#曝光# 【#上海银行“态度差”气走大客户# 私行客户门槛意外曝光...】随着银行业在财富管理领域重点发力，管理高净值客户财富的私人银行已成为各家银行最为看重的业务之一。不过受制于地域限制，从管理私人银行客户的资产规模来看，上海银行管理的规模并不大。半年报数据显示，截至今年6月末，上海银行白金、财富、私行客户（月日均AUM30万元、100万元、800万元及以上）数分别为67.78万户、17.83万户、5411户。

十一假期刚过，监管就对信托行业出手了。

10月8日，一份来自监管部门的征求意见稿：《关于整顿信托公司异地部门有关事项的通知》在业内流传，很快通知内容也被各信托公司证实。

通知要求，信托公司应于1年内完成异地管理总部整改工作。中后台部门应迁回注册地或与注册地部门合并，前台部门应按照要求进行整改。其中，还有一条非常重要的量化指标：所有异地部门的员工总数应占信托公司员工总数的35%以内。

对信托公司的影响

这两天没忙着评论这个事情，看了一些公众号写的内容，说来说去无非是对信托公司人事管理方面产生的影响。当然，人的问题说大也大，说小也小。当年城商行异地分支机构被整顿时，无非也是撤机构、裁人员，业务模式该干嘛还干嘛。

细细想来，这事可能没那么简单。异地员工35%的量化指标分配给谁其实非常关键。

首先，无论中后台在一家公司中有多重要、话语权有多大，中后台部门都是最先注册地化的。道理很简单，指挥作战的放到一线，打仗的部队撤到后方，不符合逻辑。

前台部门，又分为业务部门和财富部门，先说个结论，财富部门可能是被牺牲掉的部门。

为什么是财富部门？

最近几年，越来越多信托公司意识到财富管理的重要性，甚至将财富管理定为战略方向，但如果从资源分配上来分析，现实就很残酷。

纵观业内财富管理能力较强的公司，财富团队差不多占公司人数一半，35%的指标可能连财富团队都满足不了。

其次，财富人员流动性强也是公司做资源分配时考虑的重要因素，铁打的营盘流水的兵，甚至很多公司的财富人员在管理上都不被当做正式员工。

还有，很多公司财富团队全国布点，管理上极其松散，要按这次通知要求进行整顿难度极大。

信托财富管理走向何方？

其实，能把财富管理做好的信托公司并不多，除了要投入大量的资源以外，还必须有丰富的产品线。自建财富团队还是外包财富团队一直是信托公司发展绕不开的话题。

以往，非标收益高、风险小，信托公司靠这一招鲜，客户也是闷头往里抢，没有产品的时候还可以用资金池续一续客户。发行产品的费用与其让别人赚了，不如自己搭个团队自己干。

如今，非标收益下滑，处处雷声不断，标品投资竞争力不强，信托公司产品线全面收缩，本就在财富管理上犹犹豫豫，这次通知，很有可能成为最后一根稻草。

以往注重客户覆盖、广撒网的财富管理模式难以为继，信托公司财富部门逐步缩编，保留极少人员主要负责机构销售、维护渠道、服务超高净值客户（家族信托）。

当然，财富管理这个行业不会消亡，更多从业人员将成为独立理财师，不隶属任何一家公司，不受销售任务、激励政策束缚，客观、公正的为客户挑选优质产品。

对于信托公司而言，未来需要像基金公司一样，比业绩、比口碑，花更多的精力去研究产品、设计产品、管理产品，成为名副其实的资产管理机构，也许这才是监管的真正意图吧。

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作者简介：夏文庆
中国理财师职业化发展联合论坛主席，上海鑫舟投资咨询有限公司创始人、CEO。
20余年财富管理实务经验。归国创业15年，先后创办“理财88网”和“鑫管家理财师平台”。出版专著《理财师实务手册》《财富管理核心能力》，主编图书《中国理财师职业生态•2018》，主讲音视频课程《夏文庆的综合理财课》，参编银行业专业人员职业考试辅导教材《个人理财（2015年）》。