隆基给光伏市场投下一枚震撼弹
光伏又有新故事了。
这次搅动沉寂已久光伏市场的,是隆基。
昨日上午,隆基绿能董事长在公司半年度业绩说明会上,官宣未来5-6年BC会是晶硅电池绝对主流,此番言论震惊光伏市场,BC路线电池另一龙头爱旭股份瞬间涨停。
向来对技术路线保密的隆基,究竟为什么在此刻,才如此斩钉截铁的认定BC这个光伏电池技术?
01 重视隆基对BC路线的选择
隆基董事长钟宝申在9月5日的半年度业绩说明会上表示,在接下来的5-6年里,BC电池会是晶硅的绝对主流,包括单面和双面,并表示,接下来隆基的大量产品都会走向BC技术路线。
隆基对技术路线的选择向来谨慎。
多年来,隆基在BC技术上不断尝试,更是独创了HPBC技术。相比于HJT和TOPCon,BC技术没那么出名,市场熟知的就是主打ABC的电池龙头爱旭股份。
BC电池本不是新技术,它可以与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。BC技术路线之所以没HJT和TOPCon火是因为,其技术难度比目前这两种还要高,成本难受控,因而鲜有企业选择这条技术路线。
然而一向谨慎的隆基,此次却坚定的选择BC路线,并认为行业已准备好将BC电池推向市场。不过隆基并未详细透露会选择哪种细分路线。
见智研究认为,要重视隆基此次的态度,因为这意味着光伏技术可能面临大变天,可能有企业将被淘汰。
目前市场对光伏技术的讨论还停留在HJT与TOPCon之争,最多再考虑个钙钛矿技术。大量光伏企业已经疯狂扩产TOPCon和HJT,如果BC电池成为未来电池技术主流,这将带来光伏界地震。
对于押宝其他路线并疯狂扩产的企业而言,无疑是一场灾难。如果隆基技术路线押错了,这对于隆基而言也将是一场灾难。
02 光伏最终比拼的是,低成本+差异化
光伏行业的风险越来越高。相比上一轮单晶硅片引发的技术变革,本轮光伏技术变革的重担落到了电池头上,但相比于硅片,电池技术路线更加复杂且多元,所以想在此轮变革押对技术路线难度极大。
隆基今天的地位,正是当年押中了单晶硅,并通过突破单晶硅技术,迎来了自身的高光时刻,成为如今的光伏龙头。
伴随硅片技术优势的消失,和同行的疯狂追赶,市场普遍认为隆基近年的优势已有所松动。见智研究曾在“光伏“龙头们”的差距在缩小 | 见智研究”一文中说过隆基现在面临“前有埋伏,后有追兵”的困境。占比最高的组件业务,既要面临财大气粗的通威入局,又要面临晶科等同行的强势追赶。
硅片技术红利消失,又面临行业产能过剩,组件竞争格局持续恶化。两大核心业务虽然仍能维持低成本,但隆基已很难打出差异化。
面对光伏行业极其同质化的现状,低成本和差异化都是维持核心竞争力的重要手段,因此押对此轮电池技术路线,对隆基保持优势十分重要。
BC目前最大的特点就是差异化较强,是N型电池中最具差异化的路线。
相比于TOPCon,BC的竞争压力小了很多。布局BC路线的企业,只有隆基和爱旭已经有了明显成果,两家龙头先发优势明显。
03 IPO收紧,光伏行业可能面临供需预期的改变
近期,IPO和再融资收紧也可能给光伏行业带来很大不确定性,从边际上导致供给收缩。
一方面,光伏行业巨头们想通过扩产增强自己市占率,稳固行业地位,但疯狂扩产的后果必然是产能过剩、价格战、同质化竞争加剧。加之光伏扩产都是重资产项目,动辄百亿投资,只能依靠二级市场再融资。
另一方面,此前光伏企业在二级市场再融资都是easy模式,百亿定增毫无难度,也促使行业里各种跨界定增频发,融资冲动一发不可收拾,又反过来导致行业供需进一步失衡。
此次证监会收紧IPO,客观上部分遏制光伏低效产能的无序扩张,尤其是TOPCon技术的大幅扩张。
隆基在此时宣布ALL INBC技术路线,不得不让市场浮想联翩。此举对TOPCon路线将迎来何种影响还有待观察,但无疑此刻推新技术路线是个非常巧妙的时间选择。
对于坚守TOPCon路线并试图大举融资扩产能的企业而言,无疑将处于微妙的两难境地。
光伏行业目前不仅内卷严重,竞争激烈,更重要的是技术路线的不确定性。隆基此次官宣ALL IN BC电池技术,无疑再次搅动了沉寂已久的光伏市场,行业洗牌近了。
光伏又有新故事了。
这次搅动沉寂已久光伏市场的,是隆基。
昨日上午,隆基绿能董事长在公司半年度业绩说明会上,官宣未来5-6年BC会是晶硅电池绝对主流,此番言论震惊光伏市场,BC路线电池另一龙头爱旭股份瞬间涨停。
向来对技术路线保密的隆基,究竟为什么在此刻,才如此斩钉截铁的认定BC这个光伏电池技术?
01 重视隆基对BC路线的选择
隆基董事长钟宝申在9月5日的半年度业绩说明会上表示,在接下来的5-6年里,BC电池会是晶硅的绝对主流,包括单面和双面,并表示,接下来隆基的大量产品都会走向BC技术路线。
隆基对技术路线的选择向来谨慎。
多年来,隆基在BC技术上不断尝试,更是独创了HPBC技术。相比于HJT和TOPCon,BC技术没那么出名,市场熟知的就是主打ABC的电池龙头爱旭股份。
BC电池本不是新技术,它可以与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。BC技术路线之所以没HJT和TOPCon火是因为,其技术难度比目前这两种还要高,成本难受控,因而鲜有企业选择这条技术路线。
