固态电池最强龙头，全球供应商，净利3年增5700%，421家机构抱团
周期存在于每一个行业。
前段时间，有色金属上行，紫金矿业、西部矿业、北方铜业、锡业股份引起人们关注。近期，房地产行业也逐步回暖，天地源、南都物业、滨江集团、招商蛇口热度颇高。
有上行就有下行。锂电、半导体、化工等行业目前还未出现明显复苏景象，特别是锂电行业，依旧处在周期底部，并且情况还十分严峻。
那么，影响我国锂电行业周期的因素是什么呢
2022年新能源需求爆发式增长，产能积极扩张，整个锂电行业可以说是个巨大印钞机，业绩增速达到几十上百倍。
但2023年以来，新能源汽车热度降低，市场需求不足再加上竞争加剧，行业逐渐进入下行。
锂电上游原材料碳酸锂和氢氧化锂价格也持续下降，2024年5月初，仅为11万/吨。
我国电池龙头宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、川能动力等企业由于产品覆盖范围广，业绩并未出现太大问题，只是增速减缓。例如，宁德时代2022年营收增速超过150%，2023年仅为22.01%。
但对于上游锂资源企业来说，情况就不那么乐观了。
下游锂电市场需求走低，自家产品价格还降低了80%，我国锂资源龙头赣锋锂业、天齐锂业等企业近两年的业绩持续缩水。
其中，赣锋锂业是全球第三大锂化合物生产商及全球最大的金属锂生产商，产能是天齐锂业的三倍还多，可以说是行业第一龙头。
2019年-2022年周期上行，赣锋锂业净利3年暴增了5727.37%，可谓是赚足了钱。
但2023年由于需求减弱，公司仅实现营收329.72亿元，净利润49.47亿元，同比大幅降低了75.87%。天齐锂业在锂矿自供率100%的情况下，2023年净利润也同比下降了69.75%。
2024年第一季度，赣锋锂业净利润亏损4.39亿。但与天齐锂业亏损超36亿相比，确定性还是要高很多。
赣锋锂业亏损一方面是由于锂价下跌，更重要的是公司还持续花钱收购。
前几天，赣锋锂业以自有资金3.427亿美元向 Leo Lithium 收购旗下 Mali Lithium 公司剩余40%股权，继续提高锂资源的产能。
那么，公司在周期下行阶段还持续增加产能的原因是什么呢
1、提高自供率、抢占锂精矿市场
锂精矿是碳酸锂和氢氧化锂的上游原材料。
从2023年价格变动来看，碳酸锂均价25.7万元/吨，同比降低46.98%、氢氧化锂均价27.4万元/吨，同比降低41.74%。但锂精矿降幅仅为22.65%，下跌速度要慢于锂化合物。
2024年1月15日，澳洲锂矿巨头皮尔巴拉修改与赣锋锂业的合约，大幅度提高未来3年锂精矿的供给量，2024年计划供应31万吨，2025年和2026年为26万吨至31万吨，增幅达62.5%-93.8%。
未来，赣锋锂业将加大最上游锂精矿的生产，一方面来减缓主产品价格的下滑趋势，另一方面也提高锂化合物原材料的自供率，进行成本控制。
2、紧抓周期、产能放量
2023年，全球过剩2.1万吨碳酸锂，预计2024年-2025年相关企业仍处在去产能、去库存的阶段，锂价会继续下降。
但大部分锂矿已从地上开采转到地下，开采难度增加，再加上企业提价欲望强烈、扩建速度降低，锂价已经处于底部磨合期，下行空间不大。预计2025年之后供需将再次回到平衡。
赣锋锂业的项目持续建设，一方面受益于原有订单，另一方面，建成投产日期刚好在供需平衡的时间节点。届时锂价上涨，公司产能又刚好释放，产品有望迎来量价齐升。
