20240517操作精要：北向资金今日大幅净买入60.67亿元。工业富联、紫光股份、平安银行分别获净买入4.68亿元、4.04亿元、3.76亿元。新易盛净卖出额居首，金额为2.72亿元。5月16日，南向资金净买入39.73亿港元。中国银行、腾讯控股、建设银行分别获净买入22.23亿港元、11.39亿港元、5.69亿港元。盈富基金净卖出额居首，金额为17.74亿港元。今天两市成交额8477亿，量能较上一日略微放大，主力资金从早盘开盘小幅流出，直到尾盘收盘为止主力资金流出67亿，今天大盘开盘之后便在水面之上震荡运行，直至尾盘结束最后报收3122点，今天所有ETF全部高开，尤其是上证50表现强劲，大盘成功站上3100点之后处于震荡整理状态，建议大家控制好仓位持股待涨。市场将5月开门涨幅抹平，其实并非偶然，市场很多因素的确并不明确，更多的还是情绪主导下的结构性行情。没有更多基本面的提振下，整体持续性有限，切换很快。A股的企业盈利增速周期，通常会在经历约8个季度的调整后迎来转机。如今，这一轮的下滑已经持续了8个季度，之前在2023年第二季度有过见底，紧随其后的是连续三个季度的小幅回升，如今又回落。2024年全A一季度营收同比-1.01%，盈利同比-4.19%。所以，如今炒作热点轮转很快的原因就是缺乏基本面。至于货币政策方面明确提及利率和准备金率两大工具，真的没啥空间了，M2放水成什么样子了，依然没有焕发活力，因为放的不是资金，而是债务，债务拉动GDP的模式，而老百姓收入和内需始终难有改观。4月底重要会议的内容并不多，也就两个因素。首先，首次提出“消化存量房产和优化增量住房”，楼市新政近期在北京、成都、南京等地已逐步落地，不过效果如何未知，毕竟限购放开的态度就是没有底裤了。其次，明确了7月召开重要会议，并重新强调了改革开放的重要性以及“进一步解放和发展社会生产力、解放和增强社会活力”等举措，历年7月底都会有大政策转向，今年也要格外注意。短线股指预计将回踩前箱体平台上边线和20天均线3100点附近，再往下空间不会太大，毕竟30天均线和250天均线就在3080点附近位置，这里应该就是多头防守的“底线”了。所以，涨也地产，跌也地产，地产链近期产生了明显的资金虹吸效应，导致其它板块普遍失血，风险偏好度下降。接下来，只有地产链出现震荡回落，被挤出来的“水”才有可能流向其它高波动板块，从而提升市场的风险偏好度，拉升股指。一句话总结：银行地产上涨本身不能提升市场风险偏好度和情绪，客观上与大盘指数形成了跷跷板效应，地产冲高回落之时，就是大盘企稳反弹之机。主力惯用的权重拉伸掩盖了市场实际的广泛调整；原先预计杀跌极限位置2802-2850的预测区间实现（收盘位置不破上述区域）。后C=A延伸发生，2635点成为V5③浪起点。季线K线实体低位不低于2802-2850点区域判断实现。目前指导仓位：满仓；
今日黄历江恩解盘：周五：宜：打扫；忌：诸事不宜；#上证指数(sh000001)##上证指数(sh000001)[超话]##上证指数 sh000001[股票]#
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今天的地产股，简直疯了…见过大涨，但没见过这种涨法...最高的一天涨了127%，涨超过40%的也不少，某港股地产票两天一度大涨超1200%。
从4月24日知名大V作家紫金陈清仓割肉开始，正好房地产指数见底，至今反弹幅度20.45%。要说人生什么事最遗憾，对股民来说，一定是刚割肉就迎来暴涨！妥妥倒在黎明前！
最大的原因，应该就是：国家要回购房子了？杭州，已经打响了国家队下场买房的第一枪，也给所有城市打了一个样！
最近一年各种地产政策，如全面解除限购等等，但商品房还是卖得不好，这就会影响开发商现金流，由此影响开发商的拿地、开工、盖房等。
因此这一招既能解决保障房的问题，同时解决了去库存的问题，还把部分开发商给救活，新房成交起来也会带动二手房的活跃，信心一旦反弹楼市也就开始慢慢软着陆了 #超短线牛股##财经##超短线牛股##今日股市##大盘##超短线牛股#
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最近一年各种地产政策，如全面解除限购等等，但商品房还是卖得不好，这就会影响开发商现金流，由此影响开发商的拿地、开工、盖房等。
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行业风口丨家居板块近一月涨近15%，楼市政策宽松潮叠加海外需求拉动，当前布局性价比如何？
楼市迎来政策宽松潮，各地出台的优化房地产市场的政策“卷起来了”。
梳理发现，目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。
和房地产的关系较为密切的家居板块不足一个月（4月17日-5月15日）涨幅接近15%，5月16日，家居用品板块小幅低开，早盘强势上涨，截至早盘收盘上涨1.9%，成分股涨多跌少，亚振家具涨停，志邦家居涨超6%，菲林格尔、帝欧家居、梦百合、曲美家居等跟涨。
年内多城出台楼市支持政策
