铝箔“爆单”：原料价格创15年新高 企业探路抢占电池铝箔新市场
2021年09月26日 来源： 21世纪经济报道
近日，原本“小众”的铝箔行业备受市场关注。
9月17日，华北铝业有限公司总经理高景忠在中国汽车新材料应用高峰论坛表示，公司被合作企业要求一个月做3000吨铝箔，公司存在产能不足，供应量跟不上的问题。
9月23日，汕头万顺新材集团股份有限公司董事会秘书黄薇在接受21世纪经济报道记者采访时表示：“公司铝箔现有产能8.3 万吨，目前已处于满负荷生产状态。”
黄薇认为，新能源汽车市场的高速发展拉动了铝箔的需求，电池级铝箔作为一个新增的应用市场，将带动铝箔市场需求呈现出快速增长的态势。
21世纪经济报道记者在采访中发现，电池级铝箔的需求增长为铝箔企业带来发展新机遇，不少铝加工中游企业作出生产调整，在电池铝箔市场提前布局，准备探路新能源动力电池应用市场，掘金新的商机。
供给趋紧，需求激增
伴随国内“能耗双控”政策的升级，金属铝产量收紧，市场对于铝价预期进一步增强，铝价驶入了上行快车道。
据伦敦金属交易所9月13日的数据，铝价一度触及每吨3000美元，为2008年7月以来盘中的最高水平。同一天，上交所沪铝主力价格最高达到每吨23895元，创下15年来最高价，距离历史最高点(24990元/吨)仅一步之遥。
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司(下简称“鼎胜新材”)相关负责人向21世纪经济报道记者介绍，受原材料供应偏紧的影响，铝箔加工费也有一定程度的上涨。
记者了解到，位于产业链中游的铝加工企业以“铝价+加工费”为定价模式。铝价和加工费双双上涨，铝箔价格也被进一步推高。
据鑫椤锂电数据显示，2021年8月，电池级16um铝箔报价在2.8万元/吨，电池级12um双面光铝箔报价在3.2万元/吨。同比增长27%和23%。
供应趋紧、价格上涨，但下游企业对于铝箔的需求不减，并且日益旺盛，甚至导致了铝箔生产企业“爆单”，供需矛盾突出。
在黄薇看来，铝箔行业规模趋窄，是导致铝箔企业订单负荷增加的原因之一。“近年来国内铝箔产业中游部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的中小型铝加工企业无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额已逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉良好的大型铝加工企业中。”
前瞻产业研究院发布的《2021年铝箔行业上市公司全方位对比》中对2021年铝箔行业上市公司进行了汇总。铝箔行业上市公司目前仅不到20家，确存产业规模较窄的问题，现有企业订单量超负荷现象确实有迹可循。
此外，黄薇认为，新能源汽车等交通工具正在成为动力电池级铝箔需求量爆发性增长的主要推动力。“新能源产业的蓬勃发展带动了动力电池的爆发性增长，也为铝加工行业带来了源源不断的订单。”
鼎胜新材相关负责人对此做了补充。“新能源车用电池等其他领域对铝箔的需求上涨，引起国内部分铝箔生产企业将部分原先生产包装箔的产线用于生产电池铝箔等其他铝箔产品，继而造成了包装箔的供给紧张。”
由此看来，以新能源汽车市场为代表的铝箔新应用市场的崛起，导致了原本规模较窄的铝箔行业订单需求量激增，在“能耗双控”限制原材料产能背景下，铝箔供需出现了明显矛盾。在业内人士看来，铝箔生产企业向电池铝箔等新应用市场靠拢已是大势所趋，这或许能为企业带来新的掘金机会。
电池铝箔成企业角逐新“赛道”
对于产业中游的铝加工企业而言，新能源市场的高增长态势释放出行业利好信号。作出生产调整，布局电池铝箔市场成为许多企业的选择。
电池铝箔是什么？在新能源汽车的动力电池中有何用途？
