#光伏# 光伏：装机量增势还将持续几年 异质结电池将是降成本突破口
随着平价时代的到来，预计明年起光伏行业将进入快速发展车道，未来空间巨大。
尽管今年硅片等原材料价格出现波动，但光伏行业降本增效趋势不变，尤其是部分集中式光伏发电成本开始低于火电。随着平价时代的到来，预计明年起光伏行业将进入快速发展车道，未来空间巨大。
光伏行业资深人士廖薇对财联社记者表示，从2012年开始至今，光伏的成本已经下降9成。现在组件的成本已经降到1.6元/w，如果进一步降到1~1.2元就与火电差不多了，异质结电池在2021年或成为降成本的突破口。光伏未来增长逻辑在于，存在持续替代火电、水电的空间，主要依靠装机量增长提升规模，大概会有8-9倍的空间。
最新消息显示，今年年底，光伏发电将从规模上超过风电，成为我国第三大电源。而可以预测的是，从目前的发展情况看，“十四五”的光伏发电需求将远高于“十三五”。
此外，廖薇还对财联社记者表示，明年虽然进入平价上网时代，光伏补贴彻底退出，但是装机量并不会因此出现下滑，还将继续保持上涨的趋势。
今年新增装机量预计达35GW
在经历2019年装机量下滑之后，2020年初虽然有疫情冲击，但光伏新增装机量很快扭转颓势：据中国光伏行业年度大会透露，今年我国光伏新增装机量预计达35GW。据国家能源局统计数据显示，今年前三季度，我国新增光伏装机量为18.7GW，已经超过去年同期水平。
在今年的中国光伏行业年度大会上，国家能源局新能源司副司长任育之表示：“从目前测算情况看，‘十四五’时期的新增光伏装机规模将远高于‘十三五’时期。”
财联社记者注意到，根据《可再生能源发展“十三五”规划》，中国非化石能源发展目标为：2020年非化石能源占比15%，2030年实现不低于20%。而在多位业内人士看来，在能源结构深化改革的趋势下，在“十四五”规划中这一比例很可能会做出重大调整，可再生能源比例大幅提高。
光伏行业专家吕锦标对财联社记者表示，“十四五”可再生能源比重要提高是由于碳达峰和碳中和的承诺期限倒推所致。现有可再生能源中，核能的成本是上升的；水电资源的利用是衰减的；风电比太阳能更早降低了成本，其降成本的路径基本上是装更大的风机；太阳能发电降本依靠提高光电转化效率，挖掘单位面积的发电量和降低发电设备成本。
此外，太阳能发电产业链条比风电能更长，产业放大效应更优。太阳能还因为适合就地自发自用的分布式特点，相较于集中大容量发电，远距离输送更经济，加上储能的配套发展，越来越显示其“智慧”。
中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华对“十四五”时期的光伏市场表示看好，并进一步预计，“十四五”期间，中国年均光伏新增装机规模在70GW左右，乐观情况下可以达到90GW。照此推算，这也意味着未来五年光伏新增总装机量可能在350GW~450GW之间。
扩产潮将延续至明年
为应对即将到来的竞争与市场需求，光伏企业在近年纷纷大幅扩产，光伏上下游掀起的扩产潮自2019年开始持续至今，其中又以电池片和组件环节为多。
据统计，仅在今年上半年，中国光伏企业投资超2000亿元进行扩产。其中，电池片及组件的产能超过300GW，涉及硅片、电池片、组件以及材料等多个环节，如晶科能源启动“再倍增”项目，总投资145亿元，将建设10GW高效光伏组件、10GW金刚线切片、10GW高效电池片生产及研发总部；隆基股份（601012，SH）今年前三季度投资总额逾200亿，项目包括单晶硅棒、硅片、单晶电池等。
此外，东方日升（300118，SZ）、通威股份（600438，SH）等上半年投资也在200亿元以上。
