$国联股份(SH603613)$ @国联股份 看了大家对于国联变更收入的会计准则的讨论，我发表一下自己的见解，客观的讲：
1、国联股份的商业模式下的交易方法是领先于会计准则制定人员的相关认知的。事实上，很多现实的商业实践都是领先于相关政策的制定的。 例如安徽凤阳小岗村的土地承包就是冒着坐牢的风险开启了农村改革的实践探索，后续的中央的农村改革政策就是参考和吸取了小岗村的经验才大规模推广的。
2、国联股份的这次总额法变净额法是国联成长过程中必须要经历的一个坎。 主要原因分析如下：国联2019年上市的时候正处于B2B国联资源网的利润和收入为主体转向逐步深度介入垂直产业链的上下游的反向集采的交易模式为主体的转换过程中。国联为了在国内顺利上市在2019年的特定的阶段，只能采用更符合国内要求的总额法的要求（而且这个时候国联刚刚开启F2B的反向集采模式，交易量还没有极巨增长，也没有完全发现交易过程中存在的一些瑕疵，因此采用全部总额法合情合理）。2020年以后几年，国联的反向集采模式的威力爆发性的呈现出来了，因此GMV和利润高速增长，这个阶段因为国联的商业模式的优势，国联为了占领更多的市场利用平台优势可以做大量毛利率在千分之三以下的业务。但是这些集采业务里面，包含了很多业务是存在运输单据不全的业务（事实上也没有任何要求必须有完全的运输单据才能按照总额法算作营业收入），例如交易完成后不立即移库的仓单交割等，例如有些贸易商从国联去的货物后再分销给不同的终端客户等业务。这也是2023年国联从更谨慎的角度出发对那些实际交易存在但不能完全取得运输单据的业务变更为净额法的原因。这个我认为是国联从长远的角度去考虑公司的发展和体现公司的价值，毕竟部分净额法看上去公司的毛利率和净利率，也更能体现平台的价值属性。
3、因此国联从更谨慎的原则出发，变更了部分收入的确认原则。 立信在几次的审计报告和审计说明中已经明确表示2020年，2021年采用总额法完全适当，2022年部分收入变更为净额法也完全适当，就是收入的确认方式的一个变化。而且2023年的审计报告又出局了无保留意见的的审计报告。
4.以上事实说明，国联的变更收入的确认方式的过程是正当合理的，每年度的记账原则也无可厚非。 但是国联的失误就在于国联在2022年11月的小作文出来的时候没有能够冷静的应对，加上2023年4月份在没有跟外部投资者有效沟通的前提下突然变更收入的确认方法从而造成市场和投资者的误解。这个是国联要深刻吸取的教训。
5.相信随着证监会立案的落地，国联会再次起飞。有句话叫做“打不到我们的只会使我们更强大！”期待国联后续断发展壮大回报投资者。投资需要理性的客观分析寻找事情演变的证据链，而不是无端的自责和盲从。以上只是个人研究的陋见，仅供参考。
1、国联股份的商业模式下的交易方法是领先于会计准则制定人员的相关认知的。事实上，很多现实的商业实践都是领先于相关政策的制定的。 例如安徽凤阳小岗村的土地承包就是冒着坐牢的风险开启了农村改革的实践探索，后续的中央的农村改革政策就是参考和吸取了小岗村的经验才大规模推广的。
2、国联股份的这次总额法变净额法是国联成长过程中必须要经历的一个坎。 主要原因分析如下：国联2019年上市的时候正处于B2B国联资源网的利润和收入为主体转向逐步深度介入垂直产业链的上下游的反向集采的交易模式为主体的转换过程中。国联为了在国内顺利上市在2019年的特定的阶段，只能采用更符合国内要求的总额法的要求（而且这个时候国联刚刚开启F2B的反向集采模式，交易量还没有极巨增长，也没有完全发现交易过程中存在的一些瑕疵，因此采用全部总额法合情合理）。2020年以后几年，国联的反向集采模式的威力爆发性的呈现出来了，因此GMV和利润高速增长，这个阶段因为国联的商业模式的优势，国联为了占领更多的市场利用平台优势可以做大量毛利率在千分之三以下的业务。但是这些集采业务里面，包含了很多业务是存在运输单据不全的业务（事实上也没有任何要求必须有完全的运输单据才能按照总额法算作营业收入），例如交易完成后不立即移库的仓单交割等，例如有些贸易商从国联去的货物后再分销给不同的终端客户等业务。这也是2023年国联从更谨慎的角度出发对那些实际交易存在但不能完全取得运输单据的业务变更为净额法的原因。这个我认为是国联从长远的角度去考虑公司的发展和体现公司的价值，毕竟部分净额法看上去公司的毛利率和净利率，也更能体现平台的价值属性。
