国泰梁杏对话申万王胜:科技粉的投资审美,用数字赋能、改造传统产业
梁杏:我发觉胜总是一个十足的科技粉。那我就想问了,什么样的新方向是符合你的投资审美的呢?
王胜:新方向当然是产业数字化了。这一次我们发改委在整个“十四五”规划当中,有一整篇去谈数字经济。
里面提了两个,一个是数字产业化,第二是产业数字化。什么是产业数字化呢,大家听上去这个东西太复杂了,我给大家四个场景,大家就容易理解了。
第一个就是智能汽车,其实就是新能源汽车的数字经济化。那么它是很典型的相当于在我们的智能手机上装四个轮子。
大家想象一下这个场景,其实一个机器上面有四个轮子能跑起来,它就是智能汽车,能节约很多时间,让我们更好享受数字经济给我们带来的好处。
第二个是智能家居,咱们家里面可以用上的黑科技。第三个就是可穿戴设备。第四个就是工业4.0,工控自动化。
大家如果有去参观过库卡的工厂就会知道,足球场那么大的面积里面居然空无一人,全是巨大的机械手臂。然后你就看到那些机械手臂正在生产机械手臂,机器人生产机器人。
这样的场景以前在科幻片里面有,今天在中国很多的工厂里面已经开始出现了。那么以后这种产业数字化,用数字赋能传统产业、改造传统产业可能越来越多,这可能是我现在尤为看好的一个。#股票##价值投资日志[超话]#
梁杏:我发觉胜总是一个十足的科技粉。那我就想问了,什么样的新方向是符合你的投资审美的呢?
王胜:新方向当然是产业数字化了。这一次我们发改委在整个“十四五”规划当中,有一整篇去谈数字经济。
里面提了两个,一个是数字产业化,第二是产业数字化。什么是产业数字化呢,大家听上去这个东西太复杂了,我给大家四个场景,大家就容易理解了。
第一个就是智能汽车,其实就是新能源汽车的数字经济化。那么它是很典型的相当于在我们的智能手机上装四个轮子。
大家想象一下这个场景,其实一个机器上面有四个轮子能跑起来,它就是智能汽车,能节约很多时间,让我们更好享受数字经济给我们带来的好处。
第二个是智能家居,咱们家里面可以用上的黑科技。第三个就是可穿戴设备。第四个就是工业4.0,工控自动化。
大家如果有去参观过库卡的工厂就会知道,足球场那么大的面积里面居然空无一人,全是巨大的机械手臂。然后你就看到那些机械手臂正在生产机械手臂,机器人生产机器人。
这样的场景以前在科幻片里面有,今天在中国很多的工厂里面已经开始出现了。那么以后这种产业数字化,用数字赋能传统产业、改造传统产业可能越来越多,这可能是我现在尤为看好的一个。#股票##价值投资日志[超话]#
国泰梁杏对话申万王胜:情有独钟ETF
王胜:您为什么对ETF总是情有独钟?
梁杏:ETF一是效率非常高,在盘中你可以像买卖股票一样买卖它,买卖完资金到账,可以马上用的,一般第二天可以取,这是它资金效率很高。
另外就是它的投资效率会比较高,怎么说呢?ETF一般是实物申赎的模式,就是它的钱是先换成股票,然后股票来申购ETF,所以基金经理不需要再花特别多的时间等待资金到帐,拿到申购的时候大部分都已经是股票了。
另外如果是场外的指数基金,一天只能交易一次,以收盘净值为交易价格。
但ETF你是可以去捕捉很多盘中的机会,所以可能会有很多优势。包括ETF进入两融之后,可以做融资融券,有杠杆的优势等等,非常有意思。#股票##价值投资日志[超话]#
王胜:您为什么对ETF总是情有独钟?
