沃森生物股东大会纪要202104
交流问答,出席会议的股东总持股占比5.5%,从现场布置来看,应该没有什么 大机构或者公募,职业或草根投资者居多。会前还按当天报道顺序安排提问先 后,但是执行起来就变的随意一些了。
Q:世界第五大疫苗公司目标怎么实现?
A:公司将依赖多种技术路线实现产品研发。我们是一家有技术基因的公司。 未来有新品种,也有现有品种的升级迭代。关键看品种要满足消费需求,我们要 预测未来的十大品种是什么做到提前布局。我们敢说哪怕有同行来竞争,我们是 不落下风的。沃森的产品要走出国门靠的是品种,品种靠技术,技术靠团队,我 们很有信心。
Q:MRNA三期在哪里做,产能怎么样?
A:我们会动员公司全部资源,比如WHO、盖茨基金会等等,包括和第三方 合作。临床在欧美做很难,主要在第三世界国家,具体不确定,但至少会在三个 国家做。具体研发时间不确定,快的话3­4个月,慢的话一年,整个三期临床我 们认为开支10亿甚至更多。这导致我们剩余两个技术路线可能会有点耽误,因 为资金有限。MRNA的原液产能不是问题,1.2亿剂左右的年产能,目前最大的 瓶颈是包装,如果是多剂包装,产能翻倍。其实现在是特殊时期,很多国家二期 临床也认可的,我们MRNA订单很多,但是三期没做好我都不敢接,全推掉了, 这个疫苗根本不愁卖。
(我不太懂多剂包装是什么意思,一盒里面装全部要打的几针吗?好像是这样 理解)
Q:MRNA三期临床的费用资本化?
A:年报第十二页有写,如果是全球都有的产品,拿到临床批件开始资本化, 拿到生产批件开始转无形资产。如果是全球第一个生产,拿到生产批件前,必须 费用化,生产批件后才可资本化。
Q:李董,您在成都成立的公司是什么目的?
A:这是我个人和沃森员工的私人行为,与沃森公司无关,这家公司作为一个 平台,未来可以吸引别的志同道合的资本,我个人的股份也会平移过去,未来可 以考虑以公司形式持有沃森。
Q:13价的国际化什么时候实现?

A:我们在以最快的速度去推进,新冠后国外对中国疫苗的接受度提高,这是 好事。13价是沃森国际化的重点,也是公司的看点,具体时间因为涉及多方, 也不是我们说了算,有些也不太好说。
Q:艾博的C轮融资我们参加吗?疫苗的推广可以和当地的医药公司合作,望 考虑。
A:疫苗推广不比药品推广容易,和医药公司合作销售疫苗这事还是很少见 的。我们不断学国外公司的经验,希望在各个环节做到均衡,提前对未来做安 排。沃森的销售队伍主要做学术推广和商务推广,真正卖的话是外部合作。风险 控制一定要做好,同行是有被处罚过的。
MRNA这个赛道我们肯定会布局,未来还要更深入,但是和艾博的合作有两个 产品已经很大胆了,我们不想一棵树上吊死。对沃森来说,获得品种和技术更重 要,股权投资就有点变味了。
Q:泽润的激励?
A:泽润目前只能在沃森的体系内做激励,公司当前融资机制打不开,投入还 不够充分。
(估计H股上市之后会好很多) Q:13价上市一年了,口碑怎么样。MRNA的供应会有困难吗? A:MRNA我们有专利瓶颈的,研发生产目前都没什么太大问题。
13价去年第一年,主要是招标准入,完成区县覆盖,一二线城市有压力,三四 线城市做的挺好的。今年主要是市场下沉,开始放量。具体量要保密,不然监管 会找我麻烦的。相比20年16亿销售额,今年争取干到翻倍。在批签发上超越辉 瑞,不要什么两三年后,就今年,批签发这要是超越不了,我们都别干了,目前 湖南河南江西几个省批签发已经干翻辉瑞的了。我们20年2/3的精力都在渠道 上,今年重心就是终端销售,一二线城市直接和辉瑞竞争,只要抢下第一针,后 面二三四针都是我们的了,放量也会有节奏。20年我们还是以超龄儿童接种, 所以放量更没什么节奏。至于你们说怎么看待康泰的13价,我们目前只和排我 们前面的公司做比较,等康泰产品上了再说。
(这里是好几个类似的问题整合到一起,关于13价在21年放量,李董很有信 心,反超辉瑞是必须的,现场一片掌声)
Q:MRNA泰格有参与分成?

