10.19继续讲点超级干货：新能源赛道
天天要给你们唠叨点干货，还得我脑子有储备才行
幸得我，近半年，只持续研究新能源赛道，不管他人在周期、消费、芯片还是军工，我都在新能源里面折腾
只做一件事，使用我练了多年才练就的凌波微步，左踩一下，右踩一下，频频切换至新能源最核心赛道，伴随赛道增长
这样做的好处就是，对赛道的思考足够，昨天分享了光伏给大家，今天继续说说新能源赛道的锂电
锂电大家会说，你说了很久了，我们都懂，不用说了
这.....这......这，要不我说点你们不懂的？
近期找了几大基金经理碰了一下，共同产生的思考和结果是：
职业做研究的人，基本都预测不准新能源爆发的速度和过程，所以造就了行业一再爆发，重估的过程，是股价持续超预期的根本
举例：
根据产业链信息，宁德时代在近期再度上调了出货量指引，预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期，二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW，随着新能源车销量的持续超预期，8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW，备货量330GW，此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气，维持2021年全球新能源车销量600-650万辆，2022年850-900万辆的销量预期，不排除进一步上修的可能性。
这是今天的消息，宁德算的上是全球老大，它对新能源赛道的指引，从今年三次快速上调明年预期，从250GW、300GW再到今天的350GW，说明了行业巨头，也是边走边看，但宁德指引，产业链的下游类公司就会根据指引去做扩产、增产和相应的投资规划，这意味着，产业往往对于这种突然而来的预期上调是没准备的，实际这和光伏一样，硅料正是在这种准备不足的情况下受到需求爆发，从而产生短缺，涨价
说到这，大家可以理解一下这些图：
又在起趋势？是的，新能源车的趋势再起，明年新能源车的普及过程仍将加速，那么回到年初我和大家说到现在的一个过程
当新能源整车需求爆发时，游资看整车，机构看锂电，所以又回到锂电上
但锂电的逻辑，已然不是近几个月主炒的涨价，有人可能会问为什么？
因为涨价是会到顶的，已经足够暴利了，实际涨价应该理解为过去式了，再涨幅度也有限，能够稳定这个价格，持续高位，就可以了
未来看什么？看野心最大的企业的扩容，增产，所以后面炒规模，未来营收、利润预期
为什么要思考清楚这些事？
因为不思考清楚这些事，你还是按涨价逻辑去思考，后面很难赚钱，那么盈利边际改善效应优先顺序排，要怎样排？
动力电池、隔膜、其次是负极、铜箔，最差是正极，电解液
上面这句话，是重点，有人可能会问，那锂矿呢？大家或者还没理解我这是什么顺序？
盈利边际改善效应，锂矿涨了这么久，在这个位置上，差不多了，涨不太动了，所以我没把它排出来，它未来会持续性出业绩就行了，但短期按我理解，最重要便是上面说的四个：电池、隔膜，中间是负极、铜箔
为什么电池最优先？此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担成本，而这个情况，在9月开始改变，整车厂接受成本传导，涨价约5%，未来仍有进一步提价空间，因此预计动力电池毛利率的拐点在今年Q4至明年第1季度，这也是为什么资金提前猛打宁德时代的原因，因此像整体的动力电池类标的都建议大家关注，这是新分支受到环境改变，从而出现业绩拐点的行情