黄薇介绍，电池铝箔作用于电池正极，是动力电池中的集电器。电池铝箔可大幅度降低正/负极材料和集流之间的接触电阻，提高两者之间的附着能力，从而显著提升新动力电池的续航能力。
真锂研究首席分析师墨柯在接受21世纪经济报道记者采访时表示，相比于普通铝箔，电池铝箔工艺更细、技术要求更高，附加值也更高，目前国内掌握电池铝箔生产技术的仅有少数几家企业。
随着新能源汽车市场的蓬勃发展，催生出对电池铝箔庞大的新需求。据中泰证券测算，2025年，电池铝箔整体需求量或将达到约37.8万吨，2021-2025年复合增长率为32%。
黄薇分析，由于铝箔行业的扩产周期较长，从目前铝箔行业内企业已有的扩产计划来看，随着新能源车市场的发展和储能需求的增长，近年铝箔行业供应缺口将进一步加大。
需求旺盛、供应紧缺，国内铝箔企业最先感知到这一市场动向，纷纷加码布局电池铝箔新“赛道”，抢占即将到来的行业风口红利。
鼎胜新材相关负责人表示：“公司正在积极扩充锂电池铝箔产能，未来的产能增量主要来自于上市公司主体募投项目年产5万吨动力电池用铝箔项目及全资子公司五星铝业产线的转换。此外，泰国及意大利两大海外工厂后续的产能储备，将满足客户‘多基地供应’需求。”
黄薇也称，万顺新材为提高公司电池级铝箔供应能力作出了相应布局。“公司在安徽工厂建设的年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目，在四川投资的年产13万吨高精铝板带项目，以及正在开发的‘在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目’，均是为了布局电池级铝箔材料。”
市场释放出利好信号，企业也纷纷积极响应，新能源汽车市场的高增长是否会让铝箔生产商迎来行业“春天”？
墨柯对此仍持观望态度。在他看来，电池铝箔需求火爆、供应存缺口也有可能是新能源汽车企业盯准原料上涨趋势，将生产需求提前以节省成本所导致的，市场不必太过紧张。
与之相反的是，处于“赛道”内的铝箔企业经营者们对行业前景信心满满。
“未来，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比重将不断加大，产品的国际竞争能力不断提高，总体上向更宽、更薄的方向发展。电池铝箔将成为铝箔行业未来几年最具市场潜力和高附加值的发展方向。”黄薇说。
2021年09月26日 来源： 21世纪经济报道
近日，原本“小众”的铝箔行业备受市场关注。
9月17日，华北铝业有限公司总经理高景忠在中国汽车新材料应用高峰论坛表示，公司被合作企业要求一个月做3000吨铝箔，公司存在产能不足，供应量跟不上的问题。
9月23日，汕头万顺新材集团股份有限公司董事会秘书黄薇在接受21世纪经济报道记者采访时表示：“公司铝箔现有产能8.3 万吨，目前已处于满负荷生产状态。”
黄薇认为，新能源汽车市场的高速发展拉动了铝箔的需求，电池级铝箔作为一个新增的应用市场，将带动铝箔市场需求呈现出快速增长的态势。
21世纪经济报道记者在采访中发现，电池级铝箔的需求增长为铝箔企业带来发展新机遇，不少铝加工中游企业作出生产调整，在电池铝箔市场提前布局，准备探路新能源动力电池应用市场，掘金新的商机。
供给趋紧，需求激增
伴随国内“能耗双控”政策的升级，金属铝产量收紧，市场对于铝价预期进一步增强，铝价驶入了上行快车道。
据伦敦金属交易所9月13日的数据，铝价一度触及每吨3000美元，为2008年7月以来盘中的最高水平。同一天，上交所沪铝主力价格最高达到每吨23895元，创下15年来最高价，距离历史最高点(24990元/吨)仅一步之遥。
江苏鼎胜新能源材料股份有限公司(下简称“鼎胜新材”)相关负责人向21世纪经济报道记者介绍，受原材料供应偏紧的影响，铝箔加工费也有一定程度的上涨。
