《一天河东，一天河西》
不要悲观，也不要乐观，要客观。
【昨日复盘】
市场一天一个样。前一天强势的有色、钢铁、煤炭等周期股集体回调，连券商也熄火；而以锂电为核心的“宁指数”却强力反弹。
今日如果周期股不能回到上升通道，技术上面临更长时间的调整。而以宁德时代为代表的创业板和科创板近期跌幅较大，短期有反弹要求。
【宏观环境】
美国8月未季调CPI同比上升5.3%，前值为5.4%；8月季调后CPI环比上升0.3%，为七个月来最小涨幅，前值为0.5%；8月核心CPI环比上升0.1%，创今年2月以来新低。
整体略低于预期，助力美联储鸽派继续维持“通胀只是短期”的判断。
【产业动态】
1、人工关节集中带量采购产生拟中选结果。拟中选髋关节平均价格从3.5万元下降至7000元左右，膝关节平均价格从3.2万元下降至5000元左右，平均降价82%。
随着药械集采的深入推进，此前坐等抬轿的医药和器械企业好日子一去不返了，真正具有创新开发能力的企业才能走出来，但蓝海变红海，注定难度加倍。
2、澳大利亚主力锂矿企业皮尔巴拉结束今年第二次锂精矿拍卖，本次拍卖的最终成交价为2240美元/吨，再创历史新高，远超市场预期。
上游基础资源品价格畸高对行业整体发展不利，因此从更大的格局来看，这种涨价是不可持续的，逢高减持或是更好选择。
【公司跟踪】
$银泰黄金$收购芒市金矿的利好消息，无法与$湖南黄金$的逻辑同日而语。
一、银泰黄金收购芒市华盛金矿利好成色有限
银泰黄金完成收购张辉持有的芒市华盛金矿开发有限公司60%股权，交易作价 10.37 亿元。
华盛金矿因股东资金等问题，自 2016 年以来基本停产，未正式生产经营，无营业收入，存在财务费用和管理费用等支出，故连年处于亏损状态。截至6月底账面净资产为-2.33亿元。
截至 2020 年 12 月 31 日，芒市金矿采矿权估值222,285.23 万元，而其总负债 23,837.39 万元。经协商确定华盛金矿 60%股权交易对价为 10.37 亿元，较评估净资产11.91亿元折价13%。
据说芒市金矿是国内少有的大型优质黄金矿山。本次交易完成后，有利于银泰黄金进一步完善黄金矿产资源布局，公司将利用资金、人力、技术等优势，尽快重启矿山建设并实施优化，争取尽快建成达产，快速产生现金流和利润。
从公开披露的信息看，本次收购本身中性偏利好，但考虑到目前金价处在高位盘整，长远来看并非收购矿产的好时机，极有可能买在高价位。
二、湖南黄金的逻辑
湖南黄金自8月11日以来走出翻倍行情，累计涨幅达85%，远超黄金板块17.48%的涨幅，核心逻辑并不是因为它的黄金属性，而是因为它有锑金属矿。
锑被业内人士称为“工业味精”，可应用于光伏、阻燃剂、电池、化学制品、催化剂等多个行业领域。
真正让锑金属大火的，源于比尔·盖茨参投的“锑电池”项目。8月9日，美国“锑电池”公司安布里（Ambri）宣布了新一轮融资，比尔·盖茨参投。据悉，锑是安布里电池系统中的关键材料，基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性，这种“锑电池”中钙和锑的成本不及锂、钴、镍等常见电池材料的三分之一。安布里方面预计，未来“锑电池”的生产总成本将比锂电池低30%至50%。
除了电池领域，光伏产业链的高速发展，也产生了巨量的用锑需求。锑可用于光伏玻璃制作过程中的澄清剂。
今年以来，锑金属价格也在不断走强。统计显示，截至8月30日，1#锑锭出厂价在6.9―7万元/吨，较去年底涨幅83.78%。锑精矿出厂价5.4―5.5万元/吨，较去年底涨幅101.85%。
除了湖南黄金以外，锑金属概念股ST华钰、兴业矿业近期均有强势表现。
总体而言，当前市场对黄金资产并不太感冒，单就银泰黄金收购黄金矿产这一事件而言，不足以激起市场多大的热情，预计给银泰黄金股价带来的刺激效果有限，建议投资者适当降低预期。
【今日聚焦】
今日3000亿元MLF到期，昨日没有提前续作，今日不能全额续作的概率较大。
【总体仓位】
6成，高抛低吸为要。
【重点方向】
以估值修复为主的相对均衡配置。
………………
投资有风险，入市需谨慎。
以上仅供交流讨论，不构成投资建议。
图据网络，如有侵权，联系删除。
不要悲观，也不要乐观，要客观。
【昨日复盘】
市场一天一个样。前一天强势的有色、钢铁、煤炭等周期股集体回调，连券商也熄火；而以锂电为核心的“宁指数”却强力反弹。
今日如果周期股不能回到上升通道，技术上面临更长时间的调整。而以宁德时代为代表的创业板和科创板近期跌幅较大，短期有反弹要求。
