#中芯国际回应核心技术人员离职# 【#中芯国际核心技术人员离职# ，千万市值股票不要了，公司回应】7月4日，大陆最大、最先进的晶圆代工厂中芯国际（688981）公告突发一起核心技术人员离职事件：在公司工作20年的核心技术人员、技术研发副总裁吴金刚辞职！值得一提的是，记者注意到，在中芯国际5月20日发布的最新一期股权激励计划首次授予部分激励对象名单中，吴金刚作为公司两位核心技术人员之一，获得了公司16万股的限制性股票，对应当前中芯国际58.13元/股的股价，这部分股票市值近千万元，而授予价格仅为20元/股。2020年，吴金刚从中芯国际获得的薪酬总额为214.1万元。
对此，中芯国际在公告中表示，目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
技术研发副总裁不干了！
7月4日，中芯国际发布公告称，公司核心技术人员吴金刚博士近日因个人原因申请辞去相关职务并办理完成离职手续。离职后，吴金刚博士不再担任公司任何职务。目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
据公告，吴金刚于2001年加入中芯国际，2001年至2014年，历任助理总监、总监、资深总监，2014 年至今担任技术研发副总裁，任职期间负责参与公司FinFET先进工艺技术研发及管理工作。
另据中芯国际2020年年报，吴金刚现年53岁，1995年至2001年就职于日本通产省工业技术研究院，1988年获得华中工学院（现华中科技大学）理学学士学位，1995年获得中国科学院兰州化学物理研究所物理化学博士学位。2020年，吴金刚从中芯国际获得的报酬总额为214.1万元。
根据公司与吴金刚博士签署的劳动合同、保密协议或条款及竞业限制条款，吴金刚自离职次日起的12个月内不得帮助公司竞争对手、为其工作、被其雇佣、向其提供服务、供应产品或充当公司的竞争对手；不加入任何与公司业务存在竞争关系的公司或为其提供服务，包括但不限于作为其投资人、股东、董事、监事、经理、顾问或扮演其他任何角色。
中芯国际表示，吴金刚博士在公司任职期间参与了公司的研发工作，期间参与申请的专利均非单一发明人的专利且均为职务发明创造。前述专利所有权均属于公司，不存在涉及专利的纠纷或潜在纠纷，其离职不影响公司专利权的完整性。
“目前，吴金刚博士已完成与研发团队的工作交接，公司核心技术人员及研发团队能够支持公司未来核心技术的持续研发工作。”中芯国际称，公司通过长期技术积累和发展，已建立了完备的研发体系，形成不断扩大的优秀研发团队与深厚的人才储备，公司具备保持技术先进性、持续创新的人才基础，目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
2018年、2019年及2020年，中芯国际研发人员数量为2096人、2530人及2335人，占员工总人数比例分别为11.86%、16.02%及13.50%，研发人员数量保持稳定。
放弃近千万元市值限制性股票
记者注意到，就在近期，5月20日，中芯国际刚刚公告了新一期股权激励计划，展开了一场“留人”大战。
根据新一期股权激励计划，首期授予占比90%，自首次授予之日起五年内分期归属。首期授予名单中，吴金刚作为中芯国际两位核心技术人员之一，获得了公司16万份的限制性股票，占授予限制性股票总数的比例为0.21%。
本激励计划首次授予价格依据本计划公告前1个交易日公司A股股票交易均价54.86元的36.46%确定，为每股20元。这意味着吴金刚将获得的这部分限制性股票对应当时中芯国际股票市值为878万元。
截至7月4日晚，中芯国际最新收盘价为58.13元/股，若以此计算，这部分限制性股票对应市值约为930万元。