记者了解到，位于产业链中游的铝加工企业以“铝价+加工费”为定价模式。铝价和加工费双双上涨，铝箔价格也被进一步推高。
据鑫椤锂电数据显示，2021年8月，电池级16um铝箔报价在2.8万元/吨，电池级12um双面光铝箔报价在3.2万元/吨。同比增长27%和23%。
供应趋紧、价格上涨，但下游企业对于铝箔的需求不减，并且日益旺盛，甚至导致了铝箔生产企业“爆单”，供需矛盾突出。
在黄薇看来，铝箔行业规模趋窄，是导致铝箔企业订单负荷增加的原因之一。“近年来国内铝箔产业中游部分生产技术不够成熟、客户基础不够稳固、生产成本较高的中小型铝加工企业无法承受市场波动的考验，已陆续被迫退出，市场份额已逐步集中到成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉良好的大型铝加工企业中。”
前瞻产业研究院发布的《2021年铝箔行业上市公司全方位对比》中对2021年铝箔行业上市公司进行了汇总。铝箔行业上市公司目前仅不到20家，确存产业规模较窄的问题，现有企业订单量超负荷现象确实有迹可循。
此外，黄薇认为，新能源汽车等交通工具正在成为动力电池级铝箔需求量爆发性增长的主要推动力。“新能源产业的蓬勃发展带动了动力电池的爆发性增长，也为铝加工行业带来了源源不断的订单。”
鼎胜新材相关负责人对此做了补充。“新能源车用电池等其他领域对铝箔的需求上涨，引起国内部分铝箔生产企业将部分原先生产包装箔的产线用于生产电池铝箔等其他铝箔产品，继而造成了包装箔的供给紧张。”
由此看来，以新能源汽车市场为代表的铝箔新应用市场的崛起，导致了原本规模较窄的铝箔行业订单需求量激增，在“能耗双控”限制原材料产能背景下，铝箔供需出现了明显矛盾。在业内人士看来，铝箔生产企业向电池铝箔等新应用市场靠拢已是大势所趋，这或许能为企业带来新的掘金机会。
电池铝箔成企业角逐新“赛道”
对于产业中游的铝加工企业而言，新能源市场的高增长态势释放出行业利好信号。作出生产调整，布局电池铝箔市场成为许多企业的选择。
电池铝箔是什么？在新能源汽车的动力电池中有何用途？
黄薇介绍，电池铝箔作用于电池正极，是动力电池中的集电器。电池铝箔可大幅度降低正/负极材料和集流之间的接触电阻，提高两者之间的附着能力，从而显著提升新动力电池的续航能力。
真锂研究首席分析师墨柯在接受21世纪经济报道记者采访时表示，相比于普通铝箔，电池铝箔工艺更细、技术要求更高，附加值也更高，目前国内掌握电池铝箔生产技术的仅有少数几家企业。
随着新能源汽车市场的蓬勃发展，催生出对电池铝箔庞大的新需求。据中泰证券测算，2025年，电池铝箔整体需求量或将达到约37.8万吨，2021-2025年复合增长率为32%。
黄薇分析，由于铝箔行业的扩产周期较长，从目前铝箔行业内企业已有的扩产计划来看，随着新能源车市场的发展和储能需求的增长，近年铝箔行业供应缺口将进一步加大。
需求旺盛、供应紧缺，国内铝箔企业最先感知到这一市场动向，纷纷加码布局电池铝箔新“赛道”，抢占即将到来的行业风口红利。
鼎胜新材相关负责人表示：“公司正在积极扩充锂电池铝箔产能，未来的产能增量主要来自于上市公司主体募投项目年产5万吨动力电池用铝箔项目及全资子公司五星铝业产线的转换。此外，泰国及意大利两大海外工厂后续的产能储备，将满足客户‘多基地供应’需求。”
黄薇也称，万顺新材为提高公司电池级铝箔供应能力作出了相应布局。“公司在安徽工厂建设的年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目，在四川投资的年产13万吨高精铝板带项目，以及正在开发的‘在有机载体薄膜上镀双面铜箔工艺项目’，均是为了布局电池级铝箔材料。”
市场释放出利好信号，企业也纷纷积极响应，新能源汽车市场的高增长是否会让铝箔生产商迎来行业“春天”？