3、因此国联从更谨慎的原则出发，变更了部分收入的确认原则。 立信在几次的审计报告和审计说明中已经明确表示2020年，2021年采用总额法完全适当，2022年部分收入变更为净额法也完全适当，就是收入的确认方式的一个变化。而且2023年的审计报告又出局了无保留意见的的审计报告。
4.以上事实说明，国联的变更收入的确认方式的过程是正当合理的，每年度的记账原则也无可厚非。 但是国联的失误就在于国联在2022年11月的小作文出来的时候没有能够冷静的应对，加上2023年4月份在没有跟外部投资者有效沟通的前提下突然变更收入的确认方法从而造成市场和投资者的误解。这个是国联要深刻吸取的教训。
5.相信随着证监会立案的落地，国联会再次起飞。有句话叫做“打不到我们的只会使我们更强大！”期待国联后续断发展壮大回报投资者。投资需要理性的客观分析寻找事情演变的证据链，而不是无端的自责和盲从。以上只是个人研究的陋见，仅供参考。
周末王炸利好！大牛市一触即发？明天A股开盘会加速大涨？
周末消息真是沸腾了，整个市场都被楼市的王炸利好给刷屏了，毕竟这个王炸利好真是史无前例啊！因此投资者们都纷纷议论起来了，A股大牛市真的一触即发？
事情缘由是这样的，本周五房地产股票集体爆发迎来涨停潮，房地产指数都能暴涨超7%，远超市场和投资者们的认知；毕竟房地产股票突然爆发必然有内因，直到周末楼市王炸利好出来之后才让大家恍然大悟，原来周五房地产股票暴涨是受以下四点楼市组合拳利好的威力刺激起来的。
1、首套房首付降至15%，而二套房降至25%，购房首付比例低至历史之最了；
2、取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；
3、央行决定下调公积金贷款利率0.25%，只要2.85%，进一步降低公积金贷款成本；
4、3000亿元再贷款支持国企收购商品房，达到商品房去库存的最佳措施。
以上四点就是周末楼市的王炸利好，降首付比例，降贷款利率，取消住房贷款利率下限和商品房去库存等，这种楼市组合拳利好落地之后，真能点燃大牛市？
面临楼市组合拳的威力，对楼市构成重大利好是毋庸置疑的，但此时此刻的楼市环境已经是今非昔比了，再多的楼市组合拳利好也只能短暂的刺激房地产上涨，对房地产只是起到“回光返照”的作用；因此可以断定王炸利好决不能点燃房地产的大牛市，更不可能点燃A股大牛市，因此理性看待周末的房地产组合拳的利好。
至于明天A股是否会加速大涨？相信这个问题很多股民投资者自身都已经有答案了，对于明天A股的走势还是谨慎看多，认为明天A股高开低走的概率更大，想要加速大涨是不现实的，不会加速大涨的理由有以下几点。
第一点：房地产组合拳利好已经在周五提前兑现了，利好消息兑现之后就是变成利空了，由此推断不排除明天房地产会高开低走套人，吸引一批跟风利好消息的筹码进来接盘；叠加短期房地产板块已经涨幅确实很大了，技术面来看就有回调需求了，因此谨防主力借助利好诱多下套。
第二点：明天A股还根本达不到加速大涨的条件和动力，原因是缺资金和缺信心；比如周五A股集体收涨，但沪深两市的量能不足8900亿，没有1万亿是无法支撑A股持续大涨的；加上投资者做多信心不足，观望气氛浓厚，正所谓没信心就没动力啊。
第三点：当下A股已处于阶段性行情的末端，本轮阶段性上涨不管从时间周期，还是从涨幅空间来看，接下来A股都需要出现一波阶段性调整来释放风险。由此推断接下来A股越涨上方抛压就越重，上方抛压筹码不彻底释放出局必然会成为A股加速大涨的障碍。
综上，原来周末房地产组合拳利好的威力也不过如此，只能刺激房地产短暂的暴涨，待房地产暴涨之后必然重回调整走势，无法点燃大牛市行情；一旦短期房地产板块熄火，给予A股造成巨大的压力，想要让A股加速大涨是不可能的。
友情提示：理性看待房地产利好，见光的利好变成利空，请投资者细品。
