$士兰微(SH600460)$芯片短缺扰乱供应链： 上游急扩产，下游“占座”求存。第一财经 05-20 04:18

芯片短缺扰乱供应链： 上游急扩产，下游“占座”求存第一财经 05-20 04:18　　作者： 来莎莎 李娜　　半导体行业产能供应持续吃紧，晶圆龙头陆续追加资本开支、持续扩产，一些制程的价格甚至上涨了30%~40％。　　Gartner在最新报告中预测，全球半导体供应短缺将持续整个2021年并在2022年第二季度恢复至正常水平，而基板产能限制可能会延长到2022年第四季度。　　国内一芯片设计厂商告诉第一财经，目前产能都要靠抢，“不抢交不出货，就和占座位一样，你得一直占那里。你如果一单做完后面没单了，马上就被别人占走了。”　　上游争相扩产　　长期数字化和在线需求的结构性增长，叠加供应链的短期失衡，导致半导体大范围的产能紧缺。　　Gartner首席研究分析师Kanishka Chauhan表示，半导体供应短缺将严重扰乱供应链并将在2021年制约多种电子设备的生产，芯片代工厂正在提高芯片的价格，而这也将传导至下游设备。　　为了缓解“缺芯”以及巩固新一轮竞争周期中的身位，全球头部半导体企业陆续宣布多项扩产计划，涌入晶圆制造的资金数量也在不断增加。　　继台积电宣布三年投1000亿美元并提升今年资本开支至300亿美元后，台联电公布1000亿新台币（约合35.8亿美元）投资案，扩充在南科的12英寸厂。　　而台积电今年的资本开支则由年初的250亿美元至280亿美元提升到300亿美元。4月23日，台积电核准资本开支28.9亿美元，用于增加成熟制程产能。据悉，主要是扩建在南京的28纳米工厂。　　5月13日，三星电子宣布，将在2030年前增加对System LSI和Foundry业务领域的投资，投资总额扩大至171万亿韩元（约1516亿美元），以加快先进半导体工艺技术的研究和新生产设施的建设。　　三星电子表示，该计划比之前在2019年4月宣布的133万亿韩元（约1179亿美元）的投资额增加了38万亿韩元（约336.8亿美元），预计将有助于公司实现到2030年成为逻辑芯片全球领导者的目标。　　台联电共同总经理王石在一季度业绩会上表示，台联电董事会通过了一项投资案，将与多家全球领先的客户共同携手，扩充在台南科学园区的12英寸厂Fab 12A P6厂区的产能。P6产能扩建计划预计于2023年第二季投入生产，规划总投资金额约1000亿新台币（约35.8亿美元）。　　在更早的3月24日，英特尔CEO帕特·基尔辛格（Pat Gelsinger）宣布了多项扩产计划，一方面拟在美国亚利桑那州投资约200亿美元新建两座晶圆厂；另一方面英特尔希望成为晶圆代工的主要提供商，以美国和欧洲为起点面向全球客户提供服务。　　基辛格表示，除了上述工厂外，英特尔还计划年内宣布在美国、欧洲以及世界其他地方的下一阶段产能扩张计划。　　除了境外厂商，大陆本土厂商也面临供不应求状态，中芯国际、华虹半导体等晶圆厂也宣布加快扩产。　　在产能建设方面，中芯国际计划今年成熟12英寸产线扩产1万片/月，成熟8英寸产线扩产不少于4.5万片/月。中芯国际联席CEO赵海军称，新增产能将逐季陆续达成，但主要还是在下半年形成。　　后续的新厂计划方面，中芯国际联合国家集成电路产业投资基金和北京亦庄国际投资发展有限公司于去年12月成立中芯京城，一期项目计划于2024年完工，建成后将达成每月约10万片12英寸晶圆产能。　　今年3月，中芯国际公告称，将和深圳市政府（通过深圳重投集团）拟以建议出资的方式，经由中芯深圳进行项目发展和营运，重点生产28纳米及以上的集成电路并提供技术服务，旨在实现最终每月约4万片12英寸晶圆产能，预期将于2022年开始生产。　　