说到梁孟松，业内人士几乎无人不晓，这个毕业于美国的芯片研发人才辗转多地，历任台积电、三星等芯片制造巨头的研发骨干，如今已经入驻中芯国际。为了长久地留下这个不可多得的专业人才，中芯国际不惜拿出493万美元当做酬劳，并且近日召开了股东会议，专门交给了梁孟松40万支股票，总价值约为2400万元。要知道在2019年的时候，梁孟松的薪酬还只有34.1万美元，如今过去不到一年，就翻了十几倍，可见中芯国际对梁孟松这样的人才有多么看重。可天价薪酬的背后势必会引发众人的议论，梁孟松真的有实力拿走这493万美元吗？#移动智观察[超话]# #V光新星#
配i资 指定地址 hk13点（Ｖ爱p）本次发行的初步询价时间为2021年6月30日（T-3日）9:30-15:00。截至2021年6月30日（T-3日）下午15:00，保荐机构（主承销商）通过网下申购平台收到508家网下投资者管理的10,560个配售对象的初步询价报价信息，对应的申报数量为4,686,840万股，报价区间为11.50元/股-57.67元/股。配售对象的具体报价情况请见“附表：投资者报价信息统计表”。
2、投资者核查情况
保荐机构（主承销商）对参与初步询价的网下投资者进行了核查，有3家网下投资者管理的4个配售对象未通过安信证券科创板网下投资者系统提交核查材料，保荐机构（主承销商）同时对投资者关于《管理办法》禁止参与配售情况进行了核查，有9家网下投资者管理的20个配售对象属于《管理办法》禁止参与配售的关联方。上述12家网下投资者管理的24个配售对象的报价已确定为无效报价予以剔除，对应的申报数量为10,750万股。具体参见“附表：投资者报价信息统计表”中备注为“无效报价”的部分。
剔除以上无效报价后，共有506家网下投资者管理的10,536个配售对象符合《发行安排及初步询价公告》规定的条件，对应的拟申购数量为4,676,090万股，报价区间为11.50元/股-57.67元/股。
（二）剔除最高报价情况
1、剔除情况
剔除上述无效报价后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间按网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除的拟申购总量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%，剔除部分不得参与网下申购。
经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，拟申购价格高于27.45元/股（不含27.45元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，且拟申购数量小于450万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，拟申购数量等于450万股，且申报时间晚于2021年6月30日（T-3日）14:59:37:384（不含14:59:37:384）的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，拟申购数量等于450万股，且申报时间同为2021年6月30日（T-3日）14:59:37:384的配售对象中，按照上交所网下申购平台自动生成的申报顺序，从后向前剔除211个配售对象。
以上共剔除82家网下投资者管理的1,071个配售对象，累计剔除的申购总量为467,710万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和4,676,090万股的10.00%。剔除部分不得参与网下申购。具体剔除情况请见“附表：投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
2、剔除后的整体报价情况
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为446家，配售对象为9,465个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价申购总量为4,208,380万股，整体申购倍数为4,589.79倍。
剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息如下：
（三）发行价格确定
发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除后的剩余报价情况，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为27.40元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：
1、20.19倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、17.91倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、26.92倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、23.89倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次确定的发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后全部剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