然而一向谨慎的隆基,此次却坚定的选择BC路线,并认为行业已准备好将BC电池推向市场。不过隆基并未详细透露会选择哪种细分路线。
见智研究认为,要重视隆基此次的态度,因为这意味着光伏技术可能面临大变天,可能有企业将被淘汰。
目前市场对光伏技术的讨论还停留在HJT与TOPCon之争,最多再考虑个钙钛矿技术。大量光伏企业已经疯狂扩产TOPCon和HJT,如果BC电池成为未来电池技术主流,这将带来光伏界地震。
对于押宝其他路线并疯狂扩产的企业而言,无疑是一场灾难。如果隆基技术路线押错了,这对于隆基而言也将是一场灾难。
02 光伏最终比拼的是,低成本+差异化
光伏行业的风险越来越高。相比上一轮单晶硅片引发的技术变革,本轮光伏技术变革的重担落到了电池头上,但相比于硅片,电池技术路线更加复杂且多元,所以想在此轮变革押对技术路线难度极大。
隆基今天的地位,正是当年押中了单晶硅,并通过突破单晶硅技术,迎来了自身的高光时刻,成为如今的光伏龙头。
伴随硅片技术优势的消失,和同行的疯狂追赶,市场普遍认为隆基近年的优势已有所松动。见智研究曾在“光伏“龙头们”的差距在缩小 | 见智研究”一文中说过隆基现在面临“前有埋伏,后有追兵”的困境。占比最高的组件业务,既要面临财大气粗的通威入局,又要面临晶科等同行的强势追赶。
硅片技术红利消失,又面临行业产能过剩,组件竞争格局持续恶化。两大核心业务虽然仍能维持低成本,但隆基已很难打出差异化。
面对光伏行业极其同质化的现状,低成本和差异化都是维持核心竞争力的重要手段,因此押对此轮电池技术路线,对隆基保持优势十分重要。
BC目前最大的特点就是差异化较强,是N型电池中最具差异化的路线。
相比于TOPCon,BC的竞争压力小了很多。布局BC路线的企业,只有隆基和爱旭已经有了明显成果,两家龙头先发优势明显。
03 IPO收紧,光伏行业可能面临供需预期的改变
近期,IPO和再融资收紧也可能给光伏行业带来很大不确定性,从边际上导致供给收缩。
一方面,光伏行业巨头们想通过扩产增强自己市占率,稳固行业地位,但疯狂扩产的后果必然是产能过剩、价格战、同质化竞争加剧。加之光伏扩产都是重资产项目,动辄百亿投资,只能依靠二级市场再融资。
另一方面,此前光伏企业在二级市场再融资都是easy模式,百亿定增毫无难度,也促使行业里各种跨界定增频发,融资冲动一发不可收拾,又反过来导致行业供需进一步失衡。
此次证监会收紧IPO,客观上部分遏制光伏低效产能的无序扩张,尤其是TOPCon技术的大幅扩张。
隆基在此时宣布ALL INBC技术路线,不得不让市场浮想联翩。此举对TOPCon路线将迎来何种影响还有待观察,但无疑此刻推新技术路线是个非常巧妙的时间选择。
对于坚守TOPCon路线并试图大举融资扩产能的企业而言,无疑将处于微妙的两难境地。
光伏行业目前不仅内卷严重,竞争激烈,更重要的是技术路线的不确定性。隆基此次官宣ALL IN BC电池技术,无疑再次搅动了沉寂已久的光伏市场,行业洗牌近了。
【9.5日静看A股:分化如期而至,如何应对?】
今天分化来了,市场比预期的要弱一些,没有冲高回落的动作,直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重,都预期冲高回落,干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看,今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看,月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看,下影线虽然不看全部回补,但多少需要补一下,晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点:短期第一波上涨尾声,节奏震荡;中期看涨
周线:看震荡,关键支撑3150;
日线:看震荡,下方支撑3150,上方压力3194;
指标信号:日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿,正常调整
明日展望:
今天两市成交量又缩量了, 刚过8000亿。这点量,盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过,大盘日线是缺一波二次回踩的,那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住,如果守不住大盘日线走调整,守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段,注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红(偏强)板块:
虽然大盘今天调整,但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在:周期股(煤炭、电力)、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨,是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主,当轮无可轮的时候,今天进入分化。
