配i资 指定地址 hk13点(V爱p)本次发行的初步询价时间为2021年6月30日(T-3日)9:30-15:00。截至2021年6月30日(T-3日)下午15:00,保荐机构(主承销商)通过网下申购平台收到508家网下投资者管理的10,560个配售对象的初步询价报价信息,对应的申报数量为4,686,840万股,报价区间为11.50元/股-57.67元/股。配售对象的具体报价情况请见“附表:投资者报价信息统计表”。
  2、投资者核查情况

  保荐机构(主承销商)对参与初步询价的网下投资者进行了核查,有3家网下投资者管理的4个配售对象未通过安信证券科创板网下投资者系统提交核查材料,保荐机构(主承销商)同时对投资者关于《管理办法》禁止参与配售情况进行了核查,有9家网下投资者管理的20个配售对象属于《管理办法》禁止参与配售的关联方。上述12家网下投资者管理的24个配售对象的报价已确定为无效报价予以剔除,对应的申报数量为10,750万股。具体参见“附表:投资者报价信息统计表”中备注为“无效报价”的部分。

  剔除以上无效报价后,共有506家网下投资者管理的10,536个配售对象符合《发行安排及初步询价公告》规定的条件,对应的拟申购数量为4,676,090万股,报价区间为11.50元/股-57.67元/股。

  (二)剔除最高报价情况

  1、剔除情况

  剔除上述无效报价后,发行人和保荐机构(主承销商)根据剔除不符合要求投资者报价后的初步询价结果,对所有符合条件的配售对象的报价按照申报价格由高到低、同一申报价格上按配售对象的拟申购数量由小到大、同一申报价格同一拟申购数量上按申购时间由后到先、同一申报价格同一拟申购数量同一申购时间按网下申购平台自动生成的配售对象顺序从后到前的顺序排序,剔除拟申购总量中报价最高的部分,剔除的拟申购总量不低于网下投资者拟申购总量的10%。当最高申报价格与确定的发行价格相同时,对该价格上的申报不再剔除,剔除比例将不足10%,剔除部分不得参与网下申购。

  经发行人和保荐机构(主承销商)协商一致,拟申购价格高于27.45元/股(不含27.45元/股)的配售对象全部剔除;拟申购价格为27.45元/股,且拟申购数量小于450万股的配售对象全部剔除;拟申购价格为27.45元/股,拟申购数量等于450万股,且申报时间晚于2021年6月30日(T-3日)14:59:37:384(不含14:59:37:384)的配售对象全部剔除;拟申购价格为27.45元/股,拟申购数量等于450万股,且申报时间同为2021年6月30日(T-3日)14:59:37:384的配售对象中,按照上交所网下申购平台自动生成的申报顺序,从后向前剔除211个配售对象。

  以上共剔除82家网下投资者管理的1,071个配售对象,累计剔除的申购总量为467,710万股,占本次初步询价剔除无效报价后拟申购数量总和4,676,090万股的10.00%。剔除部分不得参与网下申购。具体剔除情况请见“附表:投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。

  2、剔除后的整体报价情况

  剔除无效报价和最高报价后,参与初步询价的投资者为446家,配售对象为9,465个,全部符合《发行安排及初步询价公告》规定的网下投资者的参与条件。本次发行剔除无效报价和最高报价后剩余报价申购总量为4,208,380万股,整体申购倍数为4,589.79倍。

  剔除最高报价部分后,网下投资者报价信息如下:

  (三)发行价格确定

  发行人和保荐机构(主承销商)根据剔除后的剩余报价情况,综合考虑发行人基本面、本次公开发行的股份数量、发行人所处行业、可比上市公司估值水平、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为27.40元/股,网下不再进行累计投标。此价格对应的市盈率为:

  1、20.19倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  2、17.91倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算);

  3、26.92倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算);

  4、23.89倍(每股收益按照2020年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)。

  本次确定的发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后全部剩余报价的中位数和加权平均数,以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。

  按本次发行价格确定的发行人市值为16.89亿元,根据天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的《审计报告》(天健审〔2020〕3-27号),发行人2019年度、2020年度归属于母公司股东的净利润(以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据)分别为5,219.93万元、6,273.99万元,合计11,493.92万元。2020年度经审计的营业收入为82,648.46万元,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为6,273.99万元,满足在招股意向书中明确选择的市值与财务指标上市标准,即《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条的第一项标准:

  “(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

  (四)有效报价投资者的确定

  根据《发行安排及初步询价公告》中规定的有效报价确定方式,拟申报价格不低于发行价27.40元/股,符合发行人和保荐机构(主承销商)事先确定并公告条件,且未被高价剔除的配售对象为本次发行的有效报价配售对象。

  本次初步询价中,75家网下投资者管理的1,726个配售对象申报价格低于本次发行价格27.40元/股,对应的拟申购数量为768,320万股,详见“附表:投资者报价信息统计表”备注为“低价未入围”部分。“低价未入围”部分不属于有效报价,不得参与网下申购。

  因此,本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为372家,管理的配售对象个数为7,739个,有效拟申购数量总和为3,440,060万股,为回拨前网下初始发行规模的3,751.84倍。有效报价配售对象名单、拟申购价格及拟申购数量请参见本公告“附表:投资者报价信息统计表”备注为“有效报价”部分。有效报价配售对象可以且必须按照本次发行价格参与网下申购。