根据股权激励计划，激励对象离职的，自离职之日起激励对象已获授予但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。由此可知，吴金刚此次辞职，意味着他自动放弃了这16万股限制性股票。
从数量上看，与其他中芯国际董事、高级管理人员、核心技术人员相比，吴金刚此次被授予的限制性股票并不算多，其数量与中芯国际董事会秘书、副总裁郭光莉一样，而相较共公司另一位核心技术人员运营与工程资深副总裁、 公司附属子公司董事张昕，吴金刚所获限制性股票数量仅为张昕一半。
另外，从这期股权激励计划中，外界还看到中芯国际为留住公司“灵魂人物”蒋尚义、梁孟松等下了较大决心。
中芯国际副董事长兼执行董事蒋尚义与联合首席执行官兼执行董事、核心技术人员梁孟松均分别被授予了40万股中芯国际限制性股票，价值高达2400万元。
中芯国际两位灵魂人物
蒋尚义现年74岁，1968年于国立台湾大学获电子工程学学士学位，1970年于普林斯顿大学获电子工程学硕士学位，1974年于斯坦福大学获电子工程学博士学位。毕业后，他曾在德州仪器和惠普公司工作。1997年，蒋尚义返回台湾，任台积电研发副总裁。2016年12月，蒋尚义首次加入中芯国际，担任独立非执行董事一职。2019年6月，中芯国际公告称，蒋尚义因个人原因和其他工作承诺，将不再连任。2020年12月15日，蒋尚义重回中芯国际。
梁孟松是加州大学伯克利分校电机博士，毕业后曾在美国处理器大厂AMD工作几年，在40岁那年（1992年）返国加入台积电。梁孟松在半导体行业里的从事经验高达35年，先后在AMD、台积电、三星从事芯片制造工艺的研发，个人发表论文350多篇，拥有半导体技术专利400多件。毫不夸张地讲，梁孟松是“半导体行业元老”、“行业传奇”、“国宝级人物”，被业界冠以无数的名号，又带领中芯国际从28nm到5nm五代的跨越。
此前，2020年12月15日，中芯国际现任联席CEO梁孟松辞职，不过从目前披露的股权激励计划等来看，通过多重努力，中芯国际算是基本留住了梁孟松与蒋尚义两位灵魂人物。
在之前梁孟松发布的辞职声明中，其就明确表示，其加入中芯国际3年来，基本上没有休过假，带领中芯国际从28nm进步到7nm，这是其它企业需要10年才能够完成了。
目前中芯国际已经完成了14nm工艺1.5万片晶圆/月的产能建设目标，接下来的重点是N+1、N+2代工艺，尽管官方一直没有透露具体多少，不过业界认为N+1工艺大概是8到10nm节点，N+2工艺则是7nm节点。
中芯国际是大陆最大、最先进的晶圆代工厂，年营收超过270亿元，台积电则是全球最大、最先进的晶圆代工厂，年营收超过3000亿元，从体量上中芯国际距离台积电还有较大差距。不过，在日前的股东大会上，中芯国际联席CEO赵海军表示：“不同公司的比较，我想还是关注双方都可以做的事更为实际。各个制程如同列车的车厢一样，先进制程、成熟制程都是列车的重要组成部分。”（证券时报）#洞见计划#
对此，中芯国际在公告中表示，目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
技术研发副总裁不干了！
7月4日，中芯国际发布公告称，公司核心技术人员吴金刚博士近日因个人原因申请辞去相关职务并办理完成离职手续。离职后，吴金刚博士不再担任公司任何职务。目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
据公告，吴金刚于2001年加入中芯国际，2001年至2014年，历任助理总监、总监、资深总监，2014 年至今担任技术研发副总裁，任职期间负责参与公司FinFET先进工艺技术研发及管理工作。
