基本面利空

【道指和标普500指数创新高】

美国股指周二小幅收高,道琼斯工业指数和标普500指数创下新高,但由于Facebook公布季度业绩后下跌,涨幅受限。

Facebook下跌3.92%,对标普500指数和纳斯达克指数造成最大拖累,此前该公司警告称,苹果的新隐私规定调整将令其数字业务承压。Facebook股价自3月8日以来首次收于200日移动均线下方,跌破这一技术支撑位可能表明进一步下跌。

Kace Capital Advisors管理合伙人Ken Polcari表示:“Facebook还有其他问题,当然财报也没有那么出色。”

标普500指数创下新高,原因是受到大盘股的提振。英伟达上涨6.70%,创下247.17美元的收盘纪录高位,亚马逊和苹果分别上涨1.68%和0.46%。

标普500指数成份股公司第三季度的收益或将同比增长35.6%,市场人士在揣摩企业将如何应对供应链瓶颈、劳动力短缺和通胀压力。

尽管标普11大类股几乎全线上扬,但公用事业类股和房地产类股等防御股表现最好,表明市场有些谨慎。

数据显示,美国10月消费者信心意外增强,对高通胀的担忧被劳动力市场前景改善所盖过。美国商务部在一份报告中称,9月新屋销售大增14.0%。

【美元微幅攀升,诸多央行召开会议前市场持稳】

美元周二微幅上扬,交投陷于窄幅区间,市场等待即将召开的央行会议,这些会议可能引发波动。

分析师表示,在一系列央行会议和经济数据公布之前,美元可能会继续持稳,这些会议和数据可能会改变人们对利率、通胀和增长率的看法。

FXStreet.com高级分析师Joseph Trevisani表示:市场目前只是稍作喘息。

加拿大央行将于周三开会,欧洲央行和日本央行将于周四开会。下周将召开会议的央行包括美联储、英国央行、澳洲联储、以及挪威央行。

日本央行周四召开会议时料将维持其大规模刺激计划,并下修今年的通胀预期,这表明其无意效仿其他央行准备退出危机模式的政策。

【美国10月消费者信心意外增强】

美国10月消费者信心意外增强,对高通胀的担忧被劳动力市场前景改善所盖过,暗示经济增长在经历了动荡的第三季后正在回升。

世界大型企业研究会周二的调查显示,消费者渴望在未来六个月购买住宅以及机动车和大件家电等高价商品。计划度假的美国人占比创2020年2月以来最高,之后不久美国就爆发了第一波新冠病毒感染。

“消费者在经历了低迷的第三季后更加乐观,这支持了2021年最后一季经济表现强劲的观点,”FWDBONDS首席经济学家Christopher Rupkey表示,“消费者知道劳动力市场吃紧给他们带来支持,那些因夏末消费者信心下降而预期将出现经济衰退的人将不得不改变想法。”

世企研10月消费者信心指数升至113.8,结束了此前的三个月连降,9月为109.8。这项更加侧重于劳动力市场的指标6月曾创下128.9的峰值。与之形成鲜明对比的是,密歇根大学的调查显示,10月初消费者信心下降。

消费者信心回升之际,新一波病毒感染正在消退。消费者对现状和短期前景都持乐观态度。接受访查的经济学家此前预测,10月该指数将降至108.3。

【美国9月份新建住宅销量升至半年来最高】

美国9月新建住宅销量增长至六个月以来最高水平,凸显出强劲的潜在需求。

周二公布的政府数据显示,新单户型住宅销量环比增长14%,至折合成年率80万套。接受调查的经济学家预期中值为75.6万套。

这些数据表明,近几个月来,在高房价和房源不足推动签约量跌破疫情前水平后,购房需求正在企稳。然而,由于持续的供应链和劳动力短缺导致房屋建设放缓,加之抵押贷款利率上升对购房者构成压力,阻碍因素依然存在。

Pulte首席执行官Ryan Marshall在声明中表示:“住房行业的需求继续强劲,但许多建材的生产和供应出现严重中断,正在延长整体建造周期。”

基本面利多

【10月26日黄金ETF持仓量:SPDR黄金持仓量增加1.74吨】

10月27日黄金ETFs数据显示,截止10月26日全球最大的黄金ETF-SPDR Gold Trust的黄金持仓量979.81吨,较上一交易日增加1.74吨。

【长债收益率降至一周低点】

美国公债收益率周二交投清淡,长债收益率连续第三个交易日下跌,因投资者关注下周的美联储会议,寻求联储自2018年12月以来首次加息时机的线索。

一系列优于预期的美国数据提振短期公债收益率,令收益率曲线趋平,因投资者预期美联储将很快升息。美国五年期和30年期公债收益率差收窄至86.9个基点。

周二公布的数据显示,美国10月消费者信心意外增强,对高通胀的担忧被劳动力市场前景改善所盖过,暗示经济增长在经历了动荡的第三季后正在回升。9月新屋销售大增14.0%,经季节调整后年率为80万户。

