明天三大板块分析
郑重提醒：我的文章仅为个人不成熟观点，只供参考，不作为投资决策依据，股市有风险，投资需谨慎；我不会主动对外留任何联系方式!
一。新能源汽车未来不可忽视！
今年1-9月，汽车消费总体保持稳定。二手车交易量、报废机动车回收量大幅增长；新能源汽车销量再创新高。受去年同期基数先低后高、芯片紧张状况仍未缓解和国内疫情多点散发等因素影响，新车销量下行压力加大，并继续向零售终端传导。
新能源汽车正进入快速发展阶段，零部件市场空间巨大。这些零部件跟家电领域核心零部件有非常强的相关性，而美的在压缩机和电机领域，已经拥有了30多年的积累。好的赛道叠加自身的技术积累，我相信在未来全球新能源汽车的风口中，国内上市公司也不会居于人后，在全球市场中也能分到一杯羹，接下来我会新能源车的上游、下游，锂和整车的龙头都可纳入参考范围！
$广汽集团 sh601238$ ——2022年初实现产能翻倍】广汽在互动平台上表示，目前广汽埃安高端智能汽车生态工厂正在进行扩建，计划于2022年初实现产能翻倍，年产能将在原有10万辆的基础上，扩充至20万辆。后续将根据产能利用率情况进一步考虑产能扩充事项
$比亚迪 sz002594$ ——最近一个月上涨8.49%，上榜深股通11次，外资累计净买入1.44亿；近两个月下跌5.56%，上榜深股通32次，外资累计净买入26.58亿；今年以来上涨45.93%，上榜深股通155次，年内外资累计净卖出19.90亿，比亚流通市值为3272.63亿。核心器件全栈自研自主可控，整车产能有效释放，长期持续稳步增长可期。
$赣锋锂业 sz002460$ ——全球第三大及中国最大锂化合物生产商及全球最大金属锂生产商，产品提价已成定局，未来业绩有望再次突破
二，电力上涨对金属品种成本影响梳理：
针对上头提出“市场交易电价上下浮动范围调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制”的规定，电价上调后，各个品种中电力成本的情况有所不同。
根据分析，电极箔、硅铁、工业硅、黄磷等品种对于电力成本可能更为敏感，0.45元/度的电价对应成本已在其总成本中占比超40%，而对于锡、铜、钨、锑、碳酸锂等品种电力涨价带来的变动基本则可以忽略不计，电力成本占比低于5%
从全球产量占比看这些品种影响力。
针对这些品种，国内供给占比也将影响后续价格弹性情况。所以大概分析该品种国内产量占比越高，此轮限产对供给的影响可能也越大，则价格弹性或越高。从数据上看，锰、磁材、镁、黄磷、钨等品种的占比最高，均在全球80%以上，一旦国内限产加剧，这些品种的价格可能更具弹性。
此轮缺电带来的电力上涨我们应理性看待。在此轮缺电中，我们认为本身电力成本占比高、国内产量占比大的企业可能受到影响更大，可以适度关注。此外还提示电力问题的显现或将有力推动我国光伏、风电装机的加速，对应铜、稀土磁材、铝等金属需求均有增加，或将受益！
三。光伏配储将成刚需，有望拉动储能装机（附股）
核心结论：德国表后储能市场在政策、经济性、未来空间方面均优于表前市场，其中家庭户用储能占德国储能市场主导地位。
除中美之外，哪些国别和地区锂电储能市场增速最快？
近5年德国、澳洲、英国、日本是除中美外，锂电储能发展较快的区域。2015-2020年德国表后储能市场年复合增长率达到56.95%，其中锂电储能新增装机占比自2017年已超过95%。
为什么德国表后储能市场增长表现远超越表前市场？
（1）政策面：德国至今仍未赋予表前储能独立市场地位，导致在立项批复、充放成本、税费厘定方面存在诸多障碍；
