美元、日元火拼,中国准备上场!

这两个月,日元汇率持续贬值,一场金融战的硝烟逐渐明朗,到底这是美国收割中国的前奏,还是另一次的亚洲金融风暴?
这个答案将指向美国下一波的金融收割,对美联储加息/降息与否,以及美联储是否有能力加息,或是被迫降息,我们可以从中找到更多的蛛丝马迹。
但不要忘了,美国进行两年多的加息循环,最终要指向两个目标,一个是为美国从通货膨胀的困境中脱身,为美国十多年来的量化宽松政策安全下庄。另一个是迟滞中国的经济发展,为美国赢得中美竞争的胜利。
1 日本央行进场干预汇率
日元这一波汇率波动,可以从三月中旬为起始点,日元汇率一路走跌,期间曾经跌到160日元兑换1美元。

然而,上星期却出现一个戏剧性的变化,从158日元兑换1美元,上升到153日元兑换1美元。出现这样的变化,市场认为这是因为日本央行出手干预的缘故,才导致日元汇率戏剧性地升值,目的是阻止日元过快贬值,无序贬值。

有趣的事来了,日本央行进场干预,阻止日元汇率下跌,美国的态度是什么?
从5月1日到3日,日元连涨三天,从一度跌破160,涨到152~153。
日本央行进场干预,却没胆承认,有人猜测,日本央行这一次的干预投入700多亿美元。
日本央行不敢承认,是因为担心惹恼美国。日本自诩为自由市场经济,奉行美国的市场经济,自然不敢在美国面前,大方承认进场干预日元汇率。
2016年12月,日本担心竞争不过中国,害怕中国产品大举进入日本市场,因而宣布,不承认中国的市场经济地位。日本此举违反了当初中国进入世界贸易组织(WTO)时所签订的协议。
日本想要维持在必要时,继续对中国产品以反倾销的方式征收高关税。
但是说穿了,日本更担心美国的想法,毕竟这些狙击日元的国际资金,对冲基金等,多数是来自于美国,美国老大哥要收割你日本,日本怎能公开唱反调?于是,日本央行只好偷偷摸摸地做,不敢声张。
只不过,日本央行此举却在美国一番口头声明下,立刻缩手了。
2 耶伦说:你们看着办!
当有人询问美国财长耶伦的时候。耶伦很巧妙地说:日本央行干预日元汇率只是一个谣言,至少她本人没有接到日本官方有关这方面的报告。
耶伦很给日本面子啊!为什么呢?
这就有学问了。首先,耶伦说,她本人没有接到日本官方要干预日元汇率的报告。这表示,日本央行如果有如此的动作或企图,是应该向美国报告的。
既然耶伦没有收到相关的报告。那就表示。日本央行不应该如此做。
但是,日本央行已经做了呀!这怎么办呢?
这就是个中关键,耶伦的言外之意是,如果日本央行偷偷摸摸地做了,那就赶紧停止,要不然...,后果,你知道的。
参考一下韩元兑美元汇率的走势。几乎在同样的时间点。韩国央行也进场干预,挽救韩元的下跌趋势。

