机会还是风险？
前几天突破3500之后我说过会有回踩的动作，但我说了回踩不是风险我看的是机会，当然不是什么个股都是机会，现在还是偏存量的市场，这个机会的发现需要你有真本事。
复盘和看大资金的动向的方法我也教过大家，周末的文章我还特意给大家一个股票池，最近我提示的低吸的几个方向，证券，军工，锂电池，你去看看这几个方向的大票这两天大盘调整都可以赚钱。
我个人喜欢干大票或者人气龙头，后排的个股我看不上，其实我最近也有操作一下短线，没办法换了港股的情怀股跌的比A股还多，不换都不怎么亏，这就是自作聪明的结果，也让我看到了外资做空的凶残。
没办法亏了总的弥补一点损失回来吧，所以最近下海打鱼了，买的票就是我说的方向，买的有股票池里的个股也有不是的，个股我就不说了，你可以参考一下周末复盘的股票池，挑选你看的上眼的个股
图片
我选择继续干，会考虑继续找机会加仓，但不会超过八成仓，昨天赎回了一成逆回购的资金做备用。说下大基金又减持了，渣男又受伤了，减持已经是常规动作。
通富微电就四五个亿的减持把散户吓成这样了，又不是公司要破产，你看看封装都不到40倍PE，业绩还在高增长，你看茅台多少倍，增速多少，没办法基金只喜欢醉生梦死，科技对他们来说就剩情怀了。
你看大宗商品又被打压了，血流成河，机构继续卖周期股去抱团白酒，我要说的是科技股是在挖坑，套住了的可以考虑开始每跌五个点补一次仓，下半年会给你解套的机会。
当然你套在顶上而且是类似于汇顶科技这样基本面恶化的科技股解套就很难了，你看一下上次中金公司借着解禁挖了坑现在不就填回来了吗？只要不是公司出了问题，股价和估值不是高的离谱。
短期这几年业绩不会大幅下滑实在套住了千万不要这个位置去割肉，反而建议你考虑找机会适当补仓，当然前提是我上面说的基本面没恶化的可以补，如果是那种要业绩没业绩或者业绩越来越差的就不要轻易去补。
要不然容易补到半山腰，当然我并不是建议没有科技股的去抄底，要不要抄底等什么时候带坏渣男的中芯国际出大阳线再去找一些标的跟踪，以上建议仅供参考。
前几天突破3500之后我说过会有回踩的动作，但我说了回踩不是风险我看的是机会，当然不是什么个股都是机会，现在还是偏存量的市场，这个机会的发现需要你有真本事。
复盘和看大资金的动向的方法我也教过大家，周末的文章我还特意给大家一个股票池，最近我提示的低吸的几个方向，证券，军工，锂电池，你去看看这几个方向的大票这两天大盘调整都可以赚钱。
我个人喜欢干大票或者人气龙头，后排的个股我看不上，其实我最近也有操作一下短线，没办法换了港股的情怀股跌的比A股还多，不换都不怎么亏，这就是自作聪明的结果，也让我看到了外资做空的凶残。
没办法亏了总的弥补一点损失回来吧，所以最近下海打鱼了，买的票就是我说的方向，买的有股票池里的个股也有不是的，个股我就不说了，你可以参考一下周末复盘的股票池，挑选你看的上眼的个股
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我选择继续干，会考虑继续找机会加仓，但不会超过八成仓，昨天赎回了一成逆回购的资金做备用。说下大基金又减持了，渣男又受伤了，减持已经是常规动作。
通富微电就四五个亿的减持把散户吓成这样了，又不是公司要破产，你看看封装都不到40倍PE，业绩还在高增长，你看茅台多少倍，增速多少，没办法基金只喜欢醉生梦死，科技对他们来说就剩情怀了。
你看大宗商品又被打压了，血流成河，机构继续卖周期股去抱团白酒，我要说的是科技股是在挖坑，套住了的可以考虑开始每跌五个点补一次仓，下半年会给你解套的机会。
当然你套在顶上而且是类似于汇顶科技这样基本面恶化的科技股解套就很难了，你看一下上次中金公司借着解禁挖了坑现在不就填回来了吗？只要不是公司出了问题，股价和估值不是高的离谱。
短期这几年业绩不会大幅下滑实在套住了千万不要这个位置去割肉，反而建议你考虑找机会适当补仓，当然前提是我上面说的基本面没恶化的可以补，如果是那种要业绩没业绩或者业绩越来越差的就不要轻易去补。
要不然容易补到半山腰，当然我并不是建议没有科技股的去抄底，要不要抄底等什么时候带坏渣男的中芯国际出大阳线再去找一些标的跟踪，以上建议仅供参考。