按本次发行价格确定的发行人市值为16.89亿元，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审〔2020〕3-27号），发行人2019年度、2020年度归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为5,219.93万元、6,273.99万元，合计11,493.92万元。2020年度经审计的营业收入为82,648.46万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,273.99万元，满足在招股意向书中明确选择的市值与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条的第一项标准：
“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
（四）有效报价投资者的确定
根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价27.40元/股，符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定并公告条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。
本次初步询价中，75家网下投资者管理的1,726个配售对象申报价格低于本次发行价格27.40元/股，对应的拟申购数量为768,320万股，详见“附表：投资者报价信息统计表”备注为“低价未入围”部分。“低价未入围”部分不属于有效报价，不得参与网下申购。
因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为372家，管理的配售对象个数为7,739个，有效拟申购数量总和为3,440,060万股，为回拨前网下初始发行规模的3,751.84倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表：投资者报价信息统计表”备注为“有效报价”部分。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
发行人所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，截至2021年6月30日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为44.59倍。可比上市公司估值水平如下：
数据来源：Wind资讯，数据截至2021年6月30日（T-3日）。
注：1、以上EPS计算口径为：2020年扣非前EPS=2020年扣非前归属于母公司净利润/2021年6月30日（T-3日）总股本，2020年扣非后EPS=2020年扣非后归属于母公司净利润/2021年6月30日（T-3日）总股本；
2、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格27.40元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为26.92倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比公司对应的平均静态市盈率。公司仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
二、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行数量和发行结构
本次公开发行新股的数量为1,541万股，占发行后总股本的25.00%，本次发行后公司总股本6,164.00万股。
本次发行初始战略配售预计发行数量为231.15万股，占本次发行总数量的15.00%。
根据发行价格27.40元/股及本次公开发行数量1,541万计算本次发行规模为4.22亿元。根据《业务指引》，发行规模不足10亿元的，跟投比例为5.00%，但不超过人民币4,000万元，保荐机构相关子公司跟投（安信证券投资有限公司）的认购资金已于2021年6月30日（T-3日）汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行安信证券投资有限公司最终认购数量为77.05万股，占发行总量的5.00%。发行人高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项计划（安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划）的认购资金及新股配售经纪佣金已于2021年6月30日（T-3日）汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划的最终认购数量为154.10万股，占发行总量的10.00%。本次发行最终战略配售数量为231.15万股，占发行总量的15.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致。
