为上门服务商之后，最直接的反应是，老客复购提升了8%，直接带来了生意的增长。
菜鸟集团在今年6月28日的全球智慧物流峰会上也公布了一个案例，乳业龙头伊利在天猫上的部分旗舰店去年开始试用菜鸟速递服务，物流问题投诉下降30%，大促物流成本下降30%，退货率也少了一倍，且老客户复购占比提升了10%。菜鸟速递主打的服务之一即是百分百送货上门，不上必赔。
实际上，服务的改善在消费者端也得到了非常直接的反馈。近日有阿里内部人士就在某职场平台上透露，菜鸟自营的优选仓配体验，已经连续超过京东自营体验。虽然这一消息并未得到证实，但也引起了行业的关注和讨论。
有业内人士介绍，菜鸟优选仓配实质上是菜鸟为天猫超市做的物流履约体系，采用自营仓和自营配模式，服务较为稳定，随着菜鸟将自营物流能力向平台商家开放，也命名为菜鸟优选仓配。这一模式因为高度的稳定性，在提升消费者体验上面有奇效。
进入供应链竞争元年
下半年京东物流有大招吗？
站在年中去回看，菜鸟挑起的这场服务战，或许才刚刚开始。一方面，由于过去几年价格战，服务跌至谷底，市场对提升体验有需要。另一方面，体验提升并非一蹴而就，也需要一段时间的磨合和准备。
但可以预判的是，这场服务战，最终可能是供应链之战。眼下，这场服务战中，已经出现了两大玩家，一是菜鸟，一个是京东。
菜鸟和京东模式，本质上都是一样的，均师承亚马逊，通过仓库和配送的一体化服务，加强了全链路的管控，在时效等服务，以及成本管控上都具有优势。
京东物流已经十五年历史了，也是最早推出天花板级的211模式，就是供应链模式优势的体验。菜鸟经过前些年，默默发力自营的仓库和自营的配送，今年一举推出1212模式的半日达，重造了物流时效的天花板。
这里面模式差不多，比的就是抓细节的能力。当然也有行业内人士认为，做得早是优势，但也是劣势。如长期沉淀的仓网，过于庞杂，很难再做优化。
除了纯自营模式，菜鸟还有个操作——智选仓配次日达，用自营仓+申通配，用经济型快递的成本来做，从支付到签收的全链路次日达，主要覆盖长三角和珠三角。这里面有个背景是，经济型快递在核心经济圈时效表现已经和顺丰无异。
可以说，供应链模式里，仓的稳定是一个重要的底盘，围绕仓可以做很多动作。但拿地建仓、运营仓，极其重，且需要较长的时间沉淀。菜鸟虽然早前对做自营的快递，还是做平台快递，有过一些犹豫。但是拿地建仓这个事，却是从成立之初就在做的事，苦苦的做了十年。
很多商家物流体验上不去，跟仓库有很重要的关系。有的几个小时就能发出货，有的要十几个二十多个小时，淘宝甚至都不得不出个商家48小时内必须发货的“死限”。除了时间，还有库存、效期等管理的精准，才能避免缺货，或者商品过期。
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你是否也有这样的烦恼？
家用油烟机没多久就满是油污，而且难以清理？油烟大，抽风小，油容易滴落？
厨房油烟机过滤网，过滤油污，自由裁剪，便捷清理
难燃性无纺布：优选无纺布制造，材质分布细密均匀，吸油效果显著，且不影响抽风
过滤油脂，清洁便捷：用于阻挡重油脂进入油烟机内部，减少清洁油烟机的次数，油烟机更耐脏
自带魔术贴粘片：本品自带固定过滤网的魔术贴粘片，方便粘贴固定过滤纸，方便重复使用
可自定义剪裁：可根据油烟机的大小，可以裁切除不同的尺寸
#福怡岛##考拉海购##考拉##福怡岛天猫旗舰店##淘宝##抖音##抖店##天猫##唯品会##唯品会[超话]##京东##开放厨房油烟克星 超薄快吸油烟机##吸油烟机##油烟机过滤网#
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难燃性无纺布：优选无纺布制造，材质分布细密均匀，吸油效果显著，且不影响抽风
