#股票# #A股#
全球经济复苏、流动性维持宽松、中美关系逐步改善的大趋势下,A股的行情并未结束,但结构化将是未来的长期节奏,从A股的大周期结构来看,目前只是牛市的初期。
我们的操作理念:
一、寻找本轮被错杀的真正优质核心资产进行结构化低吸,并注重波段操作;
二、寻找中等市值的二线龙头追求超额收益;
三、寻找低估滞涨核心行业龙头品种进行左侧布局;
四、利用核心资产阶段性休整带来的结构化机会,利用超摩战法批量出票机会寻找异动战法股票进行短线机会参与。
全球经济复苏、流动性维持宽松、中美关系逐步改善的大趋势下,A股的行情并未结束,但结构化将是未来的长期节奏,从A股的大周期结构来看,目前只是牛市的初期。
我们的操作理念:
一、寻找本轮被错杀的真正优质核心资产进行结构化低吸,并注重波段操作;
二、寻找中等市值的二线龙头追求超额收益;
三、寻找低估滞涨核心行业龙头品种进行左侧布局;
四、利用核心资产阶段性休整带来的结构化机会,利用超摩战法批量出票机会寻找异动战法股票进行短线机会参与。
中信证券:继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电
9月12日丨中信证券认为,宏观经济与政策环境持续好转,宏观流动性阶段性宽裕下市场流动性逐步改善,建议继续积极参与本轮风格切换,保持均衡配置的同时,配置重心继续向价值偏移。首先,国内经济与政策环境整体向好,预计国内经济8月见底后将逐月改善,短期扰动缓解后四季度经济将回归常态;政策缓解供需矛盾,期货投机逐步缓解后,国内大宗商品价格料在8、9月份见顶回落;同时,政策预期持续纠偏,政策效应积累改善基本面预期。其次,年底前宏观流动性将保持阶段性宽裕,四季度降准有望在10月份落地;同时,资管新规过渡期收官,理财产品预期收益率下行,流动性也将持续外溢;散户和游资是近期增量资金的主要来源,市场流动性环境有望持续改善。最后,四大信号已明确,风格切换进行时,配置上依然建议保持均衡,重心继续向价值偏移,结合景气与估值,寻找细分赛道正向预期差,具体从三个方向入手:左侧布局价值板块中高景气的消费和医药细分领域;继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电;关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。
9月12日丨中信证券认为,宏观经济与政策环境持续好转,宏观流动性阶段性宽裕下市场流动性逐步改善,建议继续积极参与本轮风格切换,保持均衡配置的同时,配置重心继续向价值偏移。首先,国内经济与政策环境整体向好,预计国内经济8月见底后将逐月改善,短期扰动缓解后四季度经济将回归常态;政策缓解供需矛盾,期货投机逐步缓解后,国内大宗商品价格料在8、9月份见顶回落;同时,政策预期持续纠偏,政策效应积累改善基本面预期。其次,年底前宏观流动性将保持阶段性宽裕,四季度降准有望在10月份落地;同时,资管新规过渡期收官,理财产品预期收益率下行,流动性也将持续外溢;散户和游资是近期增量资金的主要来源,市场流动性环境有望持续改善。最后,四大信号已明确,风格切换进行时,配置上依然建议保持均衡,重心继续向价值偏移,结合景气与估值,寻找细分赛道正向预期差,具体从三个方向入手:左侧布局价值板块中高景气的消费和医药细分领域;继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电;关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。
【中信证券:聚焦三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电】中信证券认为,宏观经济与政策环境持续好转,宏观流动性阶段性宽裕下市场流动性逐步改善,建议继续积极参与本轮风格切换,保持均衡配置的同时,配置重心继续向价值偏移。结合景气与估值,寻找细分赛道正向预期差,具体从三个方向入手:左侧布局价值板块中高景气的消费和医药细分领域;继续聚焦制造和科技板块中三季报有望超预期的机械、军工、半导体、锂电;关注A股金融板块和港股互联网龙头的估值修复机会。
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