2013-2018年，德国政府已为户用储能提供高达30%贷款补贴，同时由于表后储能的使用主要搭配户用光伏，德国持续对户用光伏的鼓励政策也变相拉动户用储能装机。
（2）经济性：德国表前储能盈利主要依靠调频和峰谷套利，欧洲调频市场近年趋近饱和，价格暴跌，而电力市场峰谷价差无法覆盖投资成本，均不具备经济性；
表后储能主要应用场景为自发自用（由于居民电价没有峰谷区别，无时移套利场景），目前LCOS已具备经济性，同时可对冲居民电价连年上涨。
（3）未来空间：2021年第一批户用光伏FIT到期，光伏配储提高自发自用率将成为刚需，电动车渗透率的提高也将扩充晚间家庭用电场景，有望拉动表后储能装机；
德国表后储能市场的投资机会在哪里？
（1）市场空间上，德国表后储能装机量与屋顶光伏安装户数相关，根据EUPD预测，德国目前有1170万可用家庭屋顶，其中已装光伏130万户，累计户用储能安装30.5万户，户储对屋顶渗透率仅2.6%；
假设未来5年户平均装机10kWh，2021年增长率50%，之后每年递减5%，到2025年新增装机达19.4GWh，新增装机数194万户，假设2021-2025年系统单价每年下降10%，对应市场容量185亿欧元。
（2）从德国主要户用储能供应商来看，包括LG、派能科技等，在锂电上游供应链方面，国内主要是磷酸铁锂电池产业链，海外主要是三元电池产业链，同时逆变器、零部件相关厂商受益。
投资建议：
重点推荐PCS厂商【德业股份】、【阳光电源】、【固德威】、【锦浪科技】。
LG化学、【宁德时代】及其供应链；
电力熔断器细分赛道龙头【中熔电气】、继电器全球龙头【宏发股份】；
建议关注薄膜电容器龙头【法拉电子】，合金软磁粉芯国内龙头【铂科新材】。
风险提示：储能需求不及预期，政策力度不及预期，锂电池价格下降不及预期，其他储能方式发展超预期。测算具有一定主观性，仅供参考。
【免责声明】
本资讯为个人观点，仅供分享，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。@股据红盘 #今日看盘# #微博股票# #财经# #股票# #微博财经#
郑重提醒：我的文章仅为个人不成熟观点，只供参考，不作为投资决策依据，股市有风险，投资需谨慎；我不会主动对外留任何联系方式!
一。新能源汽车未来不可忽视！
今年1-9月，汽车消费总体保持稳定。二手车交易量、报废机动车回收量大幅增长；新能源汽车销量再创新高。受去年同期基数先低后高、芯片紧张状况仍未缓解和国内疫情多点散发等因素影响，新车销量下行压力加大，并继续向零售终端传导。
新能源汽车正进入快速发展阶段，零部件市场空间巨大。这些零部件跟家电领域核心零部件有非常强的相关性，而美的在压缩机和电机领域，已经拥有了30多年的积累。好的赛道叠加自身的技术积累，我相信在未来全球新能源汽车的风口中，国内上市公司也不会居于人后，在全球市场中也能分到一杯羹，接下来我会新能源车的上游、下游，锂和整车的龙头都可纳入参考范围！
$广汽集团 sh601238$ ——2022年初实现产能翻倍】广汽在互动平台上表示，目前广汽埃安高端智能汽车生态工厂正在进行扩建，计划于2022年初实现产能翻倍，年产能将在原有10万辆的基础上，扩充至20万辆。后续将根据产能利用率情况进一步考虑产能扩充事项
$比亚迪 sz002594$ ——最近一个月上涨8.49%，上榜深股通11次，外资累计净买入1.44亿；近两个月下跌5.56%，上榜深股通32次，外资累计净买入26.58亿；今年以来上涨45.93%，上榜深股通155次，年内外资累计净卖出19.90亿，比亚流通市值为3272.63亿。核心器件全栈自研自主可控，整车产能有效释放，长期持续稳步增长可期。
