黄金1782位置多单手动止盈百点出局，就问大家老钱给不给力[加油][加油]
#黄金[超话]# #现货老钱操作大师#
哪有什么黑色星期五，那种就是弱者没能力的人说出来的借口，亏了就是亏了，说什么都是借口，老钱从不会用这种烂借口来敷衍广大投资者们，实力才是我老钱在这市场混下去的资本，说大话毫无作用[酷][酷]
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先导智能年报交流0423
董秘介绍情况：
2020年营收58亿，同比25%，净利持平，主要还是受泰坦影响，20年亏了8千万，往年盈利2-3亿，母公司净利从5.1增加到8.6亿，泰坦业绩比较差的原因主要是20年完成了人员的平稳过度，先导20年上半年全面接管泰坦，20年上半年泰坦的创始人走了。21年的2月份做了商誉减值的测试，根据泰坦在手订单做净利预测，21年预计2.2亿元，这个测算比较保守大概率可以完成，否则会受到监管的问询。
公司20年整体经营活动现金流13.53亿，比上一年增加1.5倍，毛利率也受泰坦影响，尤其是泰坦4季度确认了一些低毛利业务，整体毛利率到了34%，如果扣除泰坦影响，毛利率是37%，也有一些下滑，主要是受到行业下滑的一些影响。
20年全年订单不含税超过了110亿，一季度不含税38亿多，21年的订单目标是不含税150亿，现在公司现在订单非常好，订单的爆发是从去年三季度开始，去年4季度的订单占到去年全年的50%以上，我们现在新招了很多人。从订单到存货到发出收入需要一定的过程。
问题1:20年4季度毛利率低，21年一季度毛利率比较好的原因？泰坦和本部分别的情况？
泰坦主要是4季度非常低，全年看泰坦毛利率7%，4季度的订单基本是不赚钱的，泰坦以外的毛利率是37%，也有所下滑，2-3个百分点的下滑，21年1季度恢复到40%以上。
问题2：公司光伏和3C业务的毛利率情况？
光伏毛利率32%，较往年有所提高，3C智能物流业务处于发展早期，为了拿订单毛利率是比较低的，但整体非锂电业务的毛利率在30%左右。
问题3：各块业务的一季度占比以及毛利率情况？
一季度锂电占比60%以上，毛利率42.8%，光伏占比也较高，20%占比，毛利率32%，智能物流占比不高，50%的毛利率。泰坦收入不多，1亿多的收入，毛利率恢复正常，20%的毛利率。我们对泰坦的测算是按照未来毛利率到32%，从一季度来看泰坦的毛利率还没有完全恢复。
问题4：会计政策调整的影响？运输费用等计入成本而不是销售费用。
对先导影响不大，每年只有2-3千万的运输费用，这块我们没有做调整，因为金额不大，调整麻烦。
问题5：泰坦的主要客户？
跟2019年的人员变动有关系，这批客户都是大客户，不怎么赚钱，但是应收回来没有问题，具体不说了。
问题6：原材料上涨的影响？跟宁德订单比较大，会不会有毛利率的关系？
总体来说如元器件伺服电机激光器这些没有大的上涨，我们体量比较大，对供应商的议价能力比较强，也可以往下游转嫁一些，因此原材料上涨的影响比较小，跟宁德的订单比较多，锂电订单按照40%的毛利率指引去谈的。
问题7：减值计提的情况？信用计提2.26亿和资产计提4500万的原因及后续会冲回吗？
资产计提主要是，存货规模增加，会计出于谨慎计提，最后也不一定会发生，之前就发生了计提但后面加回的操作。应收账款增加的同时增加了预收账款，所以会有信用计提，我们跟同行业公司对比的话，我们计提是比较严格的，如果按照同行标准，我们可以少计提5千万。计提准备就是一个余额，余额是增加的，就要影响利润表，如果是减少的，就可以加回来，对利润表的影响就是正的。
问题8：20年末1年内的应收账款达到了5.67亿，会有减值风险吗？
老客户为主，同行业也有类似情况，行业经过18年的洗牌之后，下游的客户改善了很多，现在的应收账款的收回问题不大。