【宏观环境】
美国8月未季调CPI同比上升5.3%，前值为5.4%；8月季调后CPI环比上升0.3%，为七个月来最小涨幅，前值为0.5%；8月核心CPI环比上升0.1%，创今年2月以来新低。
整体略低于预期，助力美联储鸽派继续维持“通胀只是短期”的判断。
【产业动态】
1、人工关节集中带量采购产生拟中选结果。拟中选髋关节平均价格从3.5万元下降至7000元左右，膝关节平均价格从3.2万元下降至5000元左右，平均降价82%。
随着药械集采的深入推进，此前坐等抬轿的医药和器械企业好日子一去不返了，真正具有创新开发能力的企业才能走出来，但蓝海变红海，注定难度加倍。
2、澳大利亚主力锂矿企业皮尔巴拉结束今年第二次锂精矿拍卖，本次拍卖的最终成交价为2240美元/吨，再创历史新高，远超市场预期。
上游基础资源品价格畸高对行业整体发展不利，因此从更大的格局来看，这种涨价是不可持续的，逢高减持或是更好选择。
【公司跟踪】
$银泰黄金$收购芒市金矿的利好消息，无法与$湖南黄金$的逻辑同日而语。
一、银泰黄金收购芒市华盛金矿利好成色有限
银泰黄金完成收购张辉持有的芒市华盛金矿开发有限公司60%股权，交易作价 10.37 亿元。
华盛金矿因股东资金等问题，自 2016 年以来基本停产，未正式生产经营，无营业收入，存在财务费用和管理费用等支出，故连年处于亏损状态。截至6月底账面净资产为-2.33亿元。
截至 2020 年 12 月 31 日，芒市金矿采矿权估值222,285.23 万元，而其总负债 23,837.39 万元。经协商确定华盛金矿 60%股权交易对价为 10.37 亿元，较评估净资产11.91亿元折价13%。
据说芒市金矿是国内少有的大型优质黄金矿山。本次交易完成后，有利于银泰黄金进一步完善黄金矿产资源布局，公司将利用资金、人力、技术等优势，尽快重启矿山建设并实施优化，争取尽快建成达产，快速产生现金流和利润。
从公开披露的信息看，本次收购本身中性偏利好，但考虑到目前金价处在高位盘整，长远来看并非收购矿产的好时机，极有可能买在高价位。
二、湖南黄金的逻辑
湖南黄金自8月11日以来走出翻倍行情，累计涨幅达85%，远超黄金板块17.48%的涨幅，核心逻辑并不是因为它的黄金属性，而是因为它有锑金属矿。
锑被业内人士称为“工业味精”，可应用于光伏、阻燃剂、电池、化学制品、催化剂等多个行业领域。
真正让锑金属大火的，源于比尔·盖茨参投的“锑电池”项目。8月9日，美国“锑电池”公司安布里（Ambri）宣布了新一轮融资，比尔·盖茨参投。据悉，锑是安布里电池系统中的关键材料，基于钙和锑电极的电池比锂电池更具经济性，这种“锑电池”中钙和锑的成本不及锂、钴、镍等常见电池材料的三分之一。安布里方面预计，未来“锑电池”的生产总成本将比锂电池低30%至50%。
除了电池领域，光伏产业链的高速发展，也产生了巨量的用锑需求。锑可用于光伏玻璃制作过程中的澄清剂。
今年以来，锑金属价格也在不断走强。统计显示，截至8月30日，1#锑锭出厂价在6.9―7万元/吨，较去年底涨幅83.78%。锑精矿出厂价5.4―5.5万元/吨，较去年底涨幅101.85%。
除了湖南黄金以外，锑金属概念股ST华钰、兴业矿业近期均有强势表现。
总体而言，当前市场对黄金资产并不太感冒，单就银泰黄金收购黄金矿产这一事件而言，不足以激起市场多大的热情，预计给银泰黄金股价带来的刺激效果有限，建议投资者适当降低预期。
【今日聚焦】
今日3000亿元MLF到期，昨日没有提前续作，今日不能全额续作的概率较大。
【总体仓位】
6成，高抛低吸为要。
【重点方向】
以估值修复为主的相对均衡配置。
………………
投资有风险，入市需谨慎。
以上仅供交流讨论，不构成投资建议。
图据网络，如有侵权，联系删除。
美国股指期货周二上涨，此前公布的最新数据显示，8月份通胀升幅低于经济学家预期。
标普500指数和道琼斯工业平均指数期货上涨约0.4%，表明这两个指数可能在开盘后上涨。纳斯达克100指数也上涨了0.4%。
经季节因素调整后，8月份消费者价格指数(CPI)较7月份上涨0.3%，低于接受《华尔街日报》调查的经济学家预期的0.4%。这一增幅低于7月份的0.5%，也明显低于6月份的0.9%。
在CPI数据公布之前，投资者本周就已经显示出谨慎乐观的迹象，他们押注经济将继续复苏，这将提振企业获利。但人们仍然担心，Delta变种病例的增加可能进一步拖累经济活动，或减缓货物和材料的运输，增加通胀压力。