券商Etico Partners固定收益业务董事总经理Steve Feiss表示:“我认为目前的情况是,美国短债正加速消化美国升息忧虑。”

进一步推动美联储提前加息的因素是美国通胀率急升。

联邦基金利率期货显示美联储有70%的可能性在6月加息,尽管美联储缩减资产购买的计划如果从11月开始,也可能在6月结束。

总体而言,利率期货交易商还押注明年将有两次加息,第二次是在12月。

总的来看,尽管金价短线迎来调整,但整体走势偏强,上行趋势仍然有望延续,同时需要关注本周一系列重要数据对金价的影响。

可以看到,近一周只有4个交易日,在28个申万一级行业出现资金净流入最明显的为食品饮料行业,已增加至122亿元,而休闲服务行业净流入金额不到6亿元,在节日效应持续下,食品饮料行业最被看好,迎来抢筹热潮。

五粮液:近一周净主力买入金额为43.53亿元,涨幅为9.41%

浓香型白酒龙头,入选中欧地理标志协定首批保护名录,具有世界影响力;与贵州茅台、泸州老窖并列高端白酒梯队,2020年全球烈酒品牌排行榜排名第二。浓香型白酒是国内第一大白酒香型,以五粮液为代表的一超多强,先发优势明显。

可以看见,五粮液加强普五核心大单品的同时,还持续发展系列酒,四大全国性战略品牌发展势头不断向好;巩固经销渠道、拓展团购渠道;关于产能扩张与产品升级稳步推进。上半年营收净利均保持两位数字增长,蓄势而发态势良好。

宁德时代:近一周净主力买入金额为25.02亿元,涨幅为5.15%

动力电池龙头,全球领先的电池供应商,新能源标杆代表,宁德时代专注于动力电池及储能产业的发展以及新能源相关业务。近日宁德时代成为全球首个获评"灯塔工厂"电池工厂,目前宁德时代在全球共布局了九大生产基地,作为电动车动力电池供应商,在21年上半年研发投入28亿元,无论是钠离子电池,还是动力电池的市占率,均展现了其强大的技术能力及扩张能力。全球电动化势不可挡,电动车销量不断上涨,已进入全球主流车企供应链的宁德时代未来成长性获得不少机构看好。近期还与巴斯夫(全球最大的汽车行业化学品供应商)建立战略合作伙伴关系,标志着宁德时代正加快打开欧洲市场的步伐。

贵州茅台:近一周净主力买入金额为24.35亿元,涨幅为8.03%

白酒龙头,A股茅王,贵州茅台近期召开21年第一次临时股东大会,也让股东看到了茅台的新团队新气象,茅台高层新帅已然明确未来茅台要走好“蓝、绿、白、紫、红”五线道路,未来将打造贵州茅台作为中国五百强第一方阵企业和省内首家世界五百强企业。

目前茅台在超高端、高端、次高端、中端都将齐头并进,在茅台品牌力及产品护城河较深的基本面下,其基酒产能增加等因素将使“稳步放量+价格提升”逻辑兑现,有望持续拉动未来业绩。

牧原股份:近一周净主力买入金额为22.30亿元,涨幅为14.29%

国内生猪养殖业龙头,“猪茅股”,牧原股份主营生猪的养殖与销售,是我国较大的生猪养殖、生猪育种企业。深耕生猪领域30年,已形成集饲料加工、种猪育种、商品猪生产、生猪屠宰于一体的完整产业链,截至2021年6月末,牧原股份能繁母猪存栏达275.6万头,

上半年生猪销售量同比增长157%,除了拥有规模优势外,还建立了独特的轮回二元育种体系,保证出栏持续释放的同时,成本控制能力继续稳坐行业前列。

目前旗下已储备超过1亿头养殖产能的土地资源,除饲料、育种领域外,牧原股份还积极向下游延伸,在河南、山东等区域成立20家屠宰子公司。

亿纬锂能:近一周净主力买入金额为17.03亿元,涨幅为10.62%

全球锂原电池龙头,亿纬锂能掌握着关于消费电池和动力电池的核心技术,持续保持消费电池在多个细分市场领先地位的同时,还在动力电池新技术新产品下足功夫。借着亿纬锂能在电化学材料、结构、工艺等领域有深厚积累和独到见解,其锂电池制造平台初成雏形。