问题9:20年还有一个专项计提，是不是就无法收回了？后续还有吗？
实际是没法收回了，诉讼了对方也没有可执行的财产，是16-17年的合同，客户比较小，客户经营出现问题。
问题10：研发费用的资本化标准是什么？
背景是我们新增了很多新业务，确实形成了很多有用的东西，能够形成一些无形资产，一共涉及到5个项目，开发时间也比较长，所以很多进入了开发支出。
问题11：研发人员多少？
2021年我们新增加很多人，2020年底总人数8200人，3月底有12000人，主要增加的还是生产人员，3月末研发人员2600人，没有明显增加，研发人员是可以体现规模效应的。
问题12：研发投入情况？1季度2.1亿研发投入比三季度1.7亿增加比较多，但人数没增加的原因？
有一些跟订单相关的研发，如材料这些等。研发的绝对金额还是会有提升。
问题12：4季度和1季度管理费用和销售费用的绝对值上升比较快？
4季度主要还是年终奖的影响，年终奖一般是计提在上一年的，在4季度。
问题13：海外客户的进展？
海外订单从nv是4月份开始在陆续交付，新订单还没有签，预计在2季度签署，其他客户陆续在沟通。宝马在谈几条线，以后海外业务占比会提升。
问题14：跟无锡尚德签署了2gw的topcorn业务线合作，我们做的哪一块设备？
以前光伏电池我们主要做自动化设备，这个我们布局了很长时间，实现了突破，跟兄弟公司威导一起对外提供topcorn整线，化学沉积的工艺设备是威导来做，其他设备都是先导来做。新招人员已经完成了，像湿法设备丝印设备就全是先导来做的。尚德破产之后是政府接管，现在出货量是全国前十，客户经营还是可以的，订单体量规模跟市场上了解的每GW投资相差不大，我们暂时没有进入hjt设备的打算。
问题15：泰坦贡献了18、19年的营收利润增量，之前利润体量是比本部要大的，毛利率也有30%左右？是不是也跟后端设备的竞争比较激烈有关？
首先是行业有所影响，19年是行业淡季，接单不多体量不大，一批比较的订单对毛利率影响比较大，整体泰坦有7%多的毛利率。收购之后就开始对泰坦进行整合，创始人没走之前还是发生了很大的作用，现在人员都是先导为主。泰坦今年前两个月也拿到了12亿订单，主要还是人员变动订单的历史情况变化影响的。
问题16：订单确定之后发生的原材料上涨影响成本吗？
在老客户的合作中是会考虑这些因素的。
问题17：后续毛利率怎么看？
研发费用大概的方向还是在智能物流3C业务这边，光伏这边也有一些研发。第一季度毛利率恢复到40%了，公司产品为非标，按照40%的毛利率去谈，实际过程中会有较大影响，具体毛利率不好预测，跟确认收入的批次相关。
问题18：订单确认节奏？
根据以往经验，从合同到收入基本在1年时间，今年一季度的收入很多是去年一季度的订单。存货发出商品这些逐季提升也是验证因素。
问题19：泰坦毛利率提升的原因？
应该说是毛利率的恢复，30%的毛利率是合理的毛利率，2.2亿的利润目标是可以完成的。
问题20：大股东减持？
截止目前减持了1000万股，集中竞价减持为主，年报之后还是通过大宗的方式来减持，集中竞价减不了多少的。#股票##价值投资日志[超话]#
董秘介绍情况：
2020年营收58亿，同比25%，净利持平，主要还是受泰坦影响，20年亏了8千万，往年盈利2-3亿，母公司净利从5.1增加到8.6亿，泰坦业绩比较差的原因主要是20年完成了人员的平稳过度，先导20年上半年全面接管泰坦，20年上半年泰坦的创始人走了。21年的2月份做了商誉减值的测试，根据泰坦在手订单做净利预测，21年预计2.2亿元，这个测算比较保守大概率可以完成，否则会受到监管的问询。
公司20年整体经营活动现金流13.53亿，比上一年增加1.5倍，毛利率也受泰坦影响，尤其是泰坦4季度确认了一些低毛利业务，整体毛利率到了34%，如果扣除泰坦影响，毛利率是37%，也有一些下滑，主要是受到行业下滑的一些影响。