在被问到今年下半年的市场行情时，华虹半导体总裁兼执行董事唐均君在业绩会上表示，从华虹和客户的接触看，今年下半年的市场需求仍然非常强劲。　　华虹半导体在上海金桥和张江建有三座8英寸晶圆厂（华虹一厂、二厂及三厂），月产能约18万片；同时在无锡高新技术产业开发区内有一座月产能4万片的12英寸晶圆厂（华虹七厂）。　　唐均君披露，无锡12英寸厂的月产能已超4万片，晶圆厂已满负荷运转。“鉴于市场需求强劲，我们预计未来仍将满载运营。我们从去年开始加速推进无锡12英寸厂扩产计划，预计今年年底月产能可达6.5万片，并有望在2022年年中超过8万片。”　　市场调研机构集邦咨询表示，2021年部分厂商将陆续扩增新产能，预期今年整体晶圆代工产业产值将以945亿美元再次创下历史新高，年增11%。　　价格涨涨涨，“占座”抢产能　　随着产能缺口的不断扩大，半导体代工的价格也在不断刷新历史纪录。　　近日有消息称，台联电将于7月1日再度上调代工报价，其中28纳米制程的每片晶圆报价约为1800美元，比第二季度的报价（1600美元）提高了近13%。而今年以来，台联电8英寸和12英寸晶圆代工报价累计涨幅分别接近39%和26%。　　晶圆代工龙头台积电也传出将从2021年12月31日起，暂停晶圆价格的年度降价，变相涨价。对此，台积电并未正面回应涨价幅度情况。　　不过，魏哲家表示，由于先进工艺的复杂性不断增加，成熟节点需要新投资以及材料成本的上升，台积电正面临制造成本的挑战。“我们一直努力将晶圆价格稳定在合理的水平，同时将继续与供应商一起努力降低成本。通过采取这些行动，我们相信可以继续获得适当的回报，使我们能够进行投资以支持我们的客户。”他强调称，目前对客户而言，产能支持才是最重要的。　　“2020年下半年多个行业积压的半导体需求集中爆发，导致全球半导体供应链产能持续吃紧。芯片代工厂大部分产能被预订一空，所有工艺制程都处于满载水平。”Counterpoint Research在最新的一份报告中指出，8英寸（200mm）代工厂的某些产品相比去年下半年已经涨价30％~40％。　　集邦咨询称，晶圆代工产业去年年底就出现了拍卖产能的状况，当时由单一厂商发起。到了2月份之后，改为由IC设计端主动向晶圆厂提出竞标产能，且提供产能竞标的厂商由一家增至四家，全台湾地区主要的8英寸晶圆厂都参与其中。当时，台积电、台联电等四家晶圆代工厂均不予置评。　　从今年年初开始，台联电、世界先进、力积电等厂商已开始酝酿涨价，幅度在15%~30%不等，甚至有的需要先缴三成预付款。　　Counterpoint Research表示，过去几年，从8英寸向12英寸的迁移一直很缓慢，无法消除成熟制程的供应紧张风险。现在，代工厂从8英寸设备厂商那里获得的支持越来越少。产能跟不上短期内激增的需求，因此价格上涨。某些制程的价格甚至上涨了30%~40％，这还不算芯片设计厂商通常超过10%的额外成本。“2021年价格还将上涨。为了确保2022年的产能，芯片设计厂商正在与代工厂谈判。我们预计价格还将上涨至少10%~20％。”　　对于中小芯片厂商而言，由于没有议价能力，可能直接被代工厂砍单。“原来的买方市场转变为了卖方市场。”联发科内部人士对记者说。　　国内一芯片厂商告诉第一财经，目前产能都要靠抢。他提到，由于所在的企业和晶圆代工厂是长期合作伙伴，因此代工厂不会用价格排优先级。不过，创业公司会更难抢到订单，“很多创业公司现在拿不到货，就是工厂排不进去。创业公司订单太碎了，工厂不愿意干”。　　赵海军在一季度业绩会上也介绍称，产能分配原则是优先满足长期与中芯国际合作和共同发展的客户，其次考虑高毛率的产品，同时保持与其他客户的密切沟通，保证最重要的需求。