对此，吕锦标认为，总体从多晶硅、硅片、电池、组件各端看是升级扩产，新产线替代旧产能，包括自己的旧产能。从结果看，系统效率是提升的，成本是持续下降的，这就是良性的过剩，适当的过剩完成了产业升级换代。
财联社记者注意到，在产能扩张的背后，是面对更加市场化的竞争格局。2020年是补贴退坡、实现平价上网的关键一年，据任育之透露，全国大部分地区的光伏发电已经具备平价上网条件，且在2020年我国光伏竞价项目的平均补贴强度降低了3.3分钱。
这也意味着，留给光伏企业补贴的时间越来越少。而在补贴退坡后，产业链企业也要开始面对新的竞争环境，甚至可能出现“补贴越冷，光伏越热”的趋势，制造端的降本让平价之后的光伏发电惠及方方面面的利益伙伴，多赢带来良性循环。
吕锦标对财联社记者表示，不需要补贴的项目只要落实好电源点和电力接入方案就能上，不需要受补贴规模的限制，这样就突破了并网总规模，而且不受季节性限制。市场总量扩大和不再有淡旺季的均衡供应会进一步吸引资本，催生行业巨头，专业化玩家更高效的运营进一步促进度电成本下降，反过来加速补贴退坡。
不过，吕锦标也认为，明年的光伏装机量并不会因补贴没有了而出现不利原因，还会继续保持增长态势，各家企业纷纷加码产能也是最好的佐证。
异质结电池有望成降本突破口
财联社记者注意到，光伏企业扩产的背后，是新技术迭代更新。在光伏行业全面实现平价上网的大趋势下，如何降低度电成本是行业内的主要增长逻辑，异质结电池效率提升与成本下降路径明确，拥有更高转换率的异质结电池在降本增效中将扮演重要角色。
光伏行业资深人士廖薇对财联社记者表示，异质结电池之前受制于高成本（用银量太高），规模一直没起来，也没达到完全商业化水平。据她了解，现在设备厂商有研究银包铜，目的都是为了减少用银量。此外，设备投资下降是仅次于银的部分。此外还有靶材的制约，主要涉及铟，但从专家处了解到铟的储存量很丰富，大规模开采后成本有望降低。
吕锦标也对财联社记者表示，从效率提升的技术路线图看，PERC之后就是异质结发力，当然这也只能主导三至五年。新的高效电池在小容量投放时成本反而更高，随着资本集聚和主流企业升级放量，产业链协同和装备等配套跟进，成本已经下降。主流电池企业在升级中有新进旧退的迭代，考量的是综合效益。
行业相关分析认为，2020年为异质结电池元年，2021年开始大规模渗透 。从单GW的投资强度与建设进度测算，预计HJT电池设备投产高峰期年市场空间将比PERC高50%-100%，在2022- 2023年达到接近200亿。
对此，廖薇也对财联社记者表示，异质结电池技术在明后年技术成熟后，光伏度电成本进一步下降，对行业的刺激非常巨大，等于又是一次技术变革，所以光伏装机量增长趋势非常值得期待。 https://t.cn/zQDk7Ky
随着平价时代的到来，预计明年起光伏行业将进入快速发展车道，未来空间巨大。
尽管今年硅片等原材料价格出现波动，但光伏行业降本增效趋势不变，尤其是部分集中式光伏发电成本开始低于火电。随着平价时代的到来，预计明年起光伏行业将进入快速发展车道，未来空间巨大。
光伏行业资深人士廖薇对财联社记者表示，从2012年开始至今，光伏的成本已经下降9成。现在组件的成本已经降到1.6元/w，如果进一步降到1~1.2元就与火电差不多了，异质结电池在2021年或成为降成本的突破口。光伏未来增长逻辑在于，存在持续替代火电、水电的空间，主要依靠装机量增长提升规模，大概会有8-9倍的空间。
最新消息显示，今年年底，光伏发电将从规模上超过风电，成为我国第三大电源。而可以预测的是，从目前的发展情况看，“十四五”的光伏发电需求将远高于“十三五”。
