两次都因为挂单不够果断错过10个点，每次亏完钱都怂的不行，动手总是顾前顾后，再想买已经错过了，回头看纠结那一两个点成本真是太蠢了，一条路要么干脆不去走，要么就走到黑，最怕的就是走了一段亏钱了，就不敢继续走了，行情差到一定程度机会往往也就出来了，更何况现在的资金量亏十几万也不过相当于10Ｗ的时候亏3000，在股市金额没有意义，钱只是点数而已，如果亏几个点就怂了还做毛，本该大赚的两天硬是浪费了

【央行等额平价续作5000亿元MLF 10月份LPR大概率维持前值】10月15日，中国人民银行（以下简称“央行”）的中期借贷便利（MLF）操作如期而至。由于本月有5000亿元MLF到期，资金量较大，并且叠加地方政府债券发行加速等因素，10月份资金面压力较大。因此，10月份的MLF续作量备受市场关注。
央行公告显示，10月15日，央行开展5000亿元MLF操作（含对10月15日MLF到期的续作），操作利率维持2.95%不变。也就是说，本月的MLF操作为全额对冲，这也是央行继9月份后连续第2个月等量平价续作MLF。
东方金诚首席宏观分析师王青在接受《证券日报》记者采访时表示，自7月7日国常会提出降准决定以来，中端市场利率大幅下行。其中，作为中端市场基准利率的1年期商业银行（AAA级）同业存单到期收益率月均值从6月份的2.88%降至8月份的2.66%，9月份小幅反弹至2.70%，继续明显低于中期政策利率（MLF利率），且“倒挂”幅度变化不大。在此背景下，央行选择等量续作MLF，表明政策面继续支持银行中长期流动性适度宽松；叠加央行货币委员会2021年第三季度例会公报重申“增强信贷总量增长的稳定性”，由此判断9月份信贷、社融增速等金融数据基本触及本轮“紧信用”过程底部，10月份起有望进入一轮小幅回升过程，边际宽信用进程即将展开。https://t.cn/A6M0UEod

《巴菲特1966年致股东的信》投资观点摘要（三）

1、有一点我非常肯定。就算不以追求良好业绩为首要目标，无论资金量是 1000 美元，还是10 亿美元，一个投资组合，要是其中包含了一百只股票，就肯定不符合逻辑。在投资组合中加入第一百只股票，它拉低整个投资组合数学期望值的弊，远远大于平滑组合业绩波动的利。谁要是持有这么多只股票，而且还像模像样地研究过每一只，无论他们的名头有多响， 我都把他们称为诺亚方舟派，什么东西都来两个。他们还是别投资了，去开诺亚方舟得了。

2、一个最佳投资组合，有两个决定因素:一是各种股票的不同数学期望值，二是对业绩波动的容忍程度。选的股票越多，每年的实际收益率与预期收益率越接近，波动越小。既然各只股票具有不同的业绩数学期望值，选的股票越多，预期收益率也越低。

3、为了追求更高的长期整体收益率，我会毫不犹豫地放弃平滑每年的业绩波动(请注意， 我这里所说的“业绩”是指相对道指的表现)。简单点说，一旦看准了最佳投资机会，我愿意下重注集中投资。我很清楚，我这么操作可能偶尔一年业绩特别差，要是分散了，就没这个情况。我们的业绩波动幅度更大，但是从长期来看，我们的领先优势也更大。

4、各位从过去几年的业绩里就看得出来。我们相对道指的领先优势，最低的是 1958 年的 2.4 个百分点，最高的是 1965 年的 33 个百分点。再看一下基金公司和道指的比较情况，你会发现我们的波动幅度大得多。要我降低我们的波动幅度，我完全做得到，而且还能远远领先基金公司，但我们的整体收益肯定会降低。结合过去几年的投资经历思考这个问题，我有这么个感觉：我以前应该再集中一些。

5、我们能投入 40%的仓位，肯定是遇到了特别罕见的情况。正因为罕见，抓准了机会，才要下重注。合伙基金成立九年来，我们仓位超过25%的投资也只有五六笔。能成为集中投资的机会，首先是与其他机会相比，它们相对道指的预期收益率必须远远更高。除此之外，它们还必须是通过定性和/或定量分析挑选出来的一等一的好机会，出现严重永久性损失的风险极低(短期的市场报价多高多低都有可能，所以说集中投资，每年业绩的波动风险更大)。