隔膜我就不说了，因为之前的文章有说过，它的竞争格局的优秀，而标的大家也很熟悉，最后说说铜箔逻辑
有人会说，我知道：涨价
如果只是涨价，我应该不会去说，因为这年头，谁没涨价啊？煤炭涨上天了，股价跌成狗，单一个涨价现在谁敢看？
和一些大基金对碰的结果是，它们认为，这是高耗能赛道
高耗能赛道意味着什么？前排吃瓜子这个小明，你说一下：
小明：我知道，电费很贵，这些企业死定了
好了，小明下去吧，以后不用来上学了，还是回去耕田吧
高耗能赛道，在特殊的政策里，成了强竞争门槛，意味着：
1、不会再批新产能了
2、不会再有投资了
产能未来扩也难扩，折腾来折腾去，还是这几家，产能有限的情况下，持续的涨价和企业受益相对肯定，实际这并不是技术门槛有多高，是在特殊环境下受益，因此高耗能赛道可以有效转嫁高电费这种小成本，还可以持续性受益
说说我的操作思考
我主侧重于：动力电池，仓位昨天开始配，且最重，次侧重于锂电，还是我最看好的标的，我又回去了，其次是逆变器龙头，配了点仓位，但不多
唯独储能没去，但储能昨天爆较大利好：
这消息利好华为储能产业链，我昨天看到表格满天飞，但看了一下，不准，把我乐的，看来做小表格的人不太懂的产业链
华为储能，最受益的是电芯，但电芯的竞争有几家参与了，还未有结果，其实这事我恰好半个月前和华为新能源的副总裁聊（上次文章写过），他跟我普及的是，电芯技术门槛较高，暂时华为搞不定，可能也不打算自己搞，所以电芯类企业实际价值还是较大，所以未来谁在竞争中胜出，必定在华为储能体系内最受益，实际有想象力的上市电芯企业，不过两三家，自己找吧
其次便是PACK有点意思，最小的就是一些电路板啊，电源啊等等，一些相对较小的东西，但估计市场也有可能产生情绪炒作
今天吐干货吐着吐着，差点吐太多，明后天不知道说什么，暂且就这样吧
新能源赛道，哪条赛道拿出来，都能打，能抗，能增长，所以新能源赛道，未来还会走很久很久行情，建议大家真的不需要研究过多的行业、标的，专注有时赚钱简单，也看得懂，看得透，不外是节奏罢了
天天要给你们唠叨点干货，还得我脑子有储备才行
幸得我，近半年，只持续研究新能源赛道，不管他人在周期、消费、芯片还是军工，我都在新能源里面折腾
只做一件事，使用我练了多年才练就的凌波微步，左踩一下，右踩一下，频频切换至新能源最核心赛道，伴随赛道增长
这样做的好处就是，对赛道的思考足够，昨天分享了光伏给大家，今天继续说说新能源赛道的锂电
锂电大家会说，你说了很久了，我们都懂，不用说了
这.....这......这，要不我说点你们不懂的？
近期找了几大基金经理碰了一下，共同产生的思考和结果是：
职业做研究的人，基本都预测不准新能源爆发的速度和过程，所以造就了行业一再爆发，重估的过程，是股价持续超预期的根本
举例：
根据产业链信息，宁德时代在近期再度上调了出货量指引，预计明年电池出货量可能达到350GW。这已经是宁德时代今年以来第三次上调预期，二季度公司给供应链的2022年出货量指引是250GW，随着新能源车销量的持续超预期，8月份公司将指引上修到2022年出货量300GW，备货量330GW，此次再度上修出货量至350GW。宁德时代电池出货量持续上修从侧面反映出全球新能源车旺盛的需求以及产业链的高景气，维持2021年全球新能源车销量600-650万辆，2022年850-900万辆的销量预期，不排除进一步上修的可能性。