A:无分成,一次性支付费用。
Q:MRNA沃森和艾博的分成?
A:国内我们多,国际销售差不多。 Q:MRNA未来只用生产疫苗还是会拿去做肿瘤药? A:目前只做疫苗,但是MRNA的想象空间无限。 (这话真让人期待,但是又担心沃森资源有限,做不了)
Q:MRNA的专利 A:MRNA技术平台是艾博的,MRNA新冠是我们和艾博共同所有。 Q:公司的现金流不太好,公司不是高新技术企业吗?所得税率25%这么高? A:所得税我们也没办法,就是25%,说来嘲讽,我们是昆明高新技术产业园孵
化出来的公司,但没评上高新技术企业。做了很多努力,但是就没评上。最后还 是玉溪政府接纳了我们,我们从昆明搬迁到这里建厂。
(现场很多人质疑沃森工作没做到位,高新技术企业15%税率,10%省下来都 是利润。不过看公司好几个高管在大家质疑不尽责的时候都无奈低头或者摇头, 可能里面有我们想不到的难处。)
现金流的话主要是报表的记录规矩就要这样写,实际会好一些。疫苗行业都有 账期,有大量应收都是全行业正常的现象,账期到了都能收回,坏账比例少,而 且如果我们要求账期短,人家以后的采购就不积极了。
(这也解释了这次问询函的疑问) Q:发行港股的目的、时间进度情况,人才引入情况? A:这是沃森国际化的组成部分,国际化不是业务国际化,还有资本、生产、产
业国际化。目前拿到证监会国际部的小路条,未来还有港交所的聆讯,两地监管 部门审查,招股说明、挂牌发行等等。
(股东说不想听具体环节解释,这个都查得到,想知道具体几月能做到哪一 步,沃森表示我们自己的环节都是最快速度,但是涉及到外部的,真说不准要多 久)
Q:新冠疫苗对业绩的影响
A:赚不到太多的,都是紧急采购,成本上适当加价。不过MRNA新冠苗做出 来,对后续的带状疱症苗有很大帮助,做出来是大概率事件,时间也会少不少。

(这款产品19年世界第三,20年世界第五,也是重磅产品,不过现在还在临床 前)
Q:Q1为预告为啥只有利润,没有收入,是业绩不好吗?全年的业绩利润怎么 看,市值上有目标吗?北京的大兴基地怎么样了?股权激励价格倒挂怎么看待?
A:Q1是一年的淡季,大约占全年10­15%,这个环比去比是没什么意义的。 Q2­Q4每个季度在30­40%左右,但是我建议大家至少按一年的周期来看我们业 绩表现,因为批签发是没什么规律的。业绩快报的模板就是这样的,收入暂时不 能说,还没到公布时间,不然监管又要来找我麻烦。包括全年预测,销售考核, 我们内部都有,不过不能告诉你。
13价我们做了十几年才研发成功,哪怕是为了我们过去十几年的心血,也要把 它卖好,我们的竞争态势最好,你们看了我们的厂房,自然就会懂,全部都是 WHO认证的最高生产标准。(说实话,不是业内人士,真看不懂,李董太高看 我们了,不过看得出来李董是技术派,感觉就像我把源代码亮出来,你明白我写 代码能力了吧,不懂编程的人:???)13价全国销售工作做的怎么样,我说 了不算,你们去各地的疫苗接种点问问看嘛。可以说股民、管理层目前的利益是 高度一致的。
大兴项目年底前就能完工。
股权激励这款这么多员工兄弟就坐在这里,云南工资真是不高,我们比大家更 有动力去实现。
目前H股上市,很多大机构想投我们的,未来的激励也会更多元。你们放心,该 我们做的事,我们一天都不会耽误。
Q:关于疫苗这个赛道和商业模式的评价
A:行业非常好,以前是产品少,质量也不好,严重依赖进口。沃森想的就是人 人都能种上和欧美一样好的疫苗,这是我们的使命。市场的需求很旺盛,未来技 术创新有新的疫苗,引起新的需求,还有就是本身就有的需求,行业不用担心, 很好的,新冠为整个行业打开更大的空间了。未来A+H股至少有10家纯疫苗公 司。沃森能做疫苗,整个大生物制品都能做,疫苗是里面最难的。
(剩下还说了沃森这么多年创业发展的一些历史故事,我就没记录了,大家基 本都知道的。不过听得出来,以前确实有很多艰难时刻。沃森低估A股融资难度 和财报的影响。因为疫苗研发非常烧钱,公司上市时本来只募集4亿,最后来了

