#荣庵论命# 四季辛金 防土晦塞
(答铁粉题问之233)
1986年4月生男,八字为:丙寅 壬辰 辛丑 壬辰。问事业?辛金生于辰月,金承正气,母旺子相。辛金于辰三月,以壬水为尊。但地支三见土库,恐土晦塞水源。必要甲木疏土为要。今此命局,壬水两透,寅木居支疏土。仅此即可判断,该男士必有学历(但因大运不吉,学历不高而已)且是一个有思想、有能力的创业者或从事教育、体育、艺术的人才。前三步大运皆为火、土大运,晦塞水路,生助土神不吉,事业自然平平,蹇滞不前。自2019年后走丙申大运起,旺金泄土气,20年事业大运,直至53岁。2039年戊戌运开始,有十年破耗大运,要提前防范化解。此运一过,必是柳岸花明,终老悠悠。#荣庵论命##一命二运三风水[超话]##婚姻[超话]##情感[超话]##荣庵讲易##手相面相算命[超话]##生辰八字命理姻缘# https://t.cn/R2WxHXr
(答铁粉题问之233)
1986年4月生男,八字为:丙寅 壬辰 辛丑 壬辰。问事业?辛金生于辰月,金承正气,母旺子相。辛金于辰三月,以壬水为尊。但地支三见土库,恐土晦塞水源。必要甲木疏土为要。今此命局,壬水两透,寅木居支疏土。仅此即可判断,该男士必有学历(但因大运不吉,学历不高而已)且是一个有思想、有能力的创业者或从事教育、体育、艺术的人才。前三步大运皆为火、土大运,晦塞水路,生助土神不吉,事业自然平平,蹇滞不前。自2019年后走丙申大运起,旺金泄土气,20年事业大运,直至53岁。2039年戊戌运开始,有十年破耗大运,要提前防范化解。此运一过,必是柳岸花明,终老悠悠。#荣庵论命##一命二运三风水[超话]##婚姻[超话]##情感[超话]##荣庵讲易##手相面相算命[超话]##生辰八字命理姻缘# https://t.cn/R2WxHXr
【纪要】中天科技(600522)基本面交流会纪要20211112
海洋板块:中天科技由陆路电缆的传输向海洋电缆的传输进行延伸。
1、海缆:
1)发展历程:1999年进入海洋系统填补国内空白,产业化在2000年,2004年成立海缆公司,2011年国际化,主要客户是阿美石油。经过阿美石油常态化合作、知道,壳牌等国际其他客户也开展了与我们的合作。中天在油气田市场还开展了岛屿输电、长距离输电的市场,主要客户包括德电、法电、西班牙电力等业主。2017年以前,海外收入主要来自于油气田、海上电力传输市场,占到整个产能的40%。2017年之后,国内大规模建设,中天将产能转到国内市场,中天科技是国内第一个扩产,2017年就开始第一次扩产。2018、2019年海洋风电的启动享受行业发展红利,公司营业收入快速增长。
2)产能:2020年底海缆产值40亿,真正交付是24、25亿,存在时间差,大部分扩产收益将在2021年体现。预计2021年海缆收益在40亿以上。2021年内也做了海缆产能的提升(2019年铺垫,2021年9月有产能提升50%,达到理论产值60亿,明年释放),2022年产能达60亿元。2023-24年产能规模会增长到70-80元亿元。
3)订单:2020年底2021年初海洋+海工订单达到140-150亿元,其中90亿是海缆订单(今年会确认40亿元订单,剩余50亿订单明年确认)。今年新增的订单规模14-15亿元(累计160亿元订单,今年确认70-80亿元,剩余明年确认)
4)2021年抢装潮之后是否存在持续性?明年订单基础上有积累,明年在今年基础上持平。
a. 短期市场机会方面,广东3GW完成资源到业主的分配,已经落实到了各大发电集团,如三峡、粤电等业主单位,已经开始风机招标,海缆的招标将紧随其后,订单在4Q21会体现;江苏2.6GW已经开始资源分配,之后会开始海上风机和海缆的招标;山东2GW海上风电近期落地;浙江省已经在招标了。这是近半年内要落地的订单。这是明年持稳的基础上的增量空间。
b. 看到更远,广东省在十四五每年有4-5GW增量,江苏省预计同样水平,广西十四五期间有10GW增量,山东也有10GW规划,浙江省、上海市都有规划(半年报有罗列);
c. 最新的更新:福建省。该省地理位置上具有优势性、同时有特殊性,昨天晚上福建省放出最新的规划,如果有相关特殊方面的许可,对中天来说是最有潜力的成长点。
2、海工(打桩)业务:
订单:1)在手订单60-70亿。2)未来会有新增订单,有些项目明年建设结束,有些要谈判、招标,我们预期拿到一些份额。3)再之后,运维服务也会贡献收入。
收入:今年已经确认了35亿,全年在40亿左右,剩下的明年确认。
Q:漳州总量50GW规划。中天的份额?全国其他区域是否会有大规模海上风电规划?
