英伟达又有黑科技!高速铜缆将取代CPO,预计增长10倍!谁最受益

昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权,而今日以变成了60亿,离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了,而我们在大家多不确定的时候,对这个公司做了确定性研究,最后拿到了结果,所以有一些东西,要信就要早信!事物是留给有准备的人,你上车了吗?

我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块,10倍增长!而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨,而当时很多人并不看好,所以有的时候东西,只能和同道中的人分享,因为交易本就是少数人的世界,我们讲产业+未来,而心中只有那一点点的技术,那怎么能同频呢?今日再一次细讲一下思考!

一、新变量驱动:

1、本预期9月底才量产,4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。

2、8月与 9月批量交NVL36,10月份单月要交1W套NVL72 。

3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍,GB200首次采用高速铜缆方案,目前单台NVL72铜线缆价值量约50万,英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。

4、富国银行上调了英伟达的目标价,称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元,同比增长380%。

从这里来看,整体提前了2个月,而这个是引发突破持续大涨的的关键原因,而按这样的结构来看,预期3月就将出现业绩的爆发和推动。

二、当前怎么看DAC高速铜缆?

1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式,是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的,受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡,PCB+背板连接器OK,64卡为机柜内互联范畴,使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时,光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好,但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。

未来的判断:英伟达最高端的上cpo,其他互联网集群短距铜+交换机光,还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。

2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额,但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划,最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断:NVL72安费诺整体售价60万元左右,裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。

3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进,市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益,不是海外就是国内。到明年Q2,铜连接投资将进入个股行情阶段,参考CPO的经验,产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如:从剑桥,过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。

4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数,这将是AGI的重要里程碑,享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年,但不会很长了。(资本支出)

5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比,预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%,对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台,带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元,整体行业增量弹性有望达到10倍。

三、国内产商如何受益?

1、安费诺份额:APH与NV签订一年以上独供协议,24H2-25H1中APH份额100%,25H2之后APH占比70-80%,莫仕(Molex) +TE占比20%,立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。

2、APH线材产能不足:APH线材厂SS规划产能仅为7亿,25年10亿,其中供给思科、me­ta等老产品占比超过4亿,SS提供给GB200产值仅有6亿,GB200线材100%将委外!

3、国内线材厂承接SS外溢产能:目前产业一手信息了解到,LTK(公司子公司)在GB200线材占比约50%,40%为SS自供(SS将会找OEM供应商来供货,其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂,目前安澜已经接到超过2亿的大单,2供已在越南大规模扩产!)

四、未来操作思考:

1、把握贝塔打包买入,后续等待持续加单新供应商导入消息。

2、安费诺产业链仍为定型,市场存在较多预期差,对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。

3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进,市场空间扩大。我们认为,沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益,不是海外就是国内。到明年Q2,铜连接投资将进入个股行情阶段,参考光的经验,产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。

五、谁最有价值+最有弹性?

虽然整体以涨了一个波了,但是如果你多看看中际旭创这样的公司,你会发现,牛股不言顶,但最最难的就是未来估值的思考,但是当下不建议去追,因为牛股也会有休息的时候,等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右,所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考,才能找到未来的思考。

(还有一点,关注我的标题有点夸张的问题,如果我不这样写,根本没有人会看,这个才是关键,但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处,请见谅!)

本文只是个人交易复盘总结思考,投资有风险,交易需谨慎!计划永远没有变化快,一切要结合盘面而动,文章内容属于个人思与记录,作为记录本人对市场的理解,仅作个人分享记录,不构成任何投资建议,仅供参考,据此买卖,盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易,你的:点赞+转发+留言,是我们努力的动力,谢谢!)

总盘情况:今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹,虽然这个反弹整体不强,但也不算太弱,因为整体放量到了8478亿,整体放大了800亿,而两市2763家上涨,下跌2171家,如果明日能进一步的放量整体更乐观,但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性,所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键,如果向上整体的爆发性将会更强。

情绪面:今日情绪开始平缓下来,整体涨停63家,跌停19家,封板率67%,而且大多数是ST的跌停,所以整体的情绪在修复,而高度也在上升到5板,连板总7家。

板块上:今日核心板块:化工化纤+地产+基建,而且整体多不算太强了,特别是低空与地产整体多是走的冲高回落,而昨日的人工智能今日全面面降温了,包括汽车与电力,这一点我也讲了可能被杀,而结果证明了当下的的判断,也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻:低空经济+并购重组。

化工化纤:龙头是南京化纤5连板,可惜了正丹开始休息,看今日的爆发,当下还不能说就结束了,可能有稳定几天还有爆发,TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。

房地产:龙头是亚振家居3连板,而人气龙头是南都物业8天5板,最有说明性了,而整体的跟随最强,而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。

基建:龙头三棵树2连板,但这个作为地产的衍生性板块,子板块,所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。

成功没有捷径,唯有自律和坚持!祝一起在拼博路上的你,越努力越幸运!

