降准是啥？在这总结一下:
降准是对货币宽松政策的一种手段，适用于降低商业银行存款准备金率的一种货币宽松政策手段。
进一步增加市场流通资金!若用通俗的话来说就是:人民币贬值了!
那些还在以为买房还可以再等等的人，时间会告诉你：
房价会跟着通胀走而你的钱包不会。
而我们能最大限度抵御通货膨胀的方法，那就是购买固定资产。
当然，网友也调侃有钱人可以买房子抗通胀。那些没钱的怎么办?
只有富人越来越富，穷人越来越穷。改变这种情况的唯一办法，也是最实际的方法，那就是买房。
很多人都想挣够了钱再去买房，到最后发现越差越多，全款变首付，首付变车库。
一直以来也建议大家早买早好，不要犹豫，尤其是自己住的房子。
其实打败你的一直都不是房价，而是“回头再想想”!
买了房，两种结局，涨了你是赢家，不涨还是你家，不买房，涨了你是输家，不涨你还是没家。
大多数人并不是真的讨厌高房价，因为如果说送给你，你都会选择总价高的。
一种情况是:买房的人总希望房价涨，不买房的人总希望房价跌。
只有没房子的人才觉得房价贵，但真正有房子的人就永远不会有这种想法。
因为你这个月买了200万的房子，两个月后就变成250万了。你还讨厌高房价吗?
房子是抵御通货膨胀、保值增值的最佳途径。
之前网上有一段话:如果可以回到十年前，你最想做什么?买房。
这种人只会后悔当初为什么没买更多的房子。
不买房的人总是担心赔钱。他们一想去买房就觉得房价要降了，所以总是观望，结果越观望越买不起。
目前的调整楼市经历过好几次了，结局如何？自己回顾一下就好了！
降准是对货币宽松政策的一种手段，适用于降低商业银行存款准备金率的一种货币宽松政策手段。
进一步增加市场流通资金!若用通俗的话来说就是:人民币贬值了!
那些还在以为买房还可以再等等的人，时间会告诉你：
房价会跟着通胀走而你的钱包不会。
而我们能最大限度抵御通货膨胀的方法，那就是购买固定资产。
当然，网友也调侃有钱人可以买房子抗通胀。那些没钱的怎么办?
只有富人越来越富，穷人越来越穷。改变这种情况的唯一办法，也是最实际的方法，那就是买房。
很多人都想挣够了钱再去买房，到最后发现越差越多，全款变首付，首付变车库。
一直以来也建议大家早买早好，不要犹豫，尤其是自己住的房子。
其实打败你的一直都不是房价，而是“回头再想想”!
买了房，两种结局，涨了你是赢家，不涨还是你家，不买房，涨了你是输家，不涨你还是没家。
大多数人并不是真的讨厌高房价，因为如果说送给你，你都会选择总价高的。
一种情况是:买房的人总希望房价涨，不买房的人总希望房价跌。
只有没房子的人才觉得房价贵，但真正有房子的人就永远不会有这种想法。
因为你这个月买了200万的房子，两个月后就变成250万了。你还讨厌高房价吗?
