【聊一聊联创电子，脚踩智能汽车和虚拟现实2大风口 ，市值预期三年四倍！】这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。作者：半边天红了、思变通达和一位网友聊天，问他最近的收益情况，他说三年来基本没亏没赚，我看他的朋友圈全是关于技术的分析，有些感慨。三抓买点我已经介绍过了，我现在来说说法势术，这是借用了春秋战国时期法家三派的名。为了加深印象和方便理解，我举一个比喻，用划船来说吧。然后按重点，我将之排序为势法术。势，一个社会的滔滔大势，这几年的半导体、光伏和新能源便是，这相当于一条河。你要选一条流得快的河，这样你的船就跑得快，如果你选了一条平稳流淌的河，你就跑得慢，用最大的力，还跑不过另一条河的人，我相信这两年炒地产和银行的人深有感触，为啥我的股基本面那么好市盈率那么低，还跑不过别人，然后就咒骂市场炒垃圾，咒他们翻船。法，是一条船的基本面。在滔滔大势中，船也有翻的可能，它的材质如何结构如何，决定了它是否能平稳地带你到目的地。术，则是一个人的划船水平。我比较忽略这个，因为我说过嘛，我想当一个顺着时代洪流躺赢的废物。比如最近就有一位老奶奶，忘了自己在长春高新的船上，十多年赚了100倍。我发现很多老股民着重于术，而忽视了对法势的判断，这其中，最容易忽略的是势。他们的心里话语大概是，我看这艘船平平无奇，能跑多快，他忘了有时候不是船能多快，而是水有多急。聊完了法势术，来理理联创电子的逻辑。先说结论，联创在未来三年，有相当的概率达到400亿，也就是三年四倍。为啥用相当，而不是大概率呢，后面再说，这也是它只能做小三二奶的原因。建议跟票者的仓位不要超过三成。再说套路，先看底再看空间。有几个参考点。一，最近一次增发是在去年11月，价格为9.01元，以目前10.28元的股价，下跌空间为12%；当然，跌破增发价也是常事，继续往下看。二，最近5年，每年最高价都超过了10.28元，在营收与利润都有可观的预期的情况下，以当前价买入，一年内悲观的情况下就是保本。三，机构普遍的预测，今年的eps是0.45元，对应市盈率为22倍，在科技股中，相当低估。所以小手一拍，给联创一年的底为10元。给底便是安全感，跌了不心慌，不割肉，敢加仓。三抓买点的精髓，就是着重于底，先保证安全，而空间，则随缘。接下来我们算算空间。联创有三项重要的业务，触控、集成电路与光学，我们对比一下这几年各种业务的占比情况。集成电路是一些贸易业务，没啥看头，触控营收平稳，算是打底用的。未来三年，我们盯着营收占比不断变大，利润率最高的光学就好了。来看看今年出的股权激励计划：三年后，假设公司实现营收目标，按25%毛利，单光学就能贡献15亿利润，按20-30倍的估值算，空间是300-450亿。再来看看它的光学有什么。一，运动镜头，运动相机Gopro一直是主要客户，去年下半年已经切入华为，大疆，根据三月的调研，今年的放量会很快，预计营收7亿。二，车载镜头，车载镜头毛利率较高，行业壁垒高，技术壁垒高，产品从研发到量产周期长，资质认证环节复杂、周期长，需要较雄厚的资金投入等特点。在ADAS镜头这块，联创电子是绝对王者。三，手机镜头，聚焦在高端领域，据说华为P50会用到它的液态镜头。预计今年会切入到1-2家品牌供应链，未来3年增速在50%以上。以前谈到物联网时，我说过镜头是物联网的眼睛，联创相当于有三只眼睛。抓底，抓空间，再抓拐点。有两个核心拐点。一，智能电动车的发展趋势十分迅猛，最近华为的一系列新闻大家有目共睹。车载的毛利率非常高，而且增长十分迅猛，2020年的年报摘要显示，车载镜头及影像模组销售收入增长约123%。二，虚拟现实的爆发有了希望，据彭博社消息，苹果将在数月之后推出AR/VR套装。歌尔最近的股价表现印证了这一点。这两条河的交汇，联创电子躺在里面不想爆发也难。再说说我担忧的点。一，这行业这几年挺苦逼的，欧菲光便是例子；二，我觉得管理层挺普通的，所以他们吹镜头多高端，我得留个心眼的，对于激励目标是否能达成，我也保有疑问；三，整个光学产业链都趴着，两条河还在平缓段，什么时候到急流段？总觉得快了，但是难以估量，买入后可能熬半年以上；四，非果园类科技股，对了就一飞冲天，错了就一蹶不振，之前京东方和高通合作搞超声波指纹识别，我就觉得汇顶要惨，一语成谶，所以这种票我最多不会超过三成仓。附：联创电子草根调研报告智能汽车是未来10年最大的赛道，作为智能汽车必备的ADAS镜头，团队历时半年时间，对联创电子做了详尽的草根调研工作。先后调研了联创电子总部南昌，分部湖北，重庆，常州，郑州，抚州等，同时对联创电子在下游客户的使用情况进行了长期的跟踪调研（H客户，T客户，蔚来，小鹏，DJ客户，F客户，英伟达，Mobileye，Aurora等等）。顺便说说我依然认为，能够贯穿本轮牛市的主线，一是科技成长，二是消费医疗。前者属于进攻性主线，后者属于防御性主线。科技成长，主要包括5G应用、芯片、半导体及设备、智能汽车等。消费医疗，则包括化妆品、调味品、酒类、生物医疗等。你在满网络选择牛股，而我在潜心研究牛股，从大数据分析以及市场走势，我结合当下热点，已经把龙头确定下来了趋势极佳，爆发只是时间问题，保守预计涨幅55%个点左右，洗盘后有很大趋势爆发！（ 威星83282449， 即可得到！）调研内容具体如下：1. 联创电子未来将聚焦高端光学镜头，目前在高端纯玻镜头技术方面全球第一，主要指标是精度，目前在精度方面超过日本豪雅，处于全球第一的水平。高端纯玻镜头主要用于智能汽车，无人机，机器视觉，运动相机，AR/VR的领域。2. 在智能汽车ADAS领域，联创电子目前的市占率处于领先水平。a) 目前占特斯拉35％左右的份额，特斯拉目前是130万像素，未来将会升级到800万像素，随着特斯拉像素的升同，联创在特斯拉的份额会大幅上升（预计将超过50%）。b) 华为自动驾驶70%的市场份额；c) 蔚来（中标蔚来7颗ADAS镜头，共计8颗）。d) 英伟达ADAS镜头的独家供应商；e) Mobileye最大的供应商；f) 同时也是百度、Aurora、小鹏、Valeo、Magna、Aptiv、Mcnex、的供应商。3.在运动相机领域，联创电子纯玻镜头目前占据全球70%的市场份额。4. 在无人机领域，联创电子目前是DJ客户最重要的供货商。5. 在AR/VR领域，联创电子是F客户的供货商。6.高端纯玻镜头的壁垒主要在模造玻璃，目前日本豪雅和联创电子占据90%的产能，联创电子包括设备和模具在内都是全自主的，联创跟日本豪雅相比，最大的优势在成本，联创电子的综合成本只有豪雅的25%。7. 未来智能汽车每台车需要8+个纯玻光学镜头（特斯拉8个，蔚来11个，小鹏14个，极氪15个，滴滴24个），每个镜头6-15美元，包括模组的话每个50-100美元。每台车的总价值有几千元。8. 智能汽车的认证周期是非常漫长的，正常来讲需要2年时间，其中单是路测就需要3000小时，终端厂商一旦认证通过后，供货关系是比较稳定的。9. 目前在自动驾驶领域，主要有两大阵营，a)一个是第三方解决方案，自身不造车，主要有英伟达，Mobileye，华为，Aurora。不管是传统车企，还是造车新势力，大部分都是采用第三方的自动驾驶平台。蔚来采用Mobileye，小鹏和理想采用英伟达，比亚迪采用华为。奔驰采用英伟达，大众采用mobileye，吉利采用mobileye。b) 另一个是自身也造车，包括特斯拉，苹果，百度等。10. 未来几年，联创车载镜头预计将继续保持三位数的增长（2021年第一季度同比增长470%）。 $联创电子(SZ002036)$  