那么，赣锋锂业未来还有什么发展点呢
赣锋锂业除了在上游锂资源和中游锂化合物生产布局，还逐步开展下游业务，为上游生产收集最新市场信息。
1、固态电池
国内的新能源商用车的行业潜力巨大。
2023年，国内的新能源商用车保有量达到49万台，同比增长36.1%，增速超过了同期乘用车的37%，预计到2035年将超过2000万台。
并且新能源商用车渗透率只有7.3%，远低于普通乘用车，尚处于快速发展阶段。
赛力斯是华为新能源汽车领域的核心车企。
2022年，赣锋锂业的固态电池就已经在赛力斯完成实车搭载。2023年9月，赣锋锂业又花费10亿元认购赛里斯旗下瑞驰电动的新增注册资本1亿元。
瑞驰电动在新能源电池市场占比达到12.11%，是新能源商业物流车的销量亚军。
粗略来算，如果赣锋锂业能够拿下瑞驰的所有固态电池份额，仅此一家就能让赣锋锂业成为电池装机量的第13名，距离进入前十也只有一步之遥。
固态电池的高科技含量很高，任何一家进入的厂商研发费用都少不了。
2022年以来，赣锋锂业总研发投入超24亿元，2024年第一季度，研发投入在营收中的占比达到4.29%，甚至比专业的动力电池厂商孚能科技还高。而天齐锂业的研发费用都不超过5千万。
周期下行阶段，超高的研发费用投入，也体现了赣锋在固态电池领域的野心。
此外，5月9日安达科技宣布仅以1元的价格将子公司内蒙古安达60%股权转让给赣锋锂业。
安达科技位于锂电池行业中游，以磷酸铁锂正极材料为主营业务，去年该项业务贡献公司营收的八成，赣锋此次收购，将持续扩大公司在固态电池领域的影响力。
2、锂离子回收
为了满足锂离子电池的需求，同时响应双碳低碳号召，锂离子的回收和再利用尤为重要。
2022年中国废旧锂离子电池市场规模增长至482.9亿元，预计到2026年，整个行业的市场规模将近1000亿元。
赣锋子公司循环科技目前是中国磷酸铁锂电池及废料回收能力最大，电池综合处理能力行业前三的头部企业，未来锂离子回收业务有望成为公司第二增长线。
作为行业龙头，赣锋备受关注，2023年，赣锋获得了包括易方达在内的421家机构持仓。
总的来说，虽然赣锋目前处在行业周期底部，但公司持续开拓下游市场，在动力电池领域市场份额逐渐扩大，再加上未来新建产能释放、锂价回升、锂回收产业布局，公司有望迎来业绩和估值的戴维斯双击。
周期存在于每一个行业。
前段时间，有色金属上行，紫金矿业、西部矿业、北方铜业、锡业股份引起人们关注。近期，房地产行业也逐步回暖，天地源、南都物业、滨江集团、招商蛇口热度颇高。
有上行就有下行。锂电、半导体、化工等行业目前还未出现明显复苏景象，特别是锂电行业，依旧处在周期底部，并且情况还十分严峻。
那么，影响我国锂电行业周期的因素是什么呢
2022年新能源需求爆发式增长，产能积极扩张，整个锂电行业可以说是个巨大印钞机，业绩增速达到几十上百倍。
但2023年以来，新能源汽车热度降低，市场需求不足再加上竞争加剧，行业逐渐进入下行。
锂电上游原材料碳酸锂和氢氧化锂价格也持续下降，2024年5月初，仅为11万/吨。
我国电池龙头宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、川能动力等企业由于产品覆盖范围广，业绩并未出现太大问题，只是增速减缓。例如，宁德时代2022年营收增速超过150%，2023年仅为22.01%。