此外，廖薇还对财联社记者表示，明年虽然进入平价上网时代，光伏补贴彻底退出，但是装机量并不会因此出现下滑，还将继续保持上涨的趋势。
今年新增装机量预计达35GW
在经历2019年装机量下滑之后，2020年初虽然有疫情冲击，但光伏新增装机量很快扭转颓势：据中国光伏行业年度大会透露，今年我国光伏新增装机量预计达35GW。据国家能源局统计数据显示，今年前三季度，我国新增光伏装机量为18.7GW，已经超过去年同期水平。
在今年的中国光伏行业年度大会上，国家能源局新能源司副司长任育之表示：“从目前测算情况看，‘十四五’时期的新增光伏装机规模将远高于‘十三五’时期。”
财联社记者注意到，根据《可再生能源发展“十三五”规划》，中国非化石能源发展目标为：2020年非化石能源占比15%，2030年实现不低于20%。而在多位业内人士看来，在能源结构深化改革的趋势下，在“十四五”规划中这一比例很可能会做出重大调整，可再生能源比例大幅提高。
光伏行业专家吕锦标对财联社记者表示，“十四五”可再生能源比重要提高是由于碳达峰和碳中和的承诺期限倒推所致。现有可再生能源中，核能的成本是上升的；水电资源的利用是衰减的；风电比太阳能更早降低了成本，其降成本的路径基本上是装更大的风机；太阳能发电降本依靠提高光电转化效率，挖掘单位面积的发电量和降低发电设备成本。
此外，太阳能发电产业链条比风电能更长，产业放大效应更优。太阳能还因为适合就地自发自用的分布式特点，相较于集中大容量发电，远距离输送更经济，加上储能的配套发展，越来越显示其“智慧”。
中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华对“十四五”时期的光伏市场表示看好，并进一步预计，“十四五”期间，中国年均光伏新增装机规模在70GW左右，乐观情况下可以达到90GW。照此推算，这也意味着未来五年光伏新增总装机量可能在350GW~450GW之间。
扩产潮将延续至明年
为应对即将到来的竞争与市场需求，光伏企业在近年纷纷大幅扩产，光伏上下游掀起的扩产潮自2019年开始持续至今，其中又以电池片和组件环节为多。
据统计，仅在今年上半年，中国光伏企业投资超2000亿元进行扩产。其中，电池片及组件的产能超过300GW，涉及硅片、电池片、组件以及材料等多个环节，如晶科能源启动“再倍增”项目，总投资145亿元，将建设10GW高效光伏组件、10GW金刚线切片、10GW高效电池片生产及研发总部；隆基股份（601012，SH）今年前三季度投资总额逾200亿，项目包括单晶硅棒、硅片、单晶电池等。
此外，东方日升（300118，SZ）、通威股份（600438，SH）等上半年投资也在200亿元以上。
对此，吕锦标认为，总体从多晶硅、硅片、电池、组件各端看是升级扩产，新产线替代旧产能，包括自己的旧产能。从结果看，系统效率是提升的，成本是持续下降的，这就是良性的过剩，适当的过剩完成了产业升级换代。
财联社记者注意到，在产能扩张的背后，是面对更加市场化的竞争格局。2020年是补贴退坡、实现平价上网的关键一年，据任育之透露，全国大部分地区的光伏发电已经具备平价上网条件，且在2020年我国光伏竞价项目的平均补贴强度降低了3.3分钱。
这也意味着，留给光伏企业补贴的时间越来越少。而在补贴退坡后，产业链企业也要开始面对新的竞争环境，甚至可能出现“补贴越冷，光伏越热”的趋势，制造端的降本让平价之后的光伏发电惠及方方面面的利益伙伴，多赢带来良性循环。