网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为916.90万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为392.95万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为1,309.85万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
（三）发行价格
发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为27.40元/股。
（四）募集资金
按本次发行价格27.40元/股和1,541万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为42,223.40万元，扣除预计的发行费用6,332.36万元（不含增值税），预计募集资金净额约为35,891.04万元。
（五）回拨机制
本次发行网上网下申购于2021年7月5日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于2021年7月5日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行；
2、网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但不超过100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的5%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的10%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的80%；
3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
发生余股包销情况时，2021年7月9日（T+4日），保荐机构（主承销商）将余股包销资金与战略投资者募集资金、网下和网上发行募集资金扣除保荐承销费和新股配售经纪佣金后一起划给发行人，发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指定证券账户。
九、发行费用
本次网下发行不向配售对象收取过户费和印花税等费用。投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。
网下投资者在缴纳新股认购资金时，还将全额缴纳新股配售经纪佣金。网下投资者应当根据申购金额，预留充足的申购资金，确保获配后按时足额缴付认购资金及经纪佣金。配售对象使用在中国证券业协会注册的银行账户办理认购资金及经纪佣金划转。本次发行的新股配售经纪佣金费率为0.5%，保荐机构（主承销商）因承担发行人保荐业务获配股票（包括保荐机构相关子公司跟投部分的股票）或者履行包销义务取得股票的除外。配售对象的新股配售经纪佣金金额=配售对象最终获配金额×0.5%（四舍五入精确至分）。配i资 指定地址 hk13点（Ｖ爱p）
2、投资者核查情况
保荐机构（主承销商）对参与初步询价的网下投资者进行了核查，有3家网下投资者管理的4个配售对象未通过安信证券科创板网下投资者系统提交核查材料，保荐机构（主承销商）同时对投资者关于《管理办法》禁止参与配售情况进行了核查，有9家网下投资者管理的20个配售对象属于《管理办法》禁止参与配售的关联方。上述12家网下投资者管理的24个配售对象的报价已确定为无效报价予以剔除，对应的申报数量为10,750万股。具体参见“附表：投资者报价信息统计表”中备注为“无效报价”的部分。
剔除以上无效报价后，共有506家网下投资者管理的10,536个配售对象符合《发行安排及初步询价公告》规定的条件，对应的拟申购数量为4,676,090万股，报价区间为11.50元/股-57.67元/股。
（二）剔除最高报价情况
1、剔除情况
剔除上述无效报价后，发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果，对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间按网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序，剔除拟申购总量中报价最高的部分，剔除的拟申购总量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时，对该价格上的申报不再剔除，剔除比例将不足10%，剔除部分不得参与网下申购。
经发行人和保荐机构（主承销商）协商一致，拟申购价格高于27.45元/股（不含27.45元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，且拟申购数量小于450万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，拟申购数量等于450万股，且申报时间晚于2021年6月30日（T-3日）14:59:37:384（不含14:59:37:384）的配售对象全部剔除；拟申购价格为27.45元/股，拟申购数量等于450万股，且申报时间同为2021年6月30日（T-3日）14:59:37:384的配售对象中，按照上交所网下申购平台自动生成的申报顺序，从后向前剔除211个配售对象。