韩国都敢于干预,挽救韩元的下跌趋势,日本当然也要这样干啊!日本岂能够眼睁睁看着日本被收割?
就在这时候,耶伦发话了,她说:我不会评论他们(日韩)是否进行了干预,我认为这是谣言。
耶伦又说:日元的确在相对较短的时间内发生了相当大的波动,我们预计这些干预措施将是罕见的,并且将和他们进行磋商。
耶伦要和他们磋商什么?要进行磋商,不就是说,不希望你们干预汇率,不能够干预汇率吗?
耶伦这不是明摆着说:我要对你进行收割,但是你不能够抵抗!
这是什么话啊!还不让人家抵抗,得要束手就擒,对吧?没错,耶伦说的就是这么回事。
不过,美国也不是完全不讲道理。美国说,这是市场经济啊!你们(日韩)必须要遵循市场经济规律啊,怎么可以出手干预汇市呢?
严格来说,这说法也不是没有道理,谁叫你信奉美国的市场经济呢?当初(几十年前)我(美国)让你日韩两国进入我美方市场,不就是我(美国)对你们市场开放吗?
现在我(美国)来收割一下,你们就不讲规矩,想要进场干预啦?是不是皮痒,讨打啊?
果然,耶伦是于上星期六5月4日提出她的磋商说法,日元和韩元汇率立刻就停止回升,继续往下跌的通道。
也因此,耶伦这番说法也是一个清晰的信号。这个信号就是释放给那些做空的资金,这事我摆平了,日本央行不会再进场干预了,你们尽可放心去干,该收割的收割,该怎么办就这么办,时间就是在这时候。
3 美国收割的满足点在哪里?
刚刚说,时间就是在这时候,然而,什么时候才会让收割的脚步停下来呢?或是说,什么时候日元才会止住下跌?
依照股市的惯用说法,这得要等到收割动作达成“满足点”后,才会停下来,日元汇率也才会停止下跌的趋势。
现在就是美国收割的满足点吗?当然不是,还远远不是。
依照5月8日美国的国债钟显示,美国国家债务已经达到34.7万亿美元。美国债务窟窿搞得这么大,而且拜登政府还不断扩大支出,不断举债,哪里可能达到满足点呢?
是以,对日本收割只是美国发起最后一波金融攻击的起始点。参考1997年亚洲金融风暴的经验,从泰国泰铢汇率暴跌开始,迅速扩散到其他东南亚国家,最后又扩及到韩国。
因此,日本汇率下跌只是一个引爆点,这一波的最后收割,需要扩散到其他国家才行,尤其是亚洲国家。
4 为什么是日本?
为什么是亚洲国家呢?
一,欧洲已经于2022年,趁着乌克兰冲突的时候收割过了。血得要一点一点地放,牛、羊、鸡、鸭要养肥了才能够对其“收割”,否则也没什么东西好收割。
对美国来说,从2022年的收割到现在,一年多过去了,得要换个对象收割。
二,亚洲国家多半是外汇储备充足的国家,也是储蓄率高的国家,一些国家或地区还享有贸易顺差,这正是收割的对象。
所以,今年收割的对象美国就定在亚洲。
对美国而言,2024年是第二波的收割。而首选日本,是因为日本是“自己人”,自己人更好动手。
更重要的是,美国和国际资金已经在日本布局多年了,等的就是这一天。
5 巴菲特的对日收割
我们就拿巴菲特做例子。巴菲特大约从2019年开始布局日本。
据说,巴菲特借了1.5万亿日元,然后将这些资金投至日本五家高配息的上市公司。一些亚洲国家股市的配息普遍较高,比美国和欧洲股市高,这五家公司的配息每年约有5%。
之前,日本是负利率政策,就算日本央行于3月的时候提高利率到0.1%,巴菲特公司的日元借贷也大约只有1%。因此,就算巴菲特投资的日本公司股价不上涨,巴菲特也净赚4%,这是“坐着”赚。
我们看看这五年日经指数的表现。

从图上看到,日经指数五年来上涨78%。当然,巴菲特投资的日本公司股价表现会比日经指数好一点,超过80%,总是要超越指数的表现,对吧?
因此,巴菲特这五年对日本的投资算上股息,其回报率是100%,翻了一倍。
只有一倍的回报吗?那就太小看美国政府了。
这时候要参考日元汇率这五年来的表现。

