周末热点消息+板块逻辑精选
24年4月社融新增-1987亿，23年同期为1.2万亿；4月人民币信贷新增7300亿，同比多增112亿；4月M2同比增速为7.2%，环比放缓1.1pc；M1同比增速为-1.4%，环比放缓2.5pc。
数据双双 不及预期，降息有望提前到来！
据彭博社消息，美国BD政府准备最早于下周公布一项针对中国关税的全面决定，预计该决定将针对#中国电动汽车、电池和太阳能设备 等部分行业，同时拒绝特朗普政府时期全面提高关税的提议，这一决定是对特朗普从2018年开始实施的301条款关税进行审查的结果。
创新药地雷排除。
漂亮国众议院生物安全法案修订版，增加了8年豁免期。相对原来法案一刀切，市场预期药明康德 在老美业务归零，股价走势也是朝完全脱钩演绎。
我有2个观点
1:cxo整个行业都受益
2:最受益的大概率是康龙化成
为什么最受益的不是药明康德?首先药明康德肯定要反弹了，绝对利好，8年还是很好的。不过新订单药明康德签不了，而康龙化成可以签。
【联瑞新材近况更新】来源未知，注意吹票风险。
1.从今年一月开始low a产品就在逐渐上量；
2.24Q1景气度来看，EMC和CCL行业都在恢复，EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%，利润同比+58%，半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%，利润同比207%，今年Q1联瑞新材净利润就达到了5kw，即是去年Q4的水平（而传统是Q1是淡季，Q3、Q4是旺季）；
3.24Q1毛利率提高主要系产品结构优化，高端品比例提升，其中，球硅毛利率水平达历史最高水平；
4.天然气目前价格比较平稳，对公司影响不像原来这么大，同时高端品占比提升也可冲淡天然气影响；
5.鉴于HBM产品超预期，我们上调公司24、25年净利润分别至2.7-3亿，4亿，预计24年45倍PE，联瑞可看到近140亿市值，强烈进行推荐
【国金电新】板块大涨！持续推荐【明阳电气】——低估值、可补涨的变压器标的2
近期行业催化——海内外需求共振：
①海外：伊顿、西门子能源、通用电气、日立能源等电力设备龙头Q1披露订单/业绩高增；
②国内：变压器新国标出台：重点增加网外光伏风电用、储能用变压器的能效限定值及能效等级规范；在运的存量变压器也有大规模替换的可能性（与今年三月初“配网高质量发展政策相呼应”）
【明阳电气】三大推荐逻辑：
逻辑一：下游持续（新能源&新基建）
23年收入中超83%来自新能源、其中42%/28%/14%来自光伏/风电/储能，预计24年海风、储能、数据中心下游实现较快增长
逻辑二：新产品拓展（主变&GIS）
110/220kV 等高电压主变、110kV 的GIS 已实现小批量出货，252kV的 GIS 也开始投放市场
逻辑三：新场景布局（海外&电网）
出海：当前建立间接出海 +全球化布局，当前以借船出海为主，23年获得中国 、美国 、欧盟等认证；研发高电压大容量产品，优化适用于两网市场的产品配置方案
【明阳电气】盈利预测：
24/25/26年预计实现归母净利润6.6e/8.8e/11.5e，同比+33%/32%/31%；可比公司金盘科技24年PE为30倍（金盘与公司的产品、业绩体量、业绩增速均类似）而公司当前倍仅19PE；持续推荐！
国家能源局近日表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力
西昌电力、未来电器 、乐山电力、明星电力、九洲集团等;
个股预期差：