20年全年订单不含税超过了110亿，一季度不含税38亿多，21年的订单目标是不含税150亿，现在公司现在订单非常好，订单的爆发是从去年三季度开始，去年4季度的订单占到去年全年的50%以上，我们现在新招了很多人。从订单到存货到发出收入需要一定的过程。
问题1:20年4季度毛利率低，21年一季度毛利率比较好的原因？泰坦和本部分别的情况？
泰坦主要是4季度非常低，全年看泰坦毛利率7%，4季度的订单基本是不赚钱的，泰坦以外的毛利率是37%，也有所下滑，2-3个百分点的下滑，21年1季度恢复到40%以上。
问题2：公司光伏和3C业务的毛利率情况？
光伏毛利率32%，较往年有所提高，3C智能物流业务处于发展早期，为了拿订单毛利率是比较低的，但整体非锂电业务的毛利率在30%左右。
问题3：各块业务的一季度占比以及毛利率情况？
一季度锂电占比60%以上，毛利率42.8%，光伏占比也较高，20%占比，毛利率32%，智能物流占比不高，50%的毛利率。泰坦收入不多，1亿多的收入，毛利率恢复正常，20%的毛利率。我们对泰坦的测算是按照未来毛利率到32%，从一季度来看泰坦的毛利率还没有完全恢复。
问题4：会计政策调整的影响？运输费用等计入成本而不是销售费用。
对先导影响不大，每年只有2-3千万的运输费用，这块我们没有做调整，因为金额不大，调整麻烦。
问题5：泰坦的主要客户？
跟2019年的人员变动有关系，这批客户都是大客户，不怎么赚钱，但是应收回来没有问题，具体不说了。
问题6：原材料上涨的影响？跟宁德订单比较大，会不会有毛利率的关系？
总体来说如元器件伺服电机激光器这些没有大的上涨，我们体量比较大，对供应商的议价能力比较强，也可以往下游转嫁一些，因此原材料上涨的影响比较小，跟宁德的订单比较多，锂电订单按照40%的毛利率指引去谈的。
问题7：减值计提的情况？信用计提2.26亿和资产计提4500万的原因及后续会冲回吗？
资产计提主要是，存货规模增加，会计出于谨慎计提，最后也不一定会发生，之前就发生了计提但后面加回的操作。应收账款增加的同时增加了预收账款，所以会有信用计提，我们跟同行业公司对比的话，我们计提是比较严格的，如果按照同行标准，我们可以少计提5千万。计提准备就是一个余额，余额是增加的，就要影响利润表，如果是减少的，就可以加回来，对利润表的影响就是正的。
问题8：20年末1年内的应收账款达到了5.67亿，会有减值风险吗？
老客户为主，同行业也有类似情况，行业经过18年的洗牌之后，下游的客户改善了很多，现在的应收账款的收回问题不大。
问题9:20年还有一个专项计提，是不是就无法收回了？后续还有吗？
实际是没法收回了，诉讼了对方也没有可执行的财产，是16-17年的合同，客户比较小，客户经营出现问题。
问题10：研发费用的资本化标准是什么？
背景是我们新增了很多新业务，确实形成了很多有用的东西，能够形成一些无形资产，一共涉及到5个项目，开发时间也比较长，所以很多进入了开发支出。
问题11：研发人员多少？
2021年我们新增加很多人，2020年底总人数8200人，3月底有12000人，主要增加的还是生产人员，3月末研发人员2600人，没有明显增加，研发人员是可以体现规模效应的。
问题12：研发投入情况？1季度2.1亿研发投入比三季度1.7亿增加比较多，但人数没增加的原因？
有一些跟订单相关的研发，如材料这些等。研发的绝对金额还是会有提升。
问题12：4季度和1季度管理费用和销售费用的绝对值上升比较快？
4季度主要还是年终奖的影响，年终奖一般是计提在上一年的，在4季度。
问题13：海外客户的进展？
海外订单从nv是4月份开始在陆续交付，新订单还没有签，预计在2季度签署，其他客户陆续在沟通。宝马在谈几条线，以后海外业务占比会提升。