另据中芯国际2020年年报，吴金刚现年53岁，1995年至2001年就职于日本通产省工业技术研究院，1988年获得华中工学院（现华中科技大学）理学学士学位，1995年获得中国科学院兰州化学物理研究所物理化学博士学位。2020年，吴金刚从中芯国际获得的报酬总额为214.1万元。
根据公司与吴金刚博士签署的劳动合同、保密协议或条款及竞业限制条款，吴金刚自离职次日起的12个月内不得帮助公司竞争对手、为其工作、被其雇佣、向其提供服务、供应产品或充当公司的竞争对手；不加入任何与公司业务存在竞争关系的公司或为其提供服务，包括但不限于作为其投资人、股东、董事、监事、经理、顾问或扮演其他任何角色。
中芯国际表示，吴金刚博士在公司任职期间参与了公司的研发工作，期间参与申请的专利均非单一发明人的专利且均为职务发明创造。前述专利所有权均属于公司，不存在涉及专利的纠纷或潜在纠纷，其离职不影响公司专利权的完整性。
“目前，吴金刚博士已完成与研发团队的工作交接，公司核心技术人员及研发团队能够支持公司未来核心技术的持续研发工作。”中芯国际称，公司通过长期技术积累和发展，已建立了完备的研发体系，形成不断扩大的优秀研发团队与深厚的人才储备，公司具备保持技术先进性、持续创新的人才基础，目前公司的技术研发工作均正常进行，吴金刚博士的离职未对公司整体研发实力产生重大不利影响。
2018年、2019年及2020年，中芯国际研发人员数量为2096人、2530人及2335人，占员工总人数比例分别为11.86%、16.02%及13.50%，研发人员数量保持稳定。
放弃近千万元市值限制性股票
记者注意到，就在近期，5月20日，中芯国际刚刚公告了新一期股权激励计划，展开了一场“留人”大战。
根据新一期股权激励计划，首期授予占比90%，自首次授予之日起五年内分期归属。首期授予名单中，吴金刚作为中芯国际两位核心技术人员之一，获得了公司16万份的限制性股票，占授予限制性股票总数的比例为0.21%。
本激励计划首次授予价格依据本计划公告前1个交易日公司A股股票交易均价54.86元的36.46%确定，为每股20元。这意味着吴金刚将获得的这部分限制性股票对应当时中芯国际股票市值为878万元。
截至7月4日晚，中芯国际最新收盘价为58.13元/股，若以此计算，这部分限制性股票对应市值约为930万元。
根据股权激励计划，激励对象离职的，自离职之日起激励对象已获授予但尚未归属的限制性股票不得归属，并作废失效。由此可知，吴金刚此次辞职，意味着他自动放弃了这16万股限制性股票。
从数量上看，与其他中芯国际董事、高级管理人员、核心技术人员相比，吴金刚此次被授予的限制性股票并不算多，其数量与中芯国际董事会秘书、副总裁郭光莉一样，而相较共公司另一位核心技术人员运营与工程资深副总裁、 公司附属子公司董事张昕，吴金刚所获限制性股票数量仅为张昕一半。
另外，从这期股权激励计划中，外界还看到中芯国际为留住公司“灵魂人物”蒋尚义、梁孟松等下了较大决心。
中芯国际副董事长兼执行董事蒋尚义与联合首席执行官兼执行董事、核心技术人员梁孟松均分别被授予了40万股中芯国际限制性股票，价值高达2400万元。
中芯国际两位灵魂人物
蒋尚义现年74岁，1968年于国立台湾大学获电子工程学学士学位，1970年于普林斯顿大学获电子工程学硕士学位，1974年于斯坦福大学获电子工程学博士学位。毕业后，他曾在德州仪器和惠普公司工作。1997年，蒋尚义返回台湾，任台积电研发副总裁。2016年12月，蒋尚义首次加入中芯国际，担任独立非执行董事一职。2019年6月，中芯国际公告称，蒋尚义因个人原因和其他工作承诺，将不再连任。2020年12月15日，蒋尚义重回中芯国际。
梁孟松是加州大学伯克利分校电机博士，毕业后曾在美国处理器大厂AMD工作几年，在40岁那年（1992年）返国加入台积电。梁孟松在半导体行业里的从事经验高达35年，先后在AMD、台积电、三星从事芯片制造工艺的研发，个人发表论文350多篇，拥有半导体技术专利400多件。毫不夸张地讲，梁孟松是“半导体行业元老”、“行业传奇”、“国宝级人物”，被业界冠以无数的名号，又带领中芯国际从28nm到5nm五代的跨越。