2024年，全国楼市开启不限购元年。
继5月9日，杭州、西安全面取消住房限购后，全国已有多地放宽住房限购政策。梳理发现，目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。
4月30日，北京发布了《关于优化调整本市住房限购政策的通知》，时隔13年放宽五环外区域住房限购。新政后北京市户籍居民家庭最多可购置3套住房，单身人士以及满足5年社保的家庭最多可购置2套住房。
4月28日，成都市住房和城乡建设局发布的《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》显示，自4月29日起，成都全市范围内住房交易不再审核购房资格，全市商品住房项目不再实施公证摇号选房，由企业自主销售。
4~5月份，南京出台了超过10条房地产新政。南京市公安局印发的《关于合法稳定住所落户有关事项的通知》提到将进一步放宽落户条件，在南京市拥有合法稳定住所且实际居住的非南京户籍人员，可以直接办理落户。南京还发布了南京都市圈范围内公积金购房贷款及提取一体化新政，房屋被征收人持房票购房最高可获得15%的购房奖励；首套房贷利率再次下调，部分银行优惠后利率仅3.45%。
5月9日，杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》，明确在杭州市范围内购买住房，不再审核购房资格。此次杭州楼市新政也称为“杭七条”。
同日，西安出台《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，全面取消住房限购，居民家庭在全市范围内购买新建商品住房、二手住房不再审核购房资格。
一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标也有所转暖，而作为地产下游重要的家居行业，也被机构看好。
东莞证券指出，杭州、西安、成都等地全面取消住房限购政策，北京、天津、深圳等地优化住房限购政策，有助于降低购房门槛，刺激潜在需求释放；此外，上海、深圳等地鼓励商品住房“以旧换新”，有利于畅通一二手链条，助推需求释放。市场的信心或逐步得到修复，这有望拉动家居产品需求。作为消费四大金刚之一的家居板块，估值仍处于历史低位，具备一定的投资性价比。
德邦证券指出，整个家居板块看，虽然部分企业业绩方面仍有压力，但地产政策底已现，估值也处于历史底部，家居板块的长期布局价值凸显。
海外家具需求表现亮眼
除了国内需求有望提升之外，家居行业也是我国出口市场的重要贡献者。2024年，在美联储较大概率降息的预期下，家居的出海订单有望迎来改善。
近日，海关总署发布的数据显示，今年4月，国内家具及其零件出口额为62.60亿美元，同比增长3.54%，去年同期出口额同比下降0.01%，今年3月出口额同比下降12.27%，4月家具出口额有所改善。2024年1月~4月，家具及零件出口金额累计达到237.25亿美元，同比增长16.5%。
中国银河证券称，展望未来，美联储将较大概率降息，而美国地产销售同利率相关性较高，届时有望拉动地产销售及家具消费，看好中国家具出口。
财通证券表示，低基数下今年前四个月轻工各品类出口改善明显，伴随去库逐步进入尾声，补库周期或将到来，叠加2024年降息预期下美国地产有望迎来复苏，出海企业订单有望迎来改善，建议关注轻工家居出口链。
家具板块性价比凸显
经过长期的调整，家具用品板块估值已经处于历史低位。截至5月15日，该板块PE-TTM、PB-MRQ分别为25.01倍和2.46倍，处于十年期7.69%和5.14%位置。
中泰证券指出，当前板块估值处于低位，地产悲观预期price in，布局性价比突显。
华安证券指出，2024年1月2日至2024年4月30日，家居用品板块的累计涨跌幅为-5.59%，跑输沪深300。截至2024年4月30日，家居用品板块PE(TTM)为18.77倍，处于近十年历史0.53%分位，头部公司估值较低。我们认为，地产政策托底将有助于促进房地产市场信心修复和预期改善，推动刚需和改善性需求入市，或推动二手房、新房的销售企稳回升，进而带动地产链需求回暖，拉动家居消费需求和家居板块估值提升，我们建议关注地产后周期机会，布局低估值的板块头部企业。
机构关注
德邦证券：标的方面，当前建议布局多条主线：1）部分家居企业基本面虽仍偏弱，但龙头企业长期竞争力已构建，长期布局价值凸显：关注欧派家居、索菲亚、志邦家居；2）软体企业外销景气度持续，内销稳定复苏，关注顾家家居、敏华控股、慕思股份等；3）景气度较高的智能赛道：关注智能马桶自主品牌高成长的瑞尔特、智能晾晒龙头好太太等；4）第二季度业绩预期良好且估值较低标的：关注床垫套餐热销、V6大家居快速发展的慕思股份、下沉市场持续发力的喜临门等。
中泰证券：标的选择上建议重点关注渗透率提升、成长性较强智能家居赛道，以及更新需求占比较高的软体赛道，结合估值水平推荐公牛集团、敏华控股、喜临门、慕思股份，关注自主品牌转型较为顺利的瑞尔特。
