A股的光模块：AI产业的幕后英雄，引领全球光通信市场

大家都看到了A股光模块在此轮下跌过程中表现得稳健坚挺、远超大盘，而在龙年首个交易日，更是如同璀璨的明珠，夺人眼球。回顾去年12月13日，我曾发文《算力的基础光模块：您就盯这仨龙头》，其中提及的三只股票全部20cm涨停，可见光模块市场潜力和火热程度。

随着AI的风潮席卷全球，光通信正迅速崛起为这场科技革命的核心驱动力。在这场变革中，光模块正以前所未有的速度绽放其光芒，引领着整个行业的发展方向。

从市场需求来看，光模块的需求量正在持续增长。随着近日Sora等AI创新技术的发布和应用，高端光模块的需求量将亟待增加。Sora作为一种文生视频模型，其强大的视频生成能力需要大量的数据传输和计算支持，而光模块正是实现这一目标的关键。此外，全球数据中心、云计算、大数据、人工智能等领域的快速发展，都为光模块带来了巨大的市场需求。特别是在5G通信领域，光模块作为实现高速数据传输的关键组件，其需求量呈现出爆发式增长。

从技术角度来看，光模块的技术要求不断提高。随着数据传输速率的提升，光模块的性能也在不断提升。目前，全球市场对高速率、高带宽、低延迟的光模块需求越来越大。同时，随着光通信技术的不断发展，光模块的稳定性、可靠性等方面的要求也越来越高。这些技术要求的提升，都为光模块厂商提供了巨大的创新空间和市场机遇。

从市场地位来看，中国是全球最大的光通信市场，占比超过60%。中国企业在光模块的研发、生产制造、市场营销等方面都取得了显著成就。产量和质量都已经得到了国际市场的广泛认可，龙头上市公司的产品已经成为英伟达、谷歌等全球知名企业的重要供应商。这一市场地位的确立，为中国光模块行业的发展提供了坚实的基础和广阔的发展空间。

从发展前景来看，随着AI产业的深入推进，光模块的发展前景非常广阔。随着人工智能技术的不断发展，光模块的传输速度和稳定性将不断提升，为AI产业的发展提供更加强有力的支持。5G、物联网等新技术的普及，数据量将持续增长，对光模块的需求也将不断攀升。此外，随着全球数据中心的建设和扩容，以及云计算、大数据等领域的快速发展，光模块的市场需求将持续增长。

光模块作为“第四次工业革命”的重要基础设施之一，其全球市场需求持续增长、技术要求不断提高、市场地位日益凸显、发展前景非常广阔。我们有理由相信，在未来的发展中，光模块将继续发挥重要作用，为全球科技产业的发展做出更大的贡献

昨儿，
某知名女网友，
来个占，
问我，她左右手指比右手长了快1cm
为什么？怎么回事？

我第一反应：
摸…摸金校尉…？

但没说。

占了一下，
霍！
左手有灵触的能力！
能摸到麻瓜手摸不到的东西！

她说：对哦！
占塔罗的时候，
左手摸牌确实灵！！！

结果…
后续惊人…图1

顺便给你们看看，
图3左手:灵触手
图2右手:麻瓜

也麻得太肉眼可见了吧…

#Luna科学家[超话]#

人形机器人产业“0-1”拐点到来!这家公司成功研发出RV减速器轴承

一、人形机器人产业“0-1”拐点到来

各家厂商近期都加快了步伐一一小鹏发布自研人形机器人PX5;傅利叶智能通用人形机器人GR-1已在9月末开启对外预售;亚马逊已开始测试双足机器人Digit。

2023年是人形机器人产业化进程中的重要时间节点，从软件和硬件.上来看，当前时点刚好是各项技术大突破的交汇点，无论是精密控制零部件方案的迭代升级,还是GPT大模型的不断进步，都让人形机器人产业化的“破晓时刻”更近了一步。

其认为，就当前的人形机器人市场整体格局来看，多方势力分别在软件(算法、人工智能技术等)及硬件(自研电机、整体结构、运控能力等)等方面具备其先发优势,同时部分厂商已具备商业化能力，有望于今年四季度交付产品。

其指出，人形机器人产业化趋势之潮已至，当下应积极关注各家现有企业及新进者的技术路线及产业化进程，并关注成熟产业迁移到人形机器人产业过程中可能发生的技术复用现象，等待人形机器人产业“0-1”拐点的到来。

二、全球人形机器人市场年复合增长率将高达71%，2030年将达千亿元规模

国际机器人协会预测，2022年到2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%，2030年将达千亿元规模。在人形机器人发展的过程中，国内供应链企业在客户响应、迭代速度、差异化降本方面依然具备类似优势(比如电机、电池等)，同时千亿市场驱动下我国在传感器、精密减速器、滚珠丝杠及空心杯电机国产化率也将提升。

产业链方面，行星滚柱丝杠价值量最高，减速器国内厂商已攻克相关技术。具体来看:

1)行星滚柱丝杠价值量占比约19%，目前产能主要集中于欧洲、美国等，国内企业起步较晚，规模较小，海外进口依赖度高;

2)空心杯电机价值量占比约8%，目前行业龙头为瑞士Maxon、德国Fauhalber等 ，批量制造难度大，国内厂商技术提升空间大;

3)减速器价值量占比约13%，目前减速器行业日系厂商占主导，国内厂商关键技术已攻克，在工艺经验积累方面仍有提升空间;

4)传感器目前有特斯拉的纯视觉方案和其他公司的多器件融合方案。

三、相关上市公司:鸣志电器、五洲新春

【鸣志电器】是全球运动控制领域先进制造商。公司移动机器人相关业务主要涉及公司控制电机及其驱动系统业务板块的主要子公司，产品主要应用于物流仓储服务机器人、商用服务机器人和工业服务机器人。公司子公司安浦鸣志，瑞士Tmotion,鸣志派博思深度布局异动机器人行业，业务覆盖商用异动机器人，AGV, AMR等。

【五洲新春】在机器人减速器轴承领域研发成功RV减速器轴承和谐波减速器柔性轴承，其中RV减速器轴承和谐波减速器轴承分别为国内知名机器人减速器企业南高齿、来福谐波等客户送样。