$赣锋锂业 sz002460$ ——全球第三大及中国最大锂化合物生产商及全球最大金属锂生产商，产品提价已成定局，未来业绩有望再次突破
二，电力上涨对金属品种成本影响梳理：
针对上头提出“市场交易电价上下浮动范围调整为原则上均不超过20%，并做好分类调节，对高耗能行业可由市场交易形成价格，不受上浮20%的限制”的规定，电价上调后，各个品种中电力成本的情况有所不同。
根据分析，电极箔、硅铁、工业硅、黄磷等品种对于电力成本可能更为敏感，0.45元/度的电价对应成本已在其总成本中占比超40%，而对于锡、铜、钨、锑、碳酸锂等品种电力涨价带来的变动基本则可以忽略不计，电力成本占比低于5%
从全球产量占比看这些品种影响力。
针对这些品种，国内供给占比也将影响后续价格弹性情况。所以大概分析该品种国内产量占比越高，此轮限产对供给的影响可能也越大，则价格弹性或越高。从数据上看，锰、磁材、镁、黄磷、钨等品种的占比最高，均在全球80%以上，一旦国内限产加剧，这些品种的价格可能更具弹性。
此轮缺电带来的电力上涨我们应理性看待。在此轮缺电中，我们认为本身电力成本占比高、国内产量占比大的企业可能受到影响更大，可以适度关注。此外还提示电力问题的显现或将有力推动我国光伏、风电装机的加速，对应铜、稀土磁材、铝等金属需求均有增加，或将受益！
三。光伏配储将成刚需，有望拉动储能装机（附股）
核心结论：德国表后储能市场在政策、经济性、未来空间方面均优于表前市场，其中家庭户用储能占德国储能市场主导地位。
除中美之外，哪些国别和地区锂电储能市场增速最快？
近5年德国、澳洲、英国、日本是除中美外，锂电储能发展较快的区域。2015-2020年德国表后储能市场年复合增长率达到56.95%，其中锂电储能新增装机占比自2017年已超过95%。
为什么德国表后储能市场增长表现远超越表前市场？
（1）政策面：德国至今仍未赋予表前储能独立市场地位，导致在立项批复、充放成本、税费厘定方面存在诸多障碍；
2013-2018年，德国政府已为户用储能提供高达30%贷款补贴，同时由于表后储能的使用主要搭配户用光伏，德国持续对户用光伏的鼓励政策也变相拉动户用储能装机。
（2）经济性：德国表前储能盈利主要依靠调频和峰谷套利，欧洲调频市场近年趋近饱和，价格暴跌，而电力市场峰谷价差无法覆盖投资成本，均不具备经济性；
表后储能主要应用场景为自发自用（由于居民电价没有峰谷区别，无时移套利场景），目前LCOS已具备经济性，同时可对冲居民电价连年上涨。
（3）未来空间：2021年第一批户用光伏FIT到期，光伏配储提高自发自用率将成为刚需，电动车渗透率的提高也将扩充晚间家庭用电场景，有望拉动表后储能装机；
德国表后储能市场的投资机会在哪里？
（1）市场空间上，德国表后储能装机量与屋顶光伏安装户数相关，根据EUPD预测，德国目前有1170万可用家庭屋顶，其中已装光伏130万户，累计户用储能安装30.5万户，户储对屋顶渗透率仅2.6%；
假设未来5年户平均装机10kWh，2021年增长率50%，之后每年递减5%，到2025年新增装机达19.4GWh，新增装机数194万户，假设2021-2025年系统单价每年下降10%，对应市场容量185亿欧元。
（2）从德国主要户用储能供应商来看，包括LG、派能科技等，在锂电上游供应链方面，国内主要是磷酸铁锂电池产业链，海外主要是三元电池产业链，同时逆变器、零部件相关厂商受益。