墨柯对此仍持观望态度。在他看来，电池铝箔需求火爆、供应存缺口也有可能是新能源汽车企业盯准原料上涨趋势，将生产需求提前以节省成本所导致的，市场不必太过紧张。
与之相反的是，处于“赛道”内的铝箔企业经营者们对行业前景信心满满。
“未来，我国铝箔工业产品结构将进一步趋向合理化，中高档铝箔产品的生产比重将不断加大，产品的国际竞争能力不断提高，总体上向更宽、更薄的方向发展。电池铝箔将成为铝箔行业未来几年最具市场潜力和高附加值的发展方向。”黄薇说。
【重磅！阿里系突然清仓芒果超媒：买入不到一年，从赚25亿到浮亏23亿！发生了什么？谁来接手？】9月23日晚，一则股份转让公告引发关注。当晚芒果超媒公告表示，公司第三大股东杭州阿里创业投资有限公司（以下简称“阿里创投”）拟将其所持公司5.01%股份进行协议转让，协议转让完成后，阿里创投将不再持有公司股票。
值得注意的是，去年年底阿里创投62亿入股芒果超媒就曾引发热议。当时阿里创投以每股66.23元的价格受让9364.79万股芒果超媒。但截至9月23日收盘，芒果超媒股价为41.31元，较阿里创投入股时下跌37.6%。若以当前价格出售，阿里创投将浮亏超23亿元。
买入不到一年阿里创投割肉退场
芒果超媒的前身是湖南广电旗下的电视购物平台“快乐购”。2018年，“快乐购”进行重大资产重组，控股股东湖南广电将旗下的快乐阳光、芒果互娱、天娱传媒等5家子公司“打包”注入上市公司，投身互联网新媒体行业，并更名为芒果超媒。
2020年10月，芒果超媒立下“苛刻”条件，公开征集受让方，阿里创投是唯一一家以有效形式提交申请材料的意向受让方。2020年12月，阿里创投以总计62亿元的价格受让芒果超媒9364.79万股股票，当年12月25日，该次股份转让完成过户登记。
当时有券商分析称，双方联手可为芒果电商战略资源储备起到显著作用，对于公司在电商行业的探索和供应链整合效率将明显提升。
有了阿里系的投资加持，芒果超媒的股价快速上涨，于今年1月22日触及92.85元/股的新高。与此同时阿里创投所持公司股份的市值也水涨船高，市值最高触及86.94亿元，三十余个交易日浮盈约25亿。但随后芒果超媒的股价便震荡下行，近期正处于2020年4月以来的新低。以最新收盘价41.31元/股计算，杭州阿里创投所持股份的市值约为38.69亿元，浮亏约23.34亿元。
按照去年的受让协议，该次转让完成之日（即办理转让股份过户之日）起12个月内，阿里创投不转让其持有的上市公司股份。阿里创投上述持股锁定期至2021年12月26日结束。根据相关政策，本次协议转让前，需通过上市公司的股东大会审议豁免其股份锁定承诺。根据公告，该承诺为自愿性承诺，此次豁免符合监管政策规定的适用条件。芒果超媒将于10月11日召开临时股东大会审议该议案。
启信宝显示，阿里创投成立于2006年，公司实缴资本2.6亿元，马云、陆兆禧、张勇均曾担任过公司法定代表人。阿里创投现任法定代表人为戴珊。公开消息显示，戴珊为阿里巴巴集团创始人之一，也是阿里巴巴集团合伙人，同时她还是阿里巴巴（中国）网络技术有限公司的法定代表人。
另外，值得注意的是，去年4月马云、谢世煌退出了阿里创投，公司股东变更为杭州臻希投资管理有限公司。而股权穿透后，阿里创投的现任股东包括张勇、董文红、邵晓锋、郑俊芳、赵颖等阿里巴巴高管。
阿里创投退场后，谁来接手？
根据公告内容显示，本次协议转让的受让方尚未明确。另外，据证券日报报道，业内人士认为，此次杭州阿里创投拟转让9365万股股票，在现行政策环境下，综合考虑本次协议转让体量，此次受让方大概率为战略性长期持股的国有主体。
值得注意的是，今年8月中旬，芒果超媒发布《2020年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》显示，其以非公开发行方式向3名符合条件的特定对象发行股票9034万股，发行价格为49.81元/股，募集资金近45亿元。