此前，2020年12月15日，中芯国际现任联席CEO梁孟松辞职，不过从目前披露的股权激励计划等来看，通过多重努力，中芯国际算是基本留住了梁孟松与蒋尚义两位灵魂人物。
在之前梁孟松发布的辞职声明中，其就明确表示，其加入中芯国际3年来，基本上没有休过假，带领中芯国际从28nm进步到7nm，这是其它企业需要10年才能够完成了。
目前中芯国际已经完成了14nm工艺1.5万片晶圆/月的产能建设目标，接下来的重点是N+1、N+2代工艺，尽管官方一直没有透露具体多少，不过业界认为N+1工艺大概是8到10nm节点，N+2工艺则是7nm节点。
中芯国际是大陆最大、最先进的晶圆代工厂，年营收超过270亿元，台积电则是全球最大、最先进的晶圆代工厂，年营收超过3000亿元，从体量上中芯国际距离台积电还有较大差距。不过，在日前的股东大会上，中芯国际联席CEO赵海军表示：“不同公司的比较，我想还是关注双方都可以做的事更为实际。各个制程如同列车的车厢一样，先进制程、成熟制程都是列车的重要组成部分。”（证券时报）#洞见计划#
你必须知道PHA的五个安全信任等级！
时间过得很快，转眼又到了周末，武汉这几天暴雨连绵，很多地方家门都难出，也不愧是江城，属实冒得办法。
好了回归正题，昨天的视频中讲了PHA的经济模型和等级，其实也很好理解，按照每天释放的72万枚代币中，挖矿所能产出的收益是占80%，而这80%，其中的30%是算力产出，也就说，只要你有机器在主网运行，就能获得这30%的奖励，而剩余的50%是根据你的安全隐私和信任等级来按比例分配的。那么问题来了，这个等级怎么划分的？这里我简单讲解一下啊。
首先PHA的安全信任等级有五个，1级为最高，5级为最低，等级越高，收益率也就越高。而1级是最高等级，也是最安全的，它可以运行最高的安全性隐私任务；而2级同1级一样，但是权限相对会低一些，以此下推，等级越低权限越低。这里有一点需要注意下，2级和3级是必须使用inter提供最新版本的SDK或者其他版本才可以运行最高安全性隐私任务。而4级和5级是不可以执行高等级任务的。
其实你可以简单理解为等级越高，执行任务的权限越大，获得的收益就越多。而目前1.2.3级都符合最高等级计算任务，所以不一定非要用1级来运作，合理的分配后，产生的收益才是最大的。经过我们团队在测试网阶段的测试，目前2级、3级成本与收益率配比是最优的，1级反而成本偏高。现阶段我们矿池的方案统一都是分配2级来运作，就等着正式开挖了。
还有一个问题我也必须要说一下，每个项目出来后，都有人问能不能在家自己挖，这里我简单说明一下。首先PHA是可以在家挖的，但是我不建议，因为这个项目同样需要质押。断网、断电、等等问题都会触发惩罚机制，而IDC机房就能避免这些问题，所以还是建议选择机房托管。
好了，今天的分享就到此为止，有什么问题可在评论区留言，最后也祝各位周末愉快，感谢你的观看，我们下期再见。#币圈[超话]#
时间过得很快，转眼又到了周末，武汉这几天暴雨连绵，很多地方家门都难出，也不愧是江城，属实冒得办法。
好了回归正题，昨天的视频中讲了PHA的经济模型和等级，其实也很好理解，按照每天释放的72万枚代币中，挖矿所能产出的收益是占80%，而这80%，其中的30%是算力产出，也就说，只要你有机器在主网运行，就能获得这30%的奖励，而剩余的50%是根据你的安全隐私和信任等级来按比例分配的。那么问题来了，这个等级怎么划分的？这里我简单讲解一下啊。