但对于上游锂资源企业来说，情况就不那么乐观了。
下游锂电市场需求走低，自家产品价格还降低了80%，我国锂资源龙头赣锋锂业、天齐锂业等企业近两年的业绩持续缩水。
其中，赣锋锂业是全球第三大锂化合物生产商及全球最大的金属锂生产商，产能是天齐锂业的三倍还多，可以说是行业第一龙头。
2019年-2022年周期上行，赣锋锂业净利3年暴增了5727.37%，可谓是赚足了钱。
但2023年由于需求减弱，公司仅实现营收329.72亿元，净利润49.47亿元，同比大幅降低了75.87%。天齐锂业在锂矿自供率100%的情况下，2023年净利润也同比下降了69.75%。
2024年第一季度，赣锋锂业净利润亏损4.39亿。但与天齐锂业亏损超36亿相比，确定性还是要高很多。
赣锋锂业亏损一方面是由于锂价下跌，更重要的是公司还持续花钱收购。
前几天，赣锋锂业以自有资金3.427亿美元向 Leo Lithium 收购旗下 Mali Lithium 公司剩余40%股权，继续提高锂资源的产能。
那么，公司在周期下行阶段还持续增加产能的原因是什么呢
1、提高自供率、抢占锂精矿市场
锂精矿是碳酸锂和氢氧化锂的上游原材料。
从2023年价格变动来看，碳酸锂均价25.7万元/吨，同比降低46.98%、氢氧化锂均价27.4万元/吨，同比降低41.74%。但锂精矿降幅仅为22.65%，下跌速度要慢于锂化合物。
2024年1月15日，澳洲锂矿巨头皮尔巴拉修改与赣锋锂业的合约，大幅度提高未来3年锂精矿的供给量，2024年计划供应31万吨，2025年和2026年为26万吨至31万吨，增幅达62.5%-93.8%。
未来，赣锋锂业将加大最上游锂精矿的生产，一方面来减缓主产品价格的下滑趋势，另一方面也提高锂化合物原材料的自供率，进行成本控制。
2、紧抓周期、产能放量
2023年，全球过剩2.1万吨碳酸锂，预计2024年-2025年相关企业仍处在去产能、去库存的阶段，锂价会继续下降。
但大部分锂矿已从地上开采转到地下，开采难度增加，再加上企业提价欲望强烈、扩建速度降低，锂价已经处于底部磨合期，下行空间不大。预计2025年之后供需将再次回到平衡。
赣锋锂业的项目持续建设，一方面受益于原有订单，另一方面，建成投产日期刚好在供需平衡的时间节点。届时锂价上涨，公司产能又刚好释放，产品有望迎来量价齐升。
那么，赣锋锂业未来还有什么发展点呢
赣锋锂业除了在上游锂资源和中游锂化合物生产布局，还逐步开展下游业务，为上游生产收集最新市场信息。
1、固态电池
国内的新能源商用车的行业潜力巨大。
2023年，国内的新能源商用车保有量达到49万台，同比增长36.1%，增速超过了同期乘用车的37%，预计到2035年将超过2000万台。
并且新能源商用车渗透率只有7.3%，远低于普通乘用车，尚处于快速发展阶段。
赛力斯是华为新能源汽车领域的核心车企。
2022年，赣锋锂业的固态电池就已经在赛力斯完成实车搭载。2023年9月，赣锋锂业又花费10亿元认购赛里斯旗下瑞驰电动的新增注册资本1亿元。
瑞驰电动在新能源电池市场占比达到12.11%，是新能源商业物流车的销量亚军。
粗略来算，如果赣锋锂业能够拿下瑞驰的所有固态电池份额，仅此一家就能让赣锋锂业成为电池装机量的第13名，距离进入前十也只有一步之遥。
固态电池的高科技含量很高，任何一家进入的厂商研发费用都少不了。