新洁能：兼具英伟达、汽车芯片、第三代半导体、低空经济等多个热门概念的功率半导体龙头。;新洁能的40v产品是英伟达的独家供应商，80v产品是英伟达的第二供应商。;MPS产品进入了英伟达，后续有望进入AMD的供应链。;公司自有封测产能也在持续扩张：子公司电基集成，致力于封测业务，2022年第一季度完成比亚迪、理想、汇川等客户的产品审核与导入。子公司金兰半导体的第一条IGBT模块封测产线也在今年初完成通线。;有消息称新洁能还供货人形机器人、算力服务器。最近的低空经济，公司又供货大疆、商洛电子，并且价值量不低。
德方纳米调研更新：目前稼动率九成左右，加工费有边际上涨倾向。
苹果公司已接近与OpenAI达成协议，在iPhone上使用其技术。//苹果有望下月宣布升级Siri语音助手：基于生成式AI系统 更具聊天属性。
相关：立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电。
请审慎参考，不代表任何投资建议！喜欢请点赞+关注！
24年4月社融新增-1987亿，23年同期为1.2万亿；4月人民币信贷新增7300亿，同比多增112亿；4月M2同比增速为7.2%，环比放缓1.1pc；M1同比增速为-1.4%，环比放缓2.5pc。
数据双双 不及预期，降息有望提前到来！
据彭博社消息，美国BD政府准备最早于下周公布一项针对中国关税的全面决定，预计该决定将针对#中国电动汽车、电池和太阳能设备 等部分行业，同时拒绝特朗普政府时期全面提高关税的提议，这一决定是对特朗普从2018年开始实施的301条款关税进行审查的结果。
创新药地雷排除。
漂亮国众议院生物安全法案修订版，增加了8年豁免期。相对原来法案一刀切，市场预期药明康德 在老美业务归零，股价走势也是朝完全脱钩演绎。
我有2个观点
1:cxo整个行业都受益
2:最受益的大概率是康龙化成
为什么最受益的不是药明康德?首先药明康德肯定要反弹了，绝对利好，8年还是很好的。不过新订单药明康德签不了，而康龙化成可以签。
【联瑞新材近况更新】来源未知，注意吹票风险。
1.从今年一月开始low a产品就在逐渐上量；
2.24Q1景气度来看，EMC和CCL行业都在恢复，EMC和CCL行业的趋势均为高端品的恢复速度高于低端品。PCB行业客户生益科技Q1营收+18%，利润同比+58%，半导体封测客户华海诚科Q1营收同比+33.19%，利润同比207%，今年Q1联瑞新材净利润就达到了5kw，即是去年Q4的水平（而传统是Q1是淡季，Q3、Q4是旺季）；
3.24Q1毛利率提高主要系产品结构优化，高端品比例提升，其中，球硅毛利率水平达历史最高水平；
4.天然气目前价格比较平稳，对公司影响不像原来这么大，同时高端品占比提升也可冲淡天然气影响；
5.鉴于HBM产品超预期，我们上调公司24、25年净利润分别至2.7-3亿，4亿，预计24年45倍PE，联瑞可看到近140亿市值，强烈进行推荐
【国金电新】板块大涨！持续推荐【明阳电气】——低估值、可补涨的变压器标的2
近期行业催化——海内外需求共振：
①海外：伊顿、西门子能源、通用电气、日立能源等电力设备龙头Q1披露订单/业绩高增；
②国内：变压器新国标出台：重点增加网外光伏风电用、储能用变压器的能效限定值及能效等级规范；在运的存量变压器也有大规模替换的可能性（与今年三月初“配网高质量发展政策相呼应”）
【明阳电气】三大推荐逻辑：
逻辑一：下游持续（新能源&新基建）
23年收入中超83%来自新能源、其中42%/28%/14%来自光伏/风电/储能，预计24年海风、储能、数据中心下游实现较快增长
逻辑二：新产品拓展（主变&GIS）
110/220kV 等高电压主变、110kV 的GIS 已实现小批量出货，252kV的 GIS 也开始投放市场
逻辑三：新场景布局（海外&电网）
出海：当前建立间接出海 +全球化布局，当前以借船出海为主，23年获得中国 、美国 、欧盟等认证；研发高电压大容量产品，优化适用于两网市场的产品配置方案
【明阳电气】盈利预测：
24/25/26年预计实现归母净利润6.6e/8.8e/11.5e，同比+33%/32%/31%；可比公司金盘科技24年PE为30倍（金盘与公司的产品、业绩体量、业绩增速均类似）而公司当前倍仅19PE；持续推荐！