这是今天的消息，宁德算的上是全球老大，它对新能源赛道的指引，从今年三次快速上调明年预期，从250GW、300GW再到今天的350GW，说明了行业巨头，也是边走边看，但宁德指引，产业链的下游类公司就会根据指引去做扩产、增产和相应的投资规划，这意味着，产业往往对于这种突然而来的预期上调是没准备的，实际这和光伏一样，硅料正是在这种准备不足的情况下受到需求爆发，从而产生短缺，涨价
说到这，大家可以理解一下这些图：
又在起趋势？是的，新能源车的趋势再起，明年新能源车的普及过程仍将加速，那么回到年初我和大家说到现在的一个过程
当新能源整车需求爆发时，游资看整车，机构看锂电，所以又回到锂电上
但锂电的逻辑，已然不是近几个月主炒的涨价，有人可能会问为什么？
因为涨价是会到顶的，已经足够暴利了，实际涨价应该理解为过去式了，再涨幅度也有限，能够稳定这个价格，持续高位，就可以了
未来看什么？看野心最大的企业的扩容，增产，所以后面炒规模，未来营收、利润预期
为什么要思考清楚这些事？
因为不思考清楚这些事，你还是按涨价逻辑去思考，后面很难赚钱，那么盈利边际改善效应优先顺序排，要怎样排？
动力电池、隔膜、其次是负极、铜箔，最差是正极，电解液
上面这句话，是重点，有人可能会问，那锂矿呢？大家或者还没理解我这是什么顺序？
盈利边际改善效应，锂矿涨了这么久，在这个位置上，差不多了，涨不太动了，所以我没把它排出来，它未来会持续性出业绩就行了，但短期按我理解，最重要便是上面说的四个：电池、隔膜，中间是负极、铜箔
为什么电池最优先？此前上中游材料端涨价基本由动力电池承担成本，而这个情况，在9月开始改变，整车厂接受成本传导，涨价约5%，未来仍有进一步提价空间，因此预计动力电池毛利率的拐点在今年Q4至明年第1季度，这也是为什么资金提前猛打宁德时代的原因，因此像整体的动力电池类标的都建议大家关注，这是新分支受到环境改变，从而出现业绩拐点的行情
隔膜我就不说了，因为之前的文章有说过，它的竞争格局的优秀，而标的大家也很熟悉，最后说说铜箔逻辑
有人会说，我知道：涨价
如果只是涨价，我应该不会去说，因为这年头，谁没涨价啊？煤炭涨上天了，股价跌成狗，单一个涨价现在谁敢看？
和一些大基金对碰的结果是，它们认为，这是高耗能赛道
高耗能赛道意味着什么？前排吃瓜子这个小明，你说一下：
小明：我知道，电费很贵，这些企业死定了
好了，小明下去吧，以后不用来上学了，还是回去耕田吧
高耗能赛道，在特殊的政策里，成了强竞争门槛，意味着：
1、不会再批新产能了
2、不会再有投资了
产能未来扩也难扩，折腾来折腾去，还是这几家，产能有限的情况下，持续的涨价和企业受益相对肯定，实际这并不是技术门槛有多高，是在特殊环境下受益，因此高耗能赛道可以有效转嫁高电费这种小成本，还可以持续性受益
说说我的操作思考
我主侧重于：动力电池，仓位昨天开始配，且最重，次侧重于锂电，还是我最看好的标的，我又回去了，其次是逆变器龙头，配了点仓位，但不多
唯独储能没去，但储能昨天爆较大利好：
这消息利好华为储能产业链，我昨天看到表格满天飞，但看了一下，不准，把我乐的，看来做小表格的人不太懂的产业链
华为储能，最受益的是电芯，但电芯的竞争有几家参与了，还未有结果，其实这事我恰好半个月前和华为新能源的副总裁聊（上次文章写过），他跟我普及的是，电芯技术门槛较高，暂时华为搞不定，可能也不打算自己搞，所以电芯类企业实际价值还是较大，所以未来谁在竞争中胜出，必定在华为储能体系内最受益，实际有想象力的上市电芯企业，不过两三家，自己找吧