周末消息真是沸腾了，整个市场都被楼市的王炸利好给刷屏了，毕竟这个王炸利好真是史无前例啊！因此投资者们都纷纷议论起来了，A股大牛市真的一触即发？
事情缘由是这样的，本周五房地产股票集体爆发迎来涨停潮，房地产指数都能暴涨超7%，远超市场和投资者们的认知；毕竟房地产股票突然爆发必然有内因，直到周末楼市王炸利好出来之后才让大家恍然大悟，原来周五房地产股票暴涨是受以下四点楼市组合拳利好的威力刺激起来的。
1、首套房首付降至15%，而二套房降至25%，购房首付比例低至历史之最了；
2、取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；
3、央行决定下调公积金贷款利率0.25%，只要2.85%，进一步降低公积金贷款成本；
4、3000亿元再贷款支持国企收购商品房，达到商品房去库存的最佳措施。
以上四点就是周末楼市的王炸利好，降首付比例，降贷款利率，取消住房贷款利率下限和商品房去库存等，这种楼市组合拳利好落地之后，真能点燃大牛市？
面临楼市组合拳的威力，对楼市构成重大利好是毋庸置疑的，但此时此刻的楼市环境已经是今非昔比了，再多的楼市组合拳利好也只能短暂的刺激房地产上涨，对房地产只是起到“回光返照”的作用；因此可以断定王炸利好决不能点燃房地产的大牛市，更不可能点燃A股大牛市，因此理性看待周末的房地产组合拳的利好。
至于明天A股是否会加速大涨？相信这个问题很多股民投资者自身都已经有答案了，对于明天A股的走势还是谨慎看多，认为明天A股高开低走的概率更大，想要加速大涨是不现实的，不会加速大涨的理由有以下几点。
第一点：房地产组合拳利好已经在周五提前兑现了，利好消息兑现之后就是变成利空了，由此推断不排除明天房地产会高开低走套人，吸引一批跟风利好消息的筹码进来接盘；叠加短期房地产板块已经涨幅确实很大了，技术面来看就有回调需求了，因此谨防主力借助利好诱多下套。
第二点：明天A股还根本达不到加速大涨的条件和动力，原因是缺资金和缺信心；比如周五A股集体收涨，但沪深两市的量能不足8900亿，没有1万亿是无法支撑A股持续大涨的；加上投资者做多信心不足，观望气氛浓厚，正所谓没信心就没动力啊。
第三点：当下A股已处于阶段性行情的末端，本轮阶段性上涨不管从时间周期，还是从涨幅空间来看，接下来A股都需要出现一波阶段性调整来释放风险。由此推断接下来A股越涨上方抛压就越重，上方抛压筹码不彻底释放出局必然会成为A股加速大涨的障碍。
综上，原来周末房地产组合拳利好的威力也不过如此，只能刺激房地产短暂的暴涨，待房地产暴涨之后必然重回调整走势，无法点燃大牛市行情；一旦短期房地产板块熄火，给予A股造成巨大的压力，想要让A股加速大涨是不可能的。
友情提示：理性看待房地产利好，见光的利好变成利空，请投资者细品。
周末王炸利好！大牛市一触即发？明天A股开盘会加速大涨？
周末消息真是沸腾了，整个市场都被楼市的王炸利好给刷屏了，毕竟这个王炸利好真是史无前例啊！因此投资者们都纷纷议论起来了，A股大牛市真的一触即发？
事情缘由是这样的，本周五房地产股票集体爆发迎来涨停潮，房地产指数都能暴涨超7%，远超市场和投资者们的认知；毕竟房地产股票突然爆发必然有内因，直到周末楼市王炸利好出来之后才让大家恍然大悟，原来周五房地产股票暴涨是受以下四点楼市组合拳利好的威力刺激起来的。
1、首套房首付降至15%，而二套房降至25%，购房首付比例低至历史之最了；
2、取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；
3、央行决定下调公积金贷款利率0.25%，只要2.85%，进一步降低公积金贷款成本；
4、3000亿元再贷款支持国企收购商品房，达到商品房去库存的最佳措施。
以上四点就是周末楼市的王炸利好，降首付比例，降贷款利率，取消住房贷款利率下限和商品房去库存等，这种楼市组合拳利好落地之后，真能点燃大牛市？
面临楼市组合拳的威力，对楼市构成重大利好是毋庸置疑的，但此时此刻的楼市环境已经是今非昔比了，再多的楼市组合拳利好也只能短暂的刺激房地产上涨，对房地产只是起到“回光返照”的作用；因此可以断定王炸利好决不能点燃房地产的大牛市，更不可能点燃A股大牛市，因此理性看待周末的房地产组合拳的利好。