问题14：跟无锡尚德签署了2gw的topcorn业务线合作，我们做的哪一块设备？
以前光伏电池我们主要做自动化设备，这个我们布局了很长时间，实现了突破，跟兄弟公司威导一起对外提供topcorn整线，化学沉积的工艺设备是威导来做，其他设备都是先导来做。新招人员已经完成了，像湿法设备丝印设备就全是先导来做的。尚德破产之后是政府接管，现在出货量是全国前十，客户经营还是可以的，订单体量规模跟市场上了解的每GW投资相差不大，我们暂时没有进入hjt设备的打算。
问题15：泰坦贡献了18、19年的营收利润增量，之前利润体量是比本部要大的，毛利率也有30%左右？是不是也跟后端设备的竞争比较激烈有关？
首先是行业有所影响，19年是行业淡季，接单不多体量不大，一批比较的订单对毛利率影响比较大，整体泰坦有7%多的毛利率。收购之后就开始对泰坦进行整合，创始人没走之前还是发生了很大的作用，现在人员都是先导为主。泰坦今年前两个月也拿到了12亿订单，主要还是人员变动订单的历史情况变化影响的。
问题16：订单确定之后发生的原材料上涨影响成本吗？
在老客户的合作中是会考虑这些因素的。
问题17：后续毛利率怎么看？
研发费用大概的方向还是在智能物流3C业务这边，光伏这边也有一些研发。第一季度毛利率恢复到40%了，公司产品为非标，按照40%的毛利率去谈，实际过程中会有较大影响，具体毛利率不好预测，跟确认收入的批次相关。
问题18：订单确认节奏？
根据以往经验，从合同到收入基本在1年时间，今年一季度的收入很多是去年一季度的订单。存货发出商品这些逐季提升也是验证因素。
问题19：泰坦毛利率提升的原因？
应该说是毛利率的恢复，30%的毛利率是合理的毛利率，2.2亿的利润目标是可以完成的。
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截止目前减持了1000万股，集中竞价减持为主，年报之后还是通过大宗的方式来减持，集中竞价减不了多少的。#股票##价值投资日志[超话]#
媚丽：央M喊你存养老金，年金保险了解一下？
昨天看到朋友圈一个图：男朋友爸爸不交养老保险，不知道还要不要谈下去？
感觉我们的养老意识真的已经非常普及了。
4月20日，在博鳌亚洲论坛2021年年会“迎接老龄化社会-养老金改革”现场，央行副行长李波表示，老百姓的钱更多放在房地产市场和银行，这样的储蓄结构不够优化，应该将一部分储蓄吸引或安排到养老金账户。
你存养老金了吗？
如果存了，是用什么方式呢？房子？银行定期存款？买基金？买养老保险还是床底下放现金？
如果你正打算存养老金，而无从下手，养老年金保险了解一下？
首先，我们来了解一下什么是年金保险？
简单说，就是你活着的时候，能按时按量领钱的保险，也叫生存保险。
寿险（包括定期寿险和终身寿险）是身故一把赔的保险，也叫死亡保险。
人身保险可以分为两大类：
① 基础保障类，保身体的，包括：医疗、重疾、意外、定期寿险等。
② 财富管理类，保钱Q的，包括：年金险、终身寿险。
然后年金险，按用途不同，可以分为①养老年金险、②教育年金险和③其他年金险。
如果按年金险的时间，又可以分为①终身年金、②定期年金、和③快返型年金。
养老年金险大多是终身年金。
插一句，江湖上流传的万能险、分红险是什么？
万能、分红本身不是一种险种，他是一种功能，你可以把他们理解为是年金险和寿险的外挂功能，比如万能型年金险、分红型年金险，就是说这款年金险增加了一个万能账户的功能、增加了一个分红的功能。
买年金险就是投点本钱——养只鸡，等到期了，按时按量领钱——每月收鸡蛋。接下来，我们就看看普通年金险（不加万能和分红功能）怎么养和怎么收。
一、投入本金
第一步就是投保、交保费，领一只鸡回来养着。
投入多少本金合适呢?