梁杏:ETF一是效率非常高,在盘中你可以像买卖股票一样买卖它,买卖完资金到账,可以马上用的,一般第二天可以取,这是它资金效率很高。
另外就是它的投资效率会比较高,怎么说呢?ETF一般是实物申赎的模式,就是它的钱是先换成股票,然后股票来申购ETF,所以基金经理不需要再花特别多的时间等待资金到帐,拿到申购的时候大部分都已经是股票了。
另外如果是场外的指数基金,一天只能交易一次,以收盘净值为交易价格。
但ETF你是可以去捕捉很多盘中的机会,所以可能会有很多优势。包括ETF进入两融之后,可以做融资融券,有杠杆的优势等等,非常有意思。#股票##价值投资日志[超话]#
国泰梁杏对话申万王胜:好的科技投资的产品,一定是要去不断地迭代、更新
梁杏:胜总,对于科技领域的投资来说,我感觉大家还是会有一些分歧,因为技术的更迭或者创新是一直层出不穷的。未来十年跑出来的公司未必就是现在的龙头。这个问题您怎么看?
王胜:这个问题还真认真思考过。我记得在2017年,过去10年甚至20年的经验告诉我们,在中国A股消费股票的ROE最稳定、最持续。所以当时我们觉得真正的核心资产就是消费,而且这个转型其实是在2010年以地产调控为标志展开的。
但是什么叫时代的核心资产呢?时代是会变迁的。证监会易主席在之前3月末的中国发展高层论坛上做过一个讲话,说我们资本市场的使命初心是要服务高质量的发展。
高质量的发展,意味着我们要去服务科技。
在整个这个过程当中,我们发现越来越多的龙头科技公司逐渐发展壮大,而且强者恒强,未来的科技已经逐渐从原来的偏软的科技过渡为偏硬的硬核科技。
龙头公司的研发投入越多,未来的地位就越巩固。所以我认为以后这些龙头公司的稳定性可能会越来越强。
我们有很多传统制造企业,如果能用数字经济来改造它们自己,被科技赋能的话,也能够变成新的龙头。
第三,其实牛股都是选出来的,任何一个好的科技投资的产品,一定是要去不断地迭代、更新,根据最新的变化去做一些调整的。
梁杏:我觉得你刚才说到这个更新迭代,指数也是具备这样一种能力的。
像现在我们看到的这个科创创业50指数,未来好的企业依然还是会保留在这个指数里面,但是如果跟不上,不管是公司的研发能力跟不上,还是治理的能力有问题,其实都有可能会被淘汰出去的。
所以指数的优胜劣汰的赛马机制,其实是可以比较好的保证这个指数始终具备领先的科技创新能力。#股票##价值投资日志[超话]#
梁杏:胜总,对于科技领域的投资来说,我感觉大家还是会有一些分歧,因为技术的更迭或者创新是一直层出不穷的。未来十年跑出来的公司未必就是现在的龙头。这个问题您怎么看?
王胜:这个问题还真认真思考过。我记得在2017年,过去10年甚至20年的经验告诉我们,在中国A股消费股票的ROE最稳定、最持续。所以当时我们觉得真正的核心资产就是消费,而且这个转型其实是在2010年以地产调控为标志展开的。
但是什么叫时代的核心资产呢?时代是会变迁的。证监会易主席在之前3月末的中国发展高层论坛上做过一个讲话,说我们资本市场的使命初心是要服务高质量的发展。
高质量的发展,意味着我们要去服务科技。
在整个这个过程当中,我们发现越来越多的龙头科技公司逐渐发展壮大,而且强者恒强,未来的科技已经逐渐从原来的偏软的科技过渡为偏硬的硬核科技。
龙头公司的研发投入越多,未来的地位就越巩固。所以我认为以后这些龙头公司的稳定性可能会越来越强。
我们有很多传统制造企业,如果能用数字经济来改造它们自己,被科技赋能的话,也能够变成新的龙头。
第三,其实牛股都是选出来的,任何一个好的科技投资的产品,一定是要去不断地迭代、更新,根据最新的变化去做一些调整的。
梁杏:我觉得你刚才说到这个更新迭代,指数也是具备这样一种能力的。
像现在我们看到的这个科创创业50指数,未来好的企业依然还是会保留在这个指数里面,但是如果跟不上,不管是公司的研发能力跟不上,还是治理的能力有问题,其实都有可能会被淘汰出去的。
所以指数的优胜劣汰的赛马机制,其实是可以比较好的保证这个指数始终具备领先的科技创新能力。#股票##价值投资日志[超话]#
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