今日看点:

1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。

2、针对生猪出栏激励,《措施》明确,兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产,重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市(州)实施省级奖补。

3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露,问界新M7新版本很快就要发布。

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‼书名:《桑妤妤顾允廷》
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在他沉默的那一秒钟,我的心泛起了一丝丝难受。我以为他真心后悔,想和我复婚,哪怕我不接受,可是心里总有一些痛快,所以当我听到他和星彩公司合作,看到小猫落在游戏室的围巾时,那种像是被人耍了的感觉,又冒了出来。难道顾允廷永远学不会专一地追求一个人,爱一个人吗?不是的,上一世他在痴情这一点上表现得极好,有了蔚蓝之后,其他异性于他而言就是空气。我见过他真正爱一个人的样子,所以无法接受现在他一边纠缠我,一边对其他人有感觉的事实。就在这种磨人的沉寂中,车子来到了顾允廷的租房楼下。廉租房不存在物业和安保,进出自如,我下车后匆匆走进楼栋,按照记忆里顾允廷说过的房号开始寻找。顾允廷跟在我身后,一言不发。“你们干嘛啊?”在我敲了半天门没人开的时候,隔壁一个阿姨探出了头,“这个小伙子前两天就搬走了,里头没人。”我一愣,心里那股不安的感觉越来越强烈。如果顾允廷只是搬走了去其他城市谋生,那么绝对不会联系不上,除非他出了什么意外。 第486章“顾允廷,帮我找一找顾允廷,行吗?”我顾不上其他,首先就是找顾允廷帮忙。顾允廷却无情地拒绝了,“不行。”“他已经被蔚蓝逼到了绝路,准备离开A市了,这个关键点上突然联系不上,很可能出了事,救人一命胜造七级浮屠,你就当为自己积德!”我一把抓住了顾允廷的胳膊。我现在是真心把顾允廷当自己的弟弟一样,如果他出了什么事,我必须想办法帮一把。顾允廷眼中氤氲着薄怒,语气不善,“你就那么在意他?”“我和他清清白白,没有发生过任何事,但是排好了?是什么时候开始推啊?”对方问道。“马上吧。”我回答得干脆。“行。”我让他这两天搜集了一些“如约”影楼宰客的新闻,以及和顾客发生过的各种矛盾,全部都整理出来,剪辑出最让人觉得恶心的几个点,全网推送,这是可以用钱买到的事情,我不差这点钱。之前那些被“如约”宰过的客户,估计就是没有精力和金钱和他们耗,可是我有。有时候不得不感叹一下金钱的魔力,在我的安排下,短短一天的时间,“如约”影楼的负面影响就达到了最高峰,全网都知道了他们的缺德行为,强烈地谴责。包括H市的工商局之类的都开始去影楼调查情况是否属实,三天之内,“如约”就暂时关门停止营业了。他们是连锁店,所以其他的店也受到了影响,要么生意惨淡,要么直接暂停营业。没人知道是我在背后推波助澜,我的目的就是让他们受到教训,而不是缺那一个道歉,因为即使道了歉,我还是会这么做。简单点说,为民除害。但我还是低估了靳迟钧的实力,没几天,我就接到了一个陌生号码的来电,“许小姐,我是靳迟钧,还记得我吗?”“我当然记得,你怎么找到我号码的。”我本以为我会吃惊,但是没想到真接到了电话时,我竟然很平静,像是早就料到了。“我花了点办法才联系到你,你也在H市是吗?方不方便见一面,我请你吃个饭。”靳迟钧的声音还是像之前一样,听起来很儒雅随和,可是这种人的真实面目十分可憎。 第872章“不必了,我们本来就不熟,有什么事直接电话里谈吧。”我态度不冷不热,完全没有任何见靳迟钧一面的意思。靳迟钧没有放弃,“见一面

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