旗下三元软包电池与戴姆勒、现代起亚等国内外大客户保持深度合作,而48V电池也进入德国宝马供应链,磷酸铁锂电池扩产持续进行。9月下旬,与上海恩捷合资投建总投资约52亿元的高性能锂电池隔膜项目,将建设16条锂电池隔膜生产线。

隆基股份:近一周净主力买入金额为11.71亿元,涨幅为0.82%

光伏龙头,隆基股份主营单晶硅棒,硅片,电池和组件等产品的研产销,是全球知名的单晶硅生产制造企业,上半年隆基股份实现单晶硅片出货38.36GW,硅片继续稳居龙头地位,大尺寸出货量则快速上升,组件份额继续扩大;

通过深化全球化战略,海外业务占比提升,上半年海外营收占比达55%左右,在BIPV方面,与森特股份展开合作,有望借助其建材市场的优势打开新的业绩增长点。9月末,隆基股份携手华能四川就光伏及绿氢和科技创新等方面达成合作,助力双碳目标尽早实现。

药明康德:近一周净主力买入金额为11.20亿元,涨幅为1.27%

CRO龙头,药明康德是世界最大、能力最全面的化学药物研发和生产平台公司,旗下三大板块分别为化学业务板块,生物学业务板块和测试业务板块吗,全球前20大制药企业均是药明康德的客户,旗下拥有全球领先的小分子研究团队、独特的端到端一体化平台协同性、全面的生物学相关药物发现服务等优势,上半年得益于CDMO加速成长、全球“长尾客户”战略持续发力以及其他客户渗透率提高,量、价逐步提升,业绩持续强劲,实现营业总收入105.37亿元,同比增长45.71%。

北方稀土:近一周净主力买入金额为10.34亿元,跌幅为9.86%

稀土概念龙头,作为世界最大稀土企业集团和稀土产业基地,旗下稀土原料产品销售模式主要以长协订单为主,控股股东包钢拥有白云鄂博矿的独家开采权-全球最大的稀土矿、成本优势凸显。配额作为稀土产业最核心资产,北方稀土国家配额目前是占比50%以上,目前的市占率达30%,未来有望持续提升。

上半年受益稀土行业的高景气,稀土氧化物放量显著,销量同比增加171%,归母净利润达20.36亿元,同比增长501%。还不断收购产业链相关公司,夯实龙头优势。

万科A:近一周净主力买入金额为10.22亿元,涨幅为4.87%

房地产行业龙头,万科主营房地产开发和物业服务,是中国最响亮的品牌地产开发商,持有及管理的商业物业面积超过850万平方米,《财富》“世界500强”中位列第160位。上半年万科实现合同销售面积2191.7万平方米,同比增长5.5%,拿地力度回升,项目资源充足。

在拓实地产主业的同时,万科还积极探索商业地产、长租公寓等多元发展方向,旗下万纬物流聚焦高标仓及冷链物流两大核心业务,经过6年的发展,已发展成为物流行业本土龙头企业,目前营收增速持续向好。

云天化:近一周净主力买入金额为9.57亿元,跌幅为15.22%

磷化工龙头,云天化作为国内最大的磷矿采选企业,磷复肥生产规模稳居全国第一、亚洲前列。上游原料高度自给,目前拥有磷矿原矿生产能力达1450万吨,还通过收购大为制氨、与多氟多设立合资子公司,打造精细磷化工、氟化工产业集群。

目前已在聚甲醛领域具备领先的技术优势和生产规模优势,聚甲醛产能规模均居全国前列。随着全球主要农作物价格快速上行,叠加云南限电、环保政策趋等因素影响,上半年净利润实现15.72亿元,目前云天化转型升级稳步推进,5000吨/年六氟磷酸锂等多个项目有序推进中。

投资有风险,入市需谨慎。

华云数字荣获《中国管理科学研究院行业发展研究所-数字资产管理中心》牌匾

 

中国管理科学研究院行业发展研究所(以下称:行研所),是直属中管院的全事业编制科研部门。

2020年10月,行研所认定华云数字具备在产业市场、竞争格局、上下游产业链、细分产品、行业前景、分析预测、消费结构等多方面行业优势,为华云数字颁发中国管理科学研究院行业发展研究所数字资产管理中心牌匾,并聘请丁秀忠担任中国管理科学研究院行业发展研究所数字资产管理中心主任。


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