其次便是PACK有点意思，最小的就是一些电路板啊，电源啊等等，一些相对较小的东西，但估计市场也有可能产生情绪炒作
今天吐干货吐着吐着，差点吐太多，明后天不知道说什么，暂且就这样吧
新能源赛道，哪条赛道拿出来，都能打，能抗，能增长，所以新能源赛道，未来还会走很久很久行情，建议大家真的不需要研究过多的行业、标的，专注有时赚钱简单，也看得懂，看得透，不外是节奏罢了
说到台湾美女，还算年轻的你可能首先想到的是林志玲，稍年长一些的人想到的是萧蔷，但是除了这两位之外，九零后心目中的湾湾女神应该是贾静雯。
有很长一段时间没有看到她的消息了，之前每次看到与她相关的新闻几乎都是关于她和前夫的婚姻纠纷，极少看到她有新作品问世。2019年她主演的《我们与恶的距离》大获好评，并凭借该剧获得第54届电视金钟奖戏剧节目女主角奖。
这是贾静雯自2010年为与前夫孙志浩争女儿抚养权减产后的部力作，在此期间，贾静雯大量减产，为争得女儿抚养权，她给了前夫孙志浩2600多万，2015年宣布再婚，嫁给小自己九岁的台湾演员修杰楷，并产下次女。
贾静雯和孙志浩的争女之战一度闹得沸沸扬扬，陈志浩指责贾静雯和黄磊关系暧昧，曾经给黄磊发过暧昧短信，两人有不正当男女关系，黄磊因此丢了代言，公开指责贾静雯夫妇有病，离婚把他扯进来干什么？
贾静雯长相甜美可爱，却又不失大气温婉，1999年，她与焦恩俊、萧蔷、俞飞鸿、吴京合作古龙武侠剧《小李飞刀》，饰演活泼灵动的孙小红，2002年，她参演内地版《倚天屠龙记》饰演机智刁蛮任性的郡主赵敏，之后，又在《至尊红颜》中饰演武媚娘。贾静雯似乎钟爱古装剧，在我的印象中，她能被观众记住的角色大部分都是古装，时装的并不多见。
然而就是这样一位样貌姣好美丽动人的女神级美女，却曾被前夫孙志浩，让很多贾静雯的粉丝感到愤怒，两人公说公有理，婆说婆有理，最终贾静雯给了孙志浩2600万结束了这场纷争。从结果看过程，不难得知其中的一些是非，孙志浩固然可恶，但贾静雯想来也是有软肋在孙志浩手里，不然的话2600万不是个小数目，不可能随随便便给一个且诋毁自己的人。
贾静雯甜美可人的长相非常有观众缘，她不但演技在线，而且能歌善舞，曾经是少儿节目的主持人，可能也因为曾经主持过系列的少儿节目，贾静雯总是给人一种非常纯真乐观的感觉。
然而让人意外的是她却是被台媒称为惯三的女星，先后卷入黄建群、马景涛的婚外轨绯闻，并在离婚期间被孙志浩爆料与黄磊有染，这让很多粉丝实在有些难以接受。
怎柰贾静雯美丽又多金，离婚后的她于五年后认识了弟弟的朋友台湾演员修杰楷，虽然修杰楷比贾静雯小9岁，但却是一个温柔体贴的男人，两个人的生活至今都很幸福。有人说贾静雯之所以在离婚之后能获得幸福，是因为女强男弱的婚姻模式。
她的眼睛非常好看，灵动中有一种未经沧桑的纯真，也因此有人说她是被时光封印的美人，从年轻到四十多岁，贾静雯的容颜似乎没有太大的改变，她的美貌似乎掩盖了她所有的缺点。
已经45岁的她看上去只是胖了一些，眼神依旧干净清澈，岁月并未在她脸上留下太多痕迹。哪怕经历了那么多的风风雨雨，却依旧未能改变贾静雯绝美的容颜。
她的美，是360度无死角的美，是让人挪不开眼睛的美，贾静雯是很多八零九零后男人心目中的女神，很多人只是喜欢她的颜，她的品行以及经历对喜欢她的人来说似乎并未起到负面的影响，一个女人能美成这样，也实在是罕见。