2022年以来，赣锋锂业总研发投入超24亿元，2024年第一季度，研发投入在营收中的占比达到4.29%，甚至比专业的动力电池厂商孚能科技还高。而天齐锂业的研发费用都不超过5千万。
周期下行阶段，超高的研发费用投入，也体现了赣锋在固态电池领域的野心。
此外，5月9日安达科技宣布仅以1元的价格将子公司内蒙古安达60%股权转让给赣锋锂业。
安达科技位于锂电池行业中游，以磷酸铁锂正极材料为主营业务，去年该项业务贡献公司营收的八成，赣锋此次收购，将持续扩大公司在固态电池领域的影响力。
2、锂离子回收
为了满足锂离子电池的需求，同时响应双碳低碳号召，锂离子的回收和再利用尤为重要。
2022年中国废旧锂离子电池市场规模增长至482.9亿元，预计到2026年，整个行业的市场规模将近1000亿元。
赣锋子公司循环科技目前是中国磷酸铁锂电池及废料回收能力最大，电池综合处理能力行业前三的头部企业，未来锂离子回收业务有望成为公司第二增长线。
作为行业龙头，赣锋备受关注，2023年，赣锋获得了包括易方达在内的421家机构持仓。
总的来说，虽然赣锋目前处在行业周期底部，但公司持续开拓下游市场，在动力电池领域市场份额逐渐扩大，再加上未来新建产能释放、锂价回升、锂回收产业布局，公司有望迎来业绩和估值的戴维斯双击。
只有伟大的政治能力才能推动伟大的科学实践
我真的并不关心美国之前登月的真假与否，我非常关心中国载人登月工程早日实现，我一直在关注着中国载人登月方方面面的技术进展。只有中国的载人登月离科学实践更近，受政治影响和干扰很少，因为中国受到了最大的顶层政治资源支持，不讨论登月在科学以外的争其他因素争论，美国目前的登月计划显然不是，科学以外的因素太多了。
现在，之所以美国载人登月真假问题，目前争论这么大，最大的原因是美国不能用硬实力马上证明自己，平息所有舆论。美国在21世纪用了20年还是无法让自己再次登月，这种工程执行能力与冷战时期完全天差地别，美国却不反思，在中国快速进行载人登月工程推进工作的时代，美国精英当然很急，但他们的社会体制已经严重阻碍了科技发展。
造谣美国半个世纪前登月造假的源头就来自美国本土，这是美国自己坚持所谓资本主义言论自由的结果，精英从来就抛弃民众，任由社会基层无限制的堕落，这真不是什么美国红脖子的问题，中国国内不少博主理解方向上已经出现问题，就以为中国质疑美国登月造假的人是民粹，在学美国红脖子，这非常肤浅。
今天中文舆论场上，复杂性超过了所有争论者的想象，搞科学科普的人喜欢较真，但对于大众传播方式和属性，理解的特别幼稚，不能起到非常合适的正面作用，反而在推波助澜，陷入了斗气，相互扣帽子的舆论漩涡里，这样是做不好科普工作的。另一方面也说明中国的知识分子精英还没有抛弃人民，还是希望和民众对话，希望教导民众尊重科学，支持科学。
不过，任何不能理解人类历史的人，都不能搞懂，科学在人类社会的重要性上，不可能大于政治，政治不行了，科学就容易陷入停滞状态，甚至倒退，古代没有科学，但有技术和工程能力的时代是如此，近代和现代也是，政治水平不足，科学就不行了，因为人类社会成员的普遍行为，更依赖组织动员能力的高低，现代社会，没有伟大的政治，就不会继续有伟大的科学工程爆发，曼哈顿工程，阿波罗计划，两弹一星都是在面临抉择时，有巨大的政治力量支持才做到的。
在中国和美国，争论登月造假的核心是目的是政治，如果只围绕着科学讨论就是离谱，如果你理解，相信登月就是实事，为什么还要讨论这件事上的对错呢？你们为什么不能抛开只谈科学，不去谈谈政治呢？因为你们真的不懂政治是怎么回事吗？分不清谁是敌人？谁是朋友？