投资建议：
重点推荐PCS厂商【德业股份】、【阳光电源】、【固德威】、【锦浪科技】。
LG化学、【宁德时代】及其供应链；
电力熔断器细分赛道龙头【中熔电气】、继电器全球龙头【宏发股份】；
建议关注薄膜电容器龙头【法拉电子】，合金软磁粉芯国内龙头【铂科新材】。
风险提示：储能需求不及预期，政策力度不及预期，锂电池价格下降不及预期，其他储能方式发展超预期。测算具有一定主观性，仅供参考。
【免责声明】
本资讯为个人观点，仅供分享，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。@股据红盘 #今日看盘# #微博股票# #财经# #股票# #微博财经#
#转发进行一个奖的抽# 不好意思 又来打扰首页了
今天在外面现充一个没注意之前的观猴抽奖被某个敢做不敢当的朱姓奇行种给阴掉了
太扯了[允悲]经典“他黑我 因为他把我说的（nt）话复读了一遍”
[怒]影响我乐猪【划掉】乐朱事小 把大家的抽奖搞没了属实没公德心没家教的典型了 咱可是讲诚信的人 可不像一些当众发癫事后却不敢承担舆论后果的巨婴
先说重点 还是抽一个月云图的体力卡 也就是那个七日密钥补给包×4
之前抽奖是说的“一个星期后开” 现在已经过了两天也就是五天后 规则一样：无需关注 抽到支持奇行种奇葩言论的重抽 中奖朋友记得到时发下云图的狗牌
奇行种展馆门牌指路：云图解谜活动公示微博底下的评论 第37楼
https://t.cn/A6MNGQhA
前情提要 下面是一些近来的奇行种观察记录
1、第一轮发病（P3P4P5）：朱某大概是柠檬精刚刚修成人型，出生第一眼就看到云图解谜活动大奖花落别家，顿时心生怨怼，二便失禁在官博底下公然排泄，恶臭熏天引人侧目，有正直路人或愤然指责或耐心教诲，本人也出于热心第一时间提供第一名的账号让其前去对质
2、第二轮发病（P6）：大约当日凌晨，朱某大概是被憋醒了起夜，看到一般阳间言论实感疑惑，腆着脸大言不惭“为什么你们都在逆行”；另不知道是在别处吃了啥东西消化不良，又当众呕吐、滔滔不绝，一二三四看起来像模像样，实则沐猴而冠，三分人样没学出个皮毛，七分劣性倒是根深蒂固（补充：至此它没有去找第一名对质，基本是默认了）
3、第三轮发病（P7）：隔日，当其发现自己的妄语被一般路过网友逐一论破驳倒后大概受到重度刺激，当即出现惊厥、谵妄症状，在公众场合撒泼打滚，心智退化到胚胎水平以防止承担“当众排泄”的后果与追责（补充：至此它仍没有去找第一名对质，它对自己排泄的那些垃圾到底是个什么态度大家都心知肚明了）
4、第四轮发病（P8）：本人将其发病记录在个人微博进行了公示，朱某已经出现刻板行为与“死鸭子综合征”，具体表现为只会打滚、复读“笑死”等机械行为，没有对他人的关切与询问做出任何正面回应；并将本人拉黑，但又时不时出现在本人微博底下重复以上行为，然后一击脱离。
5、第五轮发病（P1P2）：经典苏联笑话再现
最后一个小彩蛋（P8）：我朋友无意间的一个小发现[嘘]瞬间豁然开朗了就 这个仅作为番外彩蛋 各位见仁见智
以及一点友情小提醒：不要跟不可回收厨余纠缠[doge]跟它浪费口水只会给闸总留下证据钻空子投诉 这里更提倡用魔法打败魔法 动动手指善用投诉就可以了
今天在外面现充一个没注意之前的观猴抽奖被某个敢做不敢当的朱姓奇行种给阴掉了
太扯了[允悲]经典“他黑我 因为他把我说的（nt）话复读了一遍”
[怒]影响我乐猪【划掉】乐朱事小 把大家的抽奖搞没了属实没公德心没家教的典型了 咱可是讲诚信的人 可不像一些当众发癫事后却不敢承担舆论后果的巨婴