A:漳州项目提升了我们业务未来的确定性。
市场机会:一般来说,海缆占海上风机投入20%的比重,海洋打桩业务占15%比重(要看风机厂离岸距离,福建能够大规模开发,但是建设还没开始,可能要从近海开始),海缆施工5%比重。总的来看可能有40%服务的市场。当前,每GW投入150亿,未来会是120-130亿的水平。如此算来,每GW会有40-50亿的市场机会。50亿不是一年兑现,是有长期规划的。
中天优势:2017年提供了中国60-70%的市场服务,之后国内产能提升我们也能做到20-30%,中天的产能提升之后能到30-40%。
海缆板块:我们40-60亿产能得快扩产是新厂房,新厂房预留地比较充裕,因此在广东省20亿基础上提升到30-40亿是有可能的(使得未来海缆板块30-40%的增长更加确定)。
海上风机:我们当前有两型三船的服务,年服务量在25-30亿水平。海工施工能力提升,匹配风机大型化、远海施工需要,2023年会再次翻番海上风机施工的能力。
Q:光伏EPC项目,假设组件现在2块钱,之后降到1.8,弹性怎么样?
A:从光伏电站建设成本来说,随着平价上网,建设成本在下降。短期来看,建造成本不会有很多向下空间。长期来看,储能系统匹配之后环节之前西部发电无法全部上网的不稳定性(增加现有电流量)+转换功率提升,效率会提升较为明显。主要是增效层面,成本下降不明显。
Q:EPC总包项目价格现在已经确定了?
A:现在还没有,光伏电站资源2GW给谁做(央企)已经确定,但价格还没定。该企业会先定未来的计划,然后一批一批地定价格。
Q:2023-24年,产值在70-80亿元是只针对海缆的吗?
A:是的。目前在海洋板块,我们有两块业务:海缆+海工(打桩)。70-80亿只考虑了南海厂区的规划。我们在江苏盐城海缆生产基地的规划,目前还没有动工,还在进行土地获取,这一块没有算进去。扩产周期在2年,要有码头岸线资源、相应生产能力、生产工艺,2年左右扩出来。
Q:海工需求是一个加速增长?之后的产能扩张速度是否会更快?
A:需求确实是加速状态,不仅海缆产能要匹配,海装能力也要匹配上。行业也有自然成长的过程,我们相信中天的扩产在业内是走在前面的。下一步海装也要匹配上。
Q:海工(打桩)业务需要提前进行产能布局吗?还是说只是一个施工业务?
A:和陆路施工、近海作业不同。目前施工走向深远海,技术含量较高。我们目前单机吊装1600吨,受潮汐影响较小,稳定性、可工作性更高,业主使用我们的施工装备能够实现更好的稳定性。收入结构上,总共有20亿规模,可能机装在20-30%的比例,大部分是服务,因此毛利率不错(我们自己做能做到30-35%的区间);和海缆反过来(海缆施工服务,海缆价值高,服务比例低)。
打桩业务取决于有没有匹配单机吊装能力和施工条件的船,不是近海作业。随着海上风机大型化和深远海,施工技术难度更高,我们也是匹配当前趋势有扩产计划。目前供应商已经选好,正在进行相应的配型,预计2023年之后会有新的产能,产能会翻番体现。
Q:打桩业务未来展望。
A:明年船不是瓶颈,主要受限于开工速度。目前精力还是在抢装,等抢装结束后,有些客户会投入建设。如果进入大规模建设阶段,那么展望不错。
Q:海上风机降价较快,今年看到接近平价的项目。海上风电需求增长趋势?
A:在业内,今年没有变化,是预期在兑现。是资本市场的预期变化。海上风电在未来一定是新能源发展的主力,前景巨大。目前受制于海工装备、风机制造能力、技术进步,但是技术进步速度会很快,导致度电成本下降,上游组织能力越来越强,建设迅速推进。今年就能够看到平价上网的项目,建设在明后年。海上风电容量大、可以连片开发、不受陆地资源、不用考虑西电东输输电线路的建设,因此我们认为未来发展潜力巨大。
Q:2023年船会翻番,目前的船对应多大的体量,未来船是否会退役?对应的CAPEX是什么情况?