我们党领导下的科研系统搞载人登月工程，是为了证明谁谁造假吗？不是为了造福包括中国人在内的全人类吗？不是为了提升中国的科技生产力，促进中国产业升级吗？如果最顶层都不信人类曾经登月，会冒巨大风险去搞登月工程吗？
中国载人登月的技术路线就是对阿波罗计划的现代化升级和工程扩容，而不是美国航天机构主导的阿尔忒弥斯那种好高骛远，已经把眼前商业利益看得比什么都重，招投标的商业逻辑，造成不断诈骗投资的科技金融局，美国要是好好按照科学规律办事，不会现在还登不上月球去。
我真的并不关心美国之前登月的真假与否，我非常关心中国载人登月工程早日实现，我一直在关注着中国载人登月方方面面的技术进展。只有中国的载人登月离科学实践更近，受政治影响和干扰很少，因为中国受到了最大的顶层政治资源支持，不讨论登月在科学以外的争其他因素争论，美国目前的登月计划显然不是，科学以外的因素太多了。
现在，之所以美国载人登月真假问题，目前争论这么大，最大的原因是美国不能用硬实力马上证明自己，平息所有舆论。美国在21世纪用了20年还是无法让自己再次登月，这种工程执行能力与冷战时期完全天差地别，美国却不反思，在中国快速进行载人登月工程推进工作的时代，美国精英当然很急，但他们的社会体制已经严重阻碍了科技发展。
造谣美国半个世纪前登月造假的源头就来自美国本土，这是美国自己坚持所谓资本主义言论自由的结果，精英从来就抛弃民众，任由社会基层无限制的堕落，这真不是什么美国红脖子的问题，中国国内不少博主理解方向上已经出现问题，就以为中国质疑美国登月造假的人是民粹，在学美国红脖子，这非常肤浅。
今天中文舆论场上，复杂性超过了所有争论者的想象，搞科学科普的人喜欢较真，但对于大众传播方式和属性，理解的特别幼稚，不能起到非常合适的正面作用，反而在推波助澜，陷入了斗气，相互扣帽子的舆论漩涡里，这样是做不好科普工作的。另一方面也说明中国的知识分子精英还没有抛弃人民，还是希望和民众对话，希望教导民众尊重科学，支持科学。
不过，任何不能理解人类历史的人，都不能搞懂，科学在人类社会的重要性上，不可能大于政治，政治不行了，科学就容易陷入停滞状态，甚至倒退，古代没有科学，但有技术和工程能力的时代是如此，近代和现代也是，政治水平不足，科学就不行了，因为人类社会成员的普遍行为，更依赖组织动员能力的高低，现代社会，没有伟大的政治，就不会继续有伟大的科学工程爆发，曼哈顿工程，阿波罗计划，两弹一星都是在面临抉择时，有巨大的政治力量支持才做到的。
在中国和美国，争论登月造假的核心是目的是政治，如果只围绕着科学讨论就是离谱，如果你理解，相信登月就是实事，为什么还要讨论这件事上的对错呢？你们为什么不能抛开只谈科学，不去谈谈政治呢？因为你们真的不懂政治是怎么回事吗？分不清谁是敌人？谁是朋友？
我们党领导下的科研系统搞载人登月工程，是为了证明谁谁造假吗？不是为了造福包括中国人在内的全人类吗？不是为了提升中国的科技生产力，促进中国产业升级吗？如果最顶层都不信人类曾经登月，会冒巨大风险去搞登月工程吗？
中国载人登月的技术路线就是对阿波罗计划的现代化升级和工程扩容，而不是美国航天机构主导的阿尔忒弥斯那种好高骛远，已经把眼前商业利益看得比什么都重，招投标的商业逻辑，造成不断诈骗投资的科技金融局，美国要是好好按照科学规律办事，不会现在还登不上月球去。
