英伟达又有黑科技！高速铜缆将取代CPO，预计增长10倍！谁最受益
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）
总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
基建：龙头三棵树2连板，但这个作为地产的衍生性板块，子板块，所以还不如重点看本来地产和租售同权更有推动性。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一起在拼博路上的你，越努力越幸运！
今日看点：
1、美国房地产大亨麦考特寻求组建财团竞购TikTok美国业务。
2、针对生猪出栏激励，《措施》明确，兑现的2023年生猪出栏任务省级奖补资金全部用于生猪生产，重点支持仔猪填槽补栏和增加优质能繁母猪。2024年继续对超额完成出栏任务的市（州）实施省级奖补。
3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
昨日讲的东方甄选2亿拿下50亿公司控制权，而今日以变成了60亿，离我们的第二目标70亿只差一个涨停完成了，而我们在大家多不确定的时候，对这个公司做了确定性研究，最后拿到了结果，所以有一些东西，要信就要早信！事物是留给有准备的人，你上车了吗？
我们在5月7日就写了DAC高速铜缆将取代光模块，10倍增长！而5月8号到今日整体龙头出现了30%的上涨，而当时很多人并不看好，所以有的时候东西，只能和同道中的人分享，因为交易本就是少数人的世界，我们讲产业+未来，而心中只有那一点点的技术，那怎么能同频呢？今日再一次细讲一下思考！
一、新变量驱动：
1、本预期9月底才量产，4季度全面出货的。以提前到7月底正式量产。NVL72的样品这两天完成。
2、8月与 9月批量交NVL36，10月份单月要交1W套NVL72 。
3、英伟达GB200说铜缆连接价值量接近光模块的一倍，GB200首次采用高速铜缆方案，目前单台NVL72铜线缆价值量约50万，英伟达GB200量产整体有望带动高速连接器需求提升。
4、富国银行上调了英伟达的目标价，称其数据中心业务可能增长。该行分析师将英伟达目标价从970美元上调至1150美元。英伟达将于北京时间5月23日晨间公布最新业绩。分析师们认为英伟达Q1数据中心收入将达到206亿美元，同比增长380%。
从这里来看，整体提前了2个月，而这个是引发突破持续大涨的的关键原因，而按这样的结构来看，预期3月就将出现业绩的爆发和推动。
二、当前怎么看DAC高速铜缆？
1、DAC高速铜缆只是一种高密度短距互联方式，是AI互联在当前阶段的一个不错选择。长期逻辑看铜连接其实是和pcb基板光一样的，受益于大模型scaleup的不同阶段的要求。8卡到16卡，PCB+背板连接器OK，64卡为机柜内互联范畴，使用芯片飞线+背板互联可以完美实现。当HBdomain需要二层交换时，光目前几乎是唯一方式。虽说光性能最好，但铜能在某些HBdomain内取得最佳性价比。
未来的判断：英伟达最高端的上cpo，其他互联网集群短距铜+交换机光，还有chiplet趋势下基板的材料、质量、份额都会变化。
2、目前处于安费诺nvl36打样完成备产以及nvl72打样阶段。目前还不知道安费诺线材各家供应商(时代微波SS、安澜、沃尔)具体报价和份额，但基本都收到了产能的大致指引。按照今年GB200的年内交付计划，最快q3可看到业绩兑现。最新价值判断：NVL72安费诺整体售价60万元左右，裸线成本价值量15-20万(裸线中合金、镀银线、芯线、编织线环节的大概价值量分别为20%、30%、50%、70%)。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。预期沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考CPO的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。比如：从剑桥，过渡到新易盛、中际旭创、天孚通信一样的思考性。
4、我们看到英伟达2026的新武器必将冲击百万亿参数，这将是AGI的重要里程碑，享受ai军备竞赛无脑capex的时候可能还剩一年两年，但不会很长了。（资本支出）
5、我们根据台积电CoWos产能规划与英伟达各型号产品预计出货量占比，预测出25/26年GB200渗透率有望达到39%/60%，对应NVL72预期出货量3.1/4.5万台，带来高速铜缆组件价值增量552/775亿元，整体行业增量弹性有望达到10倍。
三、国内产商如何受益?
