市场基本上处于混沌状态，失去了聚焦的板块

今天的市场很无聊、很简单、也很暴力，暴力地涨也暴力地跌，无聊在大部分板块都没有太大的波动，简单在市场只剩一只票正丹，集万千宠爱于一身，暴力在要么暴力兑现，要么暴力把正丹干涨停，太难了....

以前是羡慕美股的价投，但是觉得A股投机也挺好，现在是价投干不过，投机也都也干不过了，法拉第未来盘前还在涨，近乎两天十倍了......

指数上，上证继续回调，临近新箱体下沿，创业板回到箱体中部也逐渐临近半年线，整体上依然是健康的指数环境，情绪也连续跟着回调，比较不好的地方在于成交量掉的太快了，月初连续万亿，现在平均可能就8500亿附近。

情绪上，市场基本上处于混沌状态，失去了聚焦的板块，明星股也只剩下一个正丹，吸走了市场绝大部分的注意力，前几天的主线合成生物可以说毫无修复，今天市场进一步向筹码炒作迈进，但是纯筹码炒作想来是持续性不高，投机氛围还是要看美股那边怎么超预期；

综上，市场进入高难度操作区间，更多是辨识度筹码的炒作，没什么有持续性的板块，同时辨识度筹码的炒作也要看晚上美股的投机能不能继续大超预期，而所谓的辨识度筹码最好也是相对独立的非板块逻辑筹码，否则可能也没什么波澜，至于盘中各种轮动脉冲，就要尽量避开了，核心尚且动不动按掉，一些轮动可能更是亏损之源。#A股[超话]##财经##股票##股票##大盘##短线牛股#

AI下一个爆发风口！业绩最为确定的，国内有很强优势

AI服务器需求超出市场预期，这使得主力资金再度聚焦到AI产业链，作为市场最为确定的主线热点，主力机构沿着AI这条主线，不断挖掘机会，而光模块作为国内为数不多已在AI浪潮中兑现业绩的板块值得大家重点关注。

光模块，由于其市场规模、增速前景和受益确定性，可以配得上“AI二线核心资产”的位置。

光模块是实现光信号传输过程中光电转换和电光转换功能的光电子器件。随着通信技术的发展需求、数据中心的扩张需求增多，光通信技术的成熟和成本下降，全球光模块市场快速增长。

光通信技术的一个重要优势就是可以在数据中心内可提高计算和数据交换能力，而光模块成为数据中心互连的核心部件。

随着AI大模型应用的迅速普及，AI服务器集群的构建需求日益旺盛，这直接推动了800G高速光模块的强劲需求。此外，数据中心网络架构的升级也将显著带动光模块用量的增长。

因为人工智能对高速率、大带宽网络的需求非常大，这将极大地推动高速率光模块产品的出货以及新技术如共封装光学（CPO）、硅光等的应用。

随着带宽升级的不断推进，高速率光模块产品的发展速度将进一步提升。这就导致光模块产品的更新换代速度是非常快的，平均迭代周期大约为3-5年，2023年800G光模块已开始大规模交付。与从100G到400G的过渡相比，800G到1.6T的升级过程有望从三年缩短至两年以内。

而2024年，800G高速光模块将进入大规模生产阶段。

我国在光模块领域有很大的优势，据光通信领域权威机构LightCounting数据，自2010年至2022年，全球前十家光模块厂商中，中国企业从1家增长至7家。

从国产化率看，光模块逐步实现国产替代。根据数据，25Gb/s及以上高端光模块及组件国产化率为10%,10Gb/s光模块的国产化率为60%,10Gb/s以下的低端光模块国产化率已达90%。

2024年将是人工智能技术爆发的关键年份，随着GPT5、Gemini等最新多模态大模型训练所需算力进一步提升，推理算力随着AI对互联网应用的渗透算力需求也非常可观。

从资本开支角度看，光模块在云厂商资本开支中占比随着AI场景的应用逐年增加，光模块高弹性将兑现。

【2024中国互联网大会将于7月9日至11日在北京举办】国是直通车记者从中国互联网协会获悉，2024（第二十三届）中国互联网大会将于7月9日至11日在北京国家会议中心举行，大会将以“互联三十载 智汇新质变”为主题，围绕“会、展、赛、特色活动”主线，开展丰富多彩的系列活动。论坛会议部分将举办开幕式、闭幕式、主论坛及特色分论坛等20余场论坛；精品展览部分设置综合展区、人工智能展区、创新大赛展区、新品发布区等，汇聚全球前沿互动科技产品；创新大赛部分聚焦信息技术应用创新、人工智能、数字政府、数据要素、数字教育、企业合规、新型工业化、数据安全、国际合作9个赛道，探索数字经济发展的创新成果。（记者 刘育英）