【长江电新】光伏8月排产跟踪:各环节开工率上行,需求加速向上再得印证,继续重点推荐!
1、硅料环节,7月份国内多晶硅产量再创历史新高达到4.21万吨,环比增加5.0%,主要增量集中在新特能源、新疆大全、鄂尔多斯等企业的检修复产释放量。8月份有检修计划的企业有4-5家,产出略受影响,预计环比小幅减少约2%-3%。
2、硅片环节,7月专业化硅片企业开工率在55%-80%左右,3家新投产产能开工率适时调整,一体化企业因限电影响开工率为未打满。8月从硅料采购、外部环境及需求改善来看,均预计上升:1)从硅料采购来看,7月末两家一线硅片企业都已经开始恢复采购,其余硅片企业多数也完成了签单;2)从外部环境来看,越南疫情和云南限电情况得到改善,一体化硅片企业开工率预计8月基本打满。3)从需求端的角度看,下游电池需求量有所提升,刺激提高开工。
3、电池环节,最差时点已过,6月电池环节开工率一度下降至45%-65%,7月小幅改善,8月开工率有望恢复至65%-75%。其中通威凭借硅料保障硅片供应及带动电池销售,持续维持满产满销,爱旭基于26GW产能估算6月开工率预计60%,7月达到近70%水平,8月预计进一步改善。
4、组件环节,Top10开工率有望从整体的70%提升至80%左右,排产绝对量的环比改善幅度预计20%-30%。其中开工率持续维持低位的JK改善最为突出,8月排产有望从1.5GW左右,提升至2GW以上;其次为TH,8月产出有望从7月的2GW左右提升至2.5GW以上;改善幅度排名第三的为LJ,6-7月公司以库存去化为主,8月产出预计环比提升20%左右,月产预计超3GW;此外,JA以及ATS维持小幅改善趋势。
5、辅材环节,排产向好与组件环节趋势相呼应,其中两家胶膜企业8月排产均有所上升;两家光伏玻璃企业亦反馈组件厂家拿货积极性稍增,订单跟进情况尚可,且当前多数光伏玻璃企业库存压力不大。
6、各环节排产改善印证近期行业需求加速向上,我们继续强烈推荐光伏板块投资机会,建议布局以下主线:1)一体化龙头隆基股份、晶澳科技、天合光能;2)海外维持高增速的逆变器标的阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份;3)格局良好长期确定性强的胶膜及光伏玻璃龙头福斯特、海优新材、福莱特、信义光能;4)业绩确定性的硅料龙头通威股份、大全新能源;5)其他细分环节优质龙头晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、中信博、爱旭股份等。
1、硅料环节,7月份国内多晶硅产量再创历史新高达到4.21万吨,环比增加5.0%,主要增量集中在新特能源、新疆大全、鄂尔多斯等企业的检修复产释放量。8月份有检修计划的企业有4-5家,产出略受影响,预计环比小幅减少约2%-3%。
2、硅片环节,7月专业化硅片企业开工率在55%-80%左右,3家新投产产能开工率适时调整,一体化企业因限电影响开工率为未打满。8月从硅料采购、外部环境及需求改善来看,均预计上升:1)从硅料采购来看,7月末两家一线硅片企业都已经开始恢复采购,其余硅片企业多数也完成了签单;2)从外部环境来看,越南疫情和云南限电情况得到改善,一体化硅片企业开工率预计8月基本打满。3)从需求端的角度看,下游电池需求量有所提升,刺激提高开工。
3、电池环节,最差时点已过,6月电池环节开工率一度下降至45%-65%,7月小幅改善,8月开工率有望恢复至65%-75%。其中通威凭借硅料保障硅片供应及带动电池销售,持续维持满产满销,爱旭基于26GW产能估算6月开工率预计60%,7月达到近70%水平,8月预计进一步改善。
4、组件环节,Top10开工率有望从整体的70%提升至80%左右,排产绝对量的环比改善幅度预计20%-30%。其中开工率持续维持低位的JK改善最为突出,8月排产有望从1.5GW左右,提升至2GW以上;其次为TH,8月产出有望从7月的2GW左右提升至2.5GW以上;改善幅度排名第三的为LJ,6-7月公司以库存去化为主,8月产出预计环比提升20%左右,月产预计超3GW;此外,JA以及ATS维持小幅改善趋势。
5、辅材环节,排产向好与组件环节趋势相呼应,其中两家胶膜企业8月排产均有所上升;两家光伏玻璃企业亦反馈组件厂家拿货积极性稍增,订单跟进情况尚可,且当前多数光伏玻璃企业库存压力不大。
6、各环节排产改善印证近期行业需求加速向上,我们继续强烈推荐光伏板块投资机会,建议布局以下主线:1)一体化龙头隆基股份、晶澳科技、天合光能;2)海外维持高增速的逆变器标的阳光电源、锦浪科技、固德威、德业股份;3)格局良好长期确定性强的胶膜及光伏玻璃龙头福斯特、海优新材、福莱特、信义光能;4)业绩确定性的硅料龙头通威股份、大全新能源;5)其他细分环节优质龙头晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、中信博、爱旭股份等。
尖晶石是一种历史悠久的宝石品种,但在古代它一直被误认成红宝石。 目前世界上最具有传奇色彩、最迷人的重361ct的“铁木尔红宝石”(Timur Ruby)和1660年被镶在英帝国国王王冠上重约170ct的“黑王子红宝石”(Black prince's Ruby),直到近代才鉴定出它们其实都是红色尖晶石。无独有偶,在我国清代一品官员帽子上用的所谓红宝石顶子,几乎也全是红色尖晶石制成的。
在2016年6月1日,美国纽约珠宝商协会(Jewelers of America,简称:JA)和美国宝石贸易协会(American Gem Trade Association,简称:AGTA)宣布将“尖晶石”(Spinel)列入官方公布的“生辰石”中,与橄榄石一起并列为8月的生辰石(小百科说:求橄榄石内心的阴影面积[裂开])。
#宝石# #百科课堂# #星玉计划#
在2016年6月1日,美国纽约珠宝商协会(Jewelers of America,简称:JA)和美国宝石贸易协会(American Gem Trade Association,简称:AGTA)宣布将“尖晶石”(Spinel)列入官方公布的“生辰石”中,与橄榄石一起并列为8月的生辰石(小百科说:求橄榄石内心的阴影面积[裂开])。
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#钓鱼岛是中国的# 此时此刻,日本航空局的一架编号为JA010G的Cessna 525C(塞斯纳525C)公务机,于今早8:51从冲绳那霸机场起飞,飞过宫古海峡,9:40——9:53之间在宫古岛西南侧巡航,随后折返。又于9:59——10:20之间在宫古岛东北侧巡航,随后折返回冲绳。截止发稿时,该飞机的位置为【127.413729,26.235398】。
宫古岛距离我国钓鱼岛仅180公里。
宫古岛距离我国钓鱼岛仅180公里。
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