关于航运价格走势交流纪要 20210807
访谈人:全球最大海运货代公司亚洲区总部负责人
访谈地点:亚洲部上海办公室
概要:
1、 航运价格持续上升的驱动力发生变化。第一阶段海运价格抬升的主要驱动力是疫情，但
是 2021Q2 淡季中的淡季海运价格飙升不降的原因主要是供需错配、美国港口罢工导致， 但进入 2021Q3 后货代结构出现根本变化，主要针对 Q4 西方节日备货，与 Q1Q2 截然 不同，价格会继续攀升，而当前疫情的反复，提价逻辑再次叠加。
2、客户目前已经从被动接受过渡到主动接受换区船期和仓位。2021Q2 是新一年长协签署 后的淡季，客户从最初的竞价逐渐过渡到主动提价锁仓
3、 东南亚疫情加剧，中国制造能力依旧一枝独秀，短期没有替代可能。中国目前依旧是全 球制造能力、订单履约度唯一具有持续性的国家，全球对中国进口需求依旧处在上升阶 段。
4、 中远海运位列全球第三，除此之外还有马士基、地中海、达飞、赫伯罗特，在一个全球 化市场中，不存在单一国家控制海运价格的先例。美国 FMC 对海运公司的审查及最近 的 Value Added Surcharge 都起不到稳定海运价格的效果。
5、 海运价格的持续提升，也是经济被动进行结构升级的必然之路。低附加值的行业在海运 价格提升的过程中会被淘汰，例如目前的跨境电商、低端制造
6、 最近的郑州大雨影响了铁路运输，短期会导致海运价格进一步上升。
7、 2022 年海运费用的结构会发生变化，更有利于船运公司提价。 8、当前出现的小型干散货船总比例不超过 5%，且大多数合规性不足，不会对稳定价格有帮 助
Q: 当前海运价格和疫情反复的相关性大吗?
2020 初期阶段是完全是疫情导致的，但随着美国国内商品需求暴增、但同时港口和码头工 人处理能力不足，才出现了 2021Q2 淡季超旺的情况，这种情况从 Q2 初期已经延续到了 集装箱、特种船只，这次疫情的反复只是进一步恶化了这个态势，即使疫情影响降下来，没 船、没箱子的状况短期不会改善。船还是那么多的船，箱子还是那么多，货的总量也没有变， 只是目前看不到港口、码头、运力改善的迹象。
Q:2021Q3 和 Q2 有什么区别?
过去几十年的历史都是 Q2 是一年中淡季中的淡季，因此航运公司通过长协价格即大客户保
证基本收入，而 2021 年 Q2 的情况是史无前例的，连小客户都拿不到仓位，而 Q2 货物的 类型更多是 Q1 的尾货和美国进一步的补库存，但是 Q3 就进入到全年旺季中，货物结构都 是为了 Q4 准备的，完全不是一个量级和概念。
Q:目前长协和 GRI 价格还有提价的空间吗?
首先从货物结构角度，Q3 的货本身就是比 Q2 要贵，目前已经很久没有收到客户沟通价格 的邮件了，主要是希望获得仓位;其次长协和 GRI 价格根本没有回落的趋势，这周美国港 口又罢工了，加拿大也买上跟上，所以情况会进一步恶化，大概率会导致价格上升。
Q:美国的需求已经经历了被动补库存，对中国这边的供给需求还会持续吗?
Q1 确实经历了补库存的过程，但是更重要的是美国的恢复速度没有实际放缓，而且最重要 的是中国制造能力和订单履约度依旧是全球最高的，尤其是 Q2 东南亚国家整体的受疫情影 响，导致大量订单转到中国，基本上上半年东南亚国家的航运订单完成额度还要超过美国和 欧洲，这是历史罕见的。
Q:美国 FMC 对几大船运公司的审查会影响海运价格吗?
首先，美国 FMC 对航运公司的审计审查是平常和正常的，基本会发生在 Q3 末期，即每年 航运价格最高的时候，但是今年来的这么早也出乎意料;其次，这种审查对航运价格不起到 作用，市场上早就司空见惯了。影响航运价格的因素还是一开始说的那几个，根本不是某一 个国家可以干预和操纵的。
Q:2022 年航运价格怎么看
会很有意思的。2022 年会采用先和小客户签署，再和大客户签署。
Q:最近除了疫情，还有航运价格短期的催化剂吗?