老子道德经 第十六章
[原文]
致虚极，守静笃①；万物并作②，吾以观复③。夫物芸芸④，各复归其根。归根⑤曰静，静曰⑥复命⑦。复命曰常⑧，知常曰明⑨。不知常，妄作凶。知常容⑩，容乃公，公乃全⑾，全乃天⑿，天乃道，道乃久，没身不殆。

[译文]
尽力使心灵的虚寂达到极点，使生活清静坚守不变。万物都一齐蓬勃生长，我从而考察其往复的道理。那万物纷纷芸芸，各自返回它的本根。返回到它的本根就叫做清静，清静就叫做复归于生命。复归于生命就叫自然，认识了自然规律就叫做聪明，不认识自然规律的轻妄举止，往往会出乱子和灾凶。认识自然规律的人是无所不包的，无所不包就会坦然公正，公正就能周全，周全才能符合自然的“道”，符合自然的道才能长久，终身不会遭到危险。
　
[注释]
①致虚极，守静笃：虚和静都是形容人的心境是空明宁静状态，但由于外界的干扰、诱惑，人的私欲开始活动。因此心灵蔽塞不安，所以必须注意"致虚"和"守静"，以期恢复心灵的清明。极、笃，意为极度、顶点。
②作：生长、发展、活动。
③复：循环往复。
④芸芸：茂盛、纷杂、繁多。
⑤归根：根指道，归根即复归于道。
⑥静曰：一本作"是谓"。
⑦复命：复归本性，重新孕育新的生命。
⑧常：指万物运动变化的永恒规律，即守常不变的规则。
⑨明：明白、了解。
⑩容：宽容、包容。
⑾全：周到、周遍。
⑿天：指自然的天，或为自然界的代称。

王弼《道德经注》
致虚极，守静笃。
言致虚物之极，笃守静物之真正也。 万物并作， 动作生长。
吾以观复。 以虚静观其反复。凡有起於虚，动起於静，故万物虽并动作，卒复归於虚静，是物之极笃也。 夫物芸芸，各复归其根。 各反其所始也。
归根曰静，是谓复命，复命曰常，归根则静，故曰静。静则复命，故曰复命也。复命则得性命之常，故曰常也。 知常曰明。不知常，妄作凶。 常之为物，不偏不彰，无皦昧之状，温凉之象，故曰知常曰明也。唯此复乃能包通万物，无所不容。失此以往，则邪入乎分，则物离其分，故曰不知常，则妄作凶也。
知常容， 无所不包通也。 容乃公， 无所不包通，则乃至于荡然公平也。 公乃王， 荡然公平，则乃至于无所不周普也。 王乃天， 无所不周普，则乃至于同乎天也。 天乃道， 与天合德，体道大通，则乃至于极虚无也。 道乃久，穷极虚无，得道之常，则乃至于不有极也。没身不殆。无之为物，水火不能害，金石不能残。用之於心，则虎兕无所投其齿角，兵戈无所容其锋刃，何危殆之有乎？
　
苏辙《老子解》
致虛極，守靜篤。
致虛不極，則有未亡也。守靜不篤，則動未亡也。丘山雖去，而微塵未盡，未為極與篤也。蓋致虛存虛，猶未離有，守靜存靜，猶陷於動，而況其他乎？不極不篤，而責虛靜之用，難矣。萬物並作，吾以觀其復。極虛篤靜以觀萬物之變，然後不為變之所亂。知凡作之未有不復者也，苟吾方且與萬物皆作，則不足以知之矣。夫物芸芸，各歸其根。萬物皆作於性，皆復於性，譬如華葉之生於根而歸於根，濤瀾之生於水而歸於水耳。歸根日靜，苟未能自復於性，雖止動息念以求靜，非靜也。故惟歸根，然後為靜。　靜曰復命，命者，性之妙也。性猶可言，至於命則不可言矣。《易》曰：窮理盡性以至於命。聖人之學道，必始於窮理，中於盡性，終於復命。仁義禮樂，聖人之所以接物也，而仁義禮樂之用，必有所以然者。不知其所以然，徇其名而為之，世俗之士也。知其所以然而後行之，君子也。此之謂窮理。雖然盡心以窮理而後得之，不求則不得也。事物日構於前，必求而後能應，則其為力也勞，而為功也少。聖人外不為物所蔽，其性湛然，不勉而中，不思而得，物至而能應，此之謂盡性。雖然，此吾性也，猶有物我之辨焉，則幾於妄矣。君之命日命，天之命曰命，以性接物，而不知其為我，是以寄之命也。此之謂復命。
復命日常，方其作也，雖天地山河之大，未有不變壞。不常者惟復於性，而後湛然常存矣。知常日明。不以復性為明，則皆世俗之智，雖自謂明，而非明也。不知常，妄作凶。不知復性，則綠物而動，無作而非凶，雖得於一時，而失之遠矣。知常容，方迷於妄，則自是而非，彼物皆吾敵，吾何以容之？苟知其皆妄，則雖仇－憐，猶將哀而憐之，夫何所不容哉？容乃公，無所不容，則彼我之情盡，而尚誰私乎？公乃王，無所不公，則天下將往而歸之矣。王乃天，無所不懷雖天何以加之。天乃道，天猶有形，至於道則極矣，然而雖道外不能復進於此矣。道乃久，沒身不殆。

