【今日话题|2021还剩下2个月，白酒还能买吗？】
10月28日，白酒板块开盘冲高涨超2%，尾盘收涨0.76%。基金三季报的陆续发布，令不少对白酒个股，乃至对消费板块情有独钟的基民们无疑产生了“抄作业”的想法。而提到白酒，各路消费主题明星基金经理便自然而然地浮现在了大家的脑海之中，其中自然包含了最受基民热捧的“坤坤”张坤与“春春”刘彦春。
作为消费主题基金“喝酒一派”的代表，张坤与刘彦春至今依旧坚守“信仰”。在最新披露的三季报中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖等白酒个股在二人代表产品的十大重仓股中十分显眼。
另一方面，2021年的白酒，乃至消费股的走势也令一些市场公认的消费主题基金经理反思，考虑应该跳出固有的领域，尝试破局。
如银华基金的焦巍在三季报中发出了灵魂四问：是否以ROE选股的好公司好商业模式逻辑被破坏了？时间的朋友是否要让位于政策的朋友？商业模式是否要被所谓的德国式道路颠覆？消费医药真的要为制造业让位吗？
各大消费主题基金经理意见不一，各位基民又是如何看待白酒个股与消费板块的呢？
白酒还能买吗？
#基金# #基金[超话]# #白酒#
详情见>>>https://t.cn/A6MkDJKw
10月28日，白酒板块开盘冲高涨超2%，尾盘收涨0.76%。基金三季报的陆续发布，令不少对白酒个股，乃至对消费板块情有独钟的基民们无疑产生了“抄作业”的想法。而提到白酒，各路消费主题明星基金经理便自然而然地浮现在了大家的脑海之中，其中自然包含了最受基民热捧的“坤坤”张坤与“春春”刘彦春。
作为消费主题基金“喝酒一派”的代表，张坤与刘彦春至今依旧坚守“信仰”。在最新披露的三季报中，贵州茅台、五粮液、泸州老窖等白酒个股在二人代表产品的十大重仓股中十分显眼。
另一方面，2021年的白酒，乃至消费股的走势也令一些市场公认的消费主题基金经理反思，考虑应该跳出固有的领域，尝试破局。
如银华基金的焦巍在三季报中发出了灵魂四问：是否以ROE选股的好公司好商业模式逻辑被破坏了？时间的朋友是否要让位于政策的朋友？商业模式是否要被所谓的德国式道路颠覆？消费医药真的要为制造业让位吗？
各大消费主题基金经理意见不一，各位基民又是如何看待白酒个股与消费板块的呢？
白酒还能买吗？
#基金# #基金[超话]# #白酒#
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#储能~电池~光伏~风电~能源#
原文转发
中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源
新能源汽车：今年电动汽车属于需求持续超预期带来的全面性大级别行情，其中特斯拉产业链为最强投资主线。择时上我们更重视以中游排产和下游产销数据为核心的景气度指标；选股角度，我们中长期仍坚持看好具备成本和产品优势龙头公司，同时看好供不应求带来的量价齐升以及产能外溢带来的二线弹性标的的机会，持续推荐：1）动力电池：宁德时代、恩捷股份等强竞争力龙头标的。产品量价齐升环节正极（容百科技、中伟股份、当升科技）、电解液（新宙邦、天赐、永太科技）、阻燃剂（万盛股份）、锂电设备（先导智能等）、以及锂铜箔、负极（中国宝安、璞泰来、中科电气等）等2）零部件：特斯拉产业链核心标的（拓普集团、三花智控等），受益智能化水平提升的伯特利（线控制动）、中鼎股份（智能底盘）等，二氧化碳热管理（克来机电）。
