A股全面反弹疫情引爆医药基金,工业生产强劲流动性保持稳定
一周一说:支付宝发布2021年一季度《居民投资理财行为调研报告》
支付宝理财平台一季度报告出炉,一个趋势值得关注:支付宝财富号正成为基金公司数字化运营的“标配”。根据支付宝数据,70%基金公司入驻支付宝财富号,一季度订阅用户数环比翻倍,理财直播成为了当下最流行的投教手段。
点评:
过去两年,公募基金赚钱效应明显,“新晋基民”数量激增,基民群体对于理财知识有强烈的需求。通过支付宝财富号等工具,基金公司可以更好地完成线上陪伴式教育,有助于帮助投资者培养长期价值投资理念,规避追涨杀跌和频繁操作等投资误区,提升持有体验。”
一、理财环境的重要变化
上周,理财环境的重要变化包括:
一是,工业生产保持强劲,六大发电集团日均耗煤量维持高位,录得69.17万吨。中国出口集装箱运价指数高位震荡录得1903.5,进口干散货运价指数录得年内高点1911.97,体现了外需高筑的同时内需与消费的持续改善。
二是,流动性保持稳定,4月LPR利率1年期为3.85%,5年期及以上为4.65%,与上周持平。公开市场操作上央行保持中性。10年期国债收益率小幅上涨至3.17%。
三是,美国当周初次申请失业金人数录得54.7万人,创下自疫情以来的新低。10年期美国国债利率下行至1.58%,一定程度上提升了整体市场的风险偏好。
图1 运价指数
数据来源:IFIND
二、A股投资者情绪
上周A股投资者情绪有所回暖。上周五A股投资者情绪指数收于1.021,较4月16日上升0.0609。
图2 A股情绪指数
数据来源:BETA基金数据库
三、大类资产表现回顾
表1 大类资产表现回顾
数据来源:IFIND
注:10年国债收益率一栏数值为收益率本身而非百分比变化。
国内股市:
上周, A股整体回暖,创业板表现抢眼。沪深300指数上涨3.41%、创业板指大涨7.58%,并突破MA60阻力位。
行业上,上周电气设备、医药生物、食品饮料等行业指数领涨。而房地产、纺织服装、商业贸易等行业指数表现偏弱。
主题上,上周啤酒概念、白酒概念、丙烯酸等主题指数大幅上涨。而可燃冰、海南自贸区、高送转预期等主题指数领跌。市场聚焦重回消费板块。
风格上,上周国证成长指数大幅跑赢国证价值指数。市场逐步修正对成长股的超卖。
海外股市:
上周标普500指数下跌0.13%,恒生指数上涨0.38%。美债收益率回落,资金开始重新关注一些业绩预期较好的成长标的。
国内债市:
上周国内债市小幅下跌。10年期国债收益率上升1个BP,收于3.17%。长短债市利率波动继续缩小,短端收益率有所下降。体现了对经济未来预期与货币政策走向的谨慎分歧。
原油:
上周原油价格小幅下跌1.66%,印度疫情的失控一定程度影响了油价的表现。
黄金:
上周,COMEX黄金价格小幅下跌0.13%,交易较为平淡,
类货币资产:
货币基金收益率上周五收于2.34%,市场流动性整体保持平稳。
四、基金表现一周回顾
整体回顾:A股全面反弹,偏股型基金收益居首
图3 上周各类型基金收益率情况
数据来源:BETA基金数据库
上周A股市场全面反弹,偏股型基金收益排名居首。上周海外市场表现较差,QDII基金周度涨幅为负。具体来看,偏股型基金、指数型基金分别上涨3.29%、2.48%。偏债型基金小幅上涨0.36%,实现正收益。QDII基金平均下跌0.07%,收益排名垫底。
今年以来,各类基金均实现正收益。其中,QDII基金年内上涨4.45%,平均收益领先于其他类型基金。
偏股前五:国外疫情恶化,医药基金领涨
表2 上周偏股型基金排名前五
数据来源:BETA基金数据库
上周印度疫情失控,作为原料药的主要供应国家之一,疫情爆发不可避免会影响印度的医药相关原料与制剂出口。受此消息刺激,国内医药行业基金普涨。上周排名前五的偏股型基金持仓普遍偏好医药主题。
以上五只基金中,除中信建投医药健康混合A成立不足两年,其他四只基金成立均超2年,且近两年收益均超100%,基金经理谢玮管理的中信建投医改灵活配置混合A近两年更是大涨172.46%,超额收益显著。
谢玮基金经理标签:擅长选股、擅长择时、目前高弹性。谢玮投资年限较短,仅为2.89年。生涯中共管理过6只基金,历任的6只基金平均业绩在同类中处于中等偏上。生涯年化回报率33.58%,而同期大盘为4.95%,是业绩出色的潜力新秀。