占卜 算卦 测事 一事一卦 心诚则灵 随缘接单

写在前面
现拍再测（跑单跑怕了），不接受退款
任何算卦占卜准确率准确率都不是百分之百准确，望周知。测事结果是否有余地或者有无调整作用也受当事人业力因果思想行为等诸多影响。好与坏的定义不能一概而论，因为每个人的运势不同业力不同。
举个简单也不太恰当的例子这个人没衣服而冬天又很冷，玄学调整就相当于有的人给了一个羽绒服，冬天就能好好的过了。有的人给了一个秋衣，有所缓解，但还是冷…不知道我说清楚了没有。
我蛮好说话的，但不接受差评和退款。

【游丶意思】第十期 一周游戏详测——教练我想打篮球

本周上线的游戏比较多，游戏也是有好有坏。质量不太行的像奥拉星就是个国产低配版精灵宝可梦；犬夜叉一如既往的和测试服一样让人失望，将IP一毁到底；三国志战略版，比起之前测试服的节奏又一次往下拖了拖，老太太的裹脚布又臭又长；潜行追踪又是一款低配版的吃鸡。
接下来会把一些值得说道说道的详细总结一下，没提到的游戏原谅咕咕叽精力有限测不过来，或者是游戏中规中矩没太大的意义在这里详细评价。