23亿资金。那必须要投啊,可是单一押注疫苗就风险很大,所以上市初期都在 多元化。多产品研发才能提高成功概率,但是每个项目烧钱多了又吃不消,后续 融资跟不上,一旦亏损财报很难看公司更难融资,好几次不得不停掉一些项目把 报表做好,无奈的事情太多了。)
总结: 本次股东大会沃森是比较用心的,参会的布置安排还是蛮不错。李董非常敬
业,基本95%的时间都是他在回答问题,而且非常有耐心。能看出李董还是老 实本分,稍微激他一下,很多东西都全盘托出了,除了一些涉及监管的风险问题 他实在不能开口,其他的都知无不言言无不尽。会上多次聊到创业公司发展的历 史,大谈行业风险。行业本身就有研发投入大,周期长,不确定高的特点,小心 驶得万年船。沃森对未来的规划都是以十大疫苗品种为目标,足以见其格局。但 是公司也还是有其明显的短板的:
1.沃森地处云南玉溪,对于人才的吸引是非常难的,不单单是研发人员,这点 可以在北上广开设子公司招募,公司也解决地不错了。还有就是高管人员的招 募,这对于公司在二级市场也好,和监管机构沟通也好还有和当地政府交流也好 都有很大作用。有一个假象,去年泽润电话门,泽润转让部分股权被终止,高瓴 没进来,但是H股上市能把高瓴带进来的话,给沃森赋能,让其专心做研发,管 理工作外包出去做,那将是一件双赢的事。
2.目前的管理层和外界交流上还有待提高,比如说展示自己实力上,看厂房对 外人来说完全是懵逼的,公司要考虑一下怎么让普罗大众更易懂,更容易接受。 比如说和机构的合作上,财报发布后的电话会议,业绩说明会,重大项目完工的 通知等等。如果我没记错,20年好像只有三次电话会议。
不过可以看到,公司在这么艰难的条件下,能取得今天这样的成就更加不易 了。MRNA是公司也是行业的一次重大契机,望好好把握,实现自己的使命。#股票##价值投资日志[超话]#

#眉山新闻# 【攻坚“双区八创” 保持先行之姿】2月18日,春节假期后上班第一天,东坡区委、区政府便召开了全区复工复产复商复市工作会,拿出决战冲刺的劲头,抓住春光、咬定目标,谋划推进新年工作。

按照区委五届十九次全会暨区委经济工作会议要求,今后5年,东坡区将以“双区八创”(即打造现代化成德眉资同城化发展先行区、成都都市圈副中心示范区,创建成德眉资同城化发展交通配套先行区、开放合作先行区、改革创新先行区、品质生活先行区和创建成都都市圈副中心产业发展示范区、宜居城市示范区、山水人文示范区、社会治理示范区)为主要任务,力争2023年跻身全国综合实力百强区,2025年创成全省县域经济发展强县。

2021年是中国共产党成立100周年,是“十四五”开局之年,也是东坡区新“双强区”建设攻坚年。全区上下将主动作为、聚力攻坚,奋力推动“十四五”开好局、起好步,在建设现代化成德眉资同城化发展先行区、成都都市圈副中心示范区的征程中保持先行之姿。

产业优化 不断壮大规模强化链条

近年来,东坡区持续抓好产业转型升级,不断提高经济发展质量,实现现代农业加速领跑、工业质量不断提升、服务行业活力迸发。

“当前,东坡区产业发展提质增效,东坡特色更加凸显。对于园区而言,主要以稳定粮食面积、提升粮食品质为核心,配套东坡区‘7+3’产业体系全面发展,力争尽快把东坡区绿色粮蔬现代农业园区创建成省级四星级现代农业园区。”2月19日,畅谈现代农业发展前景,东坡区岷江现代农业示范园区管委会产业发展部部长黄长征满怀信心。