我们通常用倒推的方式来看需要投入多少本金，即在未来，你需要花多少钱，比如养老年金险就要考虑：
1.打算什么时候退休？
2.退休后，每个月多少钱够花？
这笔Q其实是比较容易算出来的，拉个表就行了，我之前测算过，从60-90岁，一共30年左右的时间，算出来的金额是700万左右。
二、领取收益
买了年金险以后，到期领钱，这笔钱，就叫年金。
什么时候开始领？多久领一次？每次领多少？领到什么时候？……
这些，都在买的时候，就都给你算好了，写在保险合同里面，比如：
35岁的年小姐，给自己存了一笔养老年金，用来给自己补充养老金，没问题，60岁开始领钱，领终生。
28岁的小金，在婚前给自己存了一笔理财年金，结婚后贴补生活费，没问题，33岁开始领钱，领到70岁。
30岁的保妈给儿子小保，存了一笔教育年金险，做大学教育金，没问题，到小保18岁开始领钱，领到25岁。
年金险，会按照你写的剧本，到时间了，钱会每年或每月自动打到你卡里。
其他投资都要看运气，结局是输是赢不好说，但年金险却喜欢剧透，啥都提前给你说好了。
什么？你不喜欢确定和固定？因为不够“性感”？
我懂，那，加个万能或者分红外挂试试看？
确定中有不确定，不确定中又有点小确定……
三、计划有变，怎么办？
计划赶不上变化，我是想好好做人，好好存钱，但人生总有意外。
黑天鹅和灰犀牛现在说来就来，几十年后的事谁知道，我现在存钱，万一中间发生什么重大事情怎么办？比如：
1.我失业了，没钱交保费了。
遇到这么大的打击，我会给你2个方案：
方案一：保单贷款，贷出来的钱可以交保费，缓解资金困难。
方案二：退保——提前解约。
退保？退保会不会损失很多Q？
答案是：不一定。
通常来说，退保会有2大损失：时间和本金，具体要看你买的是什么类型的年金，选择在什么时间退保。
不过，即便退保没有损失Q，但损失时间这个也是非常重要的。
就好比5年前种了一棵树，好不容易长大一点，现在拔掉，等3年以后再重新去种一棵，一生能有几个8年？
所以，如果已经存了几年，就不要轻易退保，建议试试保单贷款。
2.我现在有钱，当初买的那个年金险，暂时用不上。
人生这么好的事情，我会给你以下建议：
年金险到期后，如果你不想领钱，可以外挂万能账户。
暂时用不上的钱，可以放到万能账户里，按复利给你涨利息。
但这个万能账户的收益可就【不保证】啦，时高时低，最低是“0”，但不会亏钱，最高嘛~~~~看行情了。
重要提示：
万能账户涨利息，是给你的【年金涨利息】，不是给你当初投的【本金涨利息】。
擦亮你的慧眼，问清楚哈，这个差别可大喽~~~万能险大坑之一。
举个栗子：
45岁的S美女，在10年前（35岁）买了A款年金险，每年存10万，存10年，一共存了100万。
S美女在10年后（55岁时），每年领12万，领终身，如果S美女活到90岁，一共领35年，一共领420万。
但55岁的S美女没有退休，反而是事业黄金期，暂时不需要领这笔钱，于是就把要领的12万（不是100万）放到了万能账户，保险公司每年按复利给涨利息。
四、如果我想存个养老年金保险，要注意什么？
养老年金保险的产品本身非常简单，不像重疾、医疗险，几十页的条款，非常繁琐和复杂。
如果是不带万能、分红功能的普通养老年金险——对于非专业人士，我通常建议就买最简单的普通年金险就好，重点关注以下四个方面：
长期性、封闭性、安全性和确定性。
关于这4点的具体信息，我下文来详细解读。
我是白领丽人的保险闺蜜~
本文欢迎转发，转发请注明作者和出处，谢谢。
昨天看到朋友圈一个图：男朋友爸爸不交养老保险，不知道还要不要谈下去？
感觉我们的养老意识真的已经非常普及了。
4月20日，在博鳌亚洲论坛2021年年会“迎接老龄化社会-养老金改革”现场，央行副行长李波表示，老百姓的钱更多放在房地产市场和银行，这样的储蓄结构不够优化，应该将一部分储蓄吸引或安排到养老金账户。
你存养老金了吗？
如果存了，是用什么方式呢？房子？银行定期存款？买基金？买养老保险还是床底下放现金？
如果你正打算存养老金，而无从下手，养老年金保险了解一下？
首先，我们来了解一下什么是年金保险？
简单说，就是你活着的时候，能按时按量领钱的保险，也叫生存保险。
寿险（包括定期寿险和终身寿险）是身故一把赔的保险，也叫死亡保险。
人身保险可以分为两大类：
① 基础保障类，保身体的，包括：医疗、重疾、意外、定期寿险等。
② 财富管理类，保钱Q的，包括：年金险、终身寿险。
然后年金险，按用途不同，可以分为①养老年金险、②教育年金险和③其他年金险。
如果按年金险的时间，又可以分为①终身年金、②定期年金、和③快返型年金。
养老年金险大多是终身年金。
插一句，江湖上流传的万能险、分红险是什么？
万能、分红本身不是一种险种，他是一种功能，你可以把他们理解为是年金险和寿险的外挂功能，比如万能型年金险、分红型年金险，就是说这款年金险增加了一个万能账户的功能、增加了一个分红的功能。
买年金险就是投点本钱——养只鸡，等到期了，按时按量领钱——每月收鸡蛋。接下来，我们就看看普通年金险（不加万能和分红功能）怎么养和怎么收。
一、投入本金
第一步就是投保、交保费，领一只鸡回来养着。
投入多少本金合适呢?