民鉴发布：周口区域最全10家权威亲子鉴定中心大全-预约鉴定中心#周口市亲子鉴定中心##周口市当地司法亲子鉴定中心在哪##周口市当地司法亲子鉴定#周口市民鉴基因亲子鉴定咨询中心位于：河南省周口市川汇区建设路。周口市亲子鉴定要求很高司法鉴定所依托高科技企业的雄厚实力和西南检测通量最大的先进实验室平台以及国际化的质量管理体系，致力于利用高通量、高准确度、高效率、高度保密的鉴定方案，面向社会提供优质、高效、权威的DNA法医物证鉴定、DNA数据库建设、法医毒物鉴定服务。
无创胎儿亲子鉴定是一种非侵入性的亲子鉴定方法，以下是一些注意事项：
1. 选择合格实验室：确保选择经过认可和授权的实验室或机构进行无创胎儿亲子鉴定。这些实验室应具备相关的技术和资质，能够提供准确可靠的鉴定结果。
2. 遵循伦理规定：无创胎儿亲子鉴定涉及到胎儿的基因信息，需要遵循伦理规定和法律要求。确保实验室或机构严格遵守伦理标准，保护个人隐私和权益。
3. 安全性和准确性：了解无创胎儿亲子鉴定的安全性和准确性。这种方法通常是通过母血中的胎儿游离DNA进行鉴定，但准确率可能会受到多种因素的影响。了解相关方法的优势、局限性和准确性，避免过分依赖鉴定结果。
4. 参与人知情同意：确保所有参与人都明确知情，并同意进行无创胎儿亲子鉴定。鉴定结果可能对参与人的决策和未来产生重大影响，确保他们理解并同意这一过程。
5. 专业咨询：如果您有任何疑虑或问题，咨询遗传学专家或医生是很重要的。他们可以为您解答关于无创胎儿亲子鉴定的疑问，并提供专业的建议和指导。
6. 法律效力：了解无创胎儿亲子鉴定在法律上的地位和效力。在一些地区，无创胎儿亲子鉴定可能不被法律承认为法律证据，需要额外的法律程序和文件才能生效。
民鉴基因亲子鉴定中心，目前在国内23个省份和3个直辖市设立百余家亲子鉴定机构服务网点。凭借行业领先的技术和资深团队，以高精度的DNA比对技术进行鉴定，为客户提供准确的亲子鉴定结果。
无创胎儿亲子鉴定是一种非侵入性的亲子鉴定方法，以下是一些注意事项：
1. 选择合格实验室：确保选择经过认可和授权的实验室或机构进行无创胎儿亲子鉴定。这些实验室应具备相关的技术和资质，能够提供准确可靠的鉴定结果。
2. 遵循伦理规定：无创胎儿亲子鉴定涉及到胎儿的基因信息，需要遵循伦理规定和法律要求。确保实验室或机构严格遵守伦理标准，保护个人隐私和权益。
3. 安全性和准确性：了解无创胎儿亲子鉴定的安全性和准确性。这种方法通常是通过母血中的胎儿游离DNA进行鉴定，但准确率可能会受到多种因素的影响。了解相关方法的优势、局限性和准确性，避免过分依赖鉴定结果。
4. 参与人知情同意：确保所有参与人都明确知情，并同意进行无创胎儿亲子鉴定。鉴定结果可能对参与人的决策和未来产生重大影响，确保他们理解并同意这一过程。
5. 专业咨询：如果您有任何疑虑或问题，咨询遗传学专家或医生是很重要的。他们可以为您解答关于无创胎儿亲子鉴定的疑问，并提供专业的建议和指导。
6. 法律效力：了解无创胎儿亲子鉴定在法律上的地位和效力。在一些地区，无创胎儿亲子鉴定可能不被法律承认为法律证据，需要额外的法律程序和文件才能生效。
民鉴基因亲子鉴定中心，目前在国内23个省份和3个直辖市设立百余家亲子鉴定机构服务网点。凭借行业领先的技术和资深团队，以高精度的DNA比对技术进行鉴定，为客户提供准确的亲子鉴定结果。
✋热门推荐