新能源发电：（1）光伏：市场担心涨价影响需求，但这个担忧有点误解逻辑顺序，这一轮涨价不是供给扰动导致的（3Q20），而是紧缺环节供给不变的情况下，需求增加导致的。2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价以及产业链利润分配来压低潜在需求，使其与供应能力匹配，产业链无论是单位盈利还是总利润都处于扩张阶段。8月组件出口同增68%、国内装机同增98%打消短期需求担忧，近期硅料、硅片、电池、玻璃等产业链价格全面上涨，EVA树脂线缆料价格出现跳涨，需求逻辑全面兑现。我们认为2021年仍是光伏需求大年，新增装机或达170GW（供应链限制的组件需求），同增约30%，产业链来看，硅料供需偏紧、EVA树脂供需持续紧张、玻璃供需缓解、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间，当前行业2021年估值横纵向对比性价比高。重点推荐：隆基股份、通威股份、联泓新科、福斯特、阳光电源、亚玛顿、大全能源等，建议关注：福莱特、信义光能等。
（2）风电：考虑到海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启，2021年需求或达50GW以上（产业链需求口径同比增长），目前2021年公开中标和招标项目规模达29.82GW，1-8月风电新增装机14.63GW，同增46%，也证明这个判断。近期大宗价格拐头向下也打消市场关于成本的担忧，风电产业链中整机环节弹性大、零部件环节业绩确定性高，此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势，对产业链影响深远，值得关注，当前行业2021年估值中位数23倍，性价比较高。重点推荐：日月股份、天顺风能、金风科技、明阳智能等，建议关注：新强联、东方电缆、运达股份等。
电网工控：1）新型电力系统是目标及投资主体明确的长期建设方向，电网需解决发电负荷侧双重波动性、系统可靠性、配网灵活性等痛点问题，设备及技术升级创新将加速，产业链龙头公司及细分环节领先企业充分受益，推荐国电南瑞、思源电气，建议关注四方股份、智洋创新、宏力达、中国西电、安靠智电等。2）双碳背景下工控需求长期向好，以锂电、光伏、物流、半导体等为代表的先进制造需求维持高景气度，同时内资工控品牌凭借可靠交付、灵活响应、技术实力及品牌影响力份额加速提升，订单及业绩有望持续超预期，推荐汇川技术、雷赛智能、麦格米特、中控技术等。3）双碳背景下，新能源发电储能、5G及数据中心、充电桩等行业需求加速，配套低压电器与继电器需求较快增长，切中高端需求占比提升，推荐良信股份、正泰电器、宏发股份等，建议关注天正电气。
行业重大变化：
新能源汽车：1）乘联会9月电动车销量点评：批发环比+15%，零售环比+33%，符合预期；2）9月动力电池月度数据点评：产量环比+18.9%，装机量环比+25%，符合市场预期；3）宁德时代点评：战略布局磷酸铁锂，供应链控制能力进一步增强；5）中鼎股份Q3业绩预告点评：逆势而上，业绩持续超预期；
新能源发电：（1）发改委取消工商业目录销售电价、扩大燃煤发电市场交易价格浮动范围，电价市场化改革利好用户侧储能，电价波动范围扩大利好光伏需求释放；（2）硅料价格跳涨，供不应求提供涨价支撑，需求逻辑全面兑现；（3）通威、隆基上调电池及硅片报价，产业链价格全面上涨，需求逻辑全面兑现；（4）华润海上风机最低投标价格为4061元/KW（含塔筒），同降44.09%，海上风机投标价格创新低。
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中泰证券 苏晨 陈传红 张哲源
新能源汽车：今年电动汽车属于需求持续超预期带来的全面性大级别行情，其中特斯拉产业链为最强投资主线。择时上我们更重视以中游排产和下游产销数据为核心的景气度指标；选股角度，我们中长期仍坚持看好具备成本和产品优势龙头公司，同时看好供不应求带来的量价齐升以及产能外溢带来的二线弹性标的的机会，持续推荐：1）动力电池：宁德时代、恩捷股份等强竞争力龙头标的。产品量价齐升环节正极（容百科技、中伟股份、当升科技）、电解液（新宙邦、天赐、永太科技）、阻燃剂（万盛股份）、锂电设备（先导智能等）、以及锂铜箔、负极（中国宝安、璞泰来、中科电气等）等2）零部件：特斯拉产业链核心标的（拓普集团、三花智控等），受益智能化水平提升的伯特利（线控制动）、中鼎股份（智能底盘）等，二氧化碳热管理（克来机电）。