财通证券：推荐供应链效率与组织管理能力持续提升的定制家居龙头欧派家居、定制业务不断发力的软体家居龙头顾家家居，建议关注品牌领先、渠道强势的中高端床垫龙头慕思股份、加速渠道下沉和数字化新零售转型的泛家居行业龙头居然之家、产品矩阵丰富，渠道持续发力的床垫龙头喜临门。#财经#
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和房地产的关系较为密切的家居板块不足一个月（4月17日-5月15日）涨幅接近15%，5月16日，家居用品板块小幅低开，早盘强势上涨，截至早盘收盘上涨1.9%，成分股涨多跌少，亚振家具涨停，志邦家居涨超6%，菲林格尔、帝欧家居、梦百合、曲美家居等跟涨。
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2024年，全国楼市开启不限购元年。
继5月9日，杭州、西安全面取消住房限购后，全国已有多地放宽住房限购政策。梳理发现，目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。
4月30日，北京发布了《关于优化调整本市住房限购政策的通知》，时隔13年放宽五环外区域住房限购。新政后北京市户籍居民家庭最多可购置3套住房，单身人士以及满足5年社保的家庭最多可购置2套住房。
4月28日，成都市住房和城乡建设局发布的《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》显示，自4月29日起，成都全市范围内住房交易不再审核购房资格，全市商品住房项目不再实施公证摇号选房，由企业自主销售。
4~5月份，南京出台了超过10条房地产新政。南京市公安局印发的《关于合法稳定住所落户有关事项的通知》提到将进一步放宽落户条件，在南京市拥有合法稳定住所且实际居住的非南京户籍人员，可以直接办理落户。南京还发布了南京都市圈范围内公积金购房贷款及提取一体化新政，房屋被征收人持房票购房最高可获得15%的购房奖励；首套房贷利率再次下调，部分银行优惠后利率仅3.45%。
5月9日，杭州市房地产市场平稳健康发展领导小组办公室发布《关于优化调整房地产市场调控政策的通知》，明确在杭州市范围内购买住房，不再审核购房资格。此次杭州楼市新政也称为“杭七条”。
同日，西安出台《关于进一步促进房地产市场平稳健康发展的通知》，全面取消住房限购，居民家庭在全市范围内购买新建商品住房、二手住房不再审核购房资格。
一系列政策支持下，多地房地产市场的活跃度、成交量等指标也有所转暖，而作为地产下游重要的家居行业，也被机构看好。
东莞证券指出，杭州、西安、成都等地全面取消住房限购政策，北京、天津、深圳等地优化住房限购政策，有助于降低购房门槛，刺激潜在需求释放；此外，上海、深圳等地鼓励商品住房“以旧换新”，有利于畅通一二手链条，助推需求释放。市场的信心或逐步得到修复，这有望拉动家居产品需求。作为消费四大金刚之一的家居板块，估值仍处于历史低位，具备一定的投资性价比。
德邦证券指出，整个家居板块看，虽然部分企业业绩方面仍有压力，但地产政策底已现，估值也处于历史底部，家居板块的长期布局价值凸显。
海外家具需求表现亮眼
除了国内需求有望提升之外，家居行业也是我国出口市场的重要贡献者。2024年，在美联储较大概率降息的预期下，家居的出海订单有望迎来改善。
近日，海关总署发布的数据显示，今年4月，国内家具及其零件出口额为62.60亿美元，同比增长3.54%，去年同期出口额同比下降0.01%，今年3月出口额同比下降12.27%，4月家具出口额有所改善。2024年1月~4月，家具及零件出口金额累计达到237.25亿美元，同比增长16.5%。
中国银河证券称，展望未来，美联储将较大概率降息，而美国地产销售同利率相关性较高，届时有望拉动地产销售及家具消费，看好中国家具出口。
财通证券表示，低基数下今年前四个月轻工各品类出口改善明显，伴随去库逐步进入尾声，补库周期或将到来，叠加2024年降息预期下美国地产有望迎来复苏，出海企业订单有望迎来改善，建议关注轻工家居出口链。
家具板块性价比凸显
经过长期的调整，家具用品板块估值已经处于历史低位。截至5月15日，该板块PE-TTM、PB-MRQ分别为25.01倍和2.46倍，处于十年期7.69%和5.14%位置。
中泰证券指出，当前板块估值处于低位，地产悲观预期price in，布局性价比突显。
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机构关注
德邦证券：标的方面，当前建议布局多条主线：1）部分家居企业基本面虽仍偏弱，但龙头企业长期竞争力已构建，长期布局价值凸显：关注欧派家居、索菲亚、志邦家居；2）软体企业外销景气度持续，内销稳定复苏，关注顾家家居、敏华控股、慕思股份等；3）景气度较高的智能赛道：关注智能马桶自主品牌高成长的瑞尔特、智能晾晒龙头好太太等；4）第二季度业绩预期良好且估值较低标的：关注床垫套餐热销、V6大家居快速发展的慕思股份、下沉市场持续发力的喜临门等。
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