以上共剔除82家网下投资者管理的1,071个配售对象，累计剔除的申购总量为467,710万股，占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和4,676,090万股的10.00%。剔除部分不得参与网下申购。具体剔除情况请见“附表：投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
2、剔除后的整体报价情况
剔除无效报价和最高报价后，参与初步询价的投资者为446家，配售对象为9,465个，全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价申购总量为4,208,380万股，整体申购倍数为4,589.79倍。
剔除最高报价部分后，网下投资者报价信息如下：
（三）发行价格确定
发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除后的剩余报价情况，综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为27.40元/股，网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为：
1、20.19倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、17.91倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、26.92倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、23.89倍（每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
本次确定的发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后全部剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
按本次发行价格确定的发行人市值为16.89亿元，根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审〔2020〕3-27号），发行人2019年度、2020年度归属于母公司股东的净利润（以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据）分别为5,219.93万元、6,273.99万元，合计11,493.92万元。2020年度经审计的营业收入为82,648.46万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,273.99万元，满足在招股意向书中明确选择的市值与财务指标上市标准，即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条的第一项标准：
“（一）预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
（四）有效报价投资者的确定
根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式，拟申报价格不低于发行价27.40元/股，符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定并公告条件，且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。
本次初步询价中，75家网下投资者管理的1,726个配售对象申报价格低于本次发行价格27.40元/股，对应的拟申购数量为768,320万股，详见“附表：投资者报价信息统计表”备注为“低价未入围”部分。“低价未入围”部分不属于有效报价，不得参与网下申购。
因此，本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为372家，管理的配售对象个数为7,739个，有效拟申购数量总和为3,440,060万股，为回拨前网下初始发行规模的3,751.84倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表：投资者报价信息统计表”备注为“有效报价”部分。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
（五）与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较
发行人所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”，截至2021年6月30日（T-3日），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为44.59倍。可比上市公司估值水平如下：