新能源发电：（1）光伏：市场担心涨价影响需求，但这个担忧有点误解逻辑顺序，这一轮涨价不是供给扰动导致的（3Q20），而是紧缺环节供给不变的情况下，需求增加导致的。2021年光伏潜在需求很高，供应链本就满足不了需求，只能通过涨价以及产业链利润分配来压低潜在需求，使其与供应能力匹配，产业链无论是单位盈利还是总利润都处于扩张阶段。8月组件出口同增68%、国内装机同增98%打消短期需求担忧，近期硅料、硅片、电池、玻璃等产业链价格全面上涨，EVA树脂线缆料价格出现跳涨，需求逻辑全面兑现。我们认为2021年仍是光伏需求大年，新增装机或达170GW（供应链限制的组件需求），同增约30%，产业链来看，硅料供需偏紧、EVA树脂供需持续紧张、玻璃供需缓解、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池盈利处于底部区间，当前行业2021年估值横纵向对比性价比高。重点推荐：隆基股份、通威股份、联泓新科、福斯特、阳光电源、亚玛顿、大全能源等，建议关注：福莱特、信义光能等。
（2）风电：考虑到海风、陆上第二波抢装、大基地项目以及平价周期开启，2021年需求或达50GW以上（产业链需求口径同比增长），目前2021年公开中标和招标项目规模达29.82GW，1-8月风电新增装机14.63GW，同增46%，也证明这个判断。近期大宗价格拐头向下也打消市场关于成本的担忧，风电产业链中整机环节弹性大、零部件环节业绩确定性高，此外本轮风电景气周期出现明显大型化的趋势，对产业链影响深远，值得关注，当前行业2021年估值中位数23倍，性价比较高。重点推荐：日月股份、天顺风能、金风科技、明阳智能等，建议关注：新强联、东方电缆、运达股份等。
电网工控：1）新型电力系统是目标及投资主体明确的长期建设方向，电网需解决发电负荷侧双重波动性、系统可靠性、配网灵活性等痛点问题，设备及技术升级创新将加速，产业链龙头公司及细分环节领先企业充分受益，推荐国电南瑞、思源电气，建议关注四方股份、智洋创新、宏力达、中国西电、安靠智电等。2）双碳背景下工控需求长期向好，以锂电、光伏、物流、半导体等为代表的先进制造需求维持高景气度，同时内资工控品牌凭借可靠交付、灵活响应、技术实力及品牌影响力份额加速提升，订单及业绩有望持续超预期，推荐汇川技术、雷赛智能、麦格米特、中控技术等。3）双碳背景下，新能源发电储能、5G及数据中心、充电桩等行业需求加速，配套低压电器与继电器需求较快增长，切中高端需求占比提升，推荐良信股份、正泰电器、宏发股份等，建议关注天正电气。
行业重大变化：
新能源汽车：1）乘联会9月电动车销量点评：批发环比+15%，零售环比+33%，符合预期；2）9月动力电池月度数据点评：产量环比+18.9%，装机量环比+25%，符合市场预期；3）宁德时代点评：战略布局磷酸铁锂，供应链控制能力进一步增强；5）中鼎股份Q3业绩预告点评：逆势而上，业绩持续超预期；
新能源发电：（1）发改委取消工商业目录销售电价、扩大燃煤发电市场交易价格浮动范围，电价市场化改革利好用户侧储能，电价波动范围扩大利好光伏需求释放；（2）硅料价格跳涨，供不应求提供涨价支撑，需求逻辑全面兑现；（3）通威、隆基上调电池及硅片报价，产业链价格全面上涨，需求逻辑全面兑现；（4）华润海上风机最低投标价格为4061元/KW（含塔筒），同降44.09%，海上风机投标价格创新低。
累计花了5个小时，终于把逻辑选股相关知识整理完了！想把炒股当成自己的第二职业，知识需要不断更新迭代！授人以鱼不如授之以渔。无论是新股民还是老股民，把基础打牢固，知识学到位，方法工具掌握在自己手上，还害怕A股中不能吃到大鱼！
逻辑选股方法有很多，先从最简单的讲起，后面还带给大家相关方法的说明，作为大家选股的辅助。要学方法就要学透，有些大家可能会问的基础知识也一并列出来了。第一个方法是逻辑常识三步选股法。