<浮生日记>[笑哈哈]
<无财经> 蹭了一波炭中和热度，追龙深圳能源和顺控发展，换了两张飞机票，溜了不玩了，退潮后我肯定穿着裤子[二哈]。
哦对，顺控停牌了，喜欢刺激得同学可以去隔壁南网能源[喵喵]。
中远海控Q1营收爆炸，20倍的pe，居然只板了一天，追龙以表尊敬[笑哈哈]。
万华化学的财报也很棒，可惜没有子弹了，无脑加仓我感觉可以的。
<无电影> 重温<闪灵>，我觉得是他爸爸是太在乎名声了，压力太大，疯了，最终也成为了相片中的人。
太戳泪点了，明天上课正好课间安利给学生23333[喵喵]。
<无工作> 上周盯着递归原理半天不懂的我，今天一下下就把链表的功能全敲出来了，这是智商增加的标志嘛[兔子]，害，这学期把<数据结构>上完，基本的ADT应该都可以掌握了吧，递归除外[喵喵]。
<无财经> 蹭了一波炭中和热度，追龙深圳能源和顺控发展，换了两张飞机票，溜了不玩了，退潮后我肯定穿着裤子[二哈]。
哦对，顺控停牌了，喜欢刺激得同学可以去隔壁南网能源[喵喵]。
中远海控Q1营收爆炸，20倍的pe，居然只板了一天，追龙以表尊敬[笑哈哈]。
万华化学的财报也很棒，可惜没有子弹了，无脑加仓我感觉可以的。
<无电影> 重温<闪灵>，我觉得是他爸爸是太在乎名声了，压力太大，疯了，最终也成为了相片中的人。
<无工作> 上周盯着递归原理半天不懂的我，今天一下下就把链表的功能全敲出来了，这是智商增加的标志嘛[兔子]，害，这学期把<数据结构>上完，基本的ADT应该都可以掌握了吧，递归除外[喵喵]。
【我的雪球付费问答】谢谢红包。首先这两家都是非常优秀也日益进取的公司，并且从商业模式，企业文化，管理层的素养，战略等各方面来看，都堪称是中国企业中杰出的佼佼者——他们的股价我是能够确定长期看涨的。
但是小米和腾讯真要我选择只投一家的话，我会绝对重仓买腾讯，因为我能看到的是腾讯的商业模式，企业文化和制度以及战略要比小米强一些。
从商业模式看，腾讯是更轻资产的发展模式，并且利润丰厚。
腾讯主要是两条腿发展，自己体内创造新的项目产品，比如爆款级别的QQ，微信，后来居上的邮箱，地图等等。另一条腿是对外投资，腾讯投资天团在一级市场一直是优秀的团队，虽然不能跟红杉资本高瓴资本相比，但也绝对是投出过一大批现在巨头级别的互联网公司，最近入股高毅资产也值得看。
而小米从几年前喊出的手机毛利率不高于多少我忘了，那是没办法的现实，喊出来只是给米粉传达鸡汤。小米虽然也在大规模投资生态系统上的其他公司，但是我们可以看到，真正变成不可忽视的巨头的，还太稀少。
从战略而言，腾讯和小米都想霸占用户的入口，不同区别是小米从硬件切入，手机和IOT一系列设备开始，腾讯是从软的方面，从APP切入——腾讯的风险更小，投入产出更高。小米虽然手机已经位于世界前三出货量（具体没查），但苹果华为不是吃素的，华为剥离了荣耀品牌重新出发，谁知道后来再搞出个什么王炸品牌——手机格局基本稳定但小米想拿到利润数一数二基本不可能，毛利率低是他无奈的选择。
或许正是因为小米手机的主业毛利太低，他对外采取了并购其他公司的战略而不再是自己做——自己做的话他财报更难看。
腾讯和小米都在布局自己的生态系统，目前我看到的，腾讯的布局格局更宏大，围绕微信平台为核心，吃穿住行都对外入股投资了其他巨头，打个比喻就是腾讯越来越像一个国家，生活芳芳方方面面都有了。小米目前更像一个小家庭，围绕家庭必备的他也布局了。
互联网公司可以分为3个价值含量的段位：最底层的做产品，中间层次的做平台，最高层次的做生态，腾讯和小米都属于最高层次段位的打法，也都很努力进取。
另外，腾讯也有他的风险，比如监管对游戏行业的政策，无法再或者很长时间都难以在颠覆自己做出踩准时代跟上趋势的爆款级应用（QQ踩点准了台式电脑时代，微信踩准了移动互联网时代，下一个时代呢？目前不太清楚腾讯的。小米已经在布局围绕家庭IOT的生态，准备跟上时代发展）。腾讯和小米都属于需要不断迭代自己进化自己的生物，避免成为柯达胶卷诺基亚手机英特尔芯片是最大最重要的风险意识。