A:2023年计划投入工程作业船2条,投资规模预计20亿。老船不存在退役,投入新船的原因是海上风机大型化,现有装备不适应了,因此我们要去适应大风机趋势。但是大型化之后,山东等仍然存在小风机(10兆瓦以内),小船还是有空间的。小船、大船不存在替代之说。
新船预计满足20兆瓦以内的建设。
Q:海上风电的需求很旺,瓶颈主要在船?
A:未来十四五大风机越来越多,大船会是瓶颈。随着周期拉长,大船会慢慢造出来,建设能力释放,之后会出现拐点放量。
Q:现在业内是否有比较多的船在规划?
.........
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海洋板块:中天科技由陆路电缆的传输向海洋电缆的传输进行延伸。
1、海缆:
1)发展历程:1999年进入海洋系统填补国内空白,产业化在2000年,2004年成立海缆公司,2011年国际化,主要客户是阿美石油。经过阿美石油常态化合作、知道,壳牌等国际其他客户也开展了与我们的合作。中天在油气田市场还开展了岛屿输电、长距离输电的市场,主要客户包括德电、法电、西班牙电力等业主。2017年以前,海外收入主要来自于油气田、海上电力传输市场,占到整个产能的40%。2017年之后,国内大规模建设,中天将产能转到国内市场,中天科技是国内第一个扩产,2017年就开始第一次扩产。2018、2019年海洋风电的启动享受行业发展红利,公司营业收入快速增长。
2)产能:2020年底海缆产值40亿,真正交付是24、25亿,存在时间差,大部分扩产收益将在2021年体现。预计2021年海缆收益在40亿以上。2021年内也做了海缆产能的提升(2019年铺垫,2021年9月有产能提升50%,达到理论产值60亿,明年释放),2022年产能达60亿元。2023-24年产能规模会增长到70-80元亿元。
3)订单:2020年底2021年初海洋+海工订单达到140-150亿元,其中90亿是海缆订单(今年会确认40亿元订单,剩余50亿订单明年确认)。今年新增的订单规模14-15亿元(累计160亿元订单,今年确认70-80亿元,剩余明年确认)
4)2021年抢装潮之后是否存在持续性?明年订单基础上有积累,明年在今年基础上持平。
a. 短期市场机会方面,广东3GW完成资源到业主的分配,已经落实到了各大发电集团,如三峡、粤电等业主单位,已经开始风机招标,海缆的招标将紧随其后,订单在4Q21会体现;江苏2.6GW已经开始资源分配,之后会开始海上风机和海缆的招标;山东2GW海上风电近期落地;浙江省已经在招标了。这是近半年内要落地的订单。这是明年持稳的基础上的增量空间。
b. 看到更远,广东省在十四五每年有4-5GW增量,江苏省预计同样水平,广西十四五期间有10GW增量,山东也有10GW规划,浙江省、上海市都有规划(半年报有罗列);
c. 最新的更新:福建省。该省地理位置上具有优势性、同时有特殊性,昨天晚上福建省放出最新的规划,如果有相关特殊方面的许可,对中天来说是最有潜力的成长点。
2、海工(打桩)业务:
订单:1)在手订单60-70亿。2)未来会有新增订单,有些项目明年建设结束,有些要谈判、招标,我们预期拿到一些份额。3)再之后,运维服务也会贡献收入。
收入:今年已经确认了35亿,全年在40亿左右,剩下的明年确认。
Q:漳州总量50GW规划。中天的份额?全国其他区域是否会有大规模海上风电规划?
A:漳州项目提升了我们业务未来的确定性。
市场机会:一般来说,海缆占海上风机投入20%的比重,海洋打桩业务占15%比重(要看风机厂离岸距离,福建能够大规模开发,但是建设还没开始,可能要从近海开始),海缆施工5%比重。总的来看可能有40%服务的市场。当前,每GW投入150亿,未来会是120-130亿的水平。如此算来,每GW会有40-50亿的市场机会。50亿不是一年兑现,是有长期规划的。
中天优势:2017年提供了中国60-70%的市场服务,之后国内产能提升我们也能做到20-30%,中天的产能提升之后能到30-40%。
海缆板块:我们40-60亿产能得快扩产是新厂房,新厂房预留地比较充裕,因此在广东省20亿基础上提升到30-40亿是有可能的(使得未来海缆板块30-40%的增长更加确定)。
海上风机:我们当前有两型三船的服务,年服务量在25-30亿水平。海工施工能力提升,匹配风机大型化、远海施工需要,2023年会再次翻番海上风机施工的能力。
Q:光伏EPC项目,假设组件现在2块钱,之后降到1.8,弹性怎么样?
