面板周期框架(深度报告)
本篇是面板研究框架的总论,分为四大部分:
1、产业转移:以面板的半导体产业属性为基础,提出面板在全球各国间产业转移的理论基础是“泛摩尔定律”
2、量价模型:抽象出面板的供需模型,提出了一个具备指导性的分析框架(量价模型、毛利模型、市占率模型等)
3、科技迭代:从科技代际的角度,详解科技革命对面板产业周期系统性影响,现在正处于5G新科技周期的起点。
4、投资时钟:提出一个半导体显示行业的投资时钟,从供需/国内外四大象限的框架分析整个产业的轮动趋势。#股票##价值投资日志[超话]#
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2、量价模型:抽象出面板的供需模型,提出了一个具备指导性的分析框架(量价模型、毛利模型、市占率模型等)
3、科技迭代:从科技代际的角度,详解科技革命对面板产业周期系统性影响,现在正处于5G新科技周期的起点。
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关注面板产业链投资机会!
近期随着面板涨价传导股市面板产业链个股股价的走强,面板产业链个股再次受到关注,代表个股tcl科技、京东方a,彩虹股份等,是电子行业景气度最高的细分领域之一。而未来面板产业还能否保持高景气、相关个股个股股价是否还有比较大空间。
1. 面板行业全球竞争格局迎来根本性变化,随着面板周期反转带来面板价格的持续回升,预计2020年将是面板核心公司未来稳定盈利的起点,至少看得见的未来3年内,面板产业都将维持高景气度!
2. 5g引领的科技周期将加速面板尤其是oled、miniled屏幕的需求量,未来几年的需求量和出货量有望维持年均30%以上的复合增长
3. 产能转移下,中国面板产业的市占率在全球异军突起,韩国和台湾面板产业尤其是LCD面板有向中国转移趋势,中国面板产业在全球市占率由当下35%提升至47%,2021年或将进一步提升至50%。#股票##价值投资日志[超话]#
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《一本书看透价值投资》——林奇
简介:在本书中,两位作者根据自身近20余的价值投资实战经验,分享如何去判断一家企业的价值,如何挖掘价值背后的投资机会,如何深入分析企业的经营现状,如何读懂企业的会计报表,找到真正的优质企业,实现长期稳定的投资回报。本书共分为五章,具体章节内容包括投资理论、投资方法、行业研究、公司案例分https://t.cn/A65jkRcZ
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