首先PHA的安全信任等级有五个，1级为最高，5级为最低，等级越高，收益率也就越高。而1级是最高等级，也是最安全的，它可以运行最高的安全性隐私任务；而2级同1级一样，但是权限相对会低一些，以此下推，等级越低权限越低。这里有一点需要注意下，2级和3级是必须使用inter提供最新版本的SDK或者其他版本才可以运行最高安全性隐私任务。而4级和5级是不可以执行高等级任务的。
其实你可以简单理解为等级越高，执行任务的权限越大，获得的收益就越多。而目前1.2.3级都符合最高等级计算任务，所以不一定非要用1级来运作，合理的分配后，产生的收益才是最大的。经过我们团队在测试网阶段的测试，目前2级、3级成本与收益率配比是最优的，1级反而成本偏高。现阶段我们矿池的方案统一都是分配2级来运作，就等着正式开挖了。
还有一个问题我也必须要说一下，每个项目出来后，都有人问能不能在家自己挖，这里我简单说明一下。首先PHA是可以在家挖的，但是我不建议，因为这个项目同样需要质押。断网、断电、等等问题都会触发惩罚机制，而IDC机房就能避免这些问题，所以还是建议选择机房托管。
好了，今天的分享就到此为止，有什么问题可在评论区留言，最后也祝各位周末愉快，感谢你的观看，我们下期再见。#币圈[超话]#
【林园、但斌、冯柳霸屏基金经理热搜榜 仍在医药、科技赛道物色投资新目标】数据显示，今年上半年，林园投资林园、东方港湾但斌、高毅资产冯柳等基金经理以及相关的基金产品称霸“热搜榜单”。林园投资或因“重仓股”赛道不同，不同基金净值表现迥异；但斌的东方港湾上半年重调研，方向聚焦在医药与科技。由冯柳掌舵、市场关注度最高的私募产品——“高毅邻山1号远望”，业绩表现稳健，很可能受益于“科技+中药”的组合布局。
据私募排排网数据显示，今年上半年，林园投资林园、东方港湾但斌、高毅资产冯柳等基金经理以及相关的基金产品称霸“热搜榜单”。作为关注度最高的私募机构或基金经理，他们上半年的业绩表现成色几何？又在“物色”哪些最新投资目标？
《红周刊》记者发现，林园投资或因“重仓股”赛道不同，不同基金净值表现迥异；但斌的东方港湾上半年重调研，方向聚焦在医药与科技。由冯柳掌舵、市场关注度最高的私募产品——“高毅邻山1号远望”，业绩表现稳健，很可能受益于“科技+中药”的组合布局。
林园上半年最受投资者追捧
或因布局中药粮油等不同赛道，基金表现迥异
作为百亿级私募，林园以及林园投资成为上半年基金圈名副其实的“网红”，分别获得最受投资者关注的基金经理和基金产品。私募排排网数据显示，林园投资目前旗下基金超过200只。《红周刊》记者梳理发现，虽然近年来，该基金旗下产品较少现身上市公司前十大流通股股东。但也不是毫无踪迹可循，如片仔癀与粮油头部公司等公司前十大流通股东名单中，均出现了多只林园投资基金的身影。据《红周刊》不完全统计数据显示，2019年四季度，林园投资21号、林园投资29号、林园投资36号等多只基金现身片仔癀前十大流通股名单；今年一季度末，包括林园投资166号、林园投资158号、林园投资24号等多只基金出现在粮油头部公司前十大流通股股东队列。
“与嘴巴相关”的投资，一直是林园关注并重点投资的方向。但从公开资料来看，其所投资的“与嘴巴相关”个股今年上半年走势并不相同，这或也是导致相关基金表现迥异的重要原因。
仍以片仔癀为例，虽然从去年三季报数据来看，林园投资有多只产品退出片仔癀的前十大流通股股东队列，如林园投资21号、林园投资101号等，林园投资29号基金持仓 135.56万股。但林园在随后接受《红周刊》采访时曾表示，“我们将一些基金进行了一拆四或一拆五，虽然财报显示有些产品不再位列前十大流通股东，但实际的份额并没有发生变化。”去年四季度末，林园投资29号基金同样退出了片仔癀前十大流通股东。但考虑到去年四季度末，片仔癀第十大流通股东的持仓股数量上升至148万股，林园投资29号基金不排除为被动退出。