贾静雯最美的是眼睛，有人说她和林心如长得有点像，在我的审美中，林心如固然也美，但比起贾静雯来，少了一份可爱和阳光。
林心如的美是属于邻家女孩儿的秀气文静楚楚动人的美，但总是有些小气的感觉，而贾静雯的整体气质更大方，满眼都是阳光晴朗，她和林心如的气质是完全不同的。
林心如属于小家碧玉的美，有些羞怯，又有些内敛，而贾静雯的美是偏向于大家闺秀的富丽灵动的：
贾静雯最美的是眼睛，干净清澈，不染世事的沧桑。四十五岁的她眼神依旧清澈干净，只是没有了少女时的俏皮和稚嫩感，而多了几分成熟女人的沉稳庄重。若只论脸不论身材的话，贾静雯应该比林志玲更漂亮，而后者赢在了身材上。
她饰演的赵敏一度与黎姿的赵敏难分高下，甚至有网友编了这样的顺口溜：代代赵敏代代神，代代不如贾静雯。
如果说哪位女星的古装扮相最有灵气，那一定有贾静雯的名字。她无论做任何表情都不会影响她的美，哭、笑、痴、怒、怨，每个表情都让人感叹，人世间怎么会有这样美的女子？
出身于台湾的贾静雯曾经考取过北京电影学院，但因为父亲生意失败，她只能回台湾寻求出路。拍广告出道的她开始演电影，做儿童节目主持人，后来又参演电视剧，出唱片，她在台湾闯出了一片天地后又到内地发展，最终凭借《小李飞刀》和《倚天屠龙记》而红遍内地。
贾静雯近几年鲜有作品播出，但人们却并没有忘记她，即使抛开她饰演过的角色不说，单凭她的长相也能给人留下深刻的印象，甚至有人将她称为台湾美女。
到底贾静雯、林志玲和萧蔷谁才称得上台湾美女呢？我以为若论相貌一定是贾静雯，你们认为呢？
有很长一段时间没有看到她的消息了，之前每次看到与她相关的新闻几乎都是关于她和前夫的婚姻纠纷，极少看到她有新作品问世。2019年她主演的《我们与恶的距离》大获好评，并凭借该剧获得第54届电视金钟奖戏剧节目女主角奖。
这是贾静雯自2010年为与前夫孙志浩争女儿抚养权减产后的部力作，在此期间，贾静雯大量减产，为争得女儿抚养权，她给了前夫孙志浩2600多万，2015年宣布再婚，嫁给小自己九岁的台湾演员修杰楷，并产下次女。
贾静雯和孙志浩的争女之战一度闹得沸沸扬扬，陈志浩指责贾静雯和黄磊关系暧昧，曾经给黄磊发过暧昧短信，两人有不正当男女关系，黄磊因此丢了代言，公开指责贾静雯夫妇有病，离婚把他扯进来干什么？
贾静雯长相甜美可爱，却又不失大气温婉，1999年，她与焦恩俊、萧蔷、俞飞鸿、吴京合作古龙武侠剧《小李飞刀》，饰演活泼灵动的孙小红，2002年，她参演内地版《倚天屠龙记》饰演机智刁蛮任性的郡主赵敏，之后，又在《至尊红颜》中饰演武媚娘。贾静雯似乎钟爱古装剧，在我的印象中，她能被观众记住的角色大部分都是古装，时装的并不多见。
然而就是这样一位样貌姣好美丽动人的女神级美女，却曾被前夫孙志浩，让很多贾静雯的粉丝感到愤怒，两人公说公有理，婆说婆有理，最终贾静雯给了孙志浩2600万结束了这场纷争。从结果看过程，不难得知其中的一些是非，孙志浩固然可恶，但贾静雯想来也是有软肋在孙志浩手里，不然的话2600万不是个小数目，不可能随随便便给一个且诋毁自己的人。
贾静雯甜美可人的长相非常有观众缘，她不但演技在线，而且能歌善舞，曾经是少儿节目的主持人，可能也因为曾经主持过系列的少儿节目，贾静雯总是给人一种非常纯真乐观的感觉。
然而让人意外的是她却是被台媒称为惯三的女星，先后卷入黄建群、马景涛的婚外轨绯闻，并在离婚期间被孙志浩爆料与黄磊有染，这让很多粉丝实在有些难以接受。