国家能源局近日表示，预计今年度夏期间，全国用电负荷还将快速增长，最高负荷同比增长超过1亿千瓦，电力保供面临着一定压力
西昌电力、未来电器 、乐山电力、明星电力、九洲集团等;
个股预期差：
新洁能：兼具英伟达、汽车芯片、第三代半导体、低空经济等多个热门概念的功率半导体龙头。;新洁能的40v产品是英伟达的独家供应商，80v产品是英伟达的第二供应商。;MPS产品进入了英伟达，后续有望进入AMD的供应链。;公司自有封测产能也在持续扩张：子公司电基集成，致力于封测业务，2022年第一季度完成比亚迪、理想、汇川等客户的产品审核与导入。子公司金兰半导体的第一条IGBT模块封测产线也在今年初完成通线。;有消息称新洁能还供货人形机器人、算力服务器。最近的低空经济，公司又供货大疆、商洛电子，并且价值量不低。
德方纳米调研更新：目前稼动率九成左右，加工费有边际上涨倾向。
苹果公司已接近与OpenAI达成协议，在iPhone上使用其技术。//苹果有望下月宣布升级Siri语音助手：基于生成式AI系统 更具聊天属性。
相关：立讯精密、鹏鼎控股、水晶光电。
请审慎参考，不代表任何投资建议！喜欢请点赞+关注！
【斩获双金 质鉴不凡！健康九三 闪耀亮相第十四届IEOE中国油博会】5月10日，第十四届IEOE中国国际食用油产业博览会在南京国际展览中心启幕。“九三”品牌旗下“七大品类、八大系列”食用油产品悉数亮相108㎡特装展位，集中展示近年来九三在食用油领域品牌建设、品类布建成果，把握全球粮油产业发展趋势，交流油脂行业经验、洽谈产业发展。
博览会现场，“九三”品牌旗下有机清香、浓香大豆油，凭借有机领域的显著成果及市场表现，再度斩获“优质健康粮油产品金奖”；九三智当嘉有机核桃油以其轻量化、高营养、锁鲜瓶、精准控量等产品特性，荣获“包装创新金奖”，九三食品股份有限公司党委书记、总经理王立庆王立庆代表九三上台领取此项殊荣。
本届博览会上，九三重磅发布在有机领域的最新成果——“迪文天纯”有机大豆油。近年来，九三持续强化“龙头企业+基地”协同联动，不断扩大有机农业种植面积，旗下高端品九三有机大豆油系列在市场反响热烈。鉴于国内市场对有机产品需求不断增长，九三特此打造“价格更亲民”的有机品牌“迪文天纯”有机大豆油系列，从包装、瓶型、使用手感更贴合青年小资人群、更具时尚国际感元素，致力于让国人都能吃上有机健康好油。
更多详情→https://t.cn/A6HbhrdD
博览会现场，“九三”品牌旗下有机清香、浓香大豆油，凭借有机领域的显著成果及市场表现，再度斩获“优质健康粮油产品金奖”；九三智当嘉有机核桃油以其轻量化、高营养、锁鲜瓶、精准控量等产品特性，荣获“包装创新金奖”，九三食品股份有限公司党委书记、总经理王立庆王立庆代表九三上台领取此项殊荣。
本届博览会上，九三重磅发布在有机领域的最新成果——“迪文天纯”有机大豆油。近年来，九三持续强化“龙头企业+基地”协同联动，不断扩大有机农业种植面积，旗下高端品九三有机大豆油系列在市场反响热烈。鉴于国内市场对有机产品需求不断增长，九三特此打造“价格更亲民”的有机品牌“迪文天纯”有机大豆油系列，从包装、瓶型、使用手感更贴合青年小资人群、更具时尚国际感元素，致力于让国人都能吃上有机健康好油。
更多详情→https://t.cn/A6HbhrdD
进口nmn正规品牌，日本NMN的品牌，选对才有用！
进口nmn正规品牌，日本NMN的品牌，选对才有用！
进口nmn正规品牌，日本NMN的品牌，在选择NMN品牌时，以下几个方面是您需要考虑的：
1. 安全性：安全始终是健康产品的首要考虑因素。
日本W+NMN是日本知名高端科学生命健康领域。日本W+NMN端立塔一直在前沿生命科学探索的第一阶段，长期致力于分子生物的诊断与健康体征的专业研究，以健康大数据和AI人工智能的相结合，精准建立驱动营养管理为首要目标，建立专项临床体系;完成GMP、OULF、FDA、GRAS等各大国际权威认证的严格要求，以苛刻的品控体系管理，努力实现全球高品质的精益制造。