2月20日,正大300万只蛋鸡种养循环产业园项目蛋鸡场建设现场,已建好的18栋鸡舍整齐排列。“青年鸡场、饲料厂、蛋鸡场等预计今年6月底前将陆续投产。”项目施工方负责人王鹏介绍。

该区农业农村局相关负责人表示,将加快建设速度,确保正大300万只蛋鸡种养循环产业园项目建成投产;启动西南智慧农业二期、晚熟柑橘冷链物流电商中心项目等建设。

2021年,东坡区将在加快乡村振兴上主动先行,不断壮大全区优势产业规模。以多悦镇、太和镇为中心,打造晚熟柑橘产业集群;以崇礼镇、永寿镇为中心,壮大万亩绿色蔬菜基地;以尚义镇、修文镇为中心,建设西部地区规模最大、标准最高的省级水产种业园。

此外,以泡菜食品、生物医药和机械电子三大特色优势产业发展为主导,不断完善产业门类、强化产业链条。全力招引一批体量大、投入产出效率高、品牌效应好的企业,力争引进一个重点项目、打造一个重点产业、形成一个新的增长点,不断促进工业经济节节高升。

项目引领 招强引优做强工业支撑

2月22日,记者在眉山汇宇生物技术有限公司一期项目建设现场看到,一栋栋厂房拔地而起,一派热闹的施工景象。“目前,正在着手配套设施建设和机械设备安装。”该项目施工负责人梁新元介绍。

2月23日,在眉山“中国泡菜城”李记乐宝15万吨蔬菜深加工项目现场,依次排开的厂房简洁美观。“项目全面建成投产后,4条生产线每年可生产酸菜鱼佐料4万吨、鱼酸菜配料5万吨、复合调味料1万吨。”四川李记乐宝食品有限公司相关负责人介绍。

聚焦项目引领,东坡区将在做强工业支撑上主动先行,毫不动摇地坚持工业强区战略,推动工业集群集聚发展,确保全年规上工业增加值增速达12%,全社会固定资产投资增长12%。

今年内,东坡区将全力推动汇宇生物、药行天下等6个项目竣工投产,加快舒泰神、蜀西制药、国为制药二期等10个重点医药项目建设,力争生物医药产业产值突破50亿元。此外,加快眉州东坡·世界川菜园、千禾60万吨调味品、宝能食品产业园等16个重点食品项目建设,确保李记乐宝、今麦郎饮品、蒙牛集团西南生产基地等9个项目竣工投产,力争泡菜食品产业产值突破220亿元。

如何夯实项目平台,提升承载能力?该区将强力推行“亩均投入产出”考核体系,实施“腾笼换鸟”行动,进一步盘活闲置低效土地。支持企业做大做强,精准培育企业“专精特新”发展,力争年税收千万元以上企业突破15户、新入规企业20户。推动吉香居成功上市,辅导中明环保、国为制药、味聚特等龙头企业做好上市工作。大力支持甘眉工业园区争创国家级经开区,眉山高新区争创国家高新区。

此外,突出招强引优,紧盯“三类500强”企业,围绕主导产业高端项目,重点推动苑东生物等项目落户,力争引进5亿元以上的重大工业项目6个。着力延伸三大主导产业链条,积极承接沿海地区、发达地区和成渝地区产业梯度转移。

坚持融入 抢占先机深化开放合作

“自去年年底成都市武侯区与东坡区缔结友好区后,成眉同城开启了新篇章,驶入了快车道。‘十四五’期间,两地将主动落实协议、精诚协作,促进优势互补,实现互利共赢,为推动成眉同城化发展和成渝地区双城经济圈建设贡献更多更大力量。”东坡区相关负责人表示。

正因始终坚持不断融入,让东坡人享受到了诸多实惠。

“自从双流东坡实现‘跨区域通办’后,再也不用为‘多地跑’‘折返跑’等问题头疼了。”2月23日,在东坡区政务服务大厅办理异地居住就医申请确认事项的市民李先生高兴地说。

今年,东坡区将聚焦同城发展,在深化开放合作上主动先行。“紧紧围绕成渝双城、成眉同城,从全局谋划一域、以一域服务全局,提升国际视野,着眼国内国际双循环,研判产业、经济和政策大趋势,抢占发展先机。”该负责人介绍。