周期股也分化了,电力是走补涨,缺乏持续性,和煤炭类似炒的高分红和高股息;光伏炒了一个BC电池概念,故事讲的很好,后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说,华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间,也更抗跌,不过也是情怀故事讲得好,个股表现上很怂,依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱,主跌板块:
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整,明天注意是走分化还是窄幅震荡,如继续不破3150,明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩,如果明天踩破3150走调整,就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会,还是以成长方向为主。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
今天分化来了,市场比预期的要弱一些,没有冲高回落的动作,直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重,都预期冲高回落,干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看,今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看,月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看,下影线虽然不看全部回补,但多少需要补一下,晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点:短期第一波上涨尾声,节奏震荡;中期看涨
周线:看震荡,关键支撑3150;
日线:看震荡,下方支撑3150,上方压力3194;
指标信号:日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿,正常调整
明日展望:
今天两市成交量又缩量了, 刚过8000亿。这点量,盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过,大盘日线是缺一波二次回踩的,那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住,如果守不住大盘日线走调整,守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段,注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红(偏强)板块:
虽然大盘今天调整,但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在:周期股(煤炭、电力)、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨,是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主,当轮无可轮的时候,今天进入分化。
周期股也分化了,电力是走补涨,缺乏持续性,和煤炭类似炒的高分红和高股息;光伏炒了一个BC电池概念,故事讲的很好,后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说,华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间,也更抗跌,不过也是情怀故事讲得好,个股表现上很怂,依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱,主跌板块:
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整,明天注意是走分化还是窄幅震荡,如继续不破3150,明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩,如果明天踩破3150走调整,就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会,还是以成长方向为主。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
【9.5日静看A股:分化如期而至,如何应对?】
今天分化来了,市场比预期的要弱一些,没有冲高回落的动作,直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重,都预期冲高回落,干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看,今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看,月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看,下影线虽然不看全部回补,但多少需要补一下,晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点:短期第一波上涨尾声,节奏震荡;中期看涨