吕锦标对财联社记者表示，不需要补贴的项目只要落实好电源点和电力接入方案就能上，不需要受补贴规模的限制，这样就突破了并网总规模，而且不受季节性限制。市场总量扩大和不再有淡旺季的均衡供应会进一步吸引资本，催生行业巨头，专业化玩家更高效的运营进一步促进度电成本下降，反过来加速补贴退坡。
不过，吕锦标也认为，明年的光伏装机量并不会因补贴没有了而出现不利原因，还会继续保持增长态势，各家企业纷纷加码产能也是最好的佐证。
异质结电池有望成降本突破口
财联社记者注意到，光伏企业扩产的背后，是新技术迭代更新。在光伏行业全面实现平价上网的大趋势下，如何降低度电成本是行业内的主要增长逻辑，异质结电池效率提升与成本下降路径明确，拥有更高转换率的异质结电池在降本增效中将扮演重要角色。
光伏行业资深人士廖薇对财联社记者表示，异质结电池之前受制于高成本（用银量太高），规模一直没起来，也没达到完全商业化水平。据她了解，现在设备厂商有研究银包铜，目的都是为了减少用银量。此外，设备投资下降是仅次于银的部分。此外还有靶材的制约，主要涉及铟，但从专家处了解到铟的储存量很丰富，大规模开采后成本有望降低。
吕锦标也对财联社记者表示，从效率提升的技术路线图看，PERC之后就是异质结发力，当然这也只能主导三至五年。新的高效电池在小容量投放时成本反而更高，随着资本集聚和主流企业升级放量，产业链协同和装备等配套跟进，成本已经下降。主流电池企业在升级中有新进旧退的迭代，考量的是综合效益。
行业相关分析认为，2020年为异质结电池元年，2021年开始大规模渗透 。从单GW的投资强度与建设进度测算，预计HJT电池设备投产高峰期年市场空间将比PERC高50%-100%，在2022- 2023年达到接近200亿。
对此，廖薇也对财联社记者表示，异质结电池技术在明后年技术成熟后，光伏度电成本进一步下降，对行业的刺激非常巨大，等于又是一次技术变革，所以光伏装机量增长趋势非常值得期待。 https://t.cn/zQDk7Ky
膝盖变冷，不要只想着穿秋裤。
膝盖表面的温度其实是膝盖健康的「风向标」。
膝盖变凉表示营养没办法供应到关节内部，
♂️健康软骨得不到营养供应而进一步退变，
久而久之膝关节就会越来越脆弱。
最后可能发展成骨关节炎。
冬日必备瑞士 TOP1 PLUS关节灵，
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【八成房企销售额超去年同期 有房企单城“藏货”超百亿】房企前11月成绩单已出。综合第三方机构克而瑞研究中心与亿翰智库的数据来看，超过80%房企累计1-11月的销售业绩超过去年同期；有超过60%的房企完成或接近全年销售目标。
一个事实是，11月上海新房市场严重供不应求，二手房成交量创4年来新高。疫情过后，国内华东地区楼市率先走出回暖行情，紧接着华南地区的深圳及其周边东莞等地也出现了房价大幅上涨。
全国市场层面来看，有涨有跌。受政策影响，北京11月房价环比下降了2.06%。11月也有28个城市房价环比下降，其中济南环比下降幅度最大，达到7.49%，廊坊和三亚的下降幅度也都超过了4%。
对于房企来说，加快完成全年目标，或有助于后续更进一步的投资拿地，尤其是在三道红线下，此类资金回笼快的房企将更加有机会。
6成房企或提前完成全年目标
11月，TOP100房企单月操盘销售金额环比增长5.1%，同比增速自8月的高位逐月回落至21.4%。截至11月末，已有超6成房企接近完成全年目标，部分房企完成率低于85%。业内人士反映，考虑到目前市场整体的下行压力犹存、去化率承压，12月房企仍然是加紧推货、加强营销以冲刺全年业绩目标。
以上海为例，房多多数据显示，上海12月7日房价均价5.6万元/平方米，环比上涨137元/平方米，同比上涨4568元/平方米。最近一周，上海批出了13张预售证。
