对风控的几个应有的认识

1、盈亏同源

让你盈利的方法也可能在某些阶段让你亏损。相应的，让你暴利的方法，就可能在某些阶段让你爆仓。

就像物理界的能量守恒定律，是整体的，宏观的。

盈亏同源的这个规律是一直在那里的。微观的风险收益不对称的机会，并不意味着违背了这个宏观规律，只是我们抓住了概率分布的某些局部浪花而已。

盈亏同源，是我们对风险的第一认识。

2、风险是非线性的

这一点非常重要，很多人在投资上死就死在没有认识到这一点。

举个例子，假设有一种投资方式，历史上的最大回撤是15%。

那如果加三倍杠杆，历史回撤是不是就是45%呢？

这是普通人的正常思维，但是这个思维是有问题的，因为风险可能是非线性的，意味着当你加了三倍杠杆，它的风险就不是45%的回撤了。

当你真正面对净值下跌40%的时候，你自己的信仰动摇了，你开始怀疑自己的投资体系。那个时候的痛苦煎熬让你一冲动，把账户清掉，把电脑一关，只想彻底不玩这个游戏了。

所以即使在算术上看，风险是线性的。但是在实际具体的现实世界中，风险对于有血有肉的个体来说往往是非线性的。

这可以看成风险的二阶风险。

3、对于大部分人大部分时间来说，保守是一种优势。

太多投资界明星的起起落落。真正能长久生存下来的人都是性格中带一点点保守的。

因为人性天生是喜欢刺激和冒险，所以把保守作为一种优势，其实是对人性的主动制衡。

风来了，猪都能飞上天。牛市来了，人人都是股神。而只有在潮水退去的时候，才知道谁在裸泳。

4、找到适合自己的风险阈值是最重要的。

风险就像一个人的内衣尺寸，是因人而异的，并非千篇一律。

这里面有若干要素决定了每个人能承受的风险不同：第一，你的性格是什么样的，你是偏保守还是偏激进的，你的抗压能力如何？第二，你的投资体系是长周期的还是短周期的，能够承受多大的波动？第三，你资金的属性是什么，是自有资金还是管理别人的钱，别人的钱的期限是多少？

只有综合考虑这些，才可能找到适合自己的风险阈值。

风险阈值太低，可能你的资金利用效率不足。而风险阈值太高，你可能有破产风险（对待杠杆一定要谨慎。但是用不用杠杆并不是唯一标准，也不能一概而论。比如巴菲特，索罗斯，邓普顿等投资大师，都曾经在不同阶段使用过杠杆）。

记住一句话：永远有乐观的心态，永远做最坏的打算。这是在投资中做到长期生存的永恒规律。 https://t.cn/RyhYik6

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#灰烬Alex[超话]# 三年粉丝发个长篇[二哈]昨天真的是有脑溢血到 特别是看完比赛要去做核酸检测 两个小时的太阳暴晒我直接怒气值100% 在太阳底下成功爆炸了
话不多说 看图[二哈]苹果半天也没搞明白怎么发长图我真的是太笨了
稍后我整理一下数据发个季后赛排名预测吧[二哈]也不敢去队超了 现在就是单纯的难过 不知道丽丽会不会看见这些文字，虽然感觉可能性很小吧，但是内心深处还是希望他会看看，看看我们这些陪伴他三年的狗友们心里究竟在想什么，他自己在我们眼里究竟是怎么回事，可能旁观者清也可能旁观者迷吧[二哈]太难过了打不下去了 想看的姐妹看看图 不想看的划过我去看点自己开心的东西吧[二哈]没有人会永远难过，也没有人会永远乐观。
祝各位姐妹们天天开心[二哈]