房子是抵御通货膨胀、保值增值的最佳途径。
之前网上有一段话:如果可以回到十年前，你最想做什么?买房。
这种人只会后悔当初为什么没买更多的房子。
不买房的人总是担心赔钱。他们一想去买房就觉得房价要降了，所以总是观望，结果越观望越买不起。
目前的调整楼市经历过好几次了，结局如何？自己回顾一下就好了！
反腐严管严贷汉源县民政局补贴金挎报告诉！！！反腐严管严贷九襄镇民政局补贴金挎报告诉！！！几年不能！省区政府他36岁未婚没有，他无钱，他余额没钱，他病药收费没钱，他没钱着人，他还钱。还钱补贴金1个1月5000元取钱、还钱补贴金1个月15000元取钱、100000元取钱、500000元取钱、10000000元取钱、户名余额1万亿元银行人民币贬值预期利率、他还钱公益爱心捐款箱
【易居院：三季度中美10年期国债收益率差缩小，央行边际放松货币的空间仍有余地】
中国和美国的10年期国债收益率，作为市场主流的无风险利率，主要受经济基本面和中美各自的利率政策影响。中美10年期国债收益率的差额，可以反映中国人民银行和美联储货币政策的差异和变化。该收益率差额作为外部环境因素，不会对中国房地产行业造成直接影响，但会对人民银行的货币政策方针制定产生一定制约；而由于房地产的利率敏感和资金密集属性，从短周期看，货币流动性是影响房价涨跌的主要因素之一。维护汇率平稳是央行的一项重要工作，一般中美10年期国债收益率差额越大，人民币升值压力越大，央行边际放松货币的空间越大；反之，该收益率差额越小，人民币贬值压力越大，央行边际放松货币的空间越小。
观察近10年中国与美国10年期国债收益率差额走势图，可以大致分为4个阶段：
（1）2011年三季度至2015年一季度：中美10年期国债收益率差额总体在高位区间震荡。这段时间，美联储为应对金融危机后的经济衰退，推出了多轮量化宽松。具体政策有收购大量美国长期国债、实施0—0.25%的超低利率等，使得美国国债收益率偏低。同期，人民银行实施紧缩的货币政策并严厉管控信贷额度，同时加强了对房地产的调控。因此该时段内中国国债收益率明显高于美国。
（2）2015年二季度至2018年一季度：中美10年期国债收益率差额整体较上一阶段有所下降。主要原因是一方面，美联储在2014年开始退出QE，并在2015年底开始加息。受货币政策由过度宽松回归常态甚至收紧的影响，美国国债收益率逐步回升，并持续了约3年。另一方面，同期中国货币政策偏宽松，使得中国10年期国债收益率较上阶段偏低。
（3）2018年二季度至2019年一季度：中美10年期国债收益率差额基本稳定在近10年偏低位。美联储继续加息，美国国债收益率持续走高。中国的货币政策则出现了宽松。主要原因是2017年金融“去杠杆”后导致了P2P暴雷，2018年人民银行的货币政策不得不转变为“稳杠杆”，甚至年内降准了3次。
（4）2019年二季度至今：2019年以来，美联储开启新的宽松周期，美国10年期国债收益率总体明显下滑，而中国的货币政策在疫情前总体偏平稳。疫情爆发后，美联储开启货币大放水，以中长期国债利率为代表的国内外无风险利率差持续走高。2020年三季度，中美10年国债利差一度升至2.46%，创有数据以来最高水平。这段时间中美利差的扩大反映了国内与美国经济基本面和货币政策的差异：首先，中国在全球主要经济体中率先控制住了疫情，且经济迅速复苏；其次，此阶段中国货币政策的独立自主性大大增强，给了央行调整政策的空间。因此人民银行自2020年5月起就开始了货币政策微调，2020年四季度基本回归常态。而美国货币政策持续宽松，长债利率维持低位。
2021年三季度中美10年期国债收益率差已回落至1.36%，回归2011年以来的政策区间。央行边际放松货币的空间较去年同期明显压缩，但仍有余地。
结合外部环境来看，9月美国失业率下降到4.8%，比市场预期好很多，已基本与2016年底水平持平；通胀方面，6月以来就一直维持在超过5%的历史高位，9月抬升至5.4%，压力持续较大。9月23日的FOMC会议上美联储主席鲍威尔曾表示，计划于明年年中完成Taper，该进度较市场预期提前一个季度。市场认为，美联储可能将从11月中旬或12月中旬就开始缩减资产购买规模。