数据来源：Wind资讯，数据截至2021年6月30日（T-3日）。
注：1、以上EPS计算口径为：2020年扣非前EPS=2020年扣非前归属于母公司净利润/2021年6月30日（T-3日）总股本，2020年扣非后EPS=2020年扣非后归属于母公司净利润/2021年6月30日（T-3日）总股本；
2、市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格27.40元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为26.92倍，低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率，低于可比公司对应的平均静态市盈率。公司仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资决策。
二、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元。
（二）发行数量和发行结构
本次公开发行新股的数量为1,541万股，占发行后总股本的25.00%，本次发行后公司总股本6,164.00万股。
本次发行初始战略配售预计发行数量为231.15万股，占本次发行总数量的15.00%。
根据发行价格27.40元/股及本次公开发行数量1,541万计算本次发行规模为4.22亿元。根据《业务指引》，发行规模不足10亿元的，跟投比例为5.00%，但不超过人民币4,000万元，保荐机构相关子公司跟投（安信证券投资有限公司）的认购资金已于2021年6月30日（T-3日）汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行安信证券投资有限公司最终认购数量为77.05万股，占发行总量的5.00%。发行人高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项计划（安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划）的认购资金及新股配售经纪佣金已于2021年6月30日（T-3日）汇至保荐机构（主承销商）指定的银行账户，本次发行安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划的最终认购数量为154.10万股，占发行总量的10.00%。本次发行最终战略配售数量为231.15万股，占发行总量的15.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致。
网上网下回拨机制启动前，网下初始发行数量为916.90万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%；网上初始发行数量为392.95万股，占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为1,309.85万股，网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。
（三）发行价格
发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为27.40元/股。
（四）募集资金
按本次发行价格27.40元/股和1,541万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为42,223.40万元，扣除预计的发行费用6,332.36万元（不含增值税），预计募集资金净额约为35,891.04万元。
（五）回拨机制
本次发行网上网下申购于2021年7月5日（T日）15:00同时截止。申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据网上申购情况于2021年7月5日（T日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定：
网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行；
2、网上、网下均获得足额认购的情况下，若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的，将不启动回拨机制；若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但不超过100倍（含）的，应从网下向网上回拨，回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的5%；网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的10%；回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的80%；
3、若网上申购不足，可以回拨给网下投资者，向网下回拨后，有效报价投资者仍未能足额申购的情况下，则中止发行；