当然，我潜意识觉得腾讯已经是大而不倒的巨无霸，但历史告诉我还是需要警惕，毕竟互联网的最大属性就是——变。
还有一个大风险是《反垄断》法，说到这点，我今天联想到了两年前很火的文章《对腾讯战略的全面反思》，那位前辈说腾讯对外投资基本只是财务投资，对腾讯的价值帮助不大。但我今天想到，是不是腾讯很早意识到《反垄断》法必然出台？毕竟腾讯有南山必胜客律师天团。如果腾讯不做财务投资人，直接并购生态系统中的公司，触碰到垄断法的可能性大增。从风险意识来看我，我觉得腾讯选择对外财务投资是中庸之道吧。
腾讯自身在绝大多数领域的地位不用它太冒险，长期稳定压倒一切，这是价值原理决定的。
从竞争优势护城河看，腾讯绝对属于“复合型”的角色，转换成本超高，品牌力深入心智，网络效应很强，平台垄断属性，话语权很强，总之，腾讯靠的是最强的无形实力，基本已经到了不会溃败的地步（就看会不会学马云自己作死自己，参考最近芒格点评马云的那个问答）。
腾讯更不需要一个核心人物，马化腾在我看来并非像雷军已经必须存在，大公司必须看企业文化和制度往前走。小米目前显然还是雷军在带着狂奔，雷军作为连续创业者，前两次说实话谈不上像小米这次的成功。当雷军吧小米带到一个阶段后，是不是又要离开去创业？不知道。
从投资思考来说，小米更有弹性，毕竟市值比腾讯少了好多个量级，并且小米的估值波动很大，像一两年前最低的估值跌到了十几倍pE向制造业靠拢（当时争论的就是小米属于制造业还是互联网公司，估值就是在那时波动巨大）。
腾讯确定性更高，一张明牌了，但是从股价超额收益来说更需要好的价格，或者需要用更长的耐心持有来换取超额收益，阶段性难以出现像小米那样的弹性（上串下跳的幅度）。
腾讯长期的高确定性来自供需两端的特点——需求端腾讯的最大收入利润来源游戏业务，最有粘性的入口级应用微信QQ，都深度符合马斯洛需求层次理论。供给端虽然腾讯谈不上每个领悟他都是老大，但基本都是数一数二的存在，而且腾讯充分展现了我喜欢的蝙蝠侠的“钞能力”——给钱买你。
小米的确定性在我分析看来显然无法跟腾讯比。
小米涉及的每个领域目前基本都是有强有力的对手，今天刷微博我还第一次看到黑鲨游戏手机这个新的细分品类（听名字就知道定位打游戏），还有一直守在自己小天地活的很滋润的一加手机，华为苹果更是神一般的存在。IOT中华为也强有力等等，总之，小米面临的竞争格局不确定性高不少，肯定小米在很多业务上搞不赢对手。
建立组合需要先考虑清楚目标公司在组合中的定位，打前锋，中锋还是后卫或守门员，心理预期还是要清楚。
财务分析我没说，网上太多了，而且腾讯十几年来的涨幅也证明了他的财务很好，而小米才上市没两年，财务数据的趋势难以成型，支撑的判断证据没腾讯强有力。另外，小米的估值目前还没有形成有参考意义的区间，这也是新股普遍的问题。
不荐股，一些个人思考，供你参考。
$上证指数(SH000001)$ $深证成指(SZ399001)$ $创业板指(SZ399006)$#A股##投资##基金##理财##股市##股票#
但是小米和腾讯真要我选择只投一家的话，我会绝对重仓买腾讯，因为我能看到的是腾讯的商业模式，企业文化和制度以及战略要比小米强一些。
从商业模式看，腾讯是更轻资产的发展模式，并且利润丰厚。
腾讯主要是两条腿发展，自己体内创造新的项目产品，比如爆款级别的QQ，微信，后来居上的邮箱，地图等等。另一条腿是对外投资，腾讯投资天团在一级市场一直是优秀的团队，虽然不能跟红杉资本高瓴资本相比，但也绝对是投出过一大批现在巨头级别的互联网公司，最近入股高毅资产也值得看。
而小米从几年前喊出的手机毛利率不高于多少我忘了，那是没办法的现实，喊出来只是给米粉传达鸡汤。小米虽然也在大规模投资生态系统上的其他公司，但是我们可以看到，真正变成不可忽视的巨头的，还太稀少。
从战略而言，腾讯和小米都想霸占用户的入口，不同区别是小米从硬件切入，手机和IOT一系列设备开始，腾讯是从软的方面，从APP切入——腾讯的风险更小，投入产出更高。小米虽然手机已经位于世界前三出货量（具体没查），但苹果华为不是吃素的，华为剥离了荣耀品牌重新出发，谁知道后来再搞出个什么王炸品牌——手机格局基本稳定但小米想拿到利润数一数二基本不可能，毛利率低是他无奈的选择。