把交通同城作为融入成都“先手棋”,进一步畅通北上动脉。

其中,将全面完成成乐高速眉山段扩容二期工程,加快天眉乐高速建设,形成成眉乐三地双线互通布局,提升通行效率。完成天府大道眉山段建设,以最短距离对接成都主城区、天府新区核心区,实现主城区与天府大道南延线高效连接,有力承接成都产业转移。加快市域铁路S13号线、成都环城铁路东坡段前期工作,启动市域铁路S5号线建设,实现成眉两地轨道交通公交化,加快城市北拓进程。建成岷江汤坝航电枢纽,启动岷江张坎航电枢纽工程建设前期工作,构建连通南北的水路通道。

与此同时,东坡区将不断加强区域协作,切实推进产业同城。

惠民利民 增进福祉倾情改善民生

流水潺潺,林木环绕。2月24日上午,漫步在东坡区南湖公园,春意扑面而来。“以前这里植物杂乱、水质不好,很难吸引人们前来休闲。”市民张先生说,2018年南湖公园建成开园,提升了整个片区人居环境,附近居民一致点赞。

近年来,全区民生福祉日益增进,社会保障持续完善,社会事业均衡发展,社会治理稳定有序。

今年,东坡区聚焦人民至上,在倾情改善民生上方面主动先行。基本民生保障只增不减,继续实施十大民生工程和30件民生大事,确保民生支出占财政预算支出比重稳定在70%以上。“我们将进一步提升教育医疗水平,大力倡导健康生活方式,提升全民健康素养。”东坡区相关负责人介绍。

为加大学前教育资源供给,东坡区将完成东坡二幼等5所公办幼儿园主体建设,加快新区小学、眉师附小崇礼分校建设,优化农村初中布局,改善农村义务教育办学条件。此外,迁建区疾控中心,做强多悦卫生院等4家区域医疗中心卫生院,打造30分钟基层医疗圈。

“作为人社部门将加大保障力度,切实兜牢民生底线。”该区人社局相关负责人介绍,今年,将重点抓好高校毕业生、农民工、退役军人等群体就业创业,确保城镇新增就业8000人以上,城镇登记失业率控制在3.5%以内。

加大困难群体保障力度。该区将持续巩固脱贫攻坚成效,确保脱贫人员不返贫,临界群众有保障。精准救助特困人员,“量体裁衣”式服务残障人士,并推进养老服务体系建设,推广“嵌入式”“互助式”养老。

下好先手棋,打好主动仗。新征程的号角已经吹响,在市委、市政府和区委的坚强领导下,东坡区将坚定必胜信念,拿出攻坚勇气,务实笃定前行,凝心聚力提升东坡发展“新速度”,为建设现代化成德眉资同城化发展先行区、成都都市圈副中心示范区不懈奋斗!

#政务动态#【牛年开工忙 力争“开门红”】2月18日全市召开“四攻坚四争先”动员大会后,各县(市、区)纷纷行动起来,以实招、硬招贯彻市委市政府的决策部署,以“起步就是冲刺”的状态奋力打好开局之战。婺城:打造十大标志性工程

2月20日下午,婺城区召开全区三级干部大会暨“四攻坚四争先”动员会,号召全区党员干部迅速掀起攻坚争先的热潮。今年,婺城区将聚焦争先攻坚年、整体智治现代化建设起步年,实现飞扬小镇汽车零配件省级产业创新服务综合体、G60杭金衢高速婺城互通、熊猫猪猪欢乐王国、长山国际设计走廊等十大标志性工程落地成景,不断推进“双城”战略迭代升级,奋力建设“五大名城”。

金义新区:三区协同发展 拼争项目攻坚

2月19日,金义新区召开干部大会暨“拼争项目攻坚年”专项行动动员部署会,全面吹响大抓项目、抓大项目、抓好项目的冲锋号角。今年是浙江自贸试验区金义片区、金义新区、金东区“三区协同发展”的全面起势之年,而项目是最重要的支撑。今年“拼争项目攻坚年”期间,金义新区共谋划实施类项目435个,总投资1736.39亿元,年度计划投资312.07亿元;编制区重点建设项目110个,总投资1039.64亿元,年度计划投资202.77亿元。