A:从光伏电站建设成本来说,随着平价上网,建设成本在下降。短期来看,建造成本不会有很多向下空间。长期来看,储能系统匹配之后环节之前西部发电无法全部上网的不稳定性(增加现有电流量)+转换功率提升,效率会提升较为明显。主要是增效层面,成本下降不明显。
Q:EPC总包项目价格现在已经确定了?
A:现在还没有,光伏电站资源2GW给谁做(央企)已经确定,但价格还没定。该企业会先定未来的计划,然后一批一批地定价格。
Q:2023-24年,产值在70-80亿元是只针对海缆的吗?
A:是的。目前在海洋板块,我们有两块业务:海缆+海工(打桩)。70-80亿只考虑了南海厂区的规划。我们在江苏盐城海缆生产基地的规划,目前还没有动工,还在进行土地获取,这一块没有算进去。扩产周期在2年,要有码头岸线资源、相应生产能力、生产工艺,2年左右扩出来。
Q:海工需求是一个加速增长?之后的产能扩张速度是否会更快?
A:需求确实是加速状态,不仅海缆产能要匹配,海装能力也要匹配上。行业也有自然成长的过程,我们相信中天的扩产在业内是走在前面的。下一步海装也要匹配上。
Q:海工(打桩)业务需要提前进行产能布局吗?还是说只是一个施工业务?
A:和陆路施工、近海作业不同。目前施工走向深远海,技术含量较高。我们目前单机吊装1600吨,受潮汐影响较小,稳定性、可工作性更高,业主使用我们的施工装备能够实现更好的稳定性。收入结构上,总共有20亿规模,可能机装在20-30%的比例,大部分是服务,因此毛利率不错(我们自己做能做到30-35%的区间);和海缆反过来(海缆施工服务,海缆价值高,服务比例低)。
打桩业务取决于有没有匹配单机吊装能力和施工条件的船,不是近海作业。随着海上风机大型化和深远海,施工技术难度更高,我们也是匹配当前趋势有扩产计划。目前供应商已经选好,正在进行相应的配型,预计2023年之后会有新的产能,产能会翻番体现。
Q:打桩业务未来展望。
A:明年船不是瓶颈,主要受限于开工速度。目前精力还是在抢装,等抢装结束后,有些客户会投入建设。如果进入大规模建设阶段,那么展望不错。
Q:海上风机降价较快,今年看到接近平价的项目。海上风电需求增长趋势?
A:在业内,今年没有变化,是预期在兑现。是资本市场的预期变化。海上风电在未来一定是新能源发展的主力,前景巨大。目前受制于海工装备、风机制造能力、技术进步,但是技术进步速度会很快,导致度电成本下降,上游组织能力越来越强,建设迅速推进。今年就能够看到平价上网的项目,建设在明后年。海上风电容量大、可以连片开发、不受陆地资源、不用考虑西电东输输电线路的建设,因此我们认为未来发展潜力巨大。
Q:2023年船会翻番,目前的船对应多大的体量,未来船是否会退役?对应的CAPEX是什么情况?
A:2023年计划投入工程作业船2条,投资规模预计20亿。老船不存在退役,投入新船的原因是海上风机大型化,现有装备不适应了,因此我们要去适应大风机趋势。但是大型化之后,山东等仍然存在小风机(10兆瓦以内),小船还是有空间的。小船、大船不存在替代之说。
新船预计满足20兆瓦以内的建设。
Q:海上风电的需求很旺,瓶颈主要在船?
A:未来十四五大风机越来越多,大船会是瓶颈。随着周期拉长,大船会慢慢造出来,建设能力释放,之后会出现拐点放量。
Q:现在业内是否有比较多的船在规划?
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八字分析:再婚的女人,到哪里才能寻找可以停歇的港湾
读者来信:尊敬的老师你好:前天看到了你的文章,内心很冲动,一心只想请你帮我分析下,我对自己的命运很是困惑,不知将来何去何从,请老师帮我指点迷津,永生不忘。
2016年我发现他外面有女人然后离婚,这两三年朋友、亲戚给介绍了几个都没成,请老师帮我分析下,哪年能再婚?往后的婚姻是不是该稳定了吧?我的生日是:阳历1991年8月29日下午2:10分出生,在山东青岛,谢谢老师帮我分析。
该命盘分析:
坤造:辛末丙申辛未乙末
大运:丁西戊戌己亥庚子辛丑壬寅葵卯甲辰
约3岁起运,现在己亥运中,(23岁到32岁)
从命盘上看:日元辛金在月柱得令,地支一片生助,日主太旺,由日主与印星同旺导致的太旺,太旺克犯怒,以财星和食伤木水为泄耗为喜用神,年干比劫,出身家境一般,不利父,月柱官坐比劫:婚不顺的信息,因为比劫为你的竞争对手、情敌,说明你老公易有外情,在外花花草草。
比劫也代表争吵,年柱为少年段代表16岁前,月柱为中年段32岁前,暗示你中年段,会有因老老公外情争吵矛盾发生,日柱婚宫为枭印,枭为偏星,为忌神,暗示你难得理想配偶,时柱才坐枭,不利婆婆儿女后人。
再者,你是个童子命,主姻缘路上多坎坷,一般以晚婚、离婚、再婚为主的信息。年干和日干争合官夫正丈夫星丙火,说明你容易有竞争情对手和你争夺丈夫的信息,这些都是八字的婚姻信息。
从大运看:23岁到32岁己亥运,地支亥水为食伤,不利婚恋感情,33岁到42岁庚子运,庚为比劫,不利婚恋,子水地支为桃花,异性缘重,易动荡。43岁到52岁为辛丑运,辛为竞争情敌出现,暗示此步运会有情敌和你争夺大夫的信息,地支丑冲婚宫,婚姻感情动荡分合离散的信息。
2016年丙申年,天干丙为官夫丈夫星透出,被日主和年干丙火争夺,说明有竞争情敌争丈夫的信息故有离婚。2019年己亥年与大运伏吟,有些异性缘也不利婚姻。2020年庚子年,子为桃花,异性缘很重。2021年异性缘也很重,比劫林立,不宜入婚。直到2027丁未年,这两年官丈夫里出现,是个适合再始的缘分年。
读者来信:尊敬的老师你好:前天看到了你的文章,内心很冲动,一心只想请你帮我分析下,我对自己的命运很是困惑,不知将来何去何从,请老师帮我指点迷津,永生不忘。
2016年我发现他外面有女人然后离婚,这两三年朋友、亲戚给介绍了几个都没成,请老师帮我分析下,哪年能再婚?往后的婚姻是不是该稳定了吧?我的生日是:阳历1991年8月29日下午2:10分出生,在山东青岛,谢谢老师帮我分析。
该命盘分析:
坤造:辛末丙申辛未乙末
大运:丁西戊戌己亥庚子辛丑壬寅葵卯甲辰
约3岁起运,现在己亥运中,(23岁到32岁)
从命盘上看:日元辛金在月柱得令,地支一片生助,日主太旺,由日主与印星同旺导致的太旺,太旺克犯怒,以财星和食伤木水为泄耗为喜用神,年干比劫,出身家境一般,不利父,月柱官坐比劫:婚不顺的信息,因为比劫为你的竞争对手、情敌,说明你老公易有外情,在外花花草草。
比劫也代表争吵,年柱为少年段代表16岁前,月柱为中年段32岁前,暗示你中年段,会有因老老公外情争吵矛盾发生,日柱婚宫为枭印,枭为偏星,为忌神,暗示你难得理想配偶,时柱才坐枭,不利婆婆儿女后人。
再者,你是个童子命,主姻缘路上多坎坷,一般以晚婚、离婚、再婚为主的信息。年干和日干争合官夫正丈夫星丙火,说明你容易有竞争情对手和你争夺丈夫的信息,这些都是八字的婚姻信息。
从大运看:23岁到32岁己亥运,地支亥水为食伤,不利婚恋感情,33岁到42岁庚子运,庚为比劫,不利婚恋,子水地支为桃花,异性缘重,易动荡。43岁到52岁为辛丑运,辛为竞争情敌出现,暗示此步运会有情敌和你争夺大夫的信息,地支丑冲婚宫,婚姻感情动荡分合离散的信息。
2016年丙申年,天干丙为官夫丈夫星透出,被日主和年干丙火争夺,说明有竞争情敌争丈夫的信息故有离婚。2019年己亥年与大运伏吟,有些异性缘也不利婚姻。2020年庚子年,子为桃花,异性缘很重。2021年异性缘也很重,比劫林立,不宜入婚。直到2027丁未年,这两年官丈夫里出现,是个适合再始的缘分年。
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