对此，10月15日央行货币政策司司长孙国峰在三季度统计数据发布会上表示，今年以来，考虑到国际经济和金融市场环境的变化，以及主要经济体可能的货币政策调整，人民银行做了前瞻性的政策安排，降低了美联储等发达经济体央行政策调整可能带来的外溢冲击。短期看，四季度中国将坚持实施正常货币政策，但考虑到三季度中国宏观经济增速下行显著，央行四季度可能将再实施一次全面降准。
综上判断，预计四季度美国10年期国债收益率上行概率较大，而中国10年期国债收益率则可能继续下降，即中美10年期国债收益率差额将继续减小。
中国和美国的10年期国债收益率，作为市场主流的无风险利率，主要受经济基本面和中美各自的利率政策影响。中美10年期国债收益率的差额，可以反映中国人民银行和美联储货币政策的差异和变化。该收益率差额作为外部环境因素，不会对中国房地产行业造成直接影响，但会对人民银行的货币政策方针制定产生一定制约；而由于房地产的利率敏感和资金密集属性，从短周期看，货币流动性是影响房价涨跌的主要因素之一。维护汇率平稳是央行的一项重要工作，一般中美10年期国债收益率差额越大，人民币升值压力越大，央行边际放松货币的空间越大；反之，该收益率差额越小，人民币贬值压力越大，央行边际放松货币的空间越小。
观察近10年中国与美国10年期国债收益率差额走势图，可以大致分为4个阶段：
（1）2011年三季度至2015年一季度：中美10年期国债收益率差额总体在高位区间震荡。这段时间，美联储为应对金融危机后的经济衰退，推出了多轮量化宽松。具体政策有收购大量美国长期国债、实施0—0.25%的超低利率等，使得美国国债收益率偏低。同期，人民银行实施紧缩的货币政策并严厉管控信贷额度，同时加强了对房地产的调控。因此该时段内中国国债收益率明显高于美国。
（2）2015年二季度至2018年一季度：中美10年期国债收益率差额整体较上一阶段有所下降。主要原因是一方面，美联储在2014年开始退出QE，并在2015年底开始加息。受货币政策由过度宽松回归常态甚至收紧的影响，美国国债收益率逐步回升，并持续了约3年。另一方面，同期中国货币政策偏宽松，使得中国10年期国债收益率较上阶段偏低。
（3）2018年二季度至2019年一季度：中美10年期国债收益率差额基本稳定在近10年偏低位。美联储继续加息，美国国债收益率持续走高。中国的货币政策则出现了宽松。主要原因是2017年金融“去杠杆”后导致了P2P暴雷，2018年人民银行的货币政策不得不转变为“稳杠杆”，甚至年内降准了3次。
（4）2019年二季度至今：2019年以来，美联储开启新的宽松周期，美国10年期国债收益率总体明显下滑，而中国的货币政策在疫情前总体偏平稳。疫情爆发后，美联储开启货币大放水，以中长期国债利率为代表的国内外无风险利率差持续走高。2020年三季度，中美10年国债利差一度升至2.46%，创有数据以来最高水平。这段时间中美利差的扩大反映了国内与美国经济基本面和货币政策的差异：首先，中国在全球主要经济体中率先控制住了疫情，且经济迅速复苏；其次，此阶段中国货币政策的独立自主性大大增强，给了央行调整政策的空间。因此人民银行自2020年5月起就开始了货币政策微调，2020年四季度基本回归常态。而美国货币政策持续宽松，长债利率维持低位。
2021年三季度中美10年期国债收益率差已回落至1.36%，回归2011年以来的政策区间。央行边际放松货币的空间较去年同期明显压缩，但仍有余地。
结合外部环境来看，9月美国失业率下降到4.8%，比市场预期好很多，已基本与2016年底水平持平；通胀方面，6月以来就一直维持在超过5%的历史高位，9月抬升至5.4%，压力持续较大。9月23日的FOMC会议上美联储主席鲍威尔曾表示，计划于明年年中完成Taper，该进度较市场预期提前一个季度。市场认为，美联储可能将从11月中旬或12月中旬就开始缩减资产购买规模。
对此，10月15日央行货币政策司司长孙国峰在三季度统计数据发布会上表示，今年以来，考虑到国际经济和金融市场环境的变化，以及主要经济体可能的货币政策调整，人民银行做了前瞻性的政策安排，降低了美联储等发达经济体央行政策调整可能带来的外溢冲击。短期看，四季度中国将坚持实施正常货币政策，但考虑到三季度中国宏观经济增速下行显著，央行四季度可能将再实施一次全面降准。
综上判断，预计四季度美国10年期国债收益率上行概率较大，而中国10年期国债收益率则可能继续下降，即中美10年期国债收益率差额将继续减小。
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