热点板块、高景气个股怎么找？既要底子厚，又要订单多。那么弱水三千只取一瓢，每个细分领域里面只取1、2只，平均不到2只。
1.第一步，找逻辑！以能源主题为例。目前无论从政策还是从经济实体上分析，能源是刚需而且体量很大。因此作为替代，未来占主要角色新能源将大放异彩！新能源分为风能，光伏两个主线，还有限量的核能。当然，也有朋友说还有水电，像这些受到诸多限制的暂不考虑，只说这些相对水到渠成，可以大规模增长的能源。
风能和光伏在海上和陆地都可以大面积铺开了，之前是国产技术不成熟，没办法大面积生产，现在技术有了，才有这样的机会。为什么这里啰嗦呢，是为了大家明白后面如何去筛选个股的。
2.第二步，捋板块！风能发电，涉及到发电零部件生产的，发电机组装，输变电，电网等，其中技术难点是发电风机，因此，这里的发电设备这块是核心，其他的不是不重要，是因为已经存在，比较成熟，新事物更有生命力！当然，其他需要配合的小而精的也同样具有吸引力！
3.第三步，找个股！接着上一步，我们要怎样寻找好的个股。最快捷的是紧挨着逻辑，看看谁做这个风机设备，谁来做这个输电线缆，谁做整机项目的，有的先筛选出来。可以根据，地域，企业规模，龙虎榜（主力关注度），核心设备来选。比如，海边发电有利于沿海的整机项目公司，有技术专门做海底线缆的公司，还有经常涨停的公司等等
最后，选出来的个股，大家要进场时候，用技术指标来比对分析一下个股。比如：周线平台突破法，修改过参数的KDJ的J线法，都可以做到找到进场点位。
这里要提醒大家的是：很多人可能经常会踏入的一个误区，就是选到好股了就得马上进场，不是的，要按照辅助技术指标来找进场点，点位到了再进场。后面还有相关基础知识和两个朋友都认为不错的辅助选股法，供参考。收藏起来可以慢慢细看，先把股市读厚，再把A股读薄，离炒股养家就不远了！
逻辑选股方法有很多，先从最简单的讲起，后面还带给大家相关方法的说明，作为大家选股的辅助。要学方法就要学透，有些大家可能会问的基础知识也一并列出来了。第一个方法是逻辑常识三步选股法。
热点板块、高景气个股怎么找？既要底子厚，又要订单多。那么弱水三千只取一瓢，每个细分领域里面只取1、2只，平均不到2只。
1.第一步，找逻辑！以能源主题为例。目前无论从政策还是从经济实体上分析，能源是刚需而且体量很大。因此作为替代，未来占主要角色新能源将大放异彩！新能源分为风能，光伏两个主线，还有限量的核能。当然，也有朋友说还有水电，像这些受到诸多限制的暂不考虑，只说这些相对水到渠成，可以大规模增长的能源。
风能和光伏在海上和陆地都可以大面积铺开了，之前是国产技术不成熟，没办法大面积生产，现在技术有了，才有这样的机会。为什么这里啰嗦呢，是为了大家明白后面如何去筛选个股的。
2.第二步，捋板块！风能发电，涉及到发电零部件生产的，发电机组装，输变电，电网等，其中技术难点是发电风机，因此，这里的发电设备这块是核心，其他的不是不重要，是因为已经存在，比较成熟，新事物更有生命力！当然，其他需要配合的小而精的也同样具有吸引力！
3.第三步，找个股！接着上一步，我们要怎样寻找好的个股。最快捷的是紧挨着逻辑，看看谁做这个风机设备，谁来做这个输电线缆，谁做整机项目的，有的先筛选出来。可以根据，地域，企业规模，龙虎榜（主力关注度），核心设备来选。比如，海边发电有利于沿海的整机项目公司，有技术专门做海底线缆的公司，还有经常涨停的公司等等
最后，选出来的个股，大家要进场时候，用技术指标来比对分析一下个股。比如：周线平台突破法，修改过参数的KDJ的J线法，都可以做到找到进场点位。
这里要提醒大家的是：很多人可能经常会踏入的一个误区，就是选到好股了就得马上进场，不是的，要按照辅助技术指标来找进场点，点位到了再进场。后面还有相关基础知识和两个朋友都认为不错的辅助选股法，供参考。收藏起来可以慢慢细看，先把股市读厚，再把A股读薄，离炒股养家就不远了！
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