过滤油脂，清洁便捷：用于阻挡重油脂进入油烟机内部，减少清洁油烟机的次数，油烟机更耐脏
自带魔术贴粘片：本品自带固定过滤网的魔术贴粘片，方便粘贴固定过滤纸，方便重复使用
可自定义剪裁：可根据油烟机的大小，可以裁切除不同的尺寸
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【菜鸟上市，快递业离终局还有多远？】
9月26日，菜鸟集团宣布了两件事：
一是其已递交港股IPO申请，将先于阿里其他五大集团独立上市；二是宣布在在英国、西班牙、荷兰、比利时、韩国实现全球5日达。
自阿里3月底提出1+6＋N以来不过短短半年，作为打响上市的第一炮，说明之于阿里，菜鸟交出的答卷无疑是相当令人满意的。同时，跨境物流从2020年的30-60天被菜鸟缩短至极限10天，现在又实现了5日达，意味着其在海外的基础建设和履约能力到达了新的高度。
从2013年菜鸟以数据平台定位成立，马云声称绝不抢物流的生意，到2019年推出快递品牌丹鸟、今年6月收购申通25%股权，成为申通第二大股东，并推出自营快递业务菜鸟速递，再到如今的分拆上市，这十年间，菜鸟越来越重，已然成为快递业里不可忽视的一头巨兽。
马云曾说，物流是他最后一个“商业梦想”，现在他终于离梦想近了一大步。
01 要飞起来的菜鸟，都做了些啥？
菜鸟迎来了它的高光时刻。
从阿里内部看，2023财年菜鸟实现了556亿元营收，同比增长21%，远高于本地生活服务的12%和国际商业的13%，跃升为集团内营收增长最亮眼的板块。对阿里集团总营收的贡献也从2018财年的2%提高至2023财年的6%。
从2022年Q3到2023年Q2，菜鸟始终保持两位数的高增长。2023年Q2，其更是反转去年同期亏损1.85亿的局面，盈利达到2.88亿元，实现历史性的扭亏为盈。
放眼整个快递业，菜鸟对比其他人表现也相当亮眼。刨除以时效件为主的顺丰，菜鸟真正的对手是以电商业务为主的京东物流、极兔速递、三通一达，但他们各有苦衷：
2023年Q2，老大哥京东物流同样迎来扭亏，净利润达8.26亿元，营收规模410.33亿远超菜鸟231.64亿，但31.2%的营收增速不及菜鸟的34%，最新一季度的增速甚至只有1.2%，增长乏力。
2019年闯入市场的搅局者极兔还现在以价换量的泥淖里，2022年10.95%的市占率，代价是3.35亿美元，3年间烧的钱高达19亿美元，离盈利遥遥无期。
三通一达中唯一亏损的申通，去年虽然扭亏，但这几家的票均收入同比减少3-8%，低价走量的天花板显然不高。
而据菜鸟解释，其盈利主要得益于“国际物流履约解决方案服务以及国内消费者物流服务的收入增加”。
自成立起，菜鸟就以跨境电商为核心能力，早早地建立起全球端到端的能力，优化了仓储、分拨、干线的链路，走出了一条和国内物流迥异的差异化道路：
自建快递网络，在比利时和马来西亚分设两大综合电商物流枢纽，面向全球，建设多达1100个1650平方米的仓库，380个分拨中心，170多架包机。以高性价比、高时效从DHL、UPS、FedEx等巨头的围剿下杀出生路，积累了大量中小跨境商家资源。
随着电商物流成为整个物流市场的新增量，从2018年的12.25%攀升至去年的17.8%，菜鸟的重投入也换回了亮眼的回报。2022年Q2-2023年Q1，菜鸟共配送超15亿件跨境电商包裹，服务超过100,000个商家及品牌，成为中国进出口电商物流排名第一。
体现在报表上，菜鸟的国际物流业务也从2021财年的290.4亿飙至2023财年的368.5亿，最新财年在总营收占比达47.4%。
国内方面，2022年收入占总营收的46.2%。菜鸟早早控股通达系，主攻电商主流低端市场。2019年又联合多家落地配公司共同推出快递品牌丹鸟，天猫超市和其他高价值订单由丹鸟承接，其余的转给第三方物流。