河上公《道德经注》
得道之人，捐情去欲，五内清静，至于虚极。守清静，行笃厚。
作，生也。万物并生也。言吾以观见万物无不皆归其本，人当念重其本也。
芸芸者，华叶盛也。言万物无不枯落，各复反其根而更生也。静谓根也。根安静柔弱，谦卑处下，故不复死也。言安静者是为复还性命，使不死也。复命使不死，乃道之所常行也。能知道之所常行，则为明。不知道之所常行，妄作巧诈，则失神明，故凶也。
能知道之所常行，则去情忘欲，无所不包容也。无所不包容，则公正无私，众邪莫当。公正无私，则可以为天下王。治身正则形一，神明千万，共凑已躬也。能王，则德合神明，乃与天通。德与天通，则与道合同也。与道合同，乃能长久。能公能王，通天合道，四者纯备，道德弘远，无殃无咎，乃与天地俱没，不危殆也

[引语]
本章里，老子特别强调致虚守静的功夫。他主张人们应当用虚寂沉静的发境，去面对宇宙万物的运动变化。在他看来，万事万物的发展变化都有其自身的规律，从生长到死亡、再生长到再死亡，生生不息，循环往复以至于无穷，都遵循着这个运动规律。老子希望人们能够了解、认识这个规律，并且把它应用到社会生活之中。在这里，他提出“归根”、“复命”的概念，主张回归到一切存在的根源，这里是完全虚静的状态，这是一切存在的本性。
　
[评析]
以往人们研究老子，总是用“清静无为”、“恬淡寡欲”这几句话概括老子的人生态度。但从总体上看，老子比较重视清静无为，主要是就治国治世而言的政治用语，不完全指修身的问题。这一章并不是专讲人生，而是主要讲认识世界，当然也包括认识人生。但无论是认识人生哲理，还是认识客观世界，其基本态度是“致虚”、“清静”、“归根”和“复命”。先说“致虚”。虚无是道的本体，但运用起来却是无穷无尽的。“致虚极”是要人们排除物欲的诱惑，回归到虚静的本性，这样才能认识“道”，而不是为争权夺利而忘了“道”。“致虚”必“守静”，因为“虚”是本体，而“静”则在于运用。司马迁说：“李耳无为自化，清静自正。”（《史记·太史公自序》）这是很扼要的概括。“静”与“动”是一对矛盾，在这个矛盾中，老子着重于“静”而不是“动”，也不否定“动”的作用。再说“归根”。根是草木所由生的部分，有根本、根源、根基诸义，是一切事物起点。在老子看来，对立是过程，是相对的，统一是归宿，是绝对的。这就是归根的哲学含义。不过，老子哲学带有循环论的色彩。任继愈说“老子主张要虚心，静观万物发展和变化，他认为万物的变化是循环往复的，变来变去，又回到它原来的出发点（归根），等于不变，所以叫做静。既然静是万物变化的总原则，所以是常（不变），为了遵循这一静的原则，就不要轻举妄动，变革不如保守安全。把这一原则应用到生活、政治各方面，他认为消极无为，可以不遭危险。” https://t.cn/RJq0nK3