怎柰贾静雯美丽又多金，离婚后的她于五年后认识了弟弟的朋友台湾演员修杰楷，虽然修杰楷比贾静雯小9岁，但却是一个温柔体贴的男人，两个人的生活至今都很幸福。有人说贾静雯之所以在离婚之后能获得幸福，是因为女强男弱的婚姻模式。
她的眼睛非常好看，灵动中有一种未经沧桑的纯真，也因此有人说她是被时光封印的美人，从年轻到四十多岁，贾静雯的容颜似乎没有太大的改变，她的美貌似乎掩盖了她所有的缺点。
已经45岁的她看上去只是胖了一些，眼神依旧干净清澈，岁月并未在她脸上留下太多痕迹。哪怕经历了那么多的风风雨雨，却依旧未能改变贾静雯绝美的容颜。
她的美，是360度无死角的美，是让人挪不开眼睛的美，贾静雯是很多八零九零后男人心目中的女神，很多人只是喜欢她的颜，她的品行以及经历对喜欢她的人来说似乎并未起到负面的影响，一个女人能美成这样，也实在是罕见。
贾静雯最美的是眼睛，有人说她和林心如长得有点像，在我的审美中，林心如固然也美，但比起贾静雯来，少了一份可爱和阳光。
林心如的美是属于邻家女孩儿的秀气文静楚楚动人的美，但总是有些小气的感觉，而贾静雯的整体气质更大方，满眼都是阳光晴朗，她和林心如的气质是完全不同的。
林心如属于小家碧玉的美，有些羞怯，又有些内敛，而贾静雯的美是偏向于大家闺秀的富丽灵动的：
贾静雯最美的是眼睛，干净清澈，不染世事的沧桑。四十五岁的她眼神依旧清澈干净，只是没有了少女时的俏皮和稚嫩感，而多了几分成熟女人的沉稳庄重。若只论脸不论身材的话，贾静雯应该比林志玲更漂亮，而后者赢在了身材上。
她饰演的赵敏一度与黎姿的赵敏难分高下，甚至有网友编了这样的顺口溜：代代赵敏代代神，代代不如贾静雯。
如果说哪位女星的古装扮相最有灵气，那一定有贾静雯的名字。她无论做任何表情都不会影响她的美，哭、笑、痴、怒、怨，每个表情都让人感叹，人世间怎么会有这样美的女子？
出身于台湾的贾静雯曾经考取过北京电影学院，但因为父亲生意失败，她只能回台湾寻求出路。拍广告出道的她开始演电影，做儿童节目主持人，后来又参演电视剧，出唱片，她在台湾闯出了一片天地后又到内地发展，最终凭借《小李飞刀》和《倚天屠龙记》而红遍内地。
贾静雯近几年鲜有作品播出，但人们却并没有忘记她，即使抛开她饰演过的角色不说，单凭她的长相也能给人留下深刻的印象，甚至有人将她称为台湾美女。
到底贾静雯、林志玲和萧蔷谁才称得上台湾美女呢？我以为若论相貌一定是贾静雯，你们认为呢？
#邱阳创巴仁波切[超话]#
个人闭关
你也可以自己“居家”闭关，将一天的某个时段空出或利用较长的一段时间，专门用来禅坐，在开始闭关前应事先拟定好要修几座禅的时程表。如果你打算做几天的居家闭关，甚至可以把用餐、阅读以及自由活动的时间也拟定在时程表中。就禅坐时间而论，如果能给自己一点压力是很好的，但野心不可太大，要对自己仁慈一点！这种个人闭关通常是在累积一些禅修经验之后才能做的事。
——秋阳创巴仁波切《动中正念》
#禅修##闭关##打坐##修行 #
个人闭关
你也可以自己“居家”闭关，将一天的某个时段空出或利用较长的一段时间，专门用来禅坐，在开始闭关前应事先拟定好要修几座禅的时程表。如果你打算做几天的居家闭关，甚至可以把用餐、阅读以及自由活动的时间也拟定在时程表中。就禅坐时间而论，如果能给自己一点压力是很好的，但野心不可太大，要对自己仁慈一点！这种个人闭关通常是在累积一些禅修经验之后才能做的事。
——秋阳创巴仁波切《动中正念》
#禅修##闭关##打坐##修行 #
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