我们通常用倒推的方式来看需要投入多少本金，即在未来，你需要花多少钱，比如养老年金险就要考虑：
1.打算什么时候退休？
2.退休后，每个月多少钱够花？
这笔Q其实是比较容易算出来的，拉个表就行了，我之前测算过，从60-90岁，一共30年左右的时间，算出来的金额是700万左右。
二、领取收益
买了年金险以后，到期领钱，这笔钱，就叫年金。
什么时候开始领？多久领一次？每次领多少？领到什么时候？……
这些，都在买的时候，就都给你算好了，写在保险合同里面，比如：
35岁的年小姐，给自己存了一笔养老年金，用来给自己补充养老金，没问题，60岁开始领钱，领终生。
28岁的小金，在婚前给自己存了一笔理财年金，结婚后贴补生活费，没问题，33岁开始领钱，领到70岁。
30岁的保妈给儿子小保，存了一笔教育年金险，做大学教育金，没问题，到小保18岁开始领钱，领到25岁。
年金险，会按照你写的剧本，到时间了，钱会每年或每月自动打到你卡里。
其他投资都要看运气，结局是输是赢不好说，但年金险却喜欢剧透，啥都提前给你说好了。
什么？你不喜欢确定和固定？因为不够“性感”？
我懂，那，加个万能或者分红外挂试试看？
确定中有不确定，不确定中又有点小确定……
三、计划有变，怎么办？
计划赶不上变化，我是想好好做人，好好存钱，但人生总有意外。
黑天鹅和灰犀牛现在说来就来，几十年后的事谁知道，我现在存钱，万一中间发生什么重大事情怎么办？比如：
1.我失业了，没钱交保费了。
遇到这么大的打击，我会给你2个方案：
方案一：保单贷款，贷出来的钱可以交保费，缓解资金困难。
方案二：退保——提前解约。
退保？退保会不会损失很多Q？
答案是：不一定。
通常来说，退保会有2大损失：时间和本金，具体要看你买的是什么类型的年金，选择在什么时间退保。
不过，即便退保没有损失Q，但损失时间这个也是非常重要的。
就好比5年前种了一棵树，好不容易长大一点，现在拔掉，等3年以后再重新去种一棵，一生能有几个8年？
所以，如果已经存了几年，就不要轻易退保，建议试试保单贷款。
2.我现在有钱，当初买的那个年金险，暂时用不上。
人生这么好的事情，我会给你以下建议：
年金险到期后，如果你不想领钱，可以外挂万能账户。
暂时用不上的钱，可以放到万能账户里，按复利给你涨利息。
但这个万能账户的收益可就【不保证】啦，时高时低，最低是“0”，但不会亏钱，最高嘛~~~~看行情了。
重要提示：
万能账户涨利息，是给你的【年金涨利息】，不是给你当初投的【本金涨利息】。
擦亮你的慧眼，问清楚哈，这个差别可大喽~~~万能险大坑之一。
举个栗子：
45岁的S美女，在10年前（35岁）买了A款年金险，每年存10万，存10年，一共存了100万。
S美女在10年后（55岁时），每年领12万，领终身，如果S美女活到90岁，一共领35年，一共领420万。
但55岁的S美女没有退休，反而是事业黄金期，暂时不需要领这笔钱，于是就把要领的12万（不是100万）放到了万能账户，保险公司每年按复利给涨利息。
四、如果我想存个养老年金保险，要注意什么？
养老年金保险的产品本身非常简单，不像重疾、医疗险，几十页的条款，非常繁琐和复杂。
如果是不带万能、分红功能的普通养老年金险——对于非专业人士，我通常建议就买最简单的普通年金险就好，重点关注以下四个方面：
长期性、封闭性、安全性和确定性。
关于这4点的具体信息，我下文来详细解读。
我是白领丽人的保险闺蜜~
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