#基金[超话]#
家电:对家电三季报情况进行梳理,整体来看内需预计环比略微改善,但出口面临高基数承压,主要改善的是压制盈利的成本压力,目前来看二季度家电成本压力最大,三季度成本端二阶导拐点预计有望兑现。
分行业来看(1)白电内需预计三季度景气盈利环比改善,弹性相对较小,预计不会持续性恶化,三大白中美的海尔预计大个位数,业绩环比改善,同比5%左右增长;海尔去年Q3存在处置卡奥斯控股权的16亿,剔除后经营性利润10%的增长,表观来看不考虑剔除业绩端是会出现下滑,格力虽有改善,但预计业绩端持续承压,预计业绩端同比转正比较难;(2)厨电景气度标的集成灶板块预计保持较好表现,火星人预计双40%+、亿田延续二季度亮眼表现,预计环比持平,集成灶算是目前家电中表现较好的板块,当然龙头公司火星人估值也是接近50倍,算是家电中的高估值标的;(3)小家电中传统厨小电行业继续调整中,新兴小家电表现略好的是清洁电器龙头,但是我们整体认为扫地机/洗地机的行业红利已经阶段性过去了,后续的板块逻辑需要继续观察,爆品逻辑也需要可以创造爆品的消费力和渠道条件来支撑;微投品类上市公司会好于其他非上市竞品公司,我们认为主要是龙头公司的供应链效应带来的α,短期压制股价的还是缺芯问题,市场短期内还是会担心旺季双十一需求因为TI芯片短缺或涨价带来的影响。
总结来看,今年家电年初以来大家电主要跌的是估值,目前回到历史平均水位,虽然下行空间可控,但相对缺少成长性和业绩弹性,属于防守类标的,而家电的新兴品类本质上是渗透率提升逻辑,不同于之前的传统家电经销体系,小家电目前的投资逻辑是在前几年社交电商、直播带货等新渠道红利下的爆发式增长,渗透率和投资逻辑都达到了快速的兑现,同样的如果只是数据波动带来的股价变化,那意义不大,核心还是需要看品类渗透率提升背后的原因,和下一波行业爆发式增长的动力来源在哪。#股票##基金##今日看盘#
家电:对家电三季报情况进行梳理,整体来看内需预计环比略微改善,但出口面临高基数承压,主要改善的是压制盈利的成本压力,目前来看二季度家电成本压力最大,三季度成本端二阶导拐点预计有望兑现。
分行业来看(1)白电内需预计三季度景气盈利环比改善,弹性相对较小,预计不会持续性恶化,三大白中美的海尔预计大个位数,业绩环比改善,同比5%左右增长;海尔去年Q3存在处置卡奥斯控股权的16亿,剔除后经营性利润10%的增长,表观来看不考虑剔除业绩端是会出现下滑,格力虽有改善,但预计业绩端持续承压,预计业绩端同比转正比较难;(2)厨电景气度标的集成灶板块预计保持较好表现,火星人预计双40%+、亿田延续二季度亮眼表现,预计环比持平,集成灶算是目前家电中表现较好的板块,当然龙头公司火星人估值也是接近50倍,算是家电中的高估值标的;(3)小家电中传统厨小电行业继续调整中,新兴小家电表现略好的是清洁电器龙头,但是我们整体认为扫地机/洗地机的行业红利已经阶段性过去了,后续的板块逻辑需要继续观察,爆品逻辑也需要可以创造爆品的消费力和渠道条件来支撑;微投品类上市公司会好于其他非上市竞品公司,我们认为主要是龙头公司的供应链效应带来的α,短期压制股价的还是缺芯问题,市场短期内还是会担心旺季双十一需求因为TI芯片短缺或涨价带来的影响。
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#2021华晨宇火星演唱会##华晨宇养生堂修护代言人#
明天是华晨宇养生堂杭州活动,又能见到新鲜的宇宇子了[打call][打call]
早安@华晨宇yu ,早安火星人[心][心]
距离2021华晨宇海口六场火星演唱会还有45天[音乐][音乐]
距离华晨宇10.20长沙品牌活动还有8天
【号外:华晨宇2021火星演唱会
时间:11月26、27、28日;12月3、4、5日,
地点:海口长影环球100奇幻乐园
这是华晨宇准备了近3年的真正属于我们的演唱会。全新的形式,超长的演出时长】
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时间:11月26、27、28日;12月3、4、5日,
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前几天发了一条海口市区餐厅推荐的微博https://t.cn/A6MIs4P1,好像还不够,有的火星人私信或留言住的位置,让安利附近的餐厅,看来有需要私人定制路线了。
所以,我想开一条微博,评论底下说你来海口看花花演唱会住大概位置(不要太详细,不要给别有用心的人可乘之机)和你喜欢吃的东西、大概消费金额。我给你定制一条早、中、晚的海口美食餐厅路线出来,对每一条留言我会尽力回复[吃瓜] 海口本地的火星人也可以安利呀~
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