二级市场看，今年上半年，片仔癀累计上涨70%，若假定林园投资29号基金仍持仓片仔癀，显然已经收益不菲。据数据显示，29号基金年内收益达到了近50%，片仔癀或功不可没。
在近期接受《红周刊》采访时，林园也直言，“我们目前的重点投资在医药上，因为中国银行、地产、制造等都是全球第一，只有医药和国外存在几十倍上百倍的差距。中国医药行业还处在爆发期、充分竞争的阶段，要说将来哪家公司一定会是行业第一，还是很难说的。但我敢说，医药板块在未来15~30年是有大机会的。”
此外，林园曾多次指出相关中药具有良好的功能疗效，并且对相关头部中药公司未来前景表示乐观预期。近期，林园也在增加对其他中药股，如云南白药的关注。5月25日，在云南白药的调研名单中，林园赫然在列，从调研内容看，牙膏的占有率以及医美等问题成为关注重点。
值得一提的是，同样“与嘴巴相关”，林园投资对于粮油头部公司的布局，上半年则业绩“平平”。今年上半年，粮油头部公司股价累计下跌了20%，若假定林园投资166号等基金二季度以来持仓未变，基金净值将受到了粮油头部公司股价下跌的拖累。据数据显示，一季度末现身粮油头部公司的林园投资166号、林园投资158号以及林园投资24号等基金，上半年收益多为个位数，甚至为负值。
事实上，对于粮油头部公司以及粮油赛道，市场都一直分歧较大。在接受《红周刊》记者采访时，曾有职业投资人表示，粮油赛道出现“新海天”的概率是较低的，“近年来，整个粮油大行业的短中长周期增长速度都有所放缓，这就决定了头部公司同样难有较高的增长率”。作为大众必须品，在提价能力等方面也欠佳。但对于粮油赛道头部公司，“赢家通吃的情况不会变”，因为已经构筑了规模成本和品牌都具有优势的护城河。
东方港湾上半年调研聚焦医药与科技
但斌“看好”医药、医美赛道
同样作为百亿级私募且最受关注的基金公司之一，东方港湾“动作频频”，今年上半年参与调研了10余家上市公司。整体来看，其中半数与医药有关联，另外，科技赛道同是东方港湾的重点调研方向。
结合相关上市公司的股价表现来看，在东方港湾上半年的调研公司中，以医药为首的行业涨势喜人。如医美概念公司爱美客、华熙生物，在2月与5月上旬被调研至今，涨幅分别达到了60%与50%。此外，在大医药领域中，九洲药业在3月初被调研以来也录得了30%的不俗表现。但部分医药公司则出现不小跌幅，比如乐心医疗、天宇股份，在4月下旬与3月初被调研至今，分别下跌了14%与35%。
除了医药，科技领域的广联达、拓邦股份与新洁能等也在上半年获得了东方港湾调研，但广联达、拓邦股份在被调研至今均录得下跌，新洁能则迎来了25%的上涨。(见表1)
表1 东方港湾年内参与调研公司(部分)
图片
东方港湾董事长但斌曾表示，医药是一个非常好的行业，过去美国医药行业的盈利和市值是仅次于互联网，所以这个行业是一个长赛道，而且是一个长青树。其指出，未来大众对健康的需求巨大，为医药行业提供了广阔的、持续的成长空间，中国一定会出现一些大市值且盈利能力很强的医药公司。而医美，也是其比较看好的细分领域。但斌认为，爱美是人的天性。这种需求是持续的，未来医美行业的前景明朗，而且医美行业的毛利率和净利率很高，盈利模式清楚。不管是在欧美，还是在亚洲、在中国，医美行业都值得长期关注。
冯柳管理的“高毅邻山1号远望”受关注度最高
受益“科技+中药”布局，实现净值增长
据私募排排网2021年搜索用户数量显示，“高毅邻山1号远望”基金(以下简称“高毅邻山1号”)成为了上半年搜索热度最高的基金产品。今年一季度末显示，高毅邻山1号共现身24只个股前十大流通股股东，合计持仓市值达308亿元，位居基金持仓首位。据数据显示，截至5月底，高毅邻山1号实现收益约为8%，跑赢同期沪深300超过5个百分点。