兰溪:铆足干劲 开展“三个年”活动

2月19日,兰溪市召开干部大会暨“三个年”活动动员会,动员全市上下铆足干劲,全力奋战“项目攻坚提速年”“城乡品质提升年”“干部作风提效年”活动,深入推进“强工兴市、拥江兴城、文旅兴兰、环境兴人”四大战略,加快经济社会高质量发展,推动“十四五”开好局起好步。

东阳:影视基地拍摄忙

东阳市四套班子领导围绕金华“四攻坚四争先”动员大会部署,深入各企业开展“三服务”活动,全力助推一季度开门红。2月20日上午,在东阳市横店影视城梦外滩西侧年代景基地,庆祝建党100周年的重点献礼电视剧《大决战》剧组正在紧张拍摄。目前,横店影视城在拍剧组有36个,同比增长29.6%。各影视剧组的顺利开工,得益于东阳市委市政府在疫情防控期间提供的高效服务。

义乌:“百日攻坚”推进改革创新

义乌市实施“百日攻坚”推进改革创新。春节的年味还未散去,义乌各大工业园区、重点工程已全面重启,物流、电商、生活服务等春节期间不打烊;赴外招商、招工小分队假期就开拔;企业用工保障、推动实体经济高质量发展等政策密集推出……目前,推进义乌自贸区建设的第二个“百日攻坚”已启动,工业项目招大引强持续推进,经济转型改革创新不断深入,城市转型从县域转向都市区规划,全面拉开“东西南北中”框架布局。下一步,义乌将以数字化改革为动力,实现经济转型和城市转型互促共进,推动高质量发展。

永康:五攻坚四清单双承诺

2月20日,永康市召开“五攻坚四清单双承诺”动员大会,聚焦“世界五金之都 品质活力永康”建设目标,动员全市上下坚定信心、攻坚克难,数字赋能、拼搏争先,为忠实践行“八八战略”、奋力打造“重要窗口”贡献永康力量。据了解,“五攻坚”指工业发展提质、城市建设提升、要素配置提效、文旅融合提档、创新驱动提速五大攻坚行动,“四清单”指工作、项目、政策、责任四张清单,“双承诺”指永康市领导、部门单位负责人双承诺。

浦江:大干快上 促项目落地落实

2月20日,浦江县召开干部队伍建设大会,推动全县干部思想大解放、作风大转变、能力大提升,形成大干快干、只争朝夕、奋力赶超的浓厚氛围。会议要求各级各部门以自身的攻坚争先“走在前”,来推动全县工作的攻坚争先“走在前”,为浦江在“十四五”开好局提供坚实保障,在全省“忠实践行‘八八战略’、奋力打造‘重要窗口’”和全市“四攻坚四争先”行动中展现浦江担当、体现浦江作为。

武义:26个重大项目集中开竣工

2月19日上午,武义县举行全县扩大有效投资重大项目集中开竣工仪式。26个项目涉及工业经济、文化旅游、民生事业、基础设施等多个领域,总投资78亿元。其中,开工项目16个,总投资67.5亿元;竣工项目10个,总投资10.8亿元。此次新开工项目中,超10亿元的有3个。作为此次投资规模最大的工业领域开工项目,巴赫厨具建设项目投资10.2亿元,建成后可形成年产1000万套智能厨具生产能力。

磐安:“八大行动”护航实体经济

2月19日,磐安县召开作风建设暨推动实体经济高质量发展大会,全面部署年度工作攻坚争先“八大行动”主要任务,全面落实推动实体经济高质量发展的重点举措。“八大行动”即:区域协同发展、人才科技创新、产业转型提质、重大项目推进、招大引强攻坚、美丽磐安提升、社会治理优化、效能革命争先。磐安县将全面推进责任落实、全面加强督察问效,推动“八大行动”落地见效。

开发区:攻坚争先大比拼

全市“四攻坚四争先”动员会后,金华开发区上下迅速拉开争先攻坚大比拼序幕。山嘴头未来社区、金婺大桥等施工现场机声隆隆、巨臂挥舞。中央创新区(南区)、高端装备制造产业园等平台,征迁干部扑在一线抓攻坚,空间腾挪不断提速。零跑汽车、花园生物、万里扬等企业的生产线马力全开,复工率超过90%,奋力冲刺新春“开门红”。金开大地处处洋溢着抢时间、争进度、早开工、快投产的发展氛围。https://t.cn/A6tIQOZl


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