五年前的日元汇率大约是105日元兑换1美元,如今是接近160日元兑换1美元,上升幅度超过50%。
当然,这时候并非是巴菲特卖出日股,然后把日元兑换成美元的时候,而是趁着日元汇率低的时候,用美元去偿还日元债务。
只有如此吗?如果只有如此,那还是小看了美国。
等到美国认为这一波的汇率狙击达到满足点,因而停下汇率攻击,也对加息政策进行翻转,改为降息,这时候日元汇率将止跌回升,美元会下跌。
巴菲特可以选择在这个时间点或之前,卖出手中持股,获利了结。而这时候是反过来,日元上涨,美元下跌,巴菲特又可以在汇率上赚一笔。
当然,巴菲特也可以选择不卖掉手中持股,或是将卖出持股的钱,转换成收割一些日本的优质公司,这是抄底。
巴菲特不是很喜欢收购一些优质公司吗?这正是时候。如此,巴菲特的企业帝国又会再度扩张。
反正,巴菲特可以如此倒来倒去,就算不完全卖掉手中持股。当初巴菲特借贷的日元债务也可以轻易偿还。
说到这里,就不得不谈一谈美国政府和这些金融大咖,或金融巨鳄的互动关系。还是以巴菲特为例子。
2009年,奥巴马担任美国总统,由于美国面临严重的金融危机,美国联邦政府需要大量举债。也由于民主党的奥巴马政府扩大财政预算,美国债务因而快速攀升。
这时候,奥巴马遭受在野的共和党大肆批评,批评奥巴马让美国债务迅速扩大。
巧了,巴菲特于这时候出面为奥巴马缓颊,他说:美国债务高没关系,只要GDP大于债务就没事。
预算赤字攀升,政府债务过高,在经济学上被普遍认定会是一个问题,需要重视,解决。
然而,股神巴菲特却以他“独到”的经验和见解,帮助奥巴马渡过难关,免去政敌的攻击。
再看看巴菲特第二个案例。
2022年秋天,巴菲特的波克夏公司大量买进台积电在美国的ADR股票。有人访问巴菲特,为什么买进台积电,巴菲特说,他看好台积电在未来的表现。
然而一个季度后,巴菲特又分批卖出持股。巴菲特这一笔投资不到半年的时间就大赚一票。
卖掉台积电的持股,巴菲特将资金转进日本市场。
这时候又有人问巴菲特,之前不是看好台积电吗?为何选择又卖出持股,难道是认为台积电不好吗?
巴菲特回答说,不是台积电不好,而是他考虑地缘政治问题,他认为日本的地缘政治风险低,更值得投资。
结论是,不要认为巴菲特完全是靠了自己的本事,才有今天的波克夏公司的规模。我们不否认巴菲特厉害,有过人之处。然而,他和美国联邦政府的互动关系,也非我们寻常人所及。
为什么像巴菲特这样的投资大亨,或是那些金融大鳄、对冲基金们,能够同时这么清楚的。理解日本在地缘政治风险上的“优势”?
如果背后没有一股力量,联系这些投资大亨、金融大鳄、对冲基金,哪来的一致行动,在股市、楼市、汇市上翻云覆雨?
6 结论
接下来,我们得要看美联储的动作。可以这么看待,美联储现在是在硬撑着,为这些投资大亨、金融大鳄、对冲基金、投资银行等,撑着一张大网,好让这些大亨们在一些国家的金融市场进进出出,达成收割的目的。
然而,美联储也撑不了多久,从2023年7月的美联储会议到现在,美国联邦利率保持在5.5%10个月了,在这么高的利率下美国企业不容易运作,成本会垫高。

美联储是在为美国的金融收割争取最后的时机,硬撑下去。

#金正贤[超话]#

秘密團隊日本訪問10052024
正式翻譯 by Chang Yao

ーー《愛的迫降》、《哲仁王后》等熱門劇中飾演帥氣的角色後,這次在電影《秘密》中為了飾演「刑警東根」而增重10公斤,如果只用一句話來描述他的話,你覺得他是什麼樣的人?
正賢:我想可以說是「罪惡感的化身」。

ーー請告訴我們《秘密》最值得看的地方。
海妍:《秘密》是一部有很多「秘密」的電影,不過英勳在軍中看著下雪的場景特別美麗。
正賢:希望能集中注意力看開場的部分
成賢:這部電影是推理劇,所以雖然也有其他有趣的部分,但還是希望可以看誰是兇手。

ーー你在之前的粉絲見面會上唱過J-POP歌曲,現在喜歡的日本歌手是?

正賢:現在馬上想不起來,不過以期的話我喜歡安全地帶。

ーー有未來想要合作的演員、導演嗎?
海妍:我想要和是枝裕和導演合作拍攝。我非常喜歡他的作品,可以感覺到作品的深度,希望能與是枝導演一起拍攝。
正賢:雖然就是這次的導演,但如果可以的話,希望能與林敬浩導演和徐俊範導演再一起來橫濱。
成賢:這次《秘密》的拍攝很有意義,希望能再次與這些團隊成員合作拍片。
海妍:這下只有我的回答跟大家不一樣了(笑)。

https://t.cn/A6H4Pahd

我不知你们是谁,但请你们不要再访问我的老福特和我的wb了!我现在很烦!你们不会以为我是“得了便宜还卖乖”吧?故意在这演戏,嘴里嚷嚷不希望看,心里早就乐开花了!

我呸!玛德!一天天30左右的访客量和破万的阅读量,整得像30个监国谒者在监视我的一言一行一样!你们烦不烦啊!

我想让你们看,给我指点的意见的时候,你们也不看,也不提什么建议。
我不想让你们看的时候,你们一个个发疯似的访问我空间……

是不是有病啊?真是……有病就去看病,朕又不会治病![微笑][微笑][微笑]


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