若结合高毅邻山1号基金的一季度持仓来看，科技与中药，很有可能是贡献浮盈最多的领域。以一季度的第一大重仓股海康威视(持仓市值120亿元)来看，海康威视4月~5月、二季度的涨幅均为17%，这或为高毅邻山1号贡献20亿浮盈。再如第二大重仓股紫光国微(持仓市值30亿元)，紫光国微4月~5月、二季度分别上涨了30%与44%，其中，在4月~5月或贡献浮盈约近10亿元，二季度或贡献浮盈13亿元。
另外，高毅邻山1号一季度布局的多只中药股在二季度同样迎来不俗表现，如广誉远、同仁堂，高毅邻山1号一季度对两者的持仓市值分别为4亿与19亿元，二季度期间，两者分别上涨了127%与36%。若以“持股未变”测算，两者在二季度的贡献浮盈超过了10亿元。(见表2)
表2 高毅邻山1号一季度重仓股及二季度股价表现
据私募排排网数据显示，今年上半年，林园投资林园、东方港湾但斌、高毅资产冯柳等基金经理以及相关的基金产品称霸“热搜榜单”。作为关注度最高的私募机构或基金经理，他们上半年的业绩表现成色几何？又在“物色”哪些最新投资目标？
《红周刊》记者发现，林园投资或因“重仓股”赛道不同，不同基金净值表现迥异；但斌的东方港湾上半年重调研，方向聚焦在医药与科技。由冯柳掌舵、市场关注度最高的私募产品——“高毅邻山1号远望”，业绩表现稳健，很可能受益于“科技+中药”的组合布局。
林园上半年最受投资者追捧
或因布局中药粮油等不同赛道，基金表现迥异
作为百亿级私募，林园以及林园投资成为上半年基金圈名副其实的“网红”，分别获得最受投资者关注的基金经理和基金产品。私募排排网数据显示，林园投资目前旗下基金超过200只。《红周刊》记者梳理发现，虽然近年来，该基金旗下产品较少现身上市公司前十大流通股股东。但也不是毫无踪迹可循，如片仔癀与粮油头部公司等公司前十大流通股东名单中，均出现了多只林园投资基金的身影。据《红周刊》不完全统计数据显示，2019年四季度，林园投资21号、林园投资29号、林园投资36号等多只基金现身片仔癀前十大流通股名单；今年一季度末，包括林园投资166号、林园投资158号、林园投资24号等多只基金出现在粮油头部公司前十大流通股股东队列。
“与嘴巴相关”的投资，一直是林园关注并重点投资的方向。但从公开资料来看，其所投资的“与嘴巴相关”个股今年上半年走势并不相同，这或也是导致相关基金表现迥异的重要原因。
仍以片仔癀为例，虽然从去年三季报数据来看，林园投资有多只产品退出片仔癀的前十大流通股股东队列，如林园投资21号、林园投资101号等，林园投资29号基金持仓 135.56万股。但林园在随后接受《红周刊》采访时曾表示，“我们将一些基金进行了一拆四或一拆五，虽然财报显示有些产品不再位列前十大流通股东，但实际的份额并没有发生变化。”去年四季度末，林园投资29号基金同样退出了片仔癀前十大流通股东。但考虑到去年四季度末，片仔癀第十大流通股东的持仓股数量上升至148万股，林园投资29号基金不排除为被动退出。
二级市场看，今年上半年，片仔癀累计上涨70%，若假定林园投资29号基金仍持仓片仔癀，显然已经收益不菲。据数据显示，29号基金年内收益达到了近50%，片仔癀或功不可没。
在近期接受《红周刊》采访时，林园也直言，“我们目前的重点投资在医药上，因为中国银行、地产、制造等都是全球第一，只有医药和国外存在几十倍上百倍的差距。中国医药行业还处在爆发期、充分竞争的阶段，要说将来哪家公司一定会是行业第一，还是很难说的。但我敢说，医药板块在未来15~30年是有大机会的。”
此外，林园曾多次指出相关中药具有良好的功能疗效，并且对相关头部中药公司未来前景表示乐观预期。近期，林园也在增加对其他中药股，如云南白药的关注。5月25日，在云南白药的调研名单中，林园赫然在列，从调研内容看，牙膏的占有率以及医美等问题成为关注重点。