如今推出的菜鸟速递正是为了更好地满足中高端空白业务的结果。
今年6月底，菜鸟速递服务天猫超市的配送业务对外开放，升级为全球网络，提供半日达、次日达、送货上门和夜间揽收等品质服务。
并且，据菜鸟CEO万霖介绍，菜鸟速递未来的三大重点产品是优选仓配、智选仓配和经济仓配，用于针对不同客群。如同名字所呈现出来的分工属性，优选仓配启用菜鸟速递，提供上门的品质服务，主打中高端价格带；智选仓配采用申通的分拨干线能力和配送能力，经济仓配和第三方物流合作，这两者面向中小商家。
至此，一系列动作构成了菜鸟国内全方位的布局，形成国内和海外的双引擎驱动。
02 为什么率先上市的是菜鸟？
问题来了，3月阿里才宣布1+6+N的分拆计划，当时首先强调的是阿里云智能的拆分消息，并且预计菜鸟会在未来12—18个月内完成独立上市，但为什么此时突然递交报表？
首先，快递行业竞争进入白热化。一方面，菜鸟的腹地正在被入侵，比如开放性物流聚合平台，京东现在也在跟进开放，吸纳阿里系的快递资源，强势的抖音电商也推出了开放物流平台。而菜鸟速递刚起步，为了巩固原本的平台优势，不得不加快补足快递短板。
另一方面，菜鸟的国际业务优势也正被看见并准备加速赶超。顺丰去年9月收购嘉里物流股权的51.8，达9.31亿股，它的强项就是海外贸易，并且2021年顺丰的国际业务增速同比达到199.8%，变成速运之外第二个成功盈利的现金牛，潜力可见一斑。
国际业务对于京东来说是短板，但其也在加快脚步。2022年，京东物流以“店”＋“仓”的模式建立全球供应链网络，在英国、德国、荷兰等国家开设海外仓，并将自动化物流仓储的能力复刻到海外，截至去年已经运营了80个海外仓和保税仓。
而极兔本就是从东南亚起家，跨境业务的优势更不必说。各大对手或亲自下场，或通过投资并购试图吃下更多跨境的红利，菜鸟自然得警惕起来。
其次，国内大型快递企业中，顺丰都准备赴港二次上市了，没上市的只剩下极兔和菜鸟。而今年6月，极兔在接连收购百世和丰网之后，也递交了港股IPO报表，预计最快在年内上市，压力给到菜鸟。
快递业本身就是低利润、重投入、难退出的行业，“烧钱换市场，迅速构筑起自身的护城河，直到能以规模优势压低成本，实现盈利”是行业内普遍做法。
但这个钱从哪里来是个问题，拿顺丰2021年年报来说，快递业务净利率只有1%，极兔三年烧了1000亿，百世就因长期亏损被极兔收入麾下。
菜鸟虽然背靠阿里，马云曾对它抱以极大的耐心和信心，表示：“给菜鸟1000亿去投资，不够再给3000亿，短期不要想盈利。”
但随着菜鸟越做越重，且逐渐摆脱对阿里电商扶持的依赖，目前约7成收入来自外部客户，独立飞行，找到自己的盈利来源是重中之重。同样，菜鸟在海外大本营要跟DHL、UPS、FedEx持续对垒，也需要足够的钱支撑。
而在这个时机上市，若按照胡润5月份对菜鸟的1850亿元估值，它将成为市场中仅次于顺丰的第二大巨头，两倍于京东物流的800亿，也将有新的充足弹药去巩固布局。
另外，从上市的条件看，菜鸟无疑是符合的。除了优秀的业绩表现，菜鸟组织相对独立，菜鸟员工的期权属于业务线期权而非集团股权，而且无法访问阿里内网，独立上市的操作空间更大。
并且管理层在阿里内部一直非常稳定，万霖从2017年担任菜鸟CEO至今，CFO刘政和首席人才官刘红也在位多年。作为新组织架构“1+6+N”的起点，在阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业中，菜鸟无疑是最适合当打响第一枪的表率。
03 写在最后
目前，国内快递市场的终局还远远看不见，但随着极兔、菜鸟争相上市，挤上牌桌，快递的下半场才刚刚开始。