发生余股包销情况时，2021年7月9日（T+4日），保荐机构（主承销商）将余股包销资金与战略投资者募集资金、网下和网上发行募集资金扣除保荐承销费和新股配售经纪佣金后一起划给发行人，发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请，将包销股份登记至保荐机构（主承销商）指定证券账户。
九、发行费用
本次网下发行不向配售对象收取过户费和印花税等费用。投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。
网下投资者在缴纳新股认购资金时，还将全额缴纳新股配售经纪佣金。网下投资者应当根据申购金额，预留充足的申购资金，确保获配后按时足额缴付认购资金及经纪佣金。配售对象使用在中国证券业协会注册的银行账户办理认购资金及经纪佣金划转。本次发行的新股配售经纪佣金费率为0.5%，保荐机构（主承销商）因承担发行人保荐业务获配股票（包括保荐机构相关子公司跟投部分的股票）或者履行包销义务取得股票的除外。配售对象的新股配售经纪佣金金额=配售对象最终获配金额×0.5%（四舍五入精确至分）。配i资 指定地址 hk13点（Ｖ爱p）
5月最全新能源车型销量榜单之：纯电车型销量排行榜TOP 90
写在前面的话：
1、6月17日得到乘联会口径的车型销售数据榜单，6月18日将新能源榜单整理发布，其中对于当月没有销售的车型，不计入榜单。部分车型在统计口径方面未结合纯电与插混车型（主要是比亚迪），因此，将未拆分车型全部计入插混车型（虽然数据略有偏差，但不影响总体排名）；
2、针对特斯拉的数据进行拆分，将出口数据扣除；对比亚迪汉车型拆分为EV销量与DM销量，其余车型不涉及大幅度的数据调整，故未进行验证。
3、对于榜单的点评区按照榜单分别进行。
4、概括总结：新能源乘用车总体产销两旺，已经有新势力品牌进入纯电TOP10榜单中，传统主机厂依旧全面落后；比亚迪有4款车型进入插混TOP10榜单，可以说“全面霸榜”也毫不夸张，因为比亚迪1家的混动销量占据5月混动总销量的40%。
纯电车型榜单：
1、本次入榜车型113款，比上月的125款少12款，其中91款有真实销售，22款本月没有产生销售。其中包括比亚迪的E1、E3、宋pro新能源、秦pro新能源（这两款车预计是给马上就要上市的DMi车型让位吧）；高尔夫纯电（ID3申报就是替换高尔夫纯电动版的）；捷豹E-PACE继4月销售挂零之后，5月继续挂零。年度销售停留在695辆；上汽荣威的Marvel X本月销量挂零，其替代车型R品牌的Marvel R 本月销量440台，除了小车CLEVER，上汽乘用车依旧没有找到自己的纯电拳头产品在哪里；广汽与蔚来的合作车型，合创HYCAN 007本月销量为零，年度累积销量为28辆。不出意外的话，这个合作很难继续下去了；上月挂零的日产轩逸纯电版，本月销量10台，日产在纯电方面的不作为也似乎成了日系车企的代表了。
2、 我们来看看有关华为概念纯电车的代表——北汽极狐的销量：极狐ARCFOX αS 5月销量231辆，环比增长3750%（4月销售6辆），今年累积销量246辆。极狐ARCFOX αT 5月销量123辆，环比增长38.5%，今年累积销量521辆；极狐几乎都把把所以的赌注都压在华为身上，接下来就看看这款车真正进入交付期的销量到底如何吧。
3、如果以月销1000辆为标尺做一个划分，在91款车型中，仅仅只有31款达到这个标准，其余60款车型均未能实现月销1000辆，其中，更是有20款车型未达到月销100辆的成绩。月销在两位数的不乏合资知名品牌，奥迪e-tron（主要是因为e-tron要国产导致）、现代三款纯电车型、日产轩逸纯电、丰田C-HR 纯电、别克微蓝7以及广汽埃安Aion LX。这些曾经全球知名的合资品牌在进入纯电阶段也全面面临着水土不服的状态。
4、TOP 10纯电车型4月销量84986辆，占总销量的59.12％，比4月的53.3%提高了近6个百分点；TOP 20纯电车型4月销量109590辆，占总销量的76.23％，比4月的73.5%提高了近3个百分点（相当于仅计算11-20名，销量占比还下降了）；TOP 30纯电车型4月销量123796辆，占总销量的86.11％，比4月的84.4%提高了近2个百分点。可以说随着市场的发展，反而产品销量集中度在提高，一方面说明头部产品销量持续走高，另一方面说明TOP20以后企业的销售堪忧。
5、5月纯电榜单中，新势力的纯电总体表演优异，小鹏P7和哪吒V两款车型进入TOP10榜单了，这也是哪吒第二次进入TOP10榜单，是小鹏P7第一次进入TOP10榜单，可以说小鹏P7磷酸铁锂版还是受到市场欢迎的（市场目前有P7低价流入网约车的传言）。小鹏的G3、蔚来的ES6、EC6、威马的EX5、零跑T03以及广汽埃安新车Aion Y也首次进入到TOP20行列。随着合众汽车的两款哪吒车型销量的增长，合众也暂时取代理想成为造车新势力中销量排名第三的选手，努力挤入新势力的第一梯队，而威马汽车仅仅依靠EX5在苦苦支撑，新车W6 5月销售706辆，EX6仅销售2辆，开始略显乏力了，无论是上市还是新车，有点逐渐从新势力第一梯队滑落的意思了。目前，国产新势力造车的格局总体没有实质变化，第一梯队：新势力三兄弟蔚、小、理；第二梯队：合众（有冲击第一梯队的巨大潜力）、零跑、威马、爱驰；第三梯队：赛力斯、北汽极狐；合创算是基本上很难了，预备部队没有揭开盖子的就剩下恒驰了。