不推荐游戏

空之轨迹
不推荐指数3（满分5）
空之轨迹想必肯定不陌生，老早之前的端游就是个十分火热的游戏，现在移植到手游了。这款游戏简单概括就是从下载到卸载只需五分钟，进去看到画面满满的页游风直接选择放弃。咕咕叽简单总结一下这游戏：
1、先说这款游戏的优点：延续了传统的日式rpg回合制游戏模式，故事背景完善世界观宏大，技能释放特效做的也算精彩。是的，没了！这游戏咕咕叽绞尽脑汁就想出来这么点~
2、整款游戏给人的体验就是一个页游风格，动不动战斗力就上万想给人数值上的愉悦其实并没有什么用，自动寻找任务路线自动战斗，讲道理真的没有一点能让人玩下去的想法！
3、简单来说就是个套了个IP的换皮游戏，照搬了所有能搬的游戏模式，整个就一加了氪金系统的大杂烩。

总结，空之轨迹端游是个好端游，手游直接放弃吧，咕咕叽已经代大家踩过坑了

推荐游戏
今天的推荐游戏列表中有两个可以称得上是大IP的游戏，游戏虽然有一部分小缺陷，至少没毁IP不是！

灌篮高手
推荐指数4（满分5）

DeNa正版授权，游戏满满的童年回忆，剧情都是当年的原版动画、音乐以及港台配音。教练我想打篮球！
1、游戏玩法和街头篮球相类似，上手的手感略微有点涩但是不影响整体的游戏体验。单局比赛时长为分钟，是个比较尴尬的时间说长不长说短不短。
2、每个角色有其独特的技能，像樱木花道的哼哼防守、庶民上篮，流川枫的空中漫步等等，真实还原了灌篮高手动漫中的特色。
3、在完善游戏体验的同时也把灌篮高手搬进了游戏，球员招募也不是上来就是满属性的ssr什么的，都是从最低级开始培养。街头篮球的玩法也不用氪金什么的，单独一个角色玩到底也没什么关系。
4、什么游戏都得把腾讯的同类型游戏作为参考，好好的一个篮球非得往里加个铭文系统（这里叫天赋），讲道理啊喂！篮球技能固定也就算了，毕竟樱木花道要是上来就来个空中漫步那画面太美不敢想象，但是搞这个天赋系统就有点画蛇添足了。。。
5、游戏角色的平衡度有待调整，举个例子：就没有我樱木花道抢不到的篮板，四分钟一场的比赛下来十几个篮板，总共三十分用樱木花道庶民上篮能拿24分。这个游戏体验咕咕叽是觉得很好，对手好不好我就不清楚了~
总结，这款手游有童年回忆也有游戏体验，相当不错了！

阴阳师：妖怪屋
推荐指数2.5（满分5）

来了！来了！它来了！它带着衍生游戏来了！各位大妖变成二头身了！我的天哪（小岳岳捂嘴.jpg）！阴阳师这IP大的没话说，网易目前最赚钱的游戏没有之一，这款游戏作为衍生产品基本称得上是成功的，依然有些许瑕疵吧。
1、这款游戏值得称赞的就是它的纸片人画风可可爱爱，玩腻了阴阳师的打打杀杀来这里玩玩小纸人也不错啊~
2、游戏玩法是弹弹乐，但是游戏体验糟糕，反向操作外加角度指引显得界面混乱。弹射出去的阻尼过大没弹两下就停了，刚有点感觉就没了。。。
3、你以为自己顺着指引线射过去应该是卡位撞击的攻击操作，但是实际上碰一下就弹出来了。我信了你的邪，这指引毫无作用啊喂！
4、怪物的排列是为了满足强迫症患者嘛。。。关卡策划师肯定是轴对称狂热爱好者，左右对称，上下对称，中心对称，各种对称，全然不顾关卡设计感以及操作技术等因素，想怎么放就这么放，任性啊小老哥！
5、港真，式神技能是个好想法，但是技能说明看都看不懂不上场打一场都不知道是什么玩意，导致使用式神技能并不能很好的有效输出，一样随缘。
总结，游戏整体做的还行，但是总有一下杂七杂八的会影响游戏体验，不能说它差也说不上特别好，评分就只能略低一点了。

行界：重构
推荐指数4.5（满分5）

行界：重构这款游戏属于文字类游戏，所以在操作手感上不存在太多的游戏体验，主要还是在剧情上做到吸引更多的玩家。目前还仅仅处于游戏性测试，咕咕叽先为大家探探路以下内容涉及剧透，请谨慎观看！
1、游戏的策划绝对有心理学的知识背景，不仅涉及到了大量的对人性的讨论也有许多相关的专业解释，游戏描述的是一个反乌托邦世界，对于人性的描述以及带来的思考非常的用心！
2、注意到在游戏内不同的选择会加不同的属性，秩序什么的。由此推出正式服上线后肯定会有多重结局，就是不知道设置是否合理了
3、人物立绘都缺少眼睛这可能是个小伏笔，应该是和故事背景有关。谈不上好看难看，就冲这个小细节还是值得吹一波的

总结，这款游戏作为文字类游戏从故事背景上来说值得一推，目前仅为游戏性测试，大家期待一波吧！

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