在2017年投资日上，马云曾告诉投资者，阿里巴巴旗下的业务和公司将轮流领跑，先是B2B跑三年，再是淘宝三年、天猫三年、支付宝三年、阿里云三年、菜鸟三年……现在聚光灯打在菜鸟身上，轮到它表现了。https://t.cn/A6WhLSQw
9月26日，菜鸟集团宣布了两件事：
一是其已递交港股IPO申请，将先于阿里其他五大集团独立上市；二是宣布在在英国、西班牙、荷兰、比利时、韩国实现全球5日达。
自阿里3月底提出1+6＋N以来不过短短半年，作为打响上市的第一炮，说明之于阿里，菜鸟交出的答卷无疑是相当令人满意的。同时，跨境物流从2020年的30-60天被菜鸟缩短至极限10天，现在又实现了5日达，意味着其在海外的基础建设和履约能力到达了新的高度。
从2013年菜鸟以数据平台定位成立，马云声称绝不抢物流的生意，到2019年推出快递品牌丹鸟、今年6月收购申通25%股权，成为申通第二大股东，并推出自营快递业务菜鸟速递，再到如今的分拆上市，这十年间，菜鸟越来越重，已然成为快递业里不可忽视的一头巨兽。
马云曾说，物流是他最后一个“商业梦想”，现在他终于离梦想近了一大步。
01 要飞起来的菜鸟，都做了些啥？
菜鸟迎来了它的高光时刻。
从阿里内部看，2023财年菜鸟实现了556亿元营收，同比增长21%，远高于本地生活服务的12%和国际商业的13%，跃升为集团内营收增长最亮眼的板块。对阿里集团总营收的贡献也从2018财年的2%提高至2023财年的6%。
从2022年Q3到2023年Q2，菜鸟始终保持两位数的高增长。2023年Q2，其更是反转去年同期亏损1.85亿的局面，盈利达到2.88亿元，实现历史性的扭亏为盈。
放眼整个快递业，菜鸟对比其他人表现也相当亮眼。刨除以时效件为主的顺丰，菜鸟真正的对手是以电商业务为主的京东物流、极兔速递、三通一达，但他们各有苦衷：
2023年Q2，老大哥京东物流同样迎来扭亏，净利润达8.26亿元，营收规模410.33亿远超菜鸟231.64亿，但31.2%的营收增速不及菜鸟的34%，最新一季度的增速甚至只有1.2%，增长乏力。
2019年闯入市场的搅局者极兔还现在以价换量的泥淖里，2022年10.95%的市占率，代价是3.35亿美元，3年间烧的钱高达19亿美元，离盈利遥遥无期。
三通一达中唯一亏损的申通，去年虽然扭亏，但这几家的票均收入同比减少3-8%，低价走量的天花板显然不高。
而据菜鸟解释，其盈利主要得益于“国际物流履约解决方案服务以及国内消费者物流服务的收入增加”。
自成立起，菜鸟就以跨境电商为核心能力，早早地建立起全球端到端的能力，优化了仓储、分拨、干线的链路，走出了一条和国内物流迥异的差异化道路：
自建快递网络，在比利时和马来西亚分设两大综合电商物流枢纽，面向全球，建设多达1100个1650平方米的仓库，380个分拨中心，170多架包机。以高性价比、高时效从DHL、UPS、FedEx等巨头的围剿下杀出生路，积累了大量中小跨境商家资源。
随着电商物流成为整个物流市场的新增量，从2018年的12.25%攀升至去年的17.8%，菜鸟的重投入也换回了亮眼的回报。2022年Q2-2023年Q1，菜鸟共配送超15亿件跨境电商包裹，服务超过100,000个商家及品牌，成为中国进出口电商物流排名第一。
体现在报表上，菜鸟的国际物流业务也从2021财年的290.4亿飙至2023财年的368.5亿，最新财年在总营收占比达47.4%。
国内方面，2022年收入占总营收的46.2%。菜鸟早早控股通达系，主攻电商主流低端市场。2019年又联合多家落地配公司共同推出快递品牌丹鸟，天猫超市和其他高价值订单由丹鸟承接，其余的转给第三方物流。
如今推出的菜鸟速递正是为了更好地满足中高端空白业务的结果。
今年6月底，菜鸟速递服务天猫超市的配送业务对外开放，升级为全球网络，提供半日达、次日达、送货上门和夜间揽收等品质服务。