2. 有效性：产品的有效性是衡量品牌好坏的关键。
据悉，日本W+NMN是日本知名高端科学生命健康领域。日本W+NMN端立塔一直在前沿生命科学探索的第一阶段，长期致力于分子生物的诊断与健康体征的专业研究，以健康大数据和AI人工智能的相结合，精准建立驱动营养管理为首要目标，建立专项临床体系;完成GMP、OULF、FDA、GRAS等各大国际权威认证的严格要求，以苛刻的品控体系管理，努力实现全球高品质的精益制造。
3. 原料来源：优质的原料是制作高品质NMN的基础。了解产品的原料是否来自可靠的供应商，是否采用了高纯度、高品质的原料，对保证产品质量至关重要。
日本是全球率先进行NMN临床试验的国家，作为第一批投入NMN研发的企业之一，日本W+NMN于2021年成立了日本W+NMN端立塔品牌，致力于为消费者提供高端营养健康辅助食品。已成功研发多款面向大众以及高端人群的NMN系列产品，日本W+NMN端立塔品牌的NMN产品已经正式进入中国市场，一直坚持NMN的最高标注，采用的NMN原料纯度高达99.9以上。
4. 制造工艺：先进的制造工艺不仅能保证产品的纯度和活性，还能最大限度地保留NMN的效能。
日本W+NMN采用2023年3代技术的双+生物酶法，其纯度高达百分之99.9，且不含任何有害物质；日本W+NMN端立塔，便是日本权威高端品代表之一。日本W+NMN是日本知名高端生命科学健康企业，专注于健康科技、医药科技领域内的技术产品研发，旗下的保健产品是日本高端人士的指定保健品。
进口nmn正规品牌，日本NMN的品牌，选对才有用！
进口nmn正规品牌，日本NMN的品牌，在选择NMN品牌时，以下几个方面是您需要考虑的：
1. 安全性：安全始终是健康产品的首要考虑因素。
日本W+NMN是日本知名高端科学生命健康领域。日本W+NMN端立塔一直在前沿生命科学探索的第一阶段，长期致力于分子生物的诊断与健康体征的专业研究，以健康大数据和AI人工智能的相结合，精准建立驱动营养管理为首要目标，建立专项临床体系;完成GMP、OULF、FDA、GRAS等各大国际权威认证的严格要求，以苛刻的品控体系管理，努力实现全球高品质的精益制造。
2. 有效性：产品的有效性是衡量品牌好坏的关键。
据悉，日本W+NMN是日本知名高端科学生命健康领域。日本W+NMN端立塔一直在前沿生命科学探索的第一阶段，长期致力于分子生物的诊断与健康体征的专业研究，以健康大数据和AI人工智能的相结合，精准建立驱动营养管理为首要目标，建立专项临床体系;完成GMP、OULF、FDA、GRAS等各大国际权威认证的严格要求，以苛刻的品控体系管理，努力实现全球高品质的精益制造。
3. 原料来源：优质的原料是制作高品质NMN的基础。了解产品的原料是否来自可靠的供应商，是否采用了高纯度、高品质的原料，对保证产品质量至关重要。
日本是全球率先进行NMN临床试验的国家，作为第一批投入NMN研发的企业之一，日本W+NMN于2021年成立了日本W+NMN端立塔品牌，致力于为消费者提供高端营养健康辅助食品。已成功研发多款面向大众以及高端人群的NMN系列产品，日本W+NMN端立塔品牌的NMN产品已经正式进入中国市场，一直坚持NMN的最高标注，采用的NMN原料纯度高达99.9以上。
4. 制造工艺：先进的制造工艺不仅能保证产品的纯度和活性，还能最大限度地保留NMN的效能。
日本W+NMN采用2023年3代技术的双+生物酶法，其纯度高达百分之99.9，且不含任何有害物质；日本W+NMN端立塔，便是日本权威高端品代表之一。日本W+NMN是日本知名高端生命科学健康企业，专注于健康科技、医药科技领域内的技术产品研发，旗下的保健产品是日本高端人士的指定保健品。
✋热门推荐