郑州大雨。郑州市中欧铁路的枢纽，铁路运输价格是海运的 3-4 倍，最近这部分客户开始主 动走海运
Q:空运会是个竞争吗?
空运一个集装箱 90 万美元，是海运的二十几倍，除了芯片和手机外，没有能接受的。
Q:我们了解到前一阶段很多客户被迫采用小型干散货船作为替代，这个会造成多大影响
几乎没有。一艘小型船的容量上限就是 1000 个箱子，中远的船承载量都在 15,000-20,000 个，从量上而言根本没有影响;同时安全性、合规性包括长途等安全问题，都是隐患。
Q:海运价格恢复正常的时间?
恢复正常意味着首先是价格稳定，不再上涨。之前认为是稳定期间是 2021 年 Q4, 后来推 延至 2022 年 Q1, 按照目前节奏，再考虑航运周期，2022Q2 前不会有迹象会企稳。只有 企稳后才会回到淡季、旺季的状态。#股票##价值投资日志[超话]#
访谈人:全球最大海运货代公司亚洲区总部负责人
访谈地点:亚洲部上海办公室
概要:
1、 航运价格持续上升的驱动力发生变化。第一阶段海运价格抬升的主要驱动力是疫情，但
是 2021Q2 淡季中的淡季海运价格飙升不降的原因主要是供需错配、美国港口罢工导致， 但进入 2021Q3 后货代结构出现根本变化，主要针对 Q4 西方节日备货，与 Q1Q2 截然 不同，价格会继续攀升，而当前疫情的反复，提价逻辑再次叠加。
2、客户目前已经从被动接受过渡到主动接受换区船期和仓位。2021Q2 是新一年长协签署 后的淡季，客户从最初的竞价逐渐过渡到主动提价锁仓
3、 东南亚疫情加剧，中国制造能力依旧一枝独秀，短期没有替代可能。中国目前依旧是全 球制造能力、订单履约度唯一具有持续性的国家，全球对中国进口需求依旧处在上升阶 段。
4、 中远海运位列全球第三，除此之外还有马士基、地中海、达飞、赫伯罗特，在一个全球 化市场中，不存在单一国家控制海运价格的先例。美国 FMC 对海运公司的审查及最近 的 Value Added Surcharge 都起不到稳定海运价格的效果。
5、 海运价格的持续提升，也是经济被动进行结构升级的必然之路。低附加值的行业在海运 价格提升的过程中会被淘汰，例如目前的跨境电商、低端制造
6、 最近的郑州大雨影响了铁路运输，短期会导致海运价格进一步上升。
7、 2022 年海运费用的结构会发生变化，更有利于船运公司提价。 8、当前出现的小型干散货船总比例不超过 5%，且大多数合规性不足，不会对稳定价格有帮 助
Q: 当前海运价格和疫情反复的相关性大吗?
2020 初期阶段是完全是疫情导致的，但随着美国国内商品需求暴增、但同时港口和码头工 人处理能力不足，才出现了 2021Q2 淡季超旺的情况，这种情况从 Q2 初期已经延续到了 集装箱、特种船只，这次疫情的反复只是进一步恶化了这个态势，即使疫情影响降下来，没 船、没箱子的状况短期不会改善。船还是那么多的船，箱子还是那么多，货的总量也没有变， 只是目前看不到港口、码头、运力改善的迹象。
Q:2021Q3 和 Q2 有什么区别?
过去几十年的历史都是 Q2 是一年中淡季中的淡季，因此航运公司通过长协价格即大客户保
证基本收入，而 2021 年 Q2 的情况是史无前例的，连小客户都拿不到仓位，而 Q2 货物的 类型更多是 Q1 的尾货和美国进一步的补库存，但是 Q3 就进入到全年旺季中，货物结构都 是为了 Q4 准备的，完全不是一个量级和概念。
Q:目前长协和 GRI 价格还有提价的空间吗?
首先从货物结构角度，Q3 的货本身就是比 Q2 要贵，目前已经很久没有收到客户沟通价格 的邮件了，主要是希望获得仓位;其次长协和 GRI 价格根本没有回落的趋势，这周美国港 口又罢工了，加拿大也买上跟上，所以情况会进一步恶化，大概率会导致价格上升。
Q:美国的需求已经经历了被动补库存，对中国这边的供给需求还会持续吗?