1、安费诺份额：APH与NV签订一年以上独供协议，24H2-25H1中APH份额100%，25H2之后APH占比70-80%，莫仕(Molex) +TE占比20%，立讯占比5-10%左右。下一代R系列APH仍然是独供。
2、APH线材产能不足：APH线材厂SS规划产能仅为7亿，25年10亿，其中供给思科、meta等老产品占比超过4亿，SS提供给GB200产值仅有6亿，GB200线材100%将委外！
3、国内线材厂承接SS外溢产能：目前产业一手信息了解到，LTK（公司子公司）在GB200线材占比约50%，40%为SS自供（SS将会找OEM供应商来供货，其中安澜与2供公司是重点OEM代工厂，目前安澜已经接到超过2亿的大单，2供已在越南大规模扩产！）
四、未来操作思考：
1、把握贝塔打包买入，后续等待持续加单新供应商导入消息。
2、安费诺产业链仍为定型，市场存在较多预期差，对个股重仓需要较高风险偏好;最好的方式就是底仓位之后持续T字运动。
3、GB200的引领将带来其他北美云巨头、华为等厂商的跟进，市场空间扩大。我们认为，沃尔神宇新亚兆龙立讯金信诺华丰等都会受益，不是海外就是国内。到明年Q2，铜连接投资将进入个股行情阶段，参考光的经验，产能大、量产经验足、技术方案过硬的厂商或最后胜出。
五、谁最有价值+最有弹性？
虽然整体以涨了一个波了，但是如果你多看看中际旭创这样的公司，你会发现，牛股不言顶，但最最难的就是未来估值的思考，但是当下不建议去追，因为牛股也会有休息的时候，等下一波高速找技术上的思考。可以参与中际或剑桥趋势。整体上涨了6倍。而中也是有几个高速近20%左右，所以这里不建议追。而我更重要的让你们了解行业发展+估值思考，才能找到未来的思考。
（还有一点，关注我的标题有点夸张的问题，如果我不这样写，根本没有人会看，这个才是关键，但本质还是要看我们的逻辑与思考是核心。如果造成不便之处，请见谅！）
本文只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
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总盘情况：今日大盘如预期15号转折之后出现了反弹，虽然这个反弹整体不强，但也不算太弱，因为整体放量到了8478亿，整体放大了800亿，而两市2763家上涨，下跌2171家，如果明日能进一步的放量整体更乐观，但最好的是明日是低开高走放量会更有推动性，所以重点观察后期的变化和发展。看3624与3675的区间突破是关键，如果向上整体的爆发性将会更强。
情绪面：今日情绪开始平缓下来，整体涨停63家，跌停19家，封板率67%，而且大多数是ST的跌停，所以整体的情绪在修复，而高度也在上升到5板，连板总7家。
板块上：今日核心板块：化工化纤+地产+基建，而且整体多不算太强了，特别是低空与地产整体多是走的冲高回落，而昨日的人工智能今日全面面降温了，包括汽车与电力，这一点我也讲了可能被杀，而结果证明了当下的的判断，也提醒大家不是加仓的时间点。而助攻：低空经济+并购重组。
化工化纤：龙头是南京化纤5连板，可惜了正丹开始休息，看今日的爆发，当下还不能说就结束了，可能有稳定几天还有爆发，TMA还在涨停到4.3万。预期今日可能会有动作。而另外看常青科技补涨是否能持续也是关键。
房地产：龙头是亚振家居3连板，而人气龙头是南都物业8天5板，最有说明性了，而整体的跟随最强，而中军是滨江最有代表性。看后共用的结构性。