并且，据菜鸟CEO万霖介绍，菜鸟速递未来的三大重点产品是优选仓配、智选仓配和经济仓配，用于针对不同客群。如同名字所呈现出来的分工属性，优选仓配启用菜鸟速递，提供上门的品质服务，主打中高端价格带；智选仓配采用申通的分拨干线能力和配送能力，经济仓配和第三方物流合作，这两者面向中小商家。
至此，一系列动作构成了菜鸟国内全方位的布局，形成国内和海外的双引擎驱动。
02 为什么率先上市的是菜鸟？
问题来了，3月阿里才宣布1+6+N的分拆计划，当时首先强调的是阿里云智能的拆分消息，并且预计菜鸟会在未来12—18个月内完成独立上市，但为什么此时突然递交报表？
首先，快递行业竞争进入白热化。一方面，菜鸟的腹地正在被入侵，比如开放性物流聚合平台，京东现在也在跟进开放，吸纳阿里系的快递资源，强势的抖音电商也推出了开放物流平台。而菜鸟速递刚起步，为了巩固原本的平台优势，不得不加快补足快递短板。
另一方面，菜鸟的国际业务优势也正被看见并准备加速赶超。顺丰去年9月收购嘉里物流股权的51.8，达9.31亿股，它的强项就是海外贸易，并且2021年顺丰的国际业务增速同比达到199.8%，变成速运之外第二个成功盈利的现金牛，潜力可见一斑。
国际业务对于京东来说是短板，但其也在加快脚步。2022年，京东物流以“店”＋“仓”的模式建立全球供应链网络，在英国、德国、荷兰等国家开设海外仓，并将自动化物流仓储的能力复刻到海外，截至去年已经运营了80个海外仓和保税仓。
而极兔本就是从东南亚起家，跨境业务的优势更不必说。各大对手或亲自下场，或通过投资并购试图吃下更多跨境的红利，菜鸟自然得警惕起来。
其次，国内大型快递企业中，顺丰都准备赴港二次上市了，没上市的只剩下极兔和菜鸟。而今年6月，极兔在接连收购百世和丰网之后，也递交了港股IPO报表，预计最快在年内上市，压力给到菜鸟。
快递业本身就是低利润、重投入、难退出的行业，“烧钱换市场，迅速构筑起自身的护城河，直到能以规模优势压低成本，实现盈利”是行业内普遍做法。
但这个钱从哪里来是个问题，拿顺丰2021年年报来说，快递业务净利率只有1%，极兔三年烧了1000亿，百世就因长期亏损被极兔收入麾下。
菜鸟虽然背靠阿里，马云曾对它抱以极大的耐心和信心，表示：“给菜鸟1000亿去投资，不够再给3000亿，短期不要想盈利。”
但随着菜鸟越做越重，且逐渐摆脱对阿里电商扶持的依赖，目前约7成收入来自外部客户，独立飞行，找到自己的盈利来源是重中之重。同样，菜鸟在海外大本营要跟DHL、UPS、FedEx持续对垒，也需要足够的钱支撑。
而在这个时机上市，若按照胡润5月份对菜鸟的1850亿元估值，它将成为市场中仅次于顺丰的第二大巨头，两倍于京东物流的800亿，也将有新的充足弹药去巩固布局。
另外，从上市的条件看，菜鸟无疑是符合的。除了优秀的业绩表现，菜鸟组织相对独立，菜鸟员工的期权属于业务线期权而非集团股权，而且无法访问阿里内网，独立上市的操作空间更大。
并且管理层在阿里内部一直非常稳定，万霖从2017年担任菜鸟CEO至今，CFO刘政和首席人才官刘红也在位多年。作为新组织架构“1+6+N”的起点，在阿里云智能、淘宝天猫商业、本地生活、菜鸟、国际数字商业中，菜鸟无疑是最适合当打响第一枪的表率。
03 写在最后
目前，国内快递市场的终局还远远看不见，但随着极兔、菜鸟争相上市，挤上牌桌，快递的下半场才刚刚开始。
在2017年投资日上，马云曾告诉投资者，阿里巴巴旗下的业务和公司将轮流领跑，先是B2B跑三年，再是淘宝三年、天猫三年、支付宝三年、阿里云三年、菜鸟三年……现在聚光灯打在菜鸟身上，轮到它表现了。https://t.cn/A6WhLSQw
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