ESG投资策略介绍
目前，ESG投资主要以黑名单机制、白名单机制、ESG整合、股东参与、影响力投资等策略为主。其中，ESG整合策略是较为系统而明确地将ESG因子纳入投资分析与决策的过程。
黑名单机制：将ESG风险较大的资产从投资组合中剔除。例如在投资决策时设定一些标准，将污染性或高弹企业的股票或债券排除在可选投资标的之外。
白名单机制：选取具有较好环境表现的行业和公司进行投资。
ESG整合：ESG整合策略性质温和，通常仅做“微调”，而非大幅度剔除。即在原有的投资策略中加入ESG因素。
股东参与：机构投资者代表资产所有人行使股东权利，影响被投资公司的环境和社会表现。比如，股东可在对其对持股公司的ESG政策不满时，透过正常沟通渠道及股东年会提案的方式，要求整改。
影响力投资：近十年兴起的新投资策略，指在追求财务回报的同时，争取获得环境和社会效益的投资。这类投资的对象包括环保、应对气候变化、扶贫、教育等。
联合国责任投资原则（UNPRI）是责任投资领域一个重要的国际组织。截至2018年末，全球已有50多个国家共1905家机构签署了UNPRI 合作伙伴关系，承诺通过投资行动履行和推动社会责任，签约机构的资产管理总规模超89亿美元。
MSCI数据，未来5年，全球投资规模中将有57%受到ESG策略驱动或影响。ESG在全球投资前景广阔，ESG投资理念已成国际新趋势。
随着ESG投资理念的发展，包括MSCI、富时、标普等在内的国际主流指数公司都推出了自己的ESG评估体系和相应的指数。
目前，ESG投资主要以黑名单机制、白名单机制、ESG整合、股东参与、影响力投资等策略为主。其中，ESG整合策略是较为系统而明确地将ESG因子纳入投资分析与决策的过程。
黑名单机制：将ESG风险较大的资产从投资组合中剔除。例如在投资决策时设定一些标准，将污染性或高弹企业的股票或债券排除在可选投资标的之外。
白名单机制：选取具有较好环境表现的行业和公司进行投资。
ESG整合：ESG整合策略性质温和，通常仅做“微调”，而非大幅度剔除。即在原有的投资策略中加入ESG因素。
股东参与：机构投资者代表资产所有人行使股东权利，影响被投资公司的环境和社会表现。比如，股东可在对其对持股公司的ESG政策不满时，透过正常沟通渠道及股东年会提案的方式，要求整改。
影响力投资：近十年兴起的新投资策略，指在追求财务回报的同时，争取获得环境和社会效益的投资。这类投资的对象包括环保、应对气候变化、扶贫、教育等。
联合国责任投资原则（UNPRI）是责任投资领域一个重要的国际组织。截至2018年末，全球已有50多个国家共1905家机构签署了UNPRI 合作伙伴关系，承诺通过投资行动履行和推动社会责任，签约机构的资产管理总规模超89亿美元。
MSCI数据，未来5年，全球投资规模中将有57%受到ESG策略驱动或影响。ESG在全球投资前景广阔，ESG投资理念已成国际新趋势。
随着ESG投资理念的发展，包括MSCI、富时、标普等在内的国际主流指数公司都推出了自己的ESG评估体系和相应的指数。
中国ESG发展系列
肩负社会责任抗击疫情 疫后加速ESG发展步伐
新冠肺炎疫情在全球爆发，严重打击环球经济，同时令资产市场遭到痛击，资产价格大幅急挫。疫情为各行各业带来了严峻挑战，同时也启发了各国政府、企业与投资者，更加要关注及促进ESG的发展。
在疫情肆虐期间，美国道琼斯指数在3月时曾连环急挫，由1月初高位下跌约33%，同期的道琼斯可持续发展指数则跌约27%，跌幅较少，反映具有ESG元素的企业拥有较强的抗跌力。这是因为重视ESG的企业早已在营运及管治上把相关风险也计算在内，例如面对气候变化、社会事件等。因此，当面对疫情来临，这类企业能够迅速应对。
中国平安迅速启动疫情应变方案
此外，重视ESG发展的企业，对社会亦有更强的责任感，在疫情期间会主动作出应变及提供资源抗疫。以中国平安保险（集团）股份有限公司（02318）（下称中国平安）为例，早于1月已全面启动重大公共衞生事件应急预案，在保险保障服务、金融服务、理赔服务、医疗服务支援、公益捐赠等方面快速回应，为抗击疫情贡献平安力量。（见附表）