权益ETF:医药ETF净值表现强势,但医药整体份额显著下降
表3 上周净值涨跌幅排名前五ETF& 主题ETF份额变动(亿份)
数据来源:IFIND
上周净值涨幅最高的5只ETF均为医药ETF。值得一提的是,虽然医药ETF上周净值表现强势,但医药ETF份额整体下降3.7亿份,份额涨幅为-4.11%,资金流出较多。目前医药板块整体估值偏高,板块波动加大,风险偏好较低的投资者需注意仓位控制,不宜盲目追高。
权益主题基金:各常见主题基金均实现正收益,医药新能源基金收益排名居前
图4 上周主题行业基金收益率表现
数据来源:BETA基金数据库
上周A股市场表现较好,各常见主题行业基金罕见均实现正收益。其中,医药行业基金平均大涨6.73%,收益排名居首。排名第二的为新能源基金,周净值上涨5.6%。近期,医药行业基金与新能源基金上涨主要受消息面刺激,虽然行业基本面向好,但短期内更多地是以震荡为主,投资者需要克服短期追涨杀跌行为。
基金仓位:市场整体基金仓位下降,平均仓位为81.03%
图5 市场整体基金平均仓位走势图
数据来源:IFIND
截至 2021年4月23日,市场整体基金平均仓位为81.03%,相比4月16日估计值下降3.22个百分点。其中,偏股混合型基金平均仓位为76.08%,普通股票型基金平均仓位为80.43%。
五、本周新发基金盘点
本周全市场拟新发行基金一共36只(同一基金不同份额只展示一只),发行热度继续大幅降温。其中,偏债型基金数量占比较高。具体来看,偏债型基金有18只,偏股型基金有13只,指数型基金有5只。下表为近期部分新发基金。
表4 近期部分新发基金情况
数据来源:BETA基金数据库
重点关注基金
中银恒泰9个月持有期债券A(012191)
基金投资目标:基金业绩比较基准为中债新综合财富指数收益率×87%+沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×3%。本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
基金经理白洁:投资年限10.12年,经验丰富。注重绝对回报,生涯中共管理过34只基金,可比较的30只基金平均业绩在同类中均处于中等偏上。
白洁盈利能力:白洁管理的偏债型基金,在过去3000 点以下的任一交易日购买并持有两年平均100.00%正收益,持有两年平均收益率10.18%,最高收益率达13.20%。
图6 基金经理白洁盈利能力
数据来源:BETA理财师APP
白洁投资风格:擅长当前市场行情,在上涨行情进攻能力强,在震荡行情守城能力强,在下跌行情中防御能力弱。擅长大类资产配置,股债配置灵活度高。
图7 基金经理白洁投资风格
数据来源:BETA理财师APP
六、配置建议
封面图片来源丨创客贴
-END-
特别声明
本文内容属作者个人观点,本文资料中的信息或所表述意见不构成广告、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议。本文资料中涉及的基金、保险、贵金属、信托产品,我方不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。市场有风险,投资需量力而为。
一周一说:支付宝发布2021年一季度《居民投资理财行为调研报告》
支付宝理财平台一季度报告出炉,一个趋势值得关注:支付宝财富号正成为基金公司数字化运营的“标配”。根据支付宝数据,70%基金公司入驻支付宝财富号,一季度订阅用户数环比翻倍,理财直播成为了当下最流行的投教手段。
点评:
过去两年,公募基金赚钱效应明显,“新晋基民”数量激增,基民群体对于理财知识有强烈的需求。通过支付宝财富号等工具,基金公司可以更好地完成线上陪伴式教育,有助于帮助投资者培养长期价值投资理念,规避追涨杀跌和频繁操作等投资误区,提升持有体验。”
一、理财环境的重要变化
上周,理财环境的重要变化包括:
一是,工业生产保持强劲,六大发电集团日均耗煤量维持高位,录得69.17万吨。中国出口集装箱运价指数高位震荡录得1903.5,进口干散货运价指数录得年内高点1911.97,体现了外需高筑的同时内需与消费的持续改善。
二是,流动性保持稳定,4月LPR利率1年期为3.85%,5年期及以上为4.65%,与上周持平。公开市场操作上央行保持中性。10年期国债收益率小幅上涨至3.17%。
三是,美国当周初次申请失业金人数录得54.7万人,创下自疫情以来的新低。10年期美国国债利率下行至1.58%,一定程度上提升了整体市场的风险偏好。
图1 运价指数
数据来源:IFIND
二、A股投资者情绪
上周A股投资者情绪有所回暖。上周五A股投资者情绪指数收于1.021,较4月16日上升0.0609。
图2 A股情绪指数
数据来源:BETA基金数据库
三、大类资产表现回顾
表1 大类资产表现回顾
数据来源:IFIND
注:10年国债收益率一栏数值为收益率本身而非百分比变化。
国内股市:
上周, A股整体回暖,创业板表现抢眼。沪深300指数上涨3.41%、创业板指大涨7.58%,并突破MA60阻力位。
行业上,上周电气设备、医药生物、食品饮料等行业指数领涨。而房地产、纺织服装、商业贸易等行业指数表现偏弱。
主题上,上周啤酒概念、白酒概念、丙烯酸等主题指数大幅上涨。而可燃冰、海南自贸区、高送转预期等主题指数领跌。市场聚焦重回消费板块。
风格上,上周国证成长指数大幅跑赢国证价值指数。市场逐步修正对成长股的超卖。
海外股市:
上周标普500指数下跌0.13%,恒生指数上涨0.38%。美债收益率回落,资金开始重新关注一些业绩预期较好的成长标的。
国内债市:
上周国内债市小幅下跌。10年期国债收益率上升1个BP,收于3.17%。长短债市利率波动继续缩小,短端收益率有所下降。体现了对经济未来预期与货币政策走向的谨慎分歧。
原油:
上周原油价格小幅下跌1.66%,印度疫情的失控一定程度影响了油价的表现。
黄金:
上周,COMEX黄金价格小幅下跌0.13%,交易较为平淡,
类货币资产:
货币基金收益率上周五收于2.34%,市场流动性整体保持平稳。
四、基金表现一周回顾
整体回顾:A股全面反弹,偏股型基金收益居首
图3 上周各类型基金收益率情况
数据来源:BETA基金数据库
上周A股市场全面反弹,偏股型基金收益排名居首。上周海外市场表现较差,QDII基金周度涨幅为负。具体来看,偏股型基金、指数型基金分别上涨3.29%、2.48%。偏债型基金小幅上涨0.36%,实现正收益。QDII基金平均下跌0.07%,收益排名垫底。
今年以来,各类基金均实现正收益。其中,QDII基金年内上涨4.45%,平均收益领先于其他类型基金。
偏股前五:国外疫情恶化,医药基金领涨
表2 上周偏股型基金排名前五
数据来源:BETA基金数据库
上周印度疫情失控,作为原料药的主要供应国家之一,疫情爆发不可避免会影响印度的医药相关原料与制剂出口。受此消息刺激,国内医药行业基金普涨。上周排名前五的偏股型基金持仓普遍偏好医药主题。
以上五只基金中,除中信建投医药健康混合A成立不足两年,其他四只基金成立均超2年,且近两年收益均超100%,基金经理谢玮管理的中信建投医改灵活配置混合A近两年更是大涨172.46%,超额收益显著。
谢玮基金经理标签:擅长选股、擅长择时、目前高弹性。谢玮投资年限较短,仅为2.89年。生涯中共管理过6只基金,历任的6只基金平均业绩在同类中处于中等偏上。生涯年化回报率33.58%,而同期大盘为4.95%,是业绩出色的潜力新秀。
权益ETF:医药ETF净值表现强势,但医药整体份额显著下降
表3 上周净值涨跌幅排名前五ETF& 主题ETF份额变动(亿份)
数据来源:IFIND
上周净值涨幅最高的5只ETF均为医药ETF。值得一提的是,虽然医药ETF上周净值表现强势,但医药ETF份额整体下降3.7亿份,份额涨幅为-4.11%,资金流出较多。目前医药板块整体估值偏高,板块波动加大,风险偏好较低的投资者需注意仓位控制,不宜盲目追高。
权益主题基金:各常见主题基金均实现正收益,医药新能源基金收益排名居前
图4 上周主题行业基金收益率表现
数据来源:BETA基金数据库