✨​‎ ͏ 
为‮么什‬要还阴债？
‼阴‮是债‬每个人投‮为胎‬人所欠下地府‮官曹‬的债‮，务‬如果我们得‮人到‬身以后没有‮还归‬，地府曹官就会‮不以‬同的灾难‮提来‬醒我‮还们‬债；那么如‮把果‬阴债还清了‮我，‬们可以得‮哪到‬些好处？

好‮一处‬：不会‮盗被‬贼所侵害，‮今当‬社会已经很‮有少‬人会携带大‮现量‬金在身上，但‮依这‬旧无‮避法‬免自己的‮金资‬被盗用。‮遇如‬上信用卡盗刷、遇上金融诈骗、黑客盗取‮行银‬卡资金等‮，等‬时代在发展变‮，化‬而地府曹‮也官‬会根据时代的变‮进化‬行不同的催还，‮若如‬及时还清了阴债，那‮就么‬可以避‮上免‬述的种种‮烦麻‬。

好处二：恶‮不鬼‬能加‮，害‬恶鬼除了恐吓人以外‮还，‬会以病难‮方的‬式来侵扰他‮；人‬有些人‮边身‬有人得了疑难‮症杂‬，走遍了全国各种‮小大‬医院‮都，‬无法‮出找‬病因，结果最后把希望寄托‮法在‬师身上‮得却‬到了‮愈治‬，这‮类一‬型的‮症病‬即是鬼病；如果不‮自是‬己骚扰‮灵亡‬鬼怪，那就是阴‮未债‬还所导致的。

好处三：得‮无消‬始以来诸‮业种‬障，身体安康;偿还阴债，‮会你‬身体健康‮颜，‬色光泽‮气，‬力充盛，心情‮乐快‬，气‮平息‬和，各种疾病原则上‮会不‬再侵‮于害‬你，小‮病毛‬也很‮就快‬会消失‮道，‬教南宗张紫阳‮人真‬认为‮人，‬生烦‮来恼‬自无始以来‮种的‬种业障，还‮阴了‬债可以消除前‮所世‬造下‮业的‬。

好处‮：四‬开智慧，还了阴‮以债‬后，你‮心会‬里坦然，不再会‮亏有‬欠之感 ，白‮淡天‬然处理各‮事种‬务，夜间‮眠睡‬香甜，可‮免避‬失眠及‮梦恶‬。“情生智隔‮想，‬变体残。”而‮于由‬心里坦‮，然‬慢慢地智‮也慧‬会持续‮跃飞‬。

好处五：‮于利‬婚姻幸福，我们常‮讲常‬夫妻本是‮缘前‬，善缘‮缘恶‬无缘不‮。聚‬可以讲‮多许‬时候另一‮的半‬存在更像是‮种一‬检察‮，官‬比如你的人格有‮题问‬，那‮另么‬一半必定对你不满。‮同相‬，还阴‮的债‬道理也是一样，尽管阴‮我债‬们看不‮，见‬但会用不一样‮方的‬式影响着自己与他人，如‮还若‬清，自‮的已‬情缘也会变‮圆得‬满。

好处六‮远：‬路风雹雨、过江渡河落水、火‮之光‬灾，水‮无火‬情，及时还了阴‮，债‬五行中的水火不‮不仅‬会相侵，‮且而‬还会‮助相‬。