值得一提的是，同样“与嘴巴相关”，林园投资对于粮油头部公司的布局，上半年则业绩“平平”。今年上半年，粮油头部公司股价累计下跌了20%，若假定林园投资166号等基金二季度以来持仓未变，基金净值将受到了粮油头部公司股价下跌的拖累。据数据显示，一季度末现身粮油头部公司的林园投资166号、林园投资158号以及林园投资24号等基金，上半年收益多为个位数，甚至为负值。
事实上，对于粮油头部公司以及粮油赛道，市场都一直分歧较大。在接受《红周刊》记者采访时，曾有职业投资人表示，粮油赛道出现“新海天”的概率是较低的，“近年来，整个粮油大行业的短中长周期增长速度都有所放缓，这就决定了头部公司同样难有较高的增长率”。作为大众必须品，在提价能力等方面也欠佳。但对于粮油赛道头部公司，“赢家通吃的情况不会变”，因为已经构筑了规模成本和品牌都具有优势的护城河。
东方港湾上半年调研聚焦医药与科技
但斌“看好”医药、医美赛道
同样作为百亿级私募且最受关注的基金公司之一，东方港湾“动作频频”，今年上半年参与调研了10余家上市公司。整体来看，其中半数与医药有关联，另外，科技赛道同是东方港湾的重点调研方向。
结合相关上市公司的股价表现来看，在东方港湾上半年的调研公司中，以医药为首的行业涨势喜人。如医美概念公司爱美客、华熙生物，在2月与5月上旬被调研至今，涨幅分别达到了60%与50%。此外，在大医药领域中，九洲药业在3月初被调研以来也录得了30%的不俗表现。但部分医药公司则出现不小跌幅，比如乐心医疗、天宇股份，在4月下旬与3月初被调研至今，分别下跌了14%与35%。
除了医药，科技领域的广联达、拓邦股份与新洁能等也在上半年获得了东方港湾调研，但广联达、拓邦股份在被调研至今均录得下跌，新洁能则迎来了25%的上涨。(见表1)
表1 东方港湾年内参与调研公司(部分)
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东方港湾董事长但斌曾表示，医药是一个非常好的行业，过去美国医药行业的盈利和市值是仅次于互联网，所以这个行业是一个长赛道，而且是一个长青树。其指出，未来大众对健康的需求巨大，为医药行业提供了广阔的、持续的成长空间，中国一定会出现一些大市值且盈利能力很强的医药公司。而医美，也是其比较看好的细分领域。但斌认为，爱美是人的天性。这种需求是持续的，未来医美行业的前景明朗，而且医美行业的毛利率和净利率很高，盈利模式清楚。不管是在欧美，还是在亚洲、在中国，医美行业都值得长期关注。
冯柳管理的“高毅邻山1号远望”受关注度最高
受益“科技+中药”布局，实现净值增长
据私募排排网2021年搜索用户数量显示，“高毅邻山1号远望”基金(以下简称“高毅邻山1号”)成为了上半年搜索热度最高的基金产品。今年一季度末显示，高毅邻山1号共现身24只个股前十大流通股股东，合计持仓市值达308亿元，位居基金持仓首位。据数据显示，截至5月底，高毅邻山1号实现收益约为8%，跑赢同期沪深300超过5个百分点。
若结合高毅邻山1号基金的一季度持仓来看，科技与中药，很有可能是贡献浮盈最多的领域。以一季度的第一大重仓股海康威视(持仓市值120亿元)来看，海康威视4月~5月、二季度的涨幅均为17%，这或为高毅邻山1号贡献20亿浮盈。再如第二大重仓股紫光国微(持仓市值30亿元)，紫光国微4月~5月、二季度分别上涨了30%与44%，其中，在4月~5月或贡献浮盈约近10亿元，二季度或贡献浮盈13亿元。
另外，高毅邻山1号一季度布局的多只中药股在二季度同样迎来不俗表现，如广誉远、同仁堂，高毅邻山1号一季度对两者的持仓市值分别为4亿与19亿元，二季度期间，两者分别上涨了127%与36%。若以“持股未变”测算，两者在二季度的贡献浮盈超过了10亿元。(见表2)
表2 高毅邻山1号一季度重仓股及二季度股价表现
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