先说重点 还是抽一个月云图的体力卡 也就是那个七日密钥补给包×4
之前抽奖是说的“一个星期后开” 现在已经过了两天也就是五天后 规则一样：无需关注 抽到支持奇行种奇葩言论的重抽 中奖朋友记得到时发下云图的狗牌
奇行种展馆门牌指路：云图解谜活动公示微博底下的评论 第37楼
https://t.cn/A6MNGQhA
前情提要 下面是一些近来的奇行种观察记录
1、第一轮发病（P3P4P5）：朱某大概是柠檬精刚刚修成人型，出生第一眼就看到云图解谜活动大奖花落别家，顿时心生怨怼，二便失禁在官博底下公然排泄，恶臭熏天引人侧目，有正直路人或愤然指责或耐心教诲，本人也出于热心第一时间提供第一名的账号让其前去对质
2、第二轮发病（P6）：大约当日凌晨，朱某大概是被憋醒了起夜，看到一般阳间言论实感疑惑，腆着脸大言不惭“为什么你们都在逆行”；另不知道是在别处吃了啥东西消化不良，又当众呕吐、滔滔不绝，一二三四看起来像模像样，实则沐猴而冠，三分人样没学出个皮毛，七分劣性倒是根深蒂固（补充：至此它没有去找第一名对质，基本是默认了）
3、第三轮发病（P7）：隔日，当其发现自己的妄语被一般路过网友逐一论破驳倒后大概受到重度刺激，当即出现惊厥、谵妄症状，在公众场合撒泼打滚，心智退化到胚胎水平以防止承担“当众排泄”的后果与追责（补充：至此它仍没有去找第一名对质，它对自己排泄的那些垃圾到底是个什么态度大家都心知肚明了）
4、第四轮发病（P8）：本人将其发病记录在个人微博进行了公示，朱某已经出现刻板行为与“死鸭子综合征”，具体表现为只会打滚、复读“笑死”等机械行为，没有对他人的关切与询问做出任何正面回应；并将本人拉黑，但又时不时出现在本人微博底下重复以上行为，然后一击脱离。
5、第五轮发病（P1P2）：经典苏联笑话再现
最后一个小彩蛋（P8）：我朋友无意间的一个小发现[嘘]瞬间豁然开朗了就 这个仅作为番外彩蛋 各位见仁见智
以及一点友情小提醒：不要跟不可回收厨余纠缠[doge]跟它浪费口水只会给闸总留下证据钻空子投诉 这里更提倡用魔法打败魔法 动动手指善用投诉就可以了
#沉没成本# (Sunk cost)
是指已发生或承诺、无法回收的成本支出，如因失误造成的不可收回的投资。
经济学家斯蒂格利茨曾假设：“假如你花7美元买了一张电影票，你怀疑这个电影是否值7美元。看了半个小时后，你最担心的事被证实了：影片糟透了。你应该离开影院吗?在做这个决定时，你应当忽视那7美元。它是沉没成本，无论你离开影院与否，钱都不会再收回。”
正如电影票已买，无论何种选择，钱都不会收回，有些人会强迫自己看完那场影片，因为他们怕浪费了买票的钱，也有些人会选择中途退场。
“或许会选择失望放弃，或许会选择忍耐坚持，或许发现其它闪光点。”如何恰如其分地对待沉没成本，是我们需要冷静分析并理性决策的。
是指已发生或承诺、无法回收的成本支出，如因失误造成的不可收回的投资。
经济学家斯蒂格利茨曾假设：“假如你花7美元买了一张电影票，你怀疑这个电影是否值7美元。看了半个小时后，你最担心的事被证实了：影片糟透了。你应该离开影院吗?在做这个决定时，你应当忽视那7美元。它是沉没成本，无论你离开影院与否，钱都不会再收回。”
正如电影票已买，无论何种选择，钱都不会收回，有些人会强迫自己看完那场影片，因为他们怕浪费了买票的钱，也有些人会选择中途退场。
“或许会选择失望放弃，或许会选择忍耐坚持，或许发现其它闪光点。”如何恰如其分地对待沉没成本，是我们需要冷静分析并理性决策的。
✋热门推荐