Q1 确实经历了补库存的过程，但是更重要的是美国的恢复速度没有实际放缓，而且最重要 的是中国制造能力和订单履约度依旧是全球最高的，尤其是 Q2 东南亚国家整体的受疫情影 响，导致大量订单转到中国，基本上上半年东南亚国家的航运订单完成额度还要超过美国和 欧洲，这是历史罕见的。
Q:美国 FMC 对几大船运公司的审查会影响海运价格吗?
首先，美国 FMC 对航运公司的审计审查是平常和正常的，基本会发生在 Q3 末期，即每年 航运价格最高的时候，但是今年来的这么早也出乎意料;其次，这种审查对航运价格不起到 作用，市场上早就司空见惯了。影响航运价格的因素还是一开始说的那几个，根本不是某一 个国家可以干预和操纵的。
Q:2022 年航运价格怎么看
会很有意思的。2022 年会采用先和小客户签署，再和大客户签署。
Q:最近除了疫情，还有航运价格短期的催化剂吗?
郑州大雨。郑州市中欧铁路的枢纽，铁路运输价格是海运的 3-4 倍，最近这部分客户开始主 动走海运
Q:空运会是个竞争吗?
空运一个集装箱 90 万美元，是海运的二十几倍，除了芯片和手机外，没有能接受的。
Q:我们了解到前一阶段很多客户被迫采用小型干散货船作为替代，这个会造成多大影响
几乎没有。一艘小型船的容量上限就是 1000 个箱子，中远的船承载量都在 15,000-20,000 个，从量上而言根本没有影响;同时安全性、合规性包括长途等安全问题，都是隐患。
Q:海运价格恢复正常的时间?
恢复正常意味着首先是价格稳定，不再上涨。之前认为是稳定期间是 2021 年 Q4, 后来推 延至 2022 年 Q1, 按照目前节奏，再考虑航运周期，2022Q2 前不会有迹象会企稳。只有 企稳后才会回到淡季、旺季的状态。#股票##价值投资日志[超话]#
未来浦西第一高楼，北外滩480米新地标征集全球设计方案 2021-08-06 来源：澎湃新闻
8月6日，上海实业、上海城投和上海建工联合体会同北外滩开发建设办公室，就北外滩91街坊建筑概念方案设计进行公开国际方案征集，意味着代表“最高标准、最好水平”的北外滩480米新地标开发建设正式启动。
这是我2014年8月，随手设计的国际上海航运中心城，本想把它放置在临港，可是临港有了200多米的双子大厦，而且还有限高要求，所以，放到上海市区国际航运中心的北外滩，也是适合的。
图3.画面中，大厦底座均以轮船舰首的样子，昂首向四面放射开去，楼顶也是以舰船的样式展开。（权当着这次地标设计）
图4.是国际上海航运中心城顶部。（权当着这次地标设计）
图5.另外，我还为当时正在建设的白玉兰广场，设计了自己个人的构想方案，一栋主楼，两栋副楼均以白玉兰花瓣展开，底部裙楼均以柔软的形态把三栋楼紧密连接起来。
8月6日，上海实业、上海城投和上海建工联合体会同北外滩开发建设办公室，就北外滩91街坊建筑概念方案设计进行公开国际方案征集，意味着代表“最高标准、最好水平”的北外滩480米新地标开发建设正式启动。
这是我2014年8月，随手设计的国际上海航运中心城，本想把它放置在临港，可是临港有了200多米的双子大厦，而且还有限高要求，所以，放到上海市区国际航运中心的北外滩，也是适合的。
图3.画面中，大厦底座均以轮船舰首的样子，昂首向四面放射开去，楼顶也是以舰船的样式展开。（权当着这次地标设计）
图4.是国际上海航运中心城顶部。（权当着这次地标设计）
图5.另外，我还为当时正在建设的白玉兰广场，设计了自己个人的构想方案，一栋主楼，两栋副楼均以白玉兰花瓣展开，底部裙楼均以柔软的形态把三栋楼紧密连接起来。
#我嘉动态# 【收好这份爱国卫生健康倡议书，提升卫生防病意识巩固防疫成果】8月5日，上海市爱国卫生运动委员会办公室向广大市民发布倡议书，号召市民朋友积极响应市委、市政府号召，以城市主人翁的姿态，提升卫生防病意识，维护公共卫生环境，巩固疫情防控成果。新冠肺炎疫情防控需要全社会的共同努力，更离不开广大市民的参与和支持。https://t.cn/A6Iyy2Rm
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