周线:看震荡,关键支撑3150;
日线:看震荡,下方支撑3150,上方压力3194;
指标信号:日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿,正常调整
明日展望:
今天两市成交量又缩量了, 刚过8000亿。这点量,盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过,大盘日线是缺一波二次回踩的,那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住,如果守不住大盘日线走调整,守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段,注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红(偏强)板块:
虽然大盘今天调整,但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在:周期股(煤炭、电力)、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨,是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主,当轮无可轮的时候,今天进入分化。
周期股也分化了,电力是走补涨,缺乏持续性,和煤炭类似炒的高分红和高股息;光伏炒了一个BC电池概念,故事讲的很好,后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说,华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间,也更抗跌,不过也是情怀故事讲得好,个股表现上很怂,依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱,主跌板块:
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整,明天注意是走分化还是窄幅震荡,如继续不破3150,明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩,如果明天踩破3150走调整,就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会,还是以成长方向为主。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
今天分化来了,市场比预期的要弱一些,没有冲高回落的动作,直接低开走分化。也说明场内资金内卷严重,都预期冲高回落,干脆冲高的动作也省了。
不过如果从外资流出40多亿的角度来看,今天走这样算不错了。
另外从9月整个月的节奏来看,月初先回踩反而是好事。8月的月线图并不好看,下影线虽然不看全部回补,但多少需要补一下,晚补不如早补。
【大盘观点】
大盘总体观点:短期第一波上涨尾声,节奏震荡;中期看涨
周线:看震荡,关键支撑3150;
日线:看震荡,下方支撑3150,上方压力3194;
指标信号:日线人气冷暖+短期强弱指标——单红单绿,正常调整
明日展望:
今天两市成交量又缩量了, 刚过8000亿。这点量,盘面跷跷板效应就很明显了。
昨天提醒过,大盘日线是缺一波二次回踩的,那么今天人气下降是一个警示信号。明天看3150能不能守住,如果守不住大盘日线走调整,守得住则还有希望继续走反包。只不过大盘第一波上涨尾声阶段,注意那些先分化走弱的板块先回避。
【板块观点】
短线双红(偏强)板块:
虽然大盘今天调整,但双红的板块依然很多。
主要涨幅靠前的板块集中在:周期股(煤炭、电力)、光伏、半导体中的光刻机和存储方向
这波大盘上涨,是以板块不断轮动超跌反弹的节奏为主,当轮无可轮的时候,今天进入分化。
周期股也分化了,电力是走补涨,缺乏持续性,和煤炭类似炒的高分红和高股息;光伏炒了一个BC电池概念,故事讲的很好,后面还是看资金认不认了,今天上涨的多数票还是超跌反弹第一波。
相对来说,华为产业链叠加半导体周期更有炒作空间,也更抗跌,不过也是情怀故事讲得好,个股表现上很怂,依旧是注意等板块分化2天左右做低吸。
短线双绿偏弱,主跌板块:
房地产、传媒娱乐、互联网、建筑——短线回避
【操作策略】
大盘今天是正常调整,明天注意是走分化还是窄幅震荡,如继续不破3150,明天分化后反而能选股。
同时大盘日线缺乏一波回踩,如果明天踩破3150走调整,就耐心等待板块跟随大盘回踩后找机会,还是以成长方向为主。
注意:再好的逻辑,也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析,非动态买卖指导。股市有风险,入市需谨慎,操作请风险自担。
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