其中，“老朋友”中移动全资子公司中移资本一举认购约30亿元，抢下定增的大头。中欧基金和兴证全球基金获配金额分别约为8亿元、7亿元。
该次定增后，芒果传媒持有芒果超媒56.09%股份，仍为公司控股股东，湖南广播电视台仍为芒果超媒的实际控制人；中移资本持股比例升至7.01%，成为芒果超媒新晋第二大股东；阿里创投持股比例略降至5.01%，退居第三大股东之位。
芒果超媒此前表示，牵手中移资本，实现了央企+国企强强联手，不断放大渠道+内容优势叠加效应。通过中国移动旗下咪咕与芒果TV双平台实施“大MG”协同战略，业务主要覆盖大小屏及音频内容合作、会员权益、版权合作、品牌宣传、CDN、视频彩铃、线上渠道分发、衍生品销售、党建共创等多方面。
如杭州阿里创投以协议方式转让其所持有的芒果超媒股份，湖南广电旗下的芒果传媒及中国移动旗下的中移资本，将成为芒果超媒唯二的超5%股份持有人，国资背景的两者合计持股超63%，居芒果超媒股东前2名。
芒果超媒2021年上半年营收为78.53亿元，较上年同期的57.74亿元增长36%；扣非后净利为14.4亿元，较上年同期的9.75亿元增长47.67%。
芒果超媒2021年上半年广告业务实现收入31.42亿，同比增74.75%。驱动广告收入增长的因素主要包括：公司头部IP不断刷新招商记录，如《乘风破浪的姐姐（第二季）》创上半年单项目招商金额之最；以《密室大逃脱（第三季）》《妻子的浪漫旅行（第五季）》等IP为代表的综N代项目广告招商体量稳步增长；头部剧集如《理智派生活》《八零九零》《陪你一起长大》以及定制综艺的广告产品创新与销售取得突破性进展。
报告期内，公司实现会员收入17.45亿元，同比增长23.05%。
（文章内容、数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
每日经济新闻综合证券日报、中国证券网、每经APP等
值得注意的是，去年年底阿里创投62亿入股芒果超媒就曾引发热议。当时阿里创投以每股66.23元的价格受让9364.79万股芒果超媒。但截至9月23日收盘，芒果超媒股价为41.31元，较阿里创投入股时下跌37.6%。若以当前价格出售，阿里创投将浮亏超23亿元。
买入不到一年阿里创投割肉退场
芒果超媒的前身是湖南广电旗下的电视购物平台“快乐购”。2018年，“快乐购”进行重大资产重组，控股股东湖南广电将旗下的快乐阳光、芒果互娱、天娱传媒等5家子公司“打包”注入上市公司，投身互联网新媒体行业，并更名为芒果超媒。
2020年10月，芒果超媒立下“苛刻”条件，公开征集受让方，阿里创投是唯一一家以有效形式提交申请材料的意向受让方。2020年12月，阿里创投以总计62亿元的价格受让芒果超媒9364.79万股股票，当年12月25日，该次股份转让完成过户登记。
当时有券商分析称，双方联手可为芒果电商战略资源储备起到显著作用，对于公司在电商行业的探索和供应链整合效率将明显提升。
有了阿里系的投资加持，芒果超媒的股价快速上涨，于今年1月22日触及92.85元/股的新高。与此同时阿里创投所持公司股份的市值也水涨船高，市值最高触及86.94亿元，三十余个交易日浮盈约25亿。但随后芒果超媒的股价便震荡下行，近期正处于2020年4月以来的新低。以最新收盘价41.31元/股计算，杭州阿里创投所持股份的市值约为38.69亿元，浮亏约23.34亿元。
按照去年的受让协议，该次转让完成之日（即办理转让股份过户之日）起12个月内，阿里创投不转让其持有的上市公司股份。阿里创投上述持股锁定期至2021年12月26日结束。根据相关政策，本次协议转让前，需通过上市公司的股东大会审议豁免其股份锁定承诺。根据公告，该承诺为自愿性承诺，此次豁免符合监管政策规定的适用条件。芒果超媒将于10月11日召开临时股东大会审议该议案。