中国平安亦凭藉在人工智能领域的优势，积极研发具效率的医疗工具以协助管控疫情。2月时就推出智能阅片系统，利用人工智能分析引擎为患者的电脑扫描影像进行对比分析，仅需约15秒便能产出分析结果，准确率高达90%以上，大大提升医生阅片效率。为了遏制疫情扩散，中国平安亦推出智能语言排查系统，一天可排查高达150万户，增强排查效率及准确性，减轻医护工作人员的负担。
ESG投资正迅速升温
企业做好ESG工作，愿意肩负更多社会责任，可进一步提升正面形象，获得更多投资者垂青。事实上，ESG投资在过去几年已逐渐成为新趋势，根据美国Morningstar发表的《Global Sustainable Fund Flows Report》显示，2020年首季，全球整体基金市场录得3,847亿美元净流出，但全球可持续发展基金则录得456亿美元净流入，已反映资金对ESG投资的渴求正迅速升温。
随着疫情在全球蔓延，使各地投资者更加相信ESG是可持续发展的重中之重。在环境保护方面，当多国经济活动被迫停摆时，欧洲太空总署和美国太空总署的卫星图像皆显示，许多国家的二氧化碳浓度大幅下降，证明疫发生前，持续不断的经济活动对地球与社会的影响极为巨大。在社会发展方面，遥距工作成为企业未来需全面考虑的营运策略；而企业治理上，疫情亦为各行各业的企业做了压力测试，印证良好管治可让企业有更佳的抵御逆境能力。
完善可持续保险体系
可以预期，在后疫情时代，企业需要提升ESG的发展进程，才能与环球大趋势接轨。而中国平安继签署UNPRI之后，4月时再签署由联合国环境规划署金融倡议组织（UNEP FI）倡导的《可持续保险原则》，成为中国首家签署的企业，日后将积极履行该原则，完善可持续保险体系，引导各种保险产品实践可持续发展之路。
中国平安凭藉其ESG发展，早前更获得国际专业财经杂志《财资》评为2020年度中国最佳ESG投资机构大奖，其推行的《平安集团低碳业务和运营政策》亦获得该杂志编辑部的三星推荐。展望未来，中国平安将持续深化ESG投资在集团的应用，优化现有责任投资体系，目标是实现国内标杆地位，并进入国际责任投资市场。另一方面，中国平安亦希望借此改善风险管理，实现长期稳定的投资模式，展现出为投资者创造长期价值的能力。
了解更多中国平安的可持续发展：https://t.cn/A6Am6HXT
【企业管治新典范 — 中国ESG发展系列】
全文连结：https://t.cn/A6ycuHct
【系列一 : 董事会全面监督 确保ESG工作落实到位】：https://t.cn/A6wQ5MuL
【系列二 : 负责任投资席卷全球 成投资市场新势力】：https://t.cn/A6Aw4BK8
【系列三 : 善用AI助可持续发展 严格指引减风险】: https://t.cn/A6AiRsuz
【系列四 : 共同实践SDGs 走上可持续发展正轨】: https://t.cn/A6Am6HXQ
【系列五 : 制定气候管理策略 积极缓和全球暖化】: https://t.cn/A6ycuHcV
#企业管治# #corporategovernance# #ESG# #投资# #股票# #上市公司# #公司治理# #新冠肺炎疫情# #抗疫# #人工智能# #医疗# #阅片# #可持续保险# #低碳# #中国平安# #企业管治新典范# #香港经济日报#
肩负社会责任抗击疫情 疫后加速ESG发展步伐
新冠肺炎疫情在全球爆发，严重打击环球经济，同时令资产市场遭到痛击，资产价格大幅急挫。疫情为各行各业带来了严峻挑战，同时也启发了各国政府、企业与投资者，更加要关注及促进ESG的发展。
在疫情肆虐期间，美国道琼斯指数在3月时曾连环急挫，由1月初高位下跌约33%，同期的道琼斯可持续发展指数则跌约27%，跌幅较少，反映具有ESG元素的企业拥有较强的抗跌力。这是因为重视ESG的企业早已在营运及管治上把相关风险也计算在内，例如面对气候变化、社会事件等。因此，当面对疫情来临，这类企业能够迅速应对。
中国平安迅速启动疫情应变方案
此外，重视ESG发展的企业，对社会亦有更强的责任感，在疫情期间会主动作出应变及提供资源抗疫。以中国平安保险（集团）股份有限公司（02318）（下称中国平安）为例，早于1月已全面启动重大公共衞生事件应急预案，在保险保障服务、金融服务、理赔服务、医疗服务支援、公益捐赠等方面快速回应，为抗击疫情贡献平安力量。（见附表）