6、特斯拉总是需要单独说一说的，5月乘联会给出的Model 3 销量为20735辆，这个销量是包含出口11527辆的，实际国内销量在9208辆。4月在突然经历国内销量大幅下降之后，Model 3的销量也未能恢复到去年同期1万辆的水平，Model Y也取代3成为特斯拉的主销车型，并且预计会很快发布磷酸铁锂版Y，继续把价格下探到28万左右。“上海车展”事件带来的风波尚未最终散去，用铁锂版Model Y来弥补Model 3销量下滑的"大坑"，总体来说特斯拉在中国的销量也许会大概率保持在2-2.5万辆左右一段时间。
7、重点说一下A00级产品的的情况，在TOP10榜单里，A00级车型有4款车型，合计销量45176辆，5月全部A00级纯电车型销量为49942辆，占全部纯电车型销量的30.84%。可以说2021年1-5月纯电市场的增长主要是依靠A00级车型拉动的。如果扣除A00级车型的销售，则新能源的渗透率仅仅只有8.95%，其中纯电车型6.9%，我们在欢呼5月纯电渗透率超过11%的时候，也要要正视A0级以上的纯电车型渗透率仅仅只有6.9%的事实，而其余3%的渗透率则都是由A00级车贡献的事实。这也算是在热市场的冷思考吧（后续会有专门一篇专栏进行分析）。
8、继续说说传统主机厂的纯电表现，自主品牌新能源的主力选手略有变化，五菱、比亚迪、长安、广汽埃安、奇瑞新能源保持不变，长城欧拉则由于芯片原因导致全品牌月度销量仅仅只有3597辆。宏光MINI EV销量2.6万辆，依然是销量榜第一，但5月销量环比下降8.58%，这已经是MINI EV连续两个月的下滑了。不知道MINI EV的这波全网营销之后，能不能恢复到月销3万以上的节奏；在进入TOP20榜单的车型中，比亚迪依旧有三款车型，广汽埃安有两款车型、长安（A00级）、奇瑞（A00级）、上汽乘用车（A00级）各有一款。长安、奇瑞、上汽乘用车、吉利这几家自主品牌燃油车销量的巨头，在面对新能源潮流时，表现的有点水土不服。于是，吉利的新能源之路只好依托推“极氪”这个有点“模仿”新势力的全新品牌，长安则寄希望于和华为、宁德成立的全新合资公司“阿维塔”；奇瑞则转型混动车型，上汽乘用车则推出了与阿里合作的“智己”L7，长城则更为极端一点，沙龙品牌直接发力氢燃料汽车。仿佛只有比亚迪一家，按照自己既定的新能源路线，踏实、稳健的走下去。
9、传统合资品牌在纯电车上的表现，依旧可以用“无存在感”来形容。排名最高的是大众的ID4 X（32名）和宝马的iX3（35名），他们5月销量仅仅只有847和817辆，依旧没有达到1000辆以上。BBA三家中，只有宝马的纯电销量还能一看，奔驰EQC 424辆，奥迪e-tron干脆在等国产，奥迪家还有一个Q2L e-tron销量493，环比4月下降42.94%。基本上可以这么说，BBA的这一代纯电车型与同级别国产新势力车型相比，无论是产品力还是软件能力存在明显的“代差”。其余的合资品牌就更不值得一提了，只有广汽丰田的“套壳车”iA5进入了TOP50的行列，其余都是在50名开外。
10、最后还是说说日系与韩系吧（其实没啥可说），日、韩系车企在这一波新能源的浪潮中，似乎点错了科技树，就像老王在亚布力说的“战略选择错误，浪费的不只是金钱，更多的是时间与时机”。怎么办呢？我们只能一起看着点错科技树的演变与结局吧（就像看游戏直播一样）。
写在前面的话：
1、6月17日得到乘联会口径的车型销售数据榜单，6月18日将新能源榜单整理发布，其中对于当月没有销售的车型，不计入榜单。部分车型在统计口径方面未结合纯电与插混车型（主要是比亚迪），因此，将未拆分车型全部计入插混车型（虽然数据略有偏差，但不影响总体排名）；
2、针对特斯拉的数据进行拆分，将出口数据扣除；对比亚迪汉车型拆分为EV销量与DM销量，其余车型不涉及大幅度的数据调整，故未进行验证。
3、对于榜单的点评区按照榜单分别进行。
4、概括总结：新能源乘用车总体产销两旺，已经有新势力品牌进入纯电TOP10榜单中，传统主机厂依旧全面落后；比亚迪有4款车型进入插混TOP10榜单，可以说“全面霸榜”也毫不夸张，因为比亚迪1家的混动销量占据5月混动总销量的40%。
纯电车型榜单：
1、本次入榜车型113款，比上月的125款少12款，其中91款有真实销售，22款本月没有产生销售。其中包括比亚迪的E1、E3、宋pro新能源、秦pro新能源（这两款车预计是给马上就要上市的DMi车型让位吧）；高尔夫纯电（ID3申报就是替换高尔夫纯电动版的）；捷豹E-PACE继4月销售挂零之后，5月继续挂零。年度销售停留在695辆；上汽荣威的Marvel X本月销量挂零，其替代车型R品牌的Marvel R 本月销量440台，除了小车CLEVER，上汽乘用车依旧没有找到自己的纯电拳头产品在哪里；广汽与蔚来的合作车型，合创HYCAN 007本月销量为零，年度累积销量为28辆。不出意外的话，这个合作很难继续下去了；上月挂零的日产轩逸纯电版，本月销量10台，日产在纯电方面的不作为也似乎成了日系车企的代表了。
2、 我们来看看有关华为概念纯电车的代表——北汽极狐的销量：极狐ARCFOX αS 5月销量231辆，环比增长3750%（4月销售6辆），今年累积销量246辆。极狐ARCFOX αT 5月销量123辆，环比增长38.5%，今年累积销量521辆；极狐几乎都把把所以的赌注都压在华为身上，接下来就看看这款车真正进入交付期的销量到底如何吧。