基准的10年期美国国债收益率从周一的1.323%升至1.334%。能源市场的国际基准布伦特原油上涨0.8%，至每桶74.12美元。最近，由于墨西哥湾的供应中断，以及欧佩克上调了对2022年全球石油需求的预测，油价一直在上涨。
在海外，泛欧斯托克600指数小幅上涨0.2%。上证综合指数下跌1.4%，香港恒生指数下跌1.2%。韩国综合股价指数和日本日经225指数均上涨约0.7%。（加美财经 Flora）
标普500指数和道琼斯工业平均指数期货上涨约0.4%，表明这两个指数可能在开盘后上涨。纳斯达克100指数也上涨了0.4%。
经季节因素调整后，8月份消费者价格指数(CPI)较7月份上涨0.3%，低于接受《华尔街日报》调查的经济学家预期的0.4%。这一增幅低于7月份的0.5%，也明显低于6月份的0.9%。
在CPI数据公布之前，投资者本周就已经显示出谨慎乐观的迹象，他们押注经济将继续复苏，这将提振企业获利。但人们仍然担心，Delta变种病例的增加可能进一步拖累经济活动，或减缓货物和材料的运输，增加通胀压力。
基准的10年期美国国债收益率从周一的1.323%升至1.334%。能源市场的国际基准布伦特原油上涨0.8%，至每桶74.12美元。最近，由于墨西哥湾的供应中断，以及欧佩克上调了对2022年全球石油需求的预测，油价一直在上涨。
在海外，泛欧斯托克600指数小幅上涨0.2%。上证综合指数下跌1.4%，香港恒生指数下跌1.2%。韩国综合股价指数和日本日经225指数均上涨约0.7%。（加美财经 Flora）
行情回顾：
昨日两市集体进入震荡格局，市场上演冰火行情。沪市这边全天在3700点关口处温和拉锯，量能有一定萎缩，深市集体转入调整，其中创业板指跌超1%并失守3200点关口。盘面上，磷化工、煤炭双双涨停潮，有机硅、草甘膦、化工化纤、有色等周期延续活跃态势，另外房地产、石油、航运方向大幅补涨，局部热点元宇宙、游戏股集体反扑，而酒店旅游集体被核，大科技以及各路大消费白马也集体遭受重创。
今日走势：
市场稍加震荡，高估值成长股和大消费就慌不择路砸盘，同时资金全身心涌入主板周期权重方向，倾向性愈发明显，这也是现在市场沪强深弱格局形成的重要原因，近期仍将大概率延续这一态势。不过沪市随着连续加速，也开始出现了缩量横盘，显示超短攻势也稍显乏力，同时隔夜基本金属包括大宗普跌，相关周期方向或同样有一定影响，所以这位置也不排除可能出现的震荡反复，所以建议谨慎乐观，适当警惕震荡风险。
今日操作：
周期无愧于最强主流，延续了强攻势，也持续性超预期，不过再次情绪高涨后，日内大可能进入剧烈分化局面，短期这块就着重挖掘低位补涨轮动，不宜过分激进接力，另外已经进入震荡的基建、金融券商银行等，短期无疑是要谨防进一步的震荡或补跌风险，另外市场主杀的高估值成长股、大消费方向，跌势仍未明显结束，建议继续回避，不轻易抄底，后期重心仍在主板的主流分支中。
以上观点仅供参考、投资有风险，入市需谨慎！
昨日两市集体进入震荡格局，市场上演冰火行情。沪市这边全天在3700点关口处温和拉锯，量能有一定萎缩，深市集体转入调整，其中创业板指跌超1%并失守3200点关口。盘面上，磷化工、煤炭双双涨停潮，有机硅、草甘膦、化工化纤、有色等周期延续活跃态势，另外房地产、石油、航运方向大幅补涨，局部热点元宇宙、游戏股集体反扑，而酒店旅游集体被核，大科技以及各路大消费白马也集体遭受重创。
今日走势：
市场稍加震荡，高估值成长股和大消费就慌不择路砸盘，同时资金全身心涌入主板周期权重方向，倾向性愈发明显，这也是现在市场沪强深弱格局形成的重要原因，近期仍将大概率延续这一态势。不过沪市随着连续加速，也开始出现了缩量横盘，显示超短攻势也稍显乏力，同时隔夜基本金属包括大宗普跌，相关周期方向或同样有一定影响，所以这位置也不排除可能出现的震荡反复，所以建议谨慎乐观，适当警惕震荡风险。
今日操作：
周期无愧于最强主流，延续了强攻势，也持续性超预期，不过再次情绪高涨后，日内大可能进入剧烈分化局面，短期这块就着重挖掘低位补涨轮动，不宜过分激进接力，另外已经进入震荡的基建、金融券商银行等，短期无疑是要谨防进一步的震荡或补跌风险，另外市场主杀的高估值成长股、大消费方向，跌势仍未明显结束，建议继续回避，不轻易抄底，后期重心仍在主板的主流分支中。
以上观点仅供参考、投资有风险，入市需谨慎！
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