或许正是因为小米手机的主业毛利太低，他对外采取了并购其他公司的战略而不再是自己做——自己做的话他财报更难看。
腾讯和小米都在布局自己的生态系统，目前我看到的，腾讯的布局格局更宏大，围绕微信平台为核心，吃穿住行都对外入股投资了其他巨头，打个比喻就是腾讯越来越像一个国家，生活芳芳方方面面都有了。小米目前更像一个小家庭，围绕家庭必备的他也布局了。
互联网公司可以分为3个价值含量的段位：最底层的做产品，中间层次的做平台，最高层次的做生态，腾讯和小米都属于最高层次段位的打法，也都很努力进取。
另外，腾讯也有他的风险，比如监管对游戏行业的政策，无法再或者很长时间都难以在颠覆自己做出踩准时代跟上趋势的爆款级应用（QQ踩点准了台式电脑时代，微信踩准了移动互联网时代，下一个时代呢？目前不太清楚腾讯的。小米已经在布局围绕家庭IOT的生态，准备跟上时代发展）。腾讯和小米都属于需要不断迭代自己进化自己的生物，避免成为柯达胶卷诺基亚手机英特尔芯片是最大最重要的风险意识。
当然，我潜意识觉得腾讯已经是大而不倒的巨无霸，但历史告诉我还是需要警惕，毕竟互联网的最大属性就是——变。
还有一个大风险是《反垄断》法，说到这点，我今天联想到了两年前很火的文章《对腾讯战略的全面反思》，那位前辈说腾讯对外投资基本只是财务投资，对腾讯的价值帮助不大。但我今天想到，是不是腾讯很早意识到《反垄断》法必然出台？毕竟腾讯有南山必胜客律师天团。如果腾讯不做财务投资人，直接并购生态系统中的公司，触碰到垄断法的可能性大增。从风险意识来看我，我觉得腾讯选择对外财务投资是中庸之道吧。
腾讯自身在绝大多数领域的地位不用它太冒险，长期稳定压倒一切，这是价值原理决定的。
从竞争优势护城河看，腾讯绝对属于“复合型”的角色，转换成本超高，品牌力深入心智，网络效应很强，平台垄断属性，话语权很强，总之，腾讯靠的是最强的无形实力，基本已经到了不会溃败的地步（就看会不会学马云自己作死自己，参考最近芒格点评马云的那个问答）。
腾讯更不需要一个核心人物，马化腾在我看来并非像雷军已经必须存在，大公司必须看企业文化和制度往前走。小米目前显然还是雷军在带着狂奔，雷军作为连续创业者，前两次说实话谈不上像小米这次的成功。当雷军吧小米带到一个阶段后，是不是又要离开去创业？不知道。
从投资思考来说，小米更有弹性，毕竟市值比腾讯少了好多个量级，并且小米的估值波动很大，像一两年前最低的估值跌到了十几倍pE向制造业靠拢（当时争论的就是小米属于制造业还是互联网公司，估值就是在那时波动巨大）。
腾讯确定性更高，一张明牌了，但是从股价超额收益来说更需要好的价格，或者需要用更长的耐心持有来换取超额收益，阶段性难以出现像小米那样的弹性（上串下跳的幅度）。
腾讯长期的高确定性来自供需两端的特点——需求端腾讯的最大收入利润来源游戏业务，最有粘性的入口级应用微信QQ，都深度符合马斯洛需求层次理论。供给端虽然腾讯谈不上每个领悟他都是老大，但基本都是数一数二的存在，而且腾讯充分展现了我喜欢的蝙蝠侠的“钞能力”——给钱买你。
小米的确定性在我分析看来显然无法跟腾讯比。
小米涉及的每个领域目前基本都是有强有力的对手，今天刷微博我还第一次看到黑鲨游戏手机这个新的细分品类（听名字就知道定位打游戏），还有一直守在自己小天地活的很滋润的一加手机，华为苹果更是神一般的存在。IOT中华为也强有力等等，总之，小米面临的竞争格局不确定性高不少，肯定小米在很多业务上搞不赢对手。
建立组合需要先考虑清楚目标公司在组合中的定位，打前锋，中锋还是后卫或守门员，心理预期还是要清楚。
财务分析我没说，网上太多了，而且腾讯十几年来的涨幅也证明了他的财务很好，而小米才上市没两年，财务数据的趋势难以成型，支撑的判断证据没腾讯强有力。另外，小米的估值目前还没有形成有参考意义的区间，这也是新股普遍的问题。
不荐股，一些个人思考，供你参考。
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