启信宝显示，阿里创投成立于2006年，公司实缴资本2.6亿元，马云、陆兆禧、张勇均曾担任过公司法定代表人。阿里创投现任法定代表人为戴珊。公开消息显示，戴珊为阿里巴巴集团创始人之一，也是阿里巴巴集团合伙人，同时她还是阿里巴巴（中国）网络技术有限公司的法定代表人。
另外，值得注意的是，去年4月马云、谢世煌退出了阿里创投，公司股东变更为杭州臻希投资管理有限公司。而股权穿透后，阿里创投的现任股东包括张勇、董文红、邵晓锋、郑俊芳、赵颖等阿里巴巴高管。
阿里创投退场后，谁来接手？
根据公告内容显示，本次协议转让的受让方尚未明确。另外，据证券日报报道，业内人士认为，此次杭州阿里创投拟转让9365万股股票，在现行政策环境下，综合考虑本次协议转让体量，此次受让方大概率为战略性长期持股的国有主体。
值得注意的是，今年8月中旬，芒果超媒发布《2020年度向特定对象发行A股股票发行情况报告书》显示，其以非公开发行方式向3名符合条件的特定对象发行股票9034万股，发行价格为49.81元/股，募集资金近45亿元。
其中，“老朋友”中移动全资子公司中移资本一举认购约30亿元，抢下定增的大头。中欧基金和兴证全球基金获配金额分别约为8亿元、7亿元。
该次定增后，芒果传媒持有芒果超媒56.09%股份，仍为公司控股股东，湖南广播电视台仍为芒果超媒的实际控制人；中移资本持股比例升至7.01%，成为芒果超媒新晋第二大股东；阿里创投持股比例略降至5.01%，退居第三大股东之位。
芒果超媒此前表示，牵手中移资本，实现了央企+国企强强联手，不断放大渠道+内容优势叠加效应。通过中国移动旗下咪咕与芒果TV双平台实施“大MG”协同战略，业务主要覆盖大小屏及音频内容合作、会员权益、版权合作、品牌宣传、CDN、视频彩铃、线上渠道分发、衍生品销售、党建共创等多方面。
如杭州阿里创投以协议方式转让其所持有的芒果超媒股份，湖南广电旗下的芒果传媒及中国移动旗下的中移资本，将成为芒果超媒唯二的超5%股份持有人，国资背景的两者合计持股超63%，居芒果超媒股东前2名。
芒果超媒2021年上半年营收为78.53亿元，较上年同期的57.74亿元增长36%；扣非后净利为14.4亿元，较上年同期的9.75亿元增长47.67%。
芒果超媒2021年上半年广告业务实现收入31.42亿，同比增74.75%。驱动广告收入增长的因素主要包括：公司头部IP不断刷新招商记录，如《乘风破浪的姐姐（第二季）》创上半年单项目招商金额之最；以《密室大逃脱（第三季）》《妻子的浪漫旅行（第五季）》等IP为代表的综N代项目广告招商体量稳步增长；头部剧集如《理智派生活》《八零九零》《陪你一起长大》以及定制综艺的广告产品创新与销售取得突破性进展。
报告期内，公司实现会员收入17.45亿元，同比增长23.05%。
（文章内容、数据仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
每日经济新闻综合证券日报、中国证券网、每经APP等
9月22日，极达鑫环境科技(重庆)有限公司员工在工作。
今年以来，极达鑫环境科技(重庆)有限公司与美的空调、宁德时代、浙江捷丰等一批世界500强企业形成了较为稳定的长期战略合作伙伴关系，目前已签订单2.5亿元。
今年，该公司在忠县新租用约5000平方米厂房，扩大产能、提升质效、延伸产业链条，带动一批上下游产业落户忠县，为忠县高质量发展贡献智慧力量。
今年以来，极达鑫环境科技(重庆)有限公司与美的空调、宁德时代、浙江捷丰等一批世界500强企业形成了较为稳定的长期战略合作伙伴关系，目前已签订单2.5亿元。
今年，该公司在忠县新租用约5000平方米厂房，扩大产能、提升质效、延伸产业链条，带动一批上下游产业落户忠县，为忠县高质量发展贡献智慧力量。
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