3、如果以月销1000辆为标尺做一个划分，在91款车型中，仅仅只有31款达到这个标准，其余60款车型均未能实现月销1000辆，其中，更是有20款车型未达到月销100辆的成绩。月销在两位数的不乏合资知名品牌，奥迪e-tron（主要是因为e-tron要国产导致）、现代三款纯电车型、日产轩逸纯电、丰田C-HR 纯电、别克微蓝7以及广汽埃安Aion LX。这些曾经全球知名的合资品牌在进入纯电阶段也全面面临着水土不服的状态。
4、TOP 10纯电车型4月销量84986辆，占总销量的59.12％，比4月的53.3%提高了近6个百分点；TOP 20纯电车型4月销量109590辆，占总销量的76.23％，比4月的73.5%提高了近3个百分点（相当于仅计算11-20名，销量占比还下降了）；TOP 30纯电车型4月销量123796辆，占总销量的86.11％，比4月的84.4%提高了近2个百分点。可以说随着市场的发展，反而产品销量集中度在提高，一方面说明头部产品销量持续走高，另一方面说明TOP20以后企业的销售堪忧。
5、5月纯电榜单中，新势力的纯电总体表演优异，小鹏P7和哪吒V两款车型进入TOP10榜单了，这也是哪吒第二次进入TOP10榜单，是小鹏P7第一次进入TOP10榜单，可以说小鹏P7磷酸铁锂版还是受到市场欢迎的（市场目前有P7低价流入网约车的传言）。小鹏的G3、蔚来的ES6、EC6、威马的EX5、零跑T03以及广汽埃安新车Aion Y也首次进入到TOP20行列。随着合众汽车的两款哪吒车型销量的增长，合众也暂时取代理想成为造车新势力中销量排名第三的选手，努力挤入新势力的第一梯队，而威马汽车仅仅依靠EX5在苦苦支撑，新车W6 5月销售706辆，EX6仅销售2辆，开始略显乏力了，无论是上市还是新车，有点逐渐从新势力第一梯队滑落的意思了。目前，国产新势力造车的格局总体没有实质变化，第一梯队：新势力三兄弟蔚、小、理；第二梯队：合众（有冲击第一梯队的巨大潜力）、零跑、威马、爱驰；第三梯队：赛力斯、北汽极狐；合创算是基本上很难了，预备部队没有揭开盖子的就剩下恒驰了。
6、特斯拉总是需要单独说一说的，5月乘联会给出的Model 3 销量为20735辆，这个销量是包含出口11527辆的，实际国内销量在9208辆。4月在突然经历国内销量大幅下降之后，Model 3的销量也未能恢复到去年同期1万辆的水平，Model Y也取代3成为特斯拉的主销车型，并且预计会很快发布磷酸铁锂版Y，继续把价格下探到28万左右。“上海车展”事件带来的风波尚未最终散去，用铁锂版Model Y来弥补Model 3销量下滑的"大坑"，总体来说特斯拉在中国的销量也许会大概率保持在2-2.5万辆左右一段时间。
7、重点说一下A00级产品的的情况，在TOP10榜单里，A00级车型有4款车型，合计销量45176辆，5月全部A00级纯电车型销量为49942辆，占全部纯电车型销量的30.84%。可以说2021年1-5月纯电市场的增长主要是依靠A00级车型拉动的。如果扣除A00级车型的销售，则新能源的渗透率仅仅只有8.95%，其中纯电车型6.9%，我们在欢呼5月纯电渗透率超过11%的时候，也要要正视A0级以上的纯电车型渗透率仅仅只有6.9%的事实，而其余3%的渗透率则都是由A00级车贡献的事实。这也算是在热市场的冷思考吧（后续会有专门一篇专栏进行分析）。
8、继续说说传统主机厂的纯电表现，自主品牌新能源的主力选手略有变化，五菱、比亚迪、长安、广汽埃安、奇瑞新能源保持不变，长城欧拉则由于芯片原因导致全品牌月度销量仅仅只有3597辆。宏光MINI EV销量2.6万辆，依然是销量榜第一，但5月销量环比下降8.58%，这已经是MINI EV连续两个月的下滑了。不知道MINI EV的这波全网营销之后，能不能恢复到月销3万以上的节奏；在进入TOP20榜单的车型中，比亚迪依旧有三款车型，广汽埃安有两款车型、长安（A00级）、奇瑞（A00级）、上汽乘用车（A00级）各有一款。长安、奇瑞、上汽乘用车、吉利这几家自主品牌燃油车销量的巨头，在面对新能源潮流时，表现的有点水土不服。于是，吉利的新能源之路只好依托推“极氪”这个有点“模仿”新势力的全新品牌，长安则寄希望于和华为、宁德成立的全新合资公司“阿维塔”；奇瑞则转型混动车型，上汽乘用车则推出了与阿里合作的“智己”L7，长城则更为极端一点，沙龙品牌直接发力氢燃料汽车。仿佛只有比亚迪一家，按照自己既定的新能源路线，踏实、稳健的走下去。
9、传统合资品牌在纯电车上的表现，依旧可以用“无存在感”来形容。排名最高的是大众的ID4 X（32名）和宝马的iX3（35名），他们5月销量仅仅只有847和817辆，依旧没有达到1000辆以上。BBA三家中，只有宝马的纯电销量还能一看，奔驰EQC 424辆，奥迪e-tron干脆在等国产，奥迪家还有一个Q2L e-tron销量493，环比4月下降42.94%。基本上可以这么说，BBA的这一代纯电车型与同级别国产新势力车型相比，无论是产品力还是软件能力存在明显的“代差”。其余的合资品牌就更不值得一提了，只有广汽丰田的“套壳车”iA5进入了TOP50的行列，其余都是在50名开外。
10、最后还是说说日系与韩系吧（其实没啥可说），日、韩系车企在这一波新能源的浪潮中，似乎点错了科技树，就像老王在亚布力说的“战略选择错误，浪费的不只是金钱，更多的是时间与时机”。怎么办呢？我们只能一起看着点错科技树的演变与结局吧（就像看游戏直播一样）。
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