中国平安亦凭藉在人工智能领域的优势，积极研发具效率的医疗工具以协助管控疫情。2月时就推出智能阅片系统，利用人工智能分析引擎为患者的电脑扫描影像进行对比分析，仅需约15秒便能产出分析结果，准确率高达90%以上，大大提升医生阅片效率。为了遏制疫情扩散，中国平安亦推出智能语言排查系统，一天可排查高达150万户，增强排查效率及准确性，减轻医护工作人员的负担。
ESG投资正迅速升温
企业做好ESG工作，愿意肩负更多社会责任，可进一步提升正面形象，获得更多投资者垂青。事实上，ESG投资在过去几年已逐渐成为新趋势，根据美国Morningstar发表的《Global Sustainable Fund Flows Report》显示，2020年首季，全球整体基金市场录得3,847亿美元净流出，但全球可持续发展基金则录得456亿美元净流入，已反映资金对ESG投资的渴求正迅速升温。
随着疫情在全球蔓延，使各地投资者更加相信ESG是可持续发展的重中之重。在环境保护方面，当多国经济活动被迫停摆时，欧洲太空总署和美国太空总署的卫星图像皆显示，许多国家的二氧化碳浓度大幅下降，证明疫发生前，持续不断的经济活动对地球与社会的影响极为巨大。在社会发展方面，遥距工作成为企业未来需全面考虑的营运策略；而企业治理上，疫情亦为各行各业的企业做了压力测试，印证良好管治可让企业有更佳的抵御逆境能力。
完善可持续保险体系
可以预期，在后疫情时代，企业需要提升ESG的发展进程，才能与环球大趋势接轨。而中国平安继签署UNPRI之后，4月时再签署由联合国环境规划署金融倡议组织（UNEP FI）倡导的《可持续保险原则》，成为中国首家签署的企业，日后将积极履行该原则，完善可持续保险体系，引导各种保险产品实践可持续发展之路。
中国平安凭藉其ESG发展，早前更获得国际专业财经杂志《财资》评为2020年度中国最佳ESG投资机构大奖，其推行的《平安集团低碳业务和运营政策》亦获得该杂志编辑部的三星推荐。展望未来，中国平安将持续深化ESG投资在集团的应用，优化现有责任投资体系，目标是实现国内标杆地位，并进入国际责任投资市场。另一方面，中国平安亦希望借此改善风险管理，实现长期稳定的投资模式，展现出为投资者创造长期价值的能力。
了解更多中国平安的可持续发展：https://t.cn/A6Am6HXT
【企业管治新典范 — 中国ESG发展系列】
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【系列一 : 董事会全面监督 确保ESG工作落实到位】：https://t.cn/A6wQ5MuL
【系列二 : 负责任投资席卷全球 成投资市场新势力】：https://t.cn/A6Aw4BK8
【系列三 : 善用AI助可持续发展 严格指引减风险】: https://t.cn/A6AiRsuz
【系列四 : 共同实践SDGs 走上可持续发展正轨】: https://t.cn/A6Am6HXQ
【系列五 : 制定气候管理策略 积极缓和全球暖化】: https://t.cn/A6ycuHcV
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#私募基金## 私募的力量系列专题##ESG#近年来，在可持续发展理念驱动下，国际资产管理领域逐渐兴起ESG投资理念[鼓掌]，即在选择投资标的时，不仅仅关注其财务绩效，同时还关注其社会责任的履行，考量其在环境、社会及公司治理方面的表现。[赞啊]国内已有部分私募机构率先行动，践行ESG投资理念：截至2019年11月底，中国已有35家机构正式加入联合国责任投资原则组（UNPRI），其中私募机构12家，有10家为近三年加入。这说明ESG投资被越来越多私募投资机构认可并应用。想详细了解我国私募机构是如何探索践行ESG投资理念，追求可持续发展投资的吗？[偷乐]快快点击阅读吧https://t.cn/A6haxFNg
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