至于明天A股是否会加速大涨？相信这个问题很多股民投资者自身都已经有答案了，对于明天A股的走势还是谨慎看多，认为明天A股高开低走的概率更大，想要加速大涨是不现实的，不会加速大涨的理由有以下几点。
第一点：房地产组合拳利好已经在周五提前兑现了，利好消息兑现之后就是变成利空了，由此推断不排除明天房地产会高开低走套人，吸引一批跟风利好消息的筹码进来接盘；叠加短期房地产板块已经涨幅确实很大了，技术面来看就有回调需求了，因此谨防主力借助利好诱多下套。
第二点：明天A股还根本达不到加速大涨的条件和动力，原因是缺资金和缺信心；比如周五A股集体收涨，但沪深两市的量能不足8900亿，没有1万亿是无法支撑A股持续大涨的；加上投资者做多信心不足，观望气氛浓厚，正所谓没信心就没动力啊。
第三点：当下A股已处于阶段性行情的末端，本轮阶段性上涨不管从时间周期，还是从涨幅空间来看，接下来A股都需要出现一波阶段性调整来释放风险。由此推断接下来A股越涨上方抛压就越重，上方抛压筹码不彻底释放出局必然会成为A股加速大涨的障碍。
综上，原来周末房地产组合拳利好的威力也不过如此，只能刺激房地产短暂的暴涨，待房地产暴涨之后必然重回调整走势，无法点燃大牛市行情；一旦短期房地产板块熄火，给予A股造成巨大的压力，想要让A股加速大涨是不可能的。
友情提示：理性看待房地产利好，见光的利好变成利空，请投资者细品。
周末消息真是沸腾了，整个市场都被楼市的王炸利好给刷屏了，毕竟这个王炸利好真是史无前例啊！因此投资者们都纷纷议论起来了，A股大牛市真的一触即发？
事情缘由是这样的，本周五房地产股票集体爆发迎来涨停潮，房地产指数都能暴涨超7%，远超市场和投资者们的认知；毕竟房地产股票突然爆发必然有内因，直到周末楼市王炸利好出来之后才让大家恍然大悟，原来周五房地产股票暴涨是受以下四点楼市组合拳利好的威力刺激起来的。
1、首套房首付降至15%，而二套房降至25%，购房首付比例低至历史之最了；
2、取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；
3、央行决定下调公积金贷款利率0.25%，只要2.85%，进一步降低公积金贷款成本；
4、3000亿元再贷款支持国企收购商品房，达到商品房去库存的最佳措施。
以上四点就是周末楼市的王炸利好，降首付比例，降贷款利率，取消住房贷款利率下限和商品房去库存等，这种楼市组合拳利好落地之后，真能点燃大牛市？
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至于明天A股是否会加速大涨？相信这个问题很多股民投资者自身都已经有答案了，对于明天A股的走势还是谨慎看多，认为明天A股高开低走的概率更大，想要加速大涨是不现实的，不会加速大涨的理由有以下几点。
第一点：房地产组合拳利好已经在周五提前兑现了，利好消息兑现之后就是变成利空了，由此推断不排除明天房地产会高开低走套人，吸引一批跟风利好消息的筹码进来接盘；叠加短期房地产板块已经涨幅确实很大了，技术面来看就有回调需求了，因此谨防主力借助利好诱多下套。
第二点：明天A股还根本达不到加速大涨的条件和动力，原因是缺资金和缺信心；比如周五A股集体收涨，但沪深两市的量能不足8900亿，没有1万亿是无法支撑A股持续大涨的；加上投资者做多信心不足，观望气氛浓厚，正所谓没信心就没动力啊。
第三点：当下A股已处于阶段性行情的末端，本轮阶段性上涨不管从时间周期，还是从涨幅空间来看，接下来A股都需要出现一波阶段性调整来释放风险。由此推断接下来A股越涨上方抛压就越重，上方抛压筹码不彻底释放出局必然会成为A股加速大涨的障碍。
综上，原来周末房地产组合拳利好的威力也不过如此，只能刺激房地产短暂的暴涨，待房地产暴涨之后必然重回调整走势，无法点燃大牛市行情；一旦短期房地产板块熄火，给予A股造成巨大的压力，想要让A股加速大涨是不可能的。
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