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3、华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东在微博发文透露，问界新M7新版本很快就要发布。
币圈有100万，24-25年大牛市，怎么赚1000万？
这个估计是很多人想的问题，现在怎么布局，梭哈一把，下轮就发财自由了。能看出来市场上的很多人很浮躁，也对市场和现实世界缺乏足够的敬畏：
1.市场有反身性，所以难预测，比如都预期24 25年是牛市，那就可能不会有牛市了，所以你得要有没有牛市怎么办的打算；
2.想赚10倍不难，周期7年，房子都有机会赚10倍，更别说弹性更大的币。难在怎么风险可控、本金不怎么亏的前提下赚几百万、一千万万。有几个路径：
a.如果你愿意冒风险，就是赌，找个币拿，或者赌个趋势梭一波，很多饼圈人也是这么发财的。很快能富裕，但是得承担买错、赌错的风险，和心理压力。
b.能力、资源的变现：
你是二级大作手，就是赌也就是赢，
有挖掘alpha的能力，就赌高赔率项目，一级、空投，这种人很多例子，以后大概率会有新的玩法，你得有能力抓住；
脑子活能很快研究透规则，看清本质，再加上一定技术
有资源，做出入尽；
背景强有经验，去进vc、项目方；
没啥牵挂胆子大，自己干盘子，卷钱走人；
总之，你的收益是你能力的映射，当然运气和勇气也是能力的一部分，没有白来的。不过还是建议不要把你的收益寄托在好运上，现实和市场残酷，多修炼内功。
赚钱并非你设定就可以实现的目标，而是你能力达到后水到渠成的附属品。少一点轻松暴富的幻想，多一些踏实和努力，目标才可能离你近一些。
如果你不会筛选强势币，那么建议你关注我。无论是鲜货还是和悦，略微出手可能就是你们的极限，机会很短，一定要把握！成功不是靠运气，选择大于努力，圈子决定命运，在币圈除了有审时度势的火眼金睛，还得跟上一个好的团队，好的领路人，关注我你在币圈就已经成功了一半,精准策略布局可免费体验！
这个估计是很多人想的问题，现在怎么布局，梭哈一把，下轮就发财自由了。能看出来市场上的很多人很浮躁，也对市场和现实世界缺乏足够的敬畏：
1.市场有反身性，所以难预测，比如都预期24 25年是牛市，那就可能不会有牛市了，所以你得要有没有牛市怎么办的打算；
2.想赚10倍不难，周期7年，房子都有机会赚10倍，更别说弹性更大的币。难在怎么风险可控、本金不怎么亏的前提下赚几百万、一千万万。有几个路径：
a.如果你愿意冒风险，就是赌，找个币拿，或者赌个趋势梭一波，很多饼圈人也是这么发财的。很快能富裕，但是得承担买错、赌错的风险，和心理压力。
b.能力、资源的变现：
你是二级大作手，就是赌也就是赢，
有挖掘alpha的能力，就赌高赔率项目，一级、空投，这种人很多例子，以后大概率会有新的玩法，你得有能力抓住；
脑子活能很快研究透规则，看清本质，再加上一定技术
有资源，做出入尽；
背景强有经验，去进vc、项目方；
没啥牵挂胆子大，自己干盘子，卷钱走人；
总之，你的收益是你能力的映射，当然运气和勇气也是能力的一部分，没有白来的。不过还是建议不要把你的收益寄托在好运上，现实和市场残酷，多修炼内功。
赚钱并非你设定就可以实现的目标，而是你能力达到后水到渠成的附属品。少一点轻松暴富的幻想，多一些踏实和努力，目标才可能离你近一些。
如果你不会筛选强势币，那么建议你关注我。无论是鲜货还是和悦，略微出手可能就是你们的极限，机会很短，一定要把握！成功不是靠运气，选择大于努力，圈子决定命运，在币圈除了有审时度势的火眼金睛，还得跟上一个好的团队，好的领路人，关注我你在币圈就已经成功了一半,精准策略布局可免费体验！