从企业业绩表现来看，2020年11月，TOP100房企中有超7成企业实现单月业绩同比提升。截至11月末，已有近8成房企累计业绩超过去年同期，实现同比增长。具体来看，本月央企销售发力，保利、中海、华润、招商表现较为突出，单月业绩规模同比提升显著。其中，招商、中海的单月业绩同比增幅分别达到63%和52.4%。
从房企目标完成情况来看，截至11月末在年内设定了业绩目标的部分规模房企中，超6成房企的目标完成率达到90%以上。
不过，中小房企完成全年目标有一定压力。严跃进也指出，由于布局战略的不同，导致有的房企销售目标完成略弱于其他房企。比如重仓环京市场的荣盛发展自然会影响其销售。
四季度以来，房企虽然加大供应和营销力度，但目前市场整体的去化压力仍然较大，12月仍需加紧供货、加速去化、冲刺全年目标。年底长三角城市这一波推盘小高潮，得益于房企供货节奏后移，同时也令房企总体业绩规模实现同比增长。但由于调控政策控制推盘节奏，目前市场实际的去化率水平承压，百强房企单月同比增速自8月以来持续回落。对于距离全面目标尚有一定距离的房企来说，12月份仍需加紧供货、加速去化。
大房企存货风险上升
2020年房企现金回笼顺畅的背后，是调控亦步亦趋，导致房企供货节奏受限，房企存货压力也在上升。这一现象值得关注。
业内人士指出，受相关政策“控盘”，虽然短期内可以控制房价变化，也会导致刚需买家“买不到”的情况，与此同时，房企手中库存积压。
一名上市房企人士表示，各个热点城市的房价上涨压力一直存在，甚至影响到了企业正常的市场运营。对于开发高端楼盘、早年拿地价格低现在开发出不少“网红盘”的企业来说，调控可谓喜忧参半。其举例称，本来该公司能在某城市交出更厉害的成绩单，但目前尚有百亿货值库存待去化。
放到宏观层面来看，综合第三方机构和媒体报道，2020年上半年，上市房企存货总规模为14.3万亿元，这一数字在2019年底为13.99万亿，同比增长17.1%，增速较去年下降3.4个百分点。
2020年上半年，房企存货占总资产的比例达到48.6%，较去年同期上升了3.4个百分点。存货占比过高，会影响房企现金流与利润。面对业界对房企利润率的拷问，头部房企接下来要面对的重要课题，还将包括如何积极去化与调整资产结构。
从1-11月的销售情况来看，多家房企其实已经相继完成了年度目标，如恒大、金茂、滨江等，但一些房企同比来看，全年目标尚存压力。造成这一局面的因素，主要是在年初的疫情及“三道红线”影响下，不同房企间采取的营销策略存在差异，而导致销售目标完成情况存在不同。此外，随着市场发展趋势的变化，今年初多家房企主动下调销售目标，也是影响销售目标达成情况的因素之一。
克而瑞研究中心近期调研情况显示， 9、10月中部地区三线城市房地产市场曾短暂回暖，返乡置业需求进场，但成交占比明显不及往年。11月以来市场全面转冷，购房者观望情绪愈加浓重，普遍预期房价将转跌，那些房企扎推的板块去化压力则不断加剧。
来源：21世纪经济报道
一个事实是，11月上海新房市场严重供不应求，二手房成交量创4年来新高。疫情过后，国内华东地区楼市率先走出回暖行情，紧接着华南地区的深圳及其周边东莞等地也出现了房价大幅上涨。
全国市场层面来看，有涨有跌。受政策影响，北京11月房价环比下降了2.06%。11月也有28个城市房价环比下降，其中济南环比下降幅度最大，达到7.49%，廊坊和三亚的下降幅度也都超过了4%。
对于房企来说，加快完成全年目标，或有助于后续更进一步的投资拿地，尤其是在三道红线下，此类资金回笼快的房企将更加有机会。
6成房企或提前完成全年目标