  保荐机构(主承销商)将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查,投资者应按保荐机构(主承销商)的要求进行相应的配合(包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等),如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的,保荐机构(主承销商)将拒绝向其进行配售。

  (五)与行业市盈率和可比上市公司估值水平比较

  发行人所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业(C39)”,截至2021年6月30日(T-3日),中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为44.59倍。可比上市公司估值水平如下:

  数据来源:Wind资讯,数据截至2021年6月30日(T-3日)。

  注:1、以上EPS计算口径为:2020年扣非前EPS=2020年扣非前归属于母公司净利润/2021年6月30日(T-3日)总股本,2020年扣非后EPS=2020年扣非后归属于母公司净利润/2021年6月30日(T-3日)总股本;

  2、市盈率计算可能存在尾数差异,为四舍五入造成。

  本次发行价格27.40元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为26.92倍,低于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率,低于可比公司对应的平均静态市盈率。公司仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构(主承销商)提请投资者关注投资风险,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。

  二、本次发行的基本情况

  (一)股票种类

  本次发行的股票为人民币普通股(A股),每股面值人民币1.00元。

  (二)发行数量和发行结构

  本次公开发行新股的数量为1,541万股,占发行后总股本的25.00%,本次发行后公司总股本6,164.00万股。

  本次发行初始战略配售预计发行数量为231.15万股,占本次发行总数量的15.00%。

  根据发行价格27.40元/股及本次公开发行数量1,541万计算本次发行规模为4.22亿元。根据《业务指引》,发行规模不足10亿元的,跟投比例为5.00%,但不超过人民币4,000万元,保荐机构相关子公司跟投(安信证券投资有限公司)的认购资金已于2021年6月30日(T-3日)汇至保荐机构(主承销商)指定的银行账户,本次发行安信证券投资有限公司最终认购数量为77.05万股,占发行总量的5.00%。发行人高级管理人员和核心员工参与本次战略配售设立的专项计划(安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划)的认购资金及新股配售经纪佣金已于2021年6月30日(T-3日)汇至保荐机构(主承销商)指定的银行账户,本次发行安信资管倍轻松高管参与科创板战略配售集合资产管理计划的最终认购数量为154.10万股,占发行总量的10.00%。本次发行最终战略配售数量为231.15万股,占发行总量的15.00%。最终战略配售数量与初始战略配售数量一致。

  网上网下回拨机制启动前,网下初始发行数量为916.90万股,占扣除初始战略配售数量后发行数量的70.00%;网上初始发行数量为392.95万股,占扣除初始战略配售数量后发行数量的30.00%。最终网下、网上发行合计数量为1,309.85万股,网上及网下最终发行数量将根据回拨情况确定。

  (三)发行价格

  发行人和保荐机构(主承销商)根据初步询价结果,综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素,协商确定本次发行价格为27.40元/股。

  (四)募集资金

  按本次发行价格27.40元/股和1,541万股的新股发行数量计算,预计发行人募集资金总额为42,223.40万元,扣除预计的发行费用6,332.36万元(不含增值税),预计募集资金净额约为35,891.04万元。

  (五)回拨机制

  本次发行网上网下申购于2021年7月5日(T日)15:00同时截止。申购结束后,发行人和保荐机构(主承销商)将根据网上申购情况于2021年7月5日(T日)决定是否启动回拨机制,对网下、网上发行的规模进行调节。回拨机制的启动将根据网上投资者初步有效申购倍数确定:

  网上投资者初步有效申购倍数=网上有效申购数量/回拨前网上发行数量。

  有关回拨机制的具体安排如下:

  1、最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部分首先回拨至网下发行;

  2、网上、网下均获得足额认购的情况下,若网上投资者初步有效申购倍数未超过50倍的,将不启动回拨机制;若网上投资者初步有效申购倍数超过50倍但不超过100倍(含)的,应从网下向网上回拨,回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的5%;网上投资者初步有效申购倍数超过100倍的,回拨比例为扣除最终战略配售数量的本次公开发行股票数量的10%;回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行无限售期股票数量的80%;

  3、若网上申购不足,可以回拨给网下投资者,向网下回拨后,有效报价投资者仍未能足额申购的情况下,则中止发行;

 

  发生余股包销情况时,2021年7月9日(T+4日),保荐机构(主承销商)将余股包销资金与战略投资者募集资金、网下和网上发行募集资金扣除保荐承销费和新股配售经纪佣金后一起划给发行人,发行人向中国结算上海分公司提交股份登记申请,将包销股份登记至保荐机构(主承销商)指定证券账户。

  九、发行费用

  本次网下发行不向配售对象收取过户费和印花税等费用。投资者网上定价发行不收取佣金和印花税等费用。

  网下投资者在缴纳新股认购资金时,还将全额缴纳新股配售经纪佣金。网下投资者应当根据申购金额,预留充足的申购资金,确保获配后按时足额缴付认购资金及经纪佣金。配售对象使用在中国证券业协会注册的银行账户办理认购资金及经纪佣金划转。本次发行的新股配售经纪佣金费率为0.5%,保荐机构(主承销商)因承担发行人保荐业务获配股票(包括保荐机构相关子公司跟投部分的股票)或者履行包销义务取得股票的除外。配售对象的新股配售经纪佣金金额=配售对象最终获配金额×0.5%(四舍五入精确至分)。配i资 指定地址 hk13点(V爱p)

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