币圈有100万，24-25年大牛市，怎么赚1000万？
这个估计是很多人想的问题，现在怎么布局，梭哈一把，下轮就发财自由了。能看出来市场上的很多人很浮躁，也对市场和现实世界缺乏足够的敬畏：
1.市场有反身性，所以难预测，比如都预期24 25年是牛市，那就可能不会有牛市了，所以你得要有没有牛市怎么办的打算；
2.想赚10倍不难，周期7年，房子都有机会赚10倍，更别说弹性更大的币。难在怎么风险可控、本金不怎么亏的前提下赚几百万、一千万万。有几个路径：
a.如果你愿意冒风险，就是赌，找个币拿，或者赌个趋势梭一波，很多饼圈人也是这么发财的。很快能富裕，但是得承担买错、赌错的风险，和心理压力。
b.能力、资源的变现：
你是二级大作手，就是赌也就是赢，
有挖掘alpha的能力，就赌高赔率项目，一级、空投，这种人很多例子，以后大概率会有新的玩法，你得有能力抓住；
脑子活能很快研究透规则，看清本质，再加上一定技术
有资源，做出入尽；
背景强有经验，去进vc、项目方；
没啥牵挂胆子大，自己干盘子，卷钱走人；
总之，你的收益是你能力的映射，当然运气和勇气也是能力的一部分，没有白来的。不过还是建议不要把你的收益寄托在好运上，现实和市场残酷，多修炼内功。
赚钱并非你设定就可以实现的目标，而是你能力达到后水到渠成的附属品。少一点轻松暴富的幻想，多一些踏实和努力，目标才可能离你近一些。
如果你不会筛选强势币，那么建议你关注我。无论是鲜货还是和悦，略微出手可能就是你们的极限，机会很短，一定要把握！成功不是靠运气，选择大于努力，圈子决定命运，在币圈除了有审时度势的火眼金睛，还得跟上一个好的团队，好的领路人，关注我你在币圈就已经成功了一半,精准策略布局可免费体验！
这个估计是很多人想的问题，现在怎么布局，梭哈一把，下轮就发财自由了。能看出来市场上的很多人很浮躁，也对市场和现实世界缺乏足够的敬畏：
1.市场有反身性，所以难预测，比如都预期24 25年是牛市，那就可能不会有牛市了，所以你得要有没有牛市怎么办的打算；
2.想赚10倍不难，周期7年，房子都有机会赚10倍，更别说弹性更大的币。难在怎么风险可控、本金不怎么亏的前提下赚几百万、一千万万。有几个路径：
a.如果你愿意冒风险，就是赌，找个币拿，或者赌个趋势梭一波，很多饼圈人也是这么发财的。很快能富裕，但是得承担买错、赌错的风险，和心理压力。
b.能力、资源的变现：
你是二级大作手，就是赌也就是赢，
有挖掘alpha的能力，就赌高赔率项目，一级、空投，这种人很多例子，以后大概率会有新的玩法，你得有能力抓住；
脑子活能很快研究透规则，看清本质，再加上一定技术
有资源，做出入尽；
背景强有经验，去进vc、项目方；
没啥牵挂胆子大，自己干盘子，卷钱走人；
总之，你的收益是你能力的映射，当然运气和勇气也是能力的一部分，没有白来的。不过还是建议不要把你的收益寄托在好运上，现实和市场残酷，多修炼内功。
赚钱并非你设定就可以实现的目标，而是你能力达到后水到渠成的附属品。少一点轻松暴富的幻想，多一些踏实和努力，目标才可能离你近一些。
如果你不会筛选强势币，那么建议你关注我。无论是鲜货还是和悦，略微出手可能就是你们的极限，机会很短，一定要把握！成功不是靠运气，选择大于努力，圈子决定命运，在币圈除了有审时度势的火眼金睛，还得跟上一个好的团队，好的领路人，关注我你在币圈就已经成功了一半,精准策略布局可免费体验！
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