11月，TOP100房企单月操盘销售金额环比增长5.1%，同比增速自8月的高位逐月回落至21.4%。截至11月末，已有超6成房企接近完成全年目标，部分房企完成率低于85%。业内人士反映，考虑到目前市场整体的下行压力犹存、去化率承压，12月房企仍然是加紧推货、加强营销以冲刺全年业绩目标。
以上海为例，房多多数据显示，上海12月7日房价均价5.6万元/平方米，环比上涨137元/平方米，同比上涨4568元/平方米。最近一周，上海批出了13张预售证。
从企业业绩表现来看，2020年11月，TOP100房企中有超7成企业实现单月业绩同比提升。截至11月末，已有近8成房企累计业绩超过去年同期，实现同比增长。具体来看，本月央企销售发力，保利、中海、华润、招商表现较为突出，单月业绩规模同比提升显著。其中，招商、中海的单月业绩同比增幅分别达到63%和52.4%。
从房企目标完成情况来看，截至11月末在年内设定了业绩目标的部分规模房企中，超6成房企的目标完成率达到90%以上。
不过，中小房企完成全年目标有一定压力。严跃进也指出，由于布局战略的不同，导致有的房企销售目标完成略弱于其他房企。比如重仓环京市场的荣盛发展自然会影响其销售。
四季度以来，房企虽然加大供应和营销力度，但目前市场整体的去化压力仍然较大，12月仍需加紧供货、加速去化、冲刺全年目标。年底长三角城市这一波推盘小高潮，得益于房企供货节奏后移，同时也令房企总体业绩规模实现同比增长。但由于调控政策控制推盘节奏，目前市场实际的去化率水平承压，百强房企单月同比增速自8月以来持续回落。对于距离全面目标尚有一定距离的房企来说，12月份仍需加紧供货、加速去化。
大房企存货风险上升
2020年房企现金回笼顺畅的背后，是调控亦步亦趋，导致房企供货节奏受限，房企存货压力也在上升。这一现象值得关注。
业内人士指出，受相关政策“控盘”，虽然短期内可以控制房价变化，也会导致刚需买家“买不到”的情况，与此同时，房企手中库存积压。
一名上市房企人士表示，各个热点城市的房价上涨压力一直存在，甚至影响到了企业正常的市场运营。对于开发高端楼盘、早年拿地价格低现在开发出不少“网红盘”的企业来说，调控可谓喜忧参半。其举例称，本来该公司能在某城市交出更厉害的成绩单，但目前尚有百亿货值库存待去化。
放到宏观层面来看，综合第三方机构和媒体报道，2020年上半年，上市房企存货总规模为14.3万亿元，这一数字在2019年底为13.99万亿，同比增长17.1%，增速较去年下降3.4个百分点。
2020年上半年，房企存货占总资产的比例达到48.6%，较去年同期上升了3.4个百分点。存货占比过高，会影响房企现金流与利润。面对业界对房企利润率的拷问，头部房企接下来要面对的重要课题，还将包括如何积极去化与调整资产结构。
从1-11月的销售情况来看，多家房企其实已经相继完成了年度目标，如恒大、金茂、滨江等，但一些房企同比来看，全年目标尚存压力。造成这一局面的因素，主要是在年初的疫情及“三道红线”影响下，不同房企间采取的营销策略存在差异，而导致销售目标完成情况存在不同。此外，随着市场发展趋势的变化，今年初多家房企主动下调销售目标，也是影响销售目标达成情况的因素之一。
克而瑞研究中心近期调研情况显示， 9、10月中部地区三线城市房地产市场曾短暂回暖，返乡置业需求进场，但成交占比明显不及往年。11月以来市场全面转冷，购房者观望情绪愈加浓重，普遍预期房价将转跌，那些房企扎推的板块去化压力则不断加剧。
来源：21世纪经济报道
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