上周A股市场表现较好,各常见主题行业基金罕见均实现正收益。其中,医药行业基金平均大涨6.73%,收益排名居首。排名第二的为新能源基金,周净值上涨5.6%。近期,医药行业基金与新能源基金上涨主要受消息面刺激,虽然行业基本面向好,但短期内更多地是以震荡为主,投资者需要克服短期追涨杀跌行为。
基金仓位:市场整体基金仓位下降,平均仓位为81.03%
图5 市场整体基金平均仓位走势图
数据来源:IFIND
截至 2021年4月23日,市场整体基金平均仓位为81.03%,相比4月16日估计值下降3.22个百分点。其中,偏股混合型基金平均仓位为76.08%,普通股票型基金平均仓位为80.43%。
五、本周新发基金盘点
本周全市场拟新发行基金一共36只(同一基金不同份额只展示一只),发行热度继续大幅降温。其中,偏债型基金数量占比较高。具体来看,偏债型基金有18只,偏股型基金有13只,指数型基金有5只。下表为近期部分新发基金。
表4 近期部分新发基金情况
数据来源:BETA基金数据库
重点关注基金
中银恒泰9个月持有期债券A(012191)
基金投资目标:基金业绩比较基准为中债新综合财富指数收益率×87%+沪深300指数收益率×10%+中证港股通综合指数收益率×3%。本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
基金经理白洁:投资年限10.12年,经验丰富。注重绝对回报,生涯中共管理过34只基金,可比较的30只基金平均业绩在同类中均处于中等偏上。
白洁盈利能力:白洁管理的偏债型基金,在过去3000 点以下的任一交易日购买并持有两年平均100.00%正收益,持有两年平均收益率10.18%,最高收益率达13.20%。
图6 基金经理白洁盈利能力
数据来源:BETA理财师APP
白洁投资风格:擅长当前市场行情,在上涨行情进攻能力强,在震荡行情守城能力强,在下跌行情中防御能力弱。擅长大类资产配置,股债配置灵活度高。
图7 基金经理白洁投资风格
数据来源:BETA理财师APP
六、配置建议
封面图片来源丨创客贴
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特别声明
本文内容属作者个人观点,本文资料中的信息或所表述意见不构成广告、要约、要约邀请,也不构成对任何人的投资建议。本文资料中涉及的基金、保险、贵金属、信托产品,我方不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。市场有风险,投资需量力而为。
行情分享:昨天btc日内反弹近7000点 走出单边行情 在晚间探低回升 现在在52800附近运行 1小时图看币价现在处于区间震荡 波动并不是很大 布林带指标缩口 上方压力在54500附近 MACD快慢线在0轴上方呈死叉向下运行 KDJ三线粘合 整体来看 上涨趋势有所放缓 日内建议高空低多 操作建议 54500附近空 目标52700 53000附近多 目标54500(个人观点 仅供参考)#比特币##比特币大饼[超话]##BTC##比特币大饼[超话]##比特币超话#
QFII一季度凶猛补货 最高持仓市值超百亿
截至4月25日,A股市场共有999家上市公司发布了今年一季度报告,QFII(合格境外机构投资者)现身其中133股。
从最新持仓股数较上期变动情况来看,36股获QFII增持,32股获QFII减持,10股与上期期末持平,QFII新进股数则有55股。具体数据如下:
本文由林杰(执业编号:A0600620080006)编辑整理,内容仅代表个人观点,不构成投资意见!股市有风险,入市需谨慎!以上案例仅供参考,不作个股推荐!
截至4月25日,A股市场共有999家上市公司发布了今年一季度报告,QFII(合格境外机构投资者)现身其中133股。
从最新持仓股数较上期变动情况来看,36股获QFII增持,32股获QFII减持,10股与上期期末持平,QFII新进股数则有55股。具体数据如下:
本文由林杰(执业编号:A0600620080006)编辑整理,内容仅代表个人观点,不构成投资意见!股